Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс USDCHF 25.10.2012

2012-10-25 15:01:17 (читать в оригинале)

На европейской сессии, как и ожидал, курс USDCHF снизился до трендовой линии. Минимум зафиксирован на отметке 0,9290. После непродолжительной консолидации на американской сессии жду пробой линии и падение к 0,9270.

Сопротивление: 0.93291 | 0.93473 | 0.93655 | 0.93767 | 0.93949
Поддержка: 0.93179 | 0.92997 | 0.92815 | 0.92703 | 0.92521

---

Совокупность фундаментальных и технических факторов обусловила...

2012-10-25 12:00:55 (читать в оригинале)

Совокупность фундаментальных и технических факторов обусловила смешанность отношения рынка к позициям доллара в главных валютных парах. Евро снижался большую часть сессии на фоне слабых данных по экономике Еврозоны, а британская валюта наоборот росла, получив некоторую поддержку со стороны заявлений главы своего ЦБ, снизивших вероятность проведения очередного этапа количественного смягчения в ближайшее время. В споре же с йеной «бакс» фактически топтался на месте. Правда, к концу дня единая валюта смогла отыграть большую часть потерь. В итоге «зеленый» завершил сессию с небольшим ростом против евро, с серьезными потерями относительно фунта и нейтрально к йене. Очередное заседание ФРС, с которым инвесторы, как обычно, связывали ожидания на получение новых ориентиров, не принесло сюрпризов - параметры денежной политики не изменились, а меморандум показал, что руководители ФРС оставили без изменений свою оценку состояния экономики, признали рост расходов домохозяйств и улучшение ситуации на рынке жилья.

В то же время, было заявлено о намерении придерживаться программ по покупке облигаций и планов по удержанию краткосрочных процентных ставок на минимумах до середины 2015 года. Данная информация не внесла корректив в рыночные события. Экономическая статистика США, представленная вчера, лишь ненадолго поддержала доллар – данные о продажах на первичном рынке жилья в сентябре показали рост сразу на 5.7% по сравнению с августом, что стало подъемом до самого высокого уровня более чем за два года и свидетельством о наборе оборотов в секторе.

В сегодняшнем пакете новостей будет представлен еще один показатель об активности на рынке жилищной недвижимости – информация о незавершенных сделках по продаже жилья в сентябре прогнозируется с ростом индикатора на 2.4% м/м против -2.6% м/м в предыдущем периоде. Кроме этого интерес для рынка представят данные о заказах на товары длительного пользования в сентябре, которые ждут с прибавкой на +7.8% м/м после обвальных -13.2% м/м в августе, и статистику о заявках на пособие по безработице за прошлую неделю, где вероятно будет зафиксировано снижение требований на 20/25 тыс.

EUR

Опасения за слабые результаты экономики Еврозоны в 4-м квартале надавили на евро, на торгах в среду. Эскалации такого рода ожиданиям поспособствовали данные о деловой активности в октябре, представленные на вчерашней сессии. Как показала предварительная оценка индексов активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны спад продолжается. Индикаторы зафиксировали результат хуже прогнозов - 45.3 после 46.1 ранее при ожиданиях увидеть 46.6 в производстве и 46.2 против 46.1 при прогнозе 46.5 в сервисном секторе.

Показатели ведущих экономик блока - Германии и Франции выдали аналогичный результат. Не лучше оказался и отчет немецкого института Ifo - индекс настроений в деловых кругах Германии в октябре снизился пятый месяц подряд - индикатор упал до 100.0 против 101.4 в сентябре. Индекс текущих условий снизился до 107.3 против 110.3 в сентябре, показатель деловых ожиданий остался без изменений, на уровне 93.2. Тем не менее, к концу прошлой сессии евро смог вернуть большую часть утраченного и закрыл торги против доллара лишь с небольшим минусом. Поддержка европейской валюте была оказана заявлениями М. Драги, выступавшего перед немецкими законодателями.

Глава ЕЦБ сказал, что программы по покупке облигаций ослабленных стран Еврозоны не приведут к росту инфляции или к скрытому финансированию правительств, и аргументы приведенные в ходе выступления были позитивно восприняты парламентариями Германии. Кроме этого, к хорошему настроению рынок могли подтолкнуть сообщения, что Греции будет выделено еще два года на достижение налогово-бюджетных целей. Об этом говорилось в предварительной версии меморандума о договоренности, согласованного Афинами и «тройкой» международных кредиторов. Сегодня новостей по экономике Еврозоны будет не много и внимание инвесторов, скорее всего, привлечет показатель характеризующий динамику денежной массы.

