Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Forex : USDCHF

2011-07-01 15:11:17 (читать в оригинале)

На европейской сессии швейцарский франк ослабился к доллару до 0.8471. Рост получился чуть выше прогнозной цели и сейчас из зоны зашкала жду возвращение к линии U1. Здесь я рассматриваю формирование ШИПА. Через него удобно прийти к линии Lb после роста к 0,8462.

Сопротивление: 0.8422 | 0.8482 | 0.8542 | 0.8579 | 0.8640
Поддержка: 0.8385 | 0.8325 | 0.8265 | 0.8227 | 0.8167

---

Британия должна спасти евро!

2011-07-01 12:08:31 (читать в оригинале)

Фискальный союз пойдет на пользу Великобритании, даже если она не будет принимать в нем участия.
Для многих британцев предсмертные конвульсии единой валюты это лишний повод самодовольно заявить: «а мы предупреждали»! Этот кризис был вполне предсказуем и столь же знаком всем жителям Туманного Альбиона. Каждая его деталь, каждая подробность служит подтверждением той позиции, которую заняла Британия двадцать лет назад, когда ее с таким позором исключили из Европейского механизма валютных курсов. Она звучит так: «с Германией никакой валютный союз существовать не может».

Чтобы выжить в таком союзе, нужно сделать свою экономику супер конкурентной, при этом нельзя использовать девальвацию в этих целях. И не зависимо от того, каких успехов вам удастся добиться, Германия каким-то образом все равно будет на пару шагов впереди. Британия не смогла выдержать давления и была вынуждена уйти.

Теперь такой же выбор - только еще хуже, потому что покинуть евро гораздо сложнее и тяжелее, чем просто отказаться от привязки валютного курса, - стоит перед периферийными странами Еврозоны. И все же развал - не единственный выход для Европы. Есть еще один, который подразумевает согласие богатых северных стран постоянно выручать своих южных соседей. Конечно, политики не рискую открыто заявлять об этом, но именно такой вариант им усиленно навязывают.

Сейчас, однако, официальные лидеры предпочитают все отрицать. Германия настаивает на том, что евро нужно сохранить любой ценой, потому что развал уничтожит весь Европейский Союз, но при этом она отказывается на отрез обсуждать единственный вариант, способный спасти евро - перманентный трансфертный союз. Такое впечатление, что непреодолимая сила столкнулась с неподвижной скалой. Но вместо того, чтобы признать реальное тяжелое положение дел, европейские политики предпочитают предаваться малозначимым банальным рассуждениям. Их споры превратились в бесконечную череду теологических аргументов, где протагонисты недвижимо стоят на своих радикальных позициях по совершенно неважным разногласиям. Например, совершенно все равно будет ли перепрофилирование долга Греции считаться дефолтом или нет. Несмотря на страсти, которые кипят вокруг этой темы, она не имеет ровным счетом никакого значения для выбора, который предстоит сделать Европе: позволить Еврозоне развалиться, или согласиться на постоянные финансовые вливания из северных стран в южные. Год назал мысль о необходимости повторной финансовой помощи Греции посчитали бы бредом воспаленного воображения. Но сейчас этот бред быстро становится реальностью. Политики убедили себя в том, что совокупный ущерб от развала Еврозоны будет несравненно большим, чем цена спасения Греции. Фактически, это и есть трансфертный союз.

Кроме того, прощание долгов и реструктуризация, на которой настаивают некоторые политики, не самая лучшая альтернатива. Можно аннулировать весь национальный долг Греции, но это никак не повлияет на базовую неконкурентоспособность страны по сравнению с Германией. Правительство снова начнет накапливать внешние долги и очень скоро мы вернемся туда, откуда начали. Нет, нужно либо выходить из состава Еврозоны, либо убеждать немцев в необходимости постоянного субсидирования Греции. Но не стоит думать о том, какой из вариантов - развал или финансовая помощь - в большей степени отвечает интересам периферии. В конечном счете, решать все равно им. Берлину лучше подумать о том, что лучше для него и остальных благополучных стран. На самом деле, от того, какое решение будет принято в Германии, зависит позиция Великобритании и даже дальнейшее пребывание страны в Евросоюзе. Сложно представить, что Великобритания когда-нибудь откажется от своего фискального суверенитета в пользу европейских бюрократов и политиканов, поэтому несложно догадаться, какой будет реакция официального Лондона на решение о переходе к фискальному и политическому европейскому союзу.

