Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Forex : USDJPY

2011-07-18 15:22:48 (читать в оригинале)

В Японии выходной, поэтому объемы в парах с йеной сегодня низкие. Курс USDJPY торгуется около линии Lb. Оставил оба сценария, так как цена близка к развязке. Куда рынок качнет, туда и пойдем. Новостей на американской сессии мало, поэтому следим за динамикой фондовых индексов и кроссами по йене.

Сопротивление: 79.17 | 79.31 | 79.46 | 79.55 | 79.69
Поддержка: 79.08 | 78.93 | 78.78 | 78.69 | 78.55

---

Технический Анализ Forex : USDCHF

2011-07-18 15:21:23 (читать в оригинале)

USDCHF движется по основному сценарию. Чтобы зафиксировать модель «двойное основание» нужен уверенный прорыв уровня 1,8198. На сегодня я такой вариант не рассматриваю, так как конгресс США еще не повысил лимит по госдолгу США. Возможно, будет формироваться треугольная формация, но по волнам движение кривое. Лучше быть вне рынка и следить за тем, где закроется рынок. Чем выше будет закрытие от линии Lb, тем выше вероятность уйти вверх. Закрытие в районе 0,8080, будет указывать на готовность рынка двигаться ниже.

Сопротивление: 0.8156 | 0.8184 | 0.8211 | 0.8227 | 0.8254
Поддержка: 0.8140 | 0.8113 | 0.8086 | 0.8069 | 0.8042

---

Волновой Анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2011-07-18 11:26:32 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Предприняв несколько попыток восстановиться, единая валюта сумела по итогам последнего торгового дня немного укрепиться по отношению к американской, что соответствовало условиям альтернативного сценария. Валютная пара пробила уровень 1.41 и к закрытию торговых сессий выросла к 1.4158. Тем не менее сегодня торги с понижением возобновились, поэтому можно предположить, что в течение понедельника пара евро/доллар продолжит формирование нисходящей коррекции. Как и прежде, полагаем, что идет развитие корректирующей волны «с» в коррекции «(с)» более высокого порядка. Допускается рост курса американской валюты, закрепление пары ниже 1.4071 и снижение в пределы отметки 1.3950 с целью продолжения коррекции. В случае же кратковременного восстановления евро против доллара допускается вариант, согласно которому основная волновая структура будет еще более расширена. Это станет признаком замедления снижения пары, и, возможно, последует рост к 1.4140. Затем пара развернется и в качестве волны «с» направится в район 40-й фигуры.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Торги пятницы прошли для пары британский фунт/доллар США достаточно волатильно. По их итогам была сформирована свечная модель «Доджи», которая свидетельствует о неопределенности рынка. Торги в пользу американской валюты продолжились сегодня в азиатскую сессию. Это позволило предположить, что волна «(b)» продолжается, поскольку в ней не достроена внутренняя корректирующая «тройка». Поэтому в течение торговых сессий понедельника валютная пара продолжит падать. Ожидается закрепление ниже поддержки 1.6078 и снижение к следующему уровню 1.5966 в виде волны «с» в коррекции «(b)». В то же время при восстановлении курса британца от текущих значений присутствует вероятность того, что первая волна восходящей коррекции продолжает строиться, и рост в направлении района 62-й фигуры и выше, к отметке 1.6250, может означать удлинение внутренней структуры в волне «alt(a)».
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

В конце торговой недели пара австралийский доллар/доллар США демонстрировала снижение в рамках альтернативного сценария. Пара совершила прорыв вниз уровня 1.07 и к закрытию основных торговых сессий закрепилась на 1.0658. Несмотря на то что в данный момент пара находится за пределами границ восходящего канала, сегодня ожидаем восстановления валютной пары в пределы канала в качестве волны «3» в импульсе «(3)» «бычьей» пятиволновки. Если же пара продолжит снижаться, основная волновая структура будет пересмотрена. И в рамках пересмотренного сценария допускаем в ходе торговых сессий понедельника развитие волны «С» корректирующей структуры «АВС» в район уровня 1.05, к локальному минимуму 1.0510.
Прогноз на повышение курса.

---

Ирландия под прицелом рейтинговых агентств

2011-07-15 10:59:31 (читать в оригинале)

Во вторник агентство Moody's понизило статус ирландских долговых бумаг до бросового. Всего неделю назад такая же участь постигла и португальский долг. И вот сейчас Moody's обрушилось на Ирландию. И это несмотря на ярость европейских политических кругов по поводу действий трех крупнейших рейтинговых агентств. При этом Moody's признает, что Ирландии потребуется дополнительная финансовая помощь со стороны ЕС и МВФ. Европейский Союз ищет способы, как ограничить влияние рейтинговых агентств на динамику рынка государственных долговых бумаг. Однако Moody's во вторник ясно дало понять, что его подобные действия совсем не впечатляют. Понизив рейтинг ирландских государственных долговых бумаг, специалисты Moody's отметили, что страна находится в тяжелом положении из-за неподъемного долгового бремени, и, вероятнее всего, ей, как и Греции потребуются новые денежные вливания.