Предполагается, что денежный агрегат M3 в сентябре зафиксировал расширение до +3.1% г/г после +2.9% г/г в августе. Это может быть воспринято позитивно, но влияние на рынок не окажет. Говоря о перспективах можно предположить, что искорки оптимизма, появившиеся в конце предыдущей сессии, могут поддержать евро и на сегодняшних торгах. Т.к. в новостях по Испании наблюдается некоторое затишье, в вопросах Греции появляются признаки консенсуса, а опасения, что ФРС может намекнуть на обратный ход в деле смягчения своей политики на фоне критики, не оправдались.

GBP

Британский фунт занял лидирующие позиции на торгах в среду и укрепился против всех своих оппонентов. Вероятно, первоначальную поддержку стерлингу придало выступление главы Банка Англии М. Кинга, который заявил, что обнадеживающие сигналы от экономики Великобритании располагают к серьезным размышлениям относительно необходимости еще одной порции стимулов. Данная риторика могла значительно подорвать уверенность рынка в том, что уже на ноябрьском заседании комитет по монетарной политике ВоЕ примет решение увеличить объемы программы количественного смягчения.

Обоснованность такого рода сомнениям главы британского ЦБ могли придать признаки снижения безработицы и охлаждении инфляции, продемонстрированные индикаторами в недавнем прошлом. Кроме этого, инвесторы могли принять данные заявления, как намек на то, что публикации официальных данных по ВВП Великобритании, запланированные на сегодня, покажут, что экономика вернулась к росту в третьем квартале после сокращения в течение трех предыдущих с более хорошими результатами, нежели предвещают прогнозы. Экономическая статистика, представленная вчера выдала неоднозначные результаты.

Отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) объявил о росте индекса промышленного производства в октябре до +12 против +7 ранее и падении промышленных заказов до -23 после -8, когда ожидалось небольшое улучшение до -6. Сегодня новостей по экономике не много, но значимость их велика, будет представлена предварительная оценка ВВП за 3-й квартал. Предполагается, что главный показатель экономики зафиксирует рост на +0.6% к/к, -0.4% г/г против -0.4% к/к, -0.5% г/г во второй четверти этого года. Если ожидания не совпадут с прогнозами, то реакция рынка будет адекватной – более слабые итоги вернут фунт под давление.

JPY

Японская валюта провела торги в узком коридоре против доллара и закрыла сессию среды на ценах открытия. Очевидно, ожидание главного события дня – решения ФРС по денежной политике – и нейтральность его итогов, обусловили пассивность инвесторов при торговле парой доллар/йена. Представленные сегодня данные о ценах корпораций Японии объявили о сохраняющихся процессах дефляции в японской экономике и их углублении в сентябре, индикатор зафиксировал -0.5% г/г после -0.3% г/г в предыдущем месяце. Возможно, это подстегнуло рынок к продажам йены на сегодняшней сессии, т.к. увеличило вероятность дальнейшего смягчения в политике BoJ и ожиданиям, что предполагаемые меры будут более резкими, нежели предполагалось ранее. Вполне возможно, что эти настроения наложат отпечаток на весь сегодняшний день и йена останется под давлением.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 24.10.2012

2012-10-24 12:03:40 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Динамичное снижение пары евро/доллар к отметке 1.2952 указало на развитие альтернативного сценария, предложенного аналитиками. Таким образом, сценарий, согласно которому формируется пятиволновая структура, был отброшен. Поскольку пара практически достигла отметки 1.2945, представляющей собой 61.8% коррекции Фибоначчи, можно говорить о том, что она завершила формирование коррекционной трехволновки «b». Поэтому в качестве основного сценария среды можно рассматривать вариант частичного восстановления пары в направлении уровня 1.3020, которое будет проходить в рамках построения волны «с». В то же время не исключено и дальнейшее развитие нисходящего движения в рамках завершения формирования волны «аlt.b». В этом случае пара снизится к отметке 1.2899, которая представляет собой уровень 76.4% коррекции Фибоначчи.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Пара британский фунт/доллар США опустилась вчера ниже поддержки 1.60, в район минимума 1.5924. Тем не менее сегодня наблюдался отскок от данного минимума, и пара восстановилась в район 60-й фигуры. Поскольку ослабление британца ускорилось, пятиволновая структура была удлинена, и полагаем, что она завершилась на уровне 1.5914. Поэтому сегодняшний отскок рассматриваем в качестве коррекционной волны «а», которая будет продолжена после уверенного закрепления выше уровня 1.60 и восстановления к отметке 1.6050. Однако не исключен очередной обвал котировок пары. Это будет означать очередное удлинение волны «5» в направлении поддержки 1.5924.
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