Со временем Европейский Союз и его политические институты и Еврозона станут одним целым, что позволит Британии вернуться на свои исторические позиции - на нейтральной полосе Европы, и не испытывать муки, связанные с большинством голосов и не терпеть безумства Европейского парламента. Мы можем последовать примеру Швейцарии и Норвегии - обе страны наслаждаются свободной торговлей с ЕС - и пожинать плоды единого рынка, не являясь его частью. Позволит ли ЕС Великобритании собирать все сливки? Вопрос остается открытым. Одно дело Швейцария и Норвегия - относительно небольшие экономики. Великобритания - уже совсем другое. Более того, развитие общеевропейского рынка облигаций, скорее всего, приведет к тому, что большая часть индустрии финансовых услуг перекочует из Лондона в деловые центры Еврозоны. Для Сити - крупнейшей экспортной индустрии страны - это станет смертельным ударом.

Но даже если так, создание фискального союза, куда Британия никогда не входила и не будет входить, может принести стране немалую долгосрочную выгоду. Постепенный отказ от невыгодных положений Европейского договора нейтрализует потенциальные риски. Возможно, Великобритании даже стоит поучаствовать в будущих программах финансовой помощи, чтобы облегчить процесс и сформировать себе подходящую репутацию. Конечно, Великобритании не выгодно, чтобы Европа вернулась к спорам относительно конкурентной девальвации и провалилась в хаос нового кредитного кризиса. Нам нужны потенциальные соперники для деловых инвестиций, связанные с валютным курсом, определяемым Германией. Для Британии это вовсе неплохо, напротив, при должном управлении мы сумеем извлечь из ситуации немало выгоды.

Джереми Уорнер
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Telegraph

---

Волновой Анализ Форекс : по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2011-07-01 11:04:19 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

В течение торговых сессий четверга наблюдалась значительная волатильность. Валютная пара снижалась на протяжении европейской сессии и достигла отметки 1.4428. Однако новости о принятии закона о 5-летнем плане жесткой экономии в Греции поддержали евро и позволили паре приблизиться к отметке 1.45. Сегодня торги проходят в условиях неопределенности, поэтому полагаем, что как основной, так и альтернативный сценарии равнозначны в выполнении. В рамках основного, как и в четверг, ожидается ослабление курса единой валюты против американской в качестве корректирующей волны «(с)». Поскольку вчера попытка уверенно закрепиться выше 1.45 и продолжить рост завершилась неудачей, предполагается снижение пары евро/доллар к уровням 1.4450 и 1.44. В то же время альтернативный сценарий допускает очередную попытку пробоя 1.45 и уверенного закрепления в районе 45-й фигуры. В ходе торговых сессий пятницы это станет признаком продолжения волны «alt(b)» к сопротивлению 1.4588 и уровню 1.46.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Торги по паре британский фунт/доллар США отличились значительной волатильностью и закрылись в пользу американской валюты на 1.6041. По всей видимости, волновая структура принимает более расширенный вид, что привело к ее уточнению. Что касается торговых сессий пятницы, то ожидаем восстановления пары к верхней границе нисходящего канала в качестве первого элемента коррекции — «а». Это основано на предположении, что практически завершено формирование сходящегося треугольника, который является признаком продолжения тренда. Тем не менее вблизи 1.6125 ожидаем разворот валютной пары и начало укрепления позиций американца в качестве коррекции «b» в район 60-й фигуры, к уровням 1.6078 и 1.6035. При снижении валютной пары от текущих значений допускаем выполнение сценария, согласно которому коррекция «alt.a» достроена и последующее ослабление британца — развитие волны «b», которая продолжится к уровню 1.60 и ниже — к 1.5975.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Несмотря на то что по итогам основных торговых сессий четверга пара австралийский доллар/доллар США немного выросла, закрепившись в районе уровня 1.07, придерживаемся мнения, что коррекция будет развиваться. Полагаем, волна «2» содержит внутреннюю структуру, в которой завершены первые два элемента. В течение сегодняшних торгов австралиец начнет ослабевать против доллара США, и валютная пара снизится в район уровня 1.06, к 1.0675 и 1.0630, в качестве волны «с» в коррекции «2». Продолжение восстановления пары, наблюдаемого в азиатскую сессию, и пробой максимума четверга 1.0750 станут признаком незавершенности первого импульса восходящего тренда. Пара имеет шансы на восстановление к уровню 1.0775, а в случае закрепления выше данного максимума — к 1.08.
Прогноз на понижение курса.

