Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 30.10.2012

2012-10-30 13:02:12 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вялый характер вчерашних торгов не внес существенных изменений в техническую картину пары евро/доллар. Хотя пара и снижалась, пятничный минимум остался нетронутым, и, по мнению аналитиков, это указывает на то, что волна «b» старшего порядка подошла к своему завершению. Исходя из этого, основным сценарием на сегодня аналитики считают укрепление курса единой валюты в направлении 30-й фигуры в рамках последней волны коррекционной трехволновки. В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант, при котором пара продолжит снижаться к отметке 1.28 в рамках усложненной структуры волны «alt.b» старшего порядка.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

В рамках основного варианта сценария пара британский фунт/доллар США уверенно снижалась в направлении района 60-й фигуры и протестировала отметку 1.6007. После небольшой проторговки британец начал отыгрывать позиции, и сегодня мы наблюдаем торги в восходящем ключе. Полагаем, это указывает на завершение коррекции «b» и начало развития корректирующей волны «с», которая сегодня продолжится в направлении уровней 1.6070 и 1.61. Альтернатива предполагает удлинение волны «alt.b» в направлении вчерашних минимумов.
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

Как и ожидалось, пара австралийский доллар/доллар США торговалась вчера с понижением и в итоге опустилась к поддержке 1.0325. Сегодня данное снижение было полностью нивелировано, однако аналитики продолжают рассматривать вариант формирования коррекционной волны «с», которая на данный момент имеет более сложный вид. Полагаем, сегодня ее формирование продолжится в район отметки 1.03. Тем не менее восстановление австралийца от текущих позиций все так же может означать развитие импульсной волны «1» только в случае пробоя вверх отметки 1.04, что позволит паре продолжить рост к 1.0425.
Прогноз на понижение курса.

---

Доллар незначительно укрепился к своим конкурентам

2012-10-29 14:55:52 (читать в оригинале)

Текущее время 13:48 мск. В понедельник на европейской сессии доллар незначительно укрепился против своих конкурентов. Евро/доллар снижался до отметки $1,2885. Пятничный минимум не обновили, но дневная трендовая линия находится под угрозой пробоя. Давление на курс евро и другие валюты оказывает падение европейских фондовых индексов, цен на нефть и вышедший отчет по розничным продажам в Испании.
По всем перечисленным активам снижение было незначительное. Еще неизвестно, какая будет активность участников на американской сессии, поскольку из-за урагана Сэнди Нью-Йоркская фондовая биржа будет закрыта. Трейдеры на валютном рынке могут просто забить на понедельник. А че, полностью поддерживаю.

Если сейчас четырехчасовка закроется ростом по 1,2908 и выше, получится сильная модель для роста к 1,2985. Итак, появилась новая 4-х часовая свеча. Есть две хвостатые свечи, что делает уровень 1,2885 сильной поддержкой. Можно даже эту фигуру расценивать как двойное основание (подтверждение не получено). Условия для отскока выполнены, а так евро остается слабой и техническая картина может оказать ей лишь временную поддержку. Тем более, что фунт после публикации британской статистики не желает укрепляться и торгуется по 1,6058. Австралийский доллар торгуется в диапазоне 1,03418-1,03680. Четкий боковик.

Кстати, завтра состоится заседания Банка Японии. Ожидается, что банк увеличит объем покупок облигаций на 10 трлн. йен в рамках программы ослабления кредитно-денежной политики. Есть повод для флэта. А если йену будут сбрасывать, то кроссы укрепятся и окажут евро и другим валютам поддержку. Сложный механизм, но завтра куда-то выстрелить должны будем по любому.