Вопреки прогнозу, пара австралийский доллар/доллар США вчера стремительно обвалилась к минимуму 1.0235 и к закрытию торгов восстановилась незначительно. Однако сегодня пара так же стремительно выросла, практически отыграв вчерашнее падение. Структура коррекции «а» была расширена. Сегодняшний рост рассматривается в качестве коррекции «b», которая практически достроена. Следовательно, в продолжение основных торговых сессий можно ожидать снижения котировок в виде коррекционной волны «с» в район вчерашних минимумов. При дальнейшем укреплении австралийца волна «alt.b» может быть продолжена к 1.03 и 1.0349.
Прогноз на понижение курса.

---

Настроения на валютном рынке вновь ухудшились...

2012-10-24 12:00:07 (читать в оригинале)

Настроения на валютном рынке вновь ухудшились. Очередной удар по оптимизму на торгах в среду был произведен информацией по Испании, где местный ЦБ заявил, что рецессия в экономике страны в 3-м квартале, возможно, усилилась, а также решениями агентства Moody's, понизившего кредитный рейтинг пяти регионов этой страны. К падению склонности рисковать располагали и данные отчетов американских крупных компаний, демонстрировавшие разочаровывающие результаты, что вызвало продолжение падения на фондовых площадках. На этом фоне доллар еще больше укрепился против европейских majors и завершил день с уверенным плюсом. В споре же с йеной «зеленый» зафиксировал лишь небольшие потери, т.к. интерес к йене как к убежищу сдерживается ожиданиями очередных смягчений от Банка Японии.

Данные по экономике США были представлены отчетом ФРС Ричмонда об экономической активности производителей в регионе. Производственный индекс в октябре зафиксировал снижение - упал до -7 с 4 в сентябре, а подиндексы индикатора расположили к мнениям о нерадушных перспективах, т.к. показатель поставок обвалился до -9 с 9 в предыдущем месяце, индекс новых заказов снизился до -6 с 7, индикатор занятости остался без изменений на уровне -5.

Для текущей сессии статистика приготовила публикацию данных - о продажах на первичном рынке жилья в сентябре, прогнозы по которым ждут роста сразу на 3.5% м/м после -0.3% м/м в предыдущем периоде, а также предварительного индекса менеджеров по снабжению (PMI) за октябрь, где предполагается увидеть подъем до 51.5 с 51.1. Однако, главным сегодня будет событие политического плана – оглашение решений ФРС по перспективам денежной политики и комментарии к нему членов FOMC. Сдержанность риторики американского топ менеджмента в отношении смягчений может быть расценена в пользу доллара и добавить поддержку американской валюте.

EUR

Единая европейская валюта вновь оказалась под давлением и завершила торги с солидным для текущего момента минусом. Мрачные экономические сигналы и понижение рейтингов испанских регионов вызвали волну продаж евро. Банк Испании заявил, что рецессия в экономике, возможно, усилилась в 3-м квартале и годовое сокращение ВВП может составить 1.7%.

Причиной же этому тренду называется проведение мер строгой экономии. Агентство Moody's понизило рейтинги, после Каталонии, еще четырем регионам Эстремадуры, Андалусии, Кастильи и Мурсии. Новость подстегнула к росту доходность долговых обязательств этой страны, а вместе с тем облигаций Италии и Португалии. Негативное давление, естественно, наблюдалось и на фондовых рынках Европы. Новостей по экономике Еврозоны было мало, информация показала неоднозначные результаты, и влияние на настроения рынка не оказала.

Индикаторы отметили ухудшение настроений в деловых кругах Франции в октябре до 85 с 90 в предыдущем периоде, и улучшение индекса потребительского доверия в Еврозоне в октябре, по предварительной оценке до -25.6 против -25.9 в сентябре. Сегодня новостной пакет значительно более насыщен, в числе заслуживающих внимание первоначальные оценки деловой активности в производственном и сервисном секторах (PMI) Еврозоны и Германии, а также отчет немецкого института Ifo. Октябрьские индикаторы деловой активности ждут с небольшим ростом, но в зоне спада, ниже 50.0, лишь показатель сферы услуг Германии, по прогнозам, может оказаться в секторе подъема, отметить 50.2 после 49.7 ранее.

