Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Форекс : GBPUSD

2011-07-01 09:54:25 (читать в оригинале)

После падение к уровню 1,5973 курс фунт/доллар на счет кроссов на американской сессии возвращался к уровню 1,6094. При таком движении у меня здесь два варианта, это либо будет треугольник, либо уходим вверх до линии U2. Если учитывать, что на пятницу я от доллара ожидаю рост, то мой основной сценарий будет на снижение. Волновая структура треугольника будет нечеткая.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

Сопротивление: 1.6068 | 1.6124 | 1.6180 | 1.6214 | 1.6270
Поддержка: 1.6034 | 1.5978 | 1.5922 | 1.5888 | 1.5832

---

Технический Анализ Форекс : USDJPY

2011-07-01 09:53:08 (читать в оригинале)

Резкий разворот верх кроссов по йене и курс USDJPY взлетает к уровню Y80,84. Утром ослабление йены против доллара продолжилось, так как Танкан вышел хуже ожиданий. Индекс активности крупных компаний производственного сектора составил -9 против прогноза -7. Я думаю, что быки нанесут еще один удар, после чего падение USDJPY продолжится.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Сопротивление: 80.63 | 80.86 | 81.09 | 81.23 | 81.46
Поддержка: 80.49 | 80.26 | 80.03 | 79.88 | 79.65

---

Технический Анализ Форекс : USDCHF

2011-07-01 09:51:42 (читать в оригинале)

До открытия американской сессии курс USDCHF торговался по 0,8340. Когда стало известно, что второй этап голосования завершен, курс USDCHF улетел к линии U4 на 0,8464. В четверг парламент Греции после одобрения общего проекта плана принял закон о реализации 5-летнего плана объемом в 28,4 млрд. евро. Закон был принят большинством депутатов. Опасения, что Греция объявит дефолт, снизились, поэтому в кроссах франк продавали. Я думаю, что продажи франка связаны именно с голосованием. Есть мнение, что вчерашний максимум преодолен не будет, и от USDCHF на пятницу ожидаю боковик.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Сопротивление: 0.8422 | 0.8482 | 0.8542 | 0.8579 | 0.8640
Поддержка: 0.8385 | 0.8325 | 0.8265 | 0.8227 | 0.8167

---

Как политикам удалось превратить временный застой в нечто ужасное

2011-06-30 12:36:01 (читать в оригинале)

Лето приходит в крупнейшие финансовые центры миры, но настрой едва ли можно назвать оптимистичным. Фондовые рынки падают много недель, реагируя на мрачные экономические новости. Объем промышленного производства сократился во всем мире. Потребители стали более осторожными. Практически все статистические данные США - от цен на недвижимость до роста занятости - показали низкие результаты. Начало месяца ознаменовалось небольшой передышкой, но исключительно потому, что данные по розничным продажам США и промышленному производству Китая оказались не такими ужасными, как ожидалось.

В мировом масштабе, темпы экономического роста достигли минимумов с начала восстановления, то есть за два года. Что это? Временный застой или хроническое явление? Причины застоя предопределяют его временный характер. Во-первых, цунами в Японии негативно отразилось на ВВП страны и нарушило цепочку поставок, а также объемы промышленного производства по всему миру, особенно в апреле. Упадок отражается в данных экономической статистики, однако, более долгосрочные признаки указывают на возможность восстановления. Например, летние производственные планы автомобильных компаний США говорят о том, что темп роста годового ВВП увеличится, как минимум, на один процент.

Во-вторых, в начале этого года внезапный рост цен на нефть негативно отразился на уровне спроса. Высокая прибыль сместилась с бедных потребителей в странах, импортирующих нефть, на производителей, которые пытаются сохранить свои активы. Высокие цены на топливо подорвали потребительское доверие, особенно это касается США, где предпочитают неэкономные автомобили. К тому же, сохраняется неприятная возможность того, что дальнейшая нестабильность арабского мира снова вызовет ощутимый рост цен. Однако, по крайней мере, на данный момент, давление ослабевает. Средняя стоимость бензина в США начала падать, несмотря на то, что она все еще на 21% выше, чем в начале года. Это должно помочь покупателям воспрянуть духом (и увеличить расходы).

В-третьих, многие развивающиеся страны выбрали курс ужесточения монетарной политики для борьбы с инфляцией. В Китае инфляция потребительских цен в мае достигла уровня в 5.5% годовых. В Индии оптовые цены увеличились на 9.1% Отчасти, замедление роста является добрым знаком того, что Центробанк принял меры, которые начали работать. Ничто не говорит о том, что они зашли слишком далеко, даже в Китае, где беспокойство о снижении темпов экономического роста звучит громче всего. Гораздо тревожнее беспокойство относительно того, что застой в мировой экономике приведет к преждевременному прекращению ужесточения монетарной политики. В ослабленных монетарных условиях, нерешительность быстро приведет к росту инфляции и неизбежному краху. Возможно, замедление темпов роста – именно то, что нужно большинству развивающихся рынков, но это не подходит развитым экономикам на данном этапе. Восстановление богатых стран представляется слабым и уязвимым, поскольку оно больше похоже на следствие корректировки балансов. Застой опасен, поскольку он сочетает в себе уход от фискального и монетарного стимулирования и вспышку рискованных политических разногласий по обе стороны Атлантики.