Посмотрел сейчас доходность на облигации. Доходность по испанским и итальянским 10-ти летним облигациям растет. Не сладко евробыкам удерживать такой груз в понедельник. Один негатив, и все это происходит около трендовой линии. А если начнется отработка двойной вершины на днях, то вообще засада будет на ближайшие две недели. Восстановиться без внешней помощи (здесь я имею в виду высказывания евролидеров и сюрпризы от рейтинговых агентств) будет практически невозможно.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 29.10.2012

2012-10-29 12:45:03 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

На торгах в пятницу пара евро/доллар пыталась восстановиться от достигнутых ранее минимумов. Поскольку пара удержалась выше уровня 1.29, она, по мнению аналитиков, сохраняет шансы на дальнейшее укрепление курса. Таким образом, в качестве основного сценария понедельника аналитики рассматривают частичное восстановление пары евро/доллар в направлении уровня 1.3020 в рамках волны «c» коррекции «(с)». В то же время не исключен и альтернативный вариант, согласно которому пара продолжит снижаться к отметке 1.28 в рамках усложненной структуры волны «аlt.b».
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

В пятницу пара британский фунт/доллар США отчаянно сопротивлялась снижению и по итогам основных торговых сессий сумела закрепиться выше отметки 1.61. Сегодня британец все-таки утратил часть позиций, что привело к снижению котировок пары в пределы уровня 1.6070. Несмотря на то что тенденция к росту сохраняется, сегодня торги, полагаем, пройдут в пользу доллара США — валютная пара продолжит строить коррекционную волну «b», медленно снижаясь к 1.6050 и 1.6035. Однако не исключен альтернативный сценарий, который предполагает завершение волны «alt.b» на текущих уровнях и восстановление пары выше 1.61, в направлении 1.6125 и 1.6144 в рамках развития волны «alt.c».
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

После тестирования минимума 1.0304 пара австралийский доллар/доллар США восстановилась к 1.0373, формируя коррекционную волну «b». Тот факт, что паре не удалось восстановиться к уровню 1.04 и выше, позволяет предположить преобладание на рынке нисходящих тенденций. Таким образом, в продолжение дня ожидаем снижения котировок пары в виде подволны «с» в коррекции «с» к уровням 1.0320 и 1.03. Восстановление австралийца от текущих позиций может означать развитие импульсной волны «1» только в случае пробоя вверх отметки 1.04, что позволит паре продолжить рост к 1.0425.
Прогноз на понижение курса.

---

Если результаты прошлой недели рассматривать с позиции уровня склонности к риску...

2012-10-29 12:01:38 (читать в оригинале)

Если результаты прошлой недели рассматривать с позиции уровня склонности к риску, то можно сделать вывод, что на валютном рынке присутствует явная неопределенность. Доллар вырос против евро и йены, но упал относительно британского фунта. Такая расстановка сил свидетельствует о неоднозначности отношения инвесторов к риску, что несколько не типично при серьезном падении на фондовых рынках, где за неделю Dow снизился на 1.8 %, S & P 500 на 1.5%, а Nasdaq на 0.6%. Главным неудачником на форекс оказалась единая европейская валюта, которая понесла потери по всему фронту на фоне сохраняющейся озабоченности по Испании и очередном появлении новостей по Греции, требующей отсрочки сроков исполнения обязательств и добавки к выделенным средствам. Лидирование доллара против йены было связано, прежде всего, со слухами, что Банк Японии намерен расширить на 10 трлн. йен программу скупки активов уже на очередном своем заседании 30 октября.

Что же касается стерлинга, выросшего против всех majors, то интерес к британцу вполне можно отнести не только на счет поддержки со стороны показателей экономики «островов», но и, как кажется, на такую вероятность, как рост, в сложившейся ситуации популярности «кабеля» как убежища. Главное политическое событие пятидневки – заседание ФРС по ставке, не принесло ничего нового и фактически на рынок не повлияло - ставки остались на месте, текст меморандума был почти такой же, как и предыдущий.

Данные же по экономике США большей частью демонстрировали позитивные результаты и некоторую поддержку «баксу» оказывали. ВВП США в 3-м квартале вырос на 2.0% к/к и на 2.3% в год. Заказы на товары длительного пользования в сентябре увеличились сразу на 9.9%, продажи на первичном рынке жилья