Исследования Ifo, как предполагается, тоже зафиксируют улучшение по большинству показателей - индекс настроений в деловых кругах Германии ждут на уровне 101.6 против 101.4, индикатор ожиданий в деловых кругах с подъемом к 93.8 с 93.2, а вот индекс текущих условий может продемонстрировать снижение до 109.7 после 110.3 в сентябре. Маловероятно, чтобы эти результаты вызвали позитивную для евро реакцию, если, конечно, не будет сюрпризов. Всплеск волатильности может вызвать выступление главы ЕЦБ М. Драги в Германии, где будут затронуты вопросы, связанные с осуществлением программы ОМТ. Тем не менее, основными факторами влияния на текущих торгах будут ожидания (а затем и появление) информации от ФРС.

GBP

Британская валюта тоже снизилась против доллара на торгах в среду. Общее настроение рынка сократить рискованные позиции, надавили на стерлинг, а слабый новостной фон по собственной экономике не оказал поддержки. Сообщения британской банковской ассоциации (ВВА) указали на то, что кредитование потребителей и компаний на «островах» в сентябре вновь было сдержанным несмотря на развернутую программу «Финансирование за кредитование». Чистое ипотечное кредитование выросло на 0.3 млрд. фунтов после снижения на 0.3 млрд. в августе, а чистое потребительское кредитование выросло на 0.2 млрд. после -0.3 млрд. фунтов в предыдущем месяце.

В то же время, займы нефинансовых компаний сократились второй месяц подряд, в сентябре на 1.0 млрд. фунтов, а августе на 1.5 млрд. Рост был зафиксирован лишь в общей ипотеке, которая включает в себя рефинансирование ранее полученных займов. Правда, несколько обнадеживающим выглядел компонент определяющий перспективы - число одобренных ипотечных кредитов выросло четвертый месяц подряд и составило 31.2 тыс. после 30.7 тыс. в августе. Выступление главы Банка Англии М. Кинга, вчера поздно вечером, содержало заявления располагающие к сомнениям в том, что ВоЕ в ближайшее время продолжит стимулирование.

Однако, влияние этой риторики, по-видимому, проявляется только на сегодняшней сессии ростом фунта. Новостной пакет сегодняшнего дня покажет отчеты Конфедерации британских промышленников (CBI). Индекс заказов за октябрь ожидается с улучшением до -6 с -8, индикатор оптимизма в деловой среде тоже вероятно покажет подъем, -2 с -6, а показатель отпускных цен 6 против 3 ранее. Динамика индикаторов позитивная, но стабильной поддержки фунту не окажет, т.к. индексы остаются на негативной территории. Ко всему прочему, рынок будет ждать сообщений из Штатов и этот момент, как кажется, в большей степени будет располагать инвесторов к пассивности.

JPY

Японская йена провела весь вчерашний день против доллара в узком боковом коридоре и завершила торги с небольшим улучшением позиций. Обычный интерес к йене как к убежищу, усиливающийся в моменты снижения аппетита к риску, значительно проявился лишь в ее противостоянии к фунту и евро, против которых японская валюта укрепилась более солидно. Очевидно, ожидания смягчений от банка Японии были сдерживающим моментом для торгов в паре доллар/йена, к тому же влияние оказывали ожидания результатов заседания ФРС. Сегодня новостей по экономике «Страны восходящего солнца» представлено не было, и рынок будет руководствоваться исключительно внешней информацией, в числе которой главными будут сообщения от ФРС .

---

Волновой анализ Forex 24.10.2012

2012-10-24 11:45:02 (читать в оригинале)

EUR/USD ПРОГНОЗ НА 24 ОКТЯБРЯ
Предположительно заключительная волна (v) все же формируется в виде конечного диагонального треугольника. Если это так, то в ближайшее время нас ожидает небольшое снижение после чего рост пары возобновится.

Кликните на График для Увеличения



GBP/USD ПРОГНОЗ НА 24 ОКТЯБРЯ
Возможно завершилось развитие волны [4] of iii нисходящего импульса. Если это предположение верно, то в ближайшее время нас ожидает возобновление нисходящего движения пары.

Кликните на График для Увеличения

USD/JPY ПРОГНОЗ НА 24 ОКТЯБРЯ
Волновая разметка пока сохраняет свою актуальность. В данный момент предположительно завершилось развитие волны (xx) если это так, то в ближайшее время нас ожидает начало снижения пары.

Кликните на График для Увеличения