Отказ от стимулирования уже идет полным ходом. Столкнувшись в прошлом году с подобным ослаблением, Федрезерв США пообещал подтолкнуть экономику с помощью второго этапа количественного ослабления: печатая деньги для покупки государственных облигаций. Однако магия количественного ослабления заканчивается в этом месяце, и ФРС ясно дала понять, что не имеет никакого желания продолжать его. Тем временем, Европейский центральный банк собирается снова повысить процентные ставки в июле. По всей Европе усиливается нехватка денежных средств. Даже в США фискальное стимулирование может привести к крайней экономии.

Одни политические решения являются верными. Взглянув на низкие показатели инфляции в США, можно понять, почему ФРС решила на время воздержаться от новой волны ослабления. С фискальной точки зрения страна сможет протянуть без дальнейшего стимулирования. Другие нет. На территории зоны евро, где инфляция, связанная с заработной платой, и исключительная слабость периферийных экономик очевидны, ЕЦБ необходимо сохранить процентные ставки на прежнем уровне. В США большую опасность представляют разногласия политических партий относительно среднесрочного дефицита страны. Эти разногласия ведут к кратковременному сокращению расходов, а на данном этапе страна нуждается не в этом.

Политики играют в покер

Спор о расширении лимита федерального государственного долга вызван не тщательным изучением экономической ситуации, а идеологией и конфронтацией партий. Демократы отказываются серьезно обсуждать реформу расходов. Республиканцы отвергают повышение налогов. «Чайные партии» скорее приведут к дефолту американского правительства, нежели к компромиссу по расходам. В результате мы имеем тупиковую ситуацию и рост вероятности того, что в скором времени США придется прибегнуть к масштабному сокращению расходов. Возможно даже, что страна окажется в состоянии технического дефолта.

Параллельная динамика разыгрывается в зоне евро, где дебаты о том, как справиться с долговым кризисом в Греции, превратились в игру с высокими ставками. С одной стороны, Германия, которая настаивает на продлении срока погашения греческих облигаций, с другой – ЕЦБ, который отвергает любую попытку реструктуризации долга. Остается надеяться лишь на то, что на ближайшем заседании европейские лидеры придут к компромиссу, который сможет спасти их репутацию. Но чем дольше продолжаются споры, тем выше вероятность катастрофы: беспорядочный дефолт Греции и ее выход из зоны евро. Рискованная политическая конфронтация также може породить неуверенность и нестабильность. Компании держат при себе кучу наличности, поскольку сомневаются в перспективах экономического роста. Именно политики вызывают у них желание сидеть без дела вместо того, чтобы броситься инвестировать и нанимать людей, что могло бы дать мировой экономике необходимый импульс.

Существует реальный риск того, что упрямство политиков приведет к катастрофе. Вероятность катастрофы – резкого фискального ужесточения в США или краха в зоне евро, может быть, и не так высока, но нельзя ее недооценивать. И хотя экономическая логика предполагает, что мировая экономика проходит через этап застоя, склочные политики с легкостью способны превратить его в катастрофу.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Economist

---

Волновой Анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2011-06-30 12:32:54 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вчера наблюдалось очередное восстановление курса евро на фоне повышения склонности инвесторов к риску. Валютная пара совершила отскок от минимума 1.4338 и выросла на 100 пунктов. Что примечательно, сегодня в азиатскую сессию пара пробила уровень 1.45 и продолжает рост. Тем не менее укрепление единой валюты практически завершено, и в течение сегодняшних торгов пара евро/доллар завершит корректирующую волну «(b)». Предположительно, район отметки 1.4550 ограничит дальнейший рост пары, поскольку греческий фактор и факт повышения процентных ставок ЕЦБ в июле уже учтены в котировках. Поэтому ожидаем, что вблизи 1.4550 валютная пара развернется и начнет снижаться к уровням 1.4497 и, возможно, 1.4450 в качестве коррекции «(с)». Однако не исключено, что понижательное давление на американца не ослабнет. Это, в свою очередь, позволит паре евро/доллар продолжить сегодня рост к сопротивлению 1.4588.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Вчерашнее восстановление британской валюты по отношению к американской оказалось более значительным, чем предполагалось. Валютная пара выросла на фигуру, торги закрылись чуть ниже внутридневного максимума, отметки 1.6073. Сегодня был преодолен уровень сопротивления 1.6078 и протестирован уровень 1.6118. Вероятнее всего, европейская сессия четверга также пройдет в пользу британской валюты, с целью завершения волны «а» коррекционной «тройки» к уровню 1.6140. Вблизи верхней границы нисходящего канала пара британский фунт/доллар США развернется и начнет снижаться в качестве второй волны структуры — «b» в район 60-й фигуры, к отметке 1.6050. Снижение валютной пары от текущих значений может означать, что волна «b» начнет развитие гораздо раньше, вопреки условиям основного сценария. В этом случае пара, вероятно, закрепится ниже 1.60, вблизи отметки 1.5990.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Пара австралийский доллар/доллар США выросла более чем на полторы фигуры и к закрытию торгового дня достигла отметки 1.0671 после успешного голосования по мерам экономии в Греции. Сегодня курсу австралийца удалось закрепиться в районе уровня 1.07 и продолжить рост. Столь значительное восстановление пары привело к пересмотру условий основного сценария. Поэтому сегодня, полагаем, валютная пара еще немного восстановится к максимуму 6 июня — 1.0775. Ожидаем, что в пределах данной отметки валютная пара развернется, и начнется формирование небольшой нисходящей коррекции «2» к 1.07. Однако заметим, что значимая поддержка находится гораздо ниже — на 1.0645. Если же максимум 1.0775 будет пробит и пара продолжит строить первый импульс восходящего тренда, не исключено достижение максимума 1.08 к завершению основных торговых сессий четверга.
Прогноз на понижение курса.