Прогноз по стране остается негативным, а это значит что в будущем не исключены новые снижения рейтинга. Между тем, на прошлой неделе был снижен рейтинг Португалии, а Европейский Союз пытается наскрести средства на вторую программу финансовой помощи для Греции.

Кроме того, на этой неделе рынок содрогнулся, вспомнив, что у Италии тоже зреют аналогичные финансовые трудности. Эти события стали прекрасным фоном для падения евро против доллара. Единая валюта достигла минимальных значений за последние четыре месяца. «Мы разочарованы таким решением, которое совсем не согласуется с мнением других рейтинговых агентств», - заявил министр финансов Ирландии. В отличие от Греции, Ирландия смогла достигнуть целей, поставленных перед ней Европейским Союзом и МВФ в качестве условия для получения финансовой помощи на сумму 85 млрд. евро. Однако ирландская экономика по-прежнему не демонстрирует попыток к росту, а налоговые сборы слишком скудны.

Олигополия рейтинговых агентств

Совсем недавно, в ответ на решение Moody's понизит рейтинг Португалии, несколько официальных лиц Европы заявили о своем желании ослабить могущество рейтинговых агентств. «Европа не может допустить, чтобы три частных американских компании уничтожили евро», - заявила Комиссар по делам юстиции Вивиан Рединг в интервью немецкому ежедневному изданию Die Welt. Конечно, она более чем прозрачно намекала на так называемую большую тройку - Moody's, Fitch и Standard & Poor's - хотя контрольный пакет акций Fitch принадлежит французской компании, а само агентство имеет офисы как в Нью-Йорке, так и в Лондоне. Fitch и Standard & Poor's пока воздерживаются от понижения рейтинга ирландских бумаг до статуса бросовых. Коллега Рединг, Комиссар по делам внутреннего рынка Майкл Барньер, предложил запретить рейтинговым агентствам оценивать страны, получающие международную помощь.

А министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил о том, что «нужно искать способы разбить олигополию рейтинговых агентств». Он также добавил, что «на прошлой неделе появилось сообщение от рейтинговых агентств относительно Португалии, которое совершенно никак не связано с реальным положением дел». В интервью SPIEGEL на этой неделе он отметил, что Европа предпринимает попытки сломить монополию трех крупных рейтинговых агентств. «Мы попытаемся создать отдельное Европейское рейтинговое агентство», - заявил он. Однако на практике реализовать этот проект будет весьма сложно.

В бушующем море

Рынок нервничает в основном из-за того, что Европейский Союз тормозит процесс принятия второй программы финансовой помощи для Греции. Предполагается, что стране нужно еще как минимум 100 млрд. евро, чтобы сохранить платежеспособность до 2014 года включительно. Однако Германия настаивает на участии частных инвесторов в финансировании дополнительной программы, а Европейский центральный банк выступает категорически против.

Многие опасаются, что договоренность, включающая в себя обмен частными инвесторами текущих облигаций на новые, с более поздним сроком погашения, будет рассматриваться как частичный дефолт. На самом деле, агентство Standard & Poor's заявило, что сочтет такие действия доказательством частичной неплатежеспособности Греции. Кроме того, на этой неделе инвесторы начали уделять особо пристальное внимание Италии, что стало еще одним поводом для беспокойства.

В стране неуклонно растет государственный долг, на текущий момент он уже достиг 120% от ВВП. Между тем, Италия предпринимает меры по разработке программы фискальной консолидации на сумму 47 млрд. евро. Ирландия, в свою очередь, настаивает, что ей хватит финансирования, чтобы выполнять свои обязательства вплоть до конца 2013 года. Во вторник министр финансов Ирландии признал, что страна находится в сложной ситуации. «Ирландия - это пробка, плывущая по волнам бушующего океана», - заявил он, выступая по телевидению.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам Spiegel International

---

Размышления рынка над сообщением рейтингового агентства Moody's, о возможном

2011-07-15 10:56:08 (читать в оригинале)

Размышления рынка над сообщением рейтингового агентства Moody's, о возможном понижения рейтинга США, и словами Бернанке, усилившими подозрения о возможном проведении третьего этапа количественного смягчения в США, давили на доллар в начале торгов четверга. Однако, это давление было весьма неуверенным и с началом американской сессии, когда появились данные по экономике США, отразившие неплохую динамику, «зеленый» вернул понесенные потери. Далее, поддержка американской валюте пришла от того же Б. Бернанке, который во время второго выступления в конгрессе сказал уже, что центральный банк сейчас не готов принимать дополнительные меры для оказания поддержки экономике. Эти слова значительно поколебали опасения, возникшие после первого его выступления - доллар укрепился против евро и йены, но немного остался должен фунту по итогам дня.

Представленная вчера статистика указала на небольшой рост спроса, т.к. розничные продажи в США в июне неожиданно выросли, зафиксировано +0.1% м/м и составили 387.8 млрд. долларов, когда ожидалось снижение на 0.2% м/м. Розничные продажи мая пересмотрели с улучшением, до -0.1% м/м после предварительных -0.2% м/м. Неплохими были и данные по занятости, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало более значительно, чем прогнозировалось, на +22 тыс. до 405 тыс., притом, что полагали о -3 тыс.