---

Технический Анализ Форекс : DXY. По евро/доллару может начаться фиксация прибыли по длинным позициям

2011-07-01 09:59:04 (читать в оригинале)

Индекс доллара в четверг двигался по основному сценарию, только уровнем выше. После снижения к 74,26 на европейской сессии DXY вырос до 74,58. Когда стало известно, что второй этап голосования прошел успешно, индекс доллара вернулся к уровню 74,26.

В четверг парламент Греции после одобрения общего проекта плана принял закон о реализации 5-летнего плана объемом в 28,4 млрд евро. Закон был принят большинством депутатов. Теперь внимание переключилось на встречу министров финансов стран еврозоны, которое состоится 3 июля и заседание ЕЦБ.

Евро/доллар несильно вырос на американской сессии, поэтому в пятницу перед выходными днями ожидаю фиксацию прибыли. Если я не ошибся в анализе рынка, то рост на этом фоне составит до уровня 75,02. По дополнительному сценарию можно рассмотреть уровень 73,92.

Опубликованные данные по США:
Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 25.06 составило 428K (прогноз 421K, предыдущее значение 429K).
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за июнь 61.1 (прогноз 54.0, предыдущее значение 56.6).

Примечание:
Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Запланированные события (время московское):
11:30 CH Switzerland Индекс менеджеров по снабжению Июн
13:00 EU Eurozone Уровень безработицы Май
18:00 USA USA Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по расчету Института управления поставками (ISM) Июнь
18:00 USA USA Расходы на строительство Май
18:00 USA USA Индекс цен по расчету Института управления поставками (ISM) Июн
18:30 USA USA Индекс роста по расчету Института исследований экономической конъюнктуры (ECRI)
18:30 USA USA Недельный индекс Института исследований экономической конъюнктуры (ECRI)
18:57 CAD Canada Банки Канады не работают по случай праздника

---

Технический Анализ Форекс : EURUSD

2011-07-01 09:56:43 (читать в оригинале)

Второй этап голосования завершен. В четверг парламент Греции после одобрения общего проекта плана принял закон о реализации 5-летнего плана объемом в 28,4 млрд. евро. Закон был принят большинством депутатов. Теперь внимание трейдеров переключилось на встречу министров финансов стран еврозоны, которое состоится 3 июля и заседание ЕЦБ.

Евро укрепился до нового максимума 1,4536. Как видим, цена в четверг двигалась точно по основному сценарию. Учитывая, что рынок очень нервный с последними событиями, исполнение прогноза отличное. От 1,4102 евро/доллар растет четверо суток. Цена за 88 часов прошла 434 пункт или по новому формату 4341 пункт. Учитывая, что народ в Греции данным планом недоволен, неплохое восстановление.

Мысли на сегодня такие. Рассмотрю на часах модель голова –плечи и падение к уровню фибо 38,2%. Созданы все условия для этой модели, поэтому грех не рассмотреть. Тем более, все что надо, уже в цене учтено, осталось дождаться фиксации прибыли. Тем более между основными парами нет согласованности (разнонаправленное движение). Вчера из-за кроссов резко вырос USDCHF. Для меня будет приятным увидеть сегодня такое же движение по евро/доллару вниз.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

Сопротивление: 1.4514 | 1.4556 | 1.4598 | 1.4624 | 1.4666
Поддержка: 1.4488 | 1.4446 | 1.4405 | 1.4379 | 1.4337