Данные показывающие перспективы инфляции продемонстрировали разнонаправленные результаты - цены производителей в июне снизились, общий индекс PPI упал на 0.4% м/м при прогнозе снижения на 0.2% м/м, но базовый индекс цен производителей (Core PPI), наоборот, в июне вырос на 0.3%, при ожиданиях +0.2%, что усиливает риски эскалации ценового давления, а вместе с тем и вероятность ужесточения политики ФРС. Неудовлетворительным можно считать показания данных о товарно-материальных запасах компаний США. В мае этот показатель вырос более значительно, чем ожидалось, но на фоне падения продаж. Запасы выросли на 1.0%, когда продажи компаний упали в мае на 0.1%, что было самым значительным падением почти за год.

Сегодняшний пакет новостей представит данные по потребительской инфляции - индекс потребительских цен (CPI) в июне, вероятно, упал на 0.2% после роста на 0.2%, а базовый индекс (Core CPI) ждут с ростом на 0.2% после +0.3%. Предполагается, также, увидеть рост производственного индекса в Нью-Йорке, отчет ФРС этого региона может показать +4.2 в июле после -7.79 в июне. Обратит рынок внимания и на промышленное производство июня, здесь ожидается +0.3% против +0.1% ранее. Снижению настроений может поспособствовать выход предварительного индекса настроений потребителей от Мичиганского университета, июльский индикатор ждут с понижением до 71.0 с 71.5.

EUR

Единая европейская валюта немного снизилась против доллара на сессии четверга, Отсутствие новостей способных добавить интерес к евро и заявления главы ФРС, исключающие начало очередного этапа количественного смягчения в Штатах в ближайшее время, дали повод инвесторам откорректировать свои позиции продажами единой валюты. Возможно, давление на евро было бы большим, если бы не поддержка ЕЦБ снова пообещавшего «очень внимательно» отслеживать повышательные инфляционные риски тексте своего ежемесячного бюллетеня.

Было также заявлено, что произведенная корректировка в сторону ужесточения текущей мягкой денежно-кредитной политики оправдана в свете повышательных рисков для ценовой стабильности. Опубликованные данные по потребительским ценам в Еврозоне показали отсутствие изменений второй месяц подряд, а уровень годовой инфляции составляет +2.7%, что выше целевого, определенного ЕЦБ на отметке 2%. Новостей по экономике сегодня вновь будет не много, опубликуют данные торгового баланса за май, прогнозируется сокращение дефицита до 3.3 млрд. евро с -4.1 млрд. евро.

Однако, как кажется, событием, которое может оказать влияние на рынок, будет публикация результатов стресс – тестов европейских банков, запланированное на конец сессии. Итоги этих тестов могут отразить шаткое положение многих банков ЕС по причине большого объема в их инвестиционных портфелях долговых обязательств проблемных стран Еврозоны. Прогнозы говорят о том, что более чем 10 банков из 91 объявят сегодня о том, что они не прошли последний раунд стресс - теста ЕС, цель которых улучшить доверие к финансовому сектору.

GBP

Британский фунт проявил большую устойчивость, нежели другие majors на торгах в четверг и завершил день с небольшим ростом против «бакса». Официальной статистики по экономике «островов» не публиковалось, заслуживающим внимания, как кажется, был отчет компании Capital Economics отметивший, что цены на жилье в Великобритании сократятся до уровней 2004 года. Причиной тому является неуверенное экономическое восстановления и ограничения потребителями своих расходов на фоне сокращения государственных расходов и растущей инфляции.

Предполагается, что цены на жилье снизятся в этом году на 5%, а в 2012 -м на 7%. Кроме этого, индикаторы оценки рынка говорят о том, что рынок жилья переоценен на 15%-20%, что определяет негативные перспективы для уровня цен, к тому же снижение спроса на ипотеку добавит давления на рынок недвижимости. В отчете указано, также, и на вероятность понижения прироста ВВП в этом году, до 1% с 1.5%. Значимых новостей по экономике Британии сегодня вновь публиковаться не будет, лишь к концу дня ожидается выступление члена Комитета по денежной политике Банка Англии П. Такера.

JPY

Валюта Японии снизилась против доллара на торгах в четверг. Сильному всплеску продаж йены в начале торгового дня поспособствовали слухи о готовящейся интервенции Банка Японии, преследующего цель ослабить национальную валюту для поддержки экспортеров. Этих слухи получали поддержку со стороны выступления японских властей, предупредивших о внимательном слежении за валютным рынком. Более того, представитель министерства финансов просигнализировал о возможной внезапности такой акции, заявив - «ошибочно считать, что мы не станем проводить интервенцию до тех пор, пока не сделаем предупреждения о «решительных мерах».

Кстати, опубликованные сегодня протоколы последнего заседания Банка Японии отметили, что многие члены обеспокоены влиянием сильной йены на экспортеров и это добавляет опасения по поводу осуществления интервенции. В этих условиях наиболее вероятным ждать снижения японской валюты, если, конечно же, не произойдет что-то, что значительно увеличит желание инвесторов уйти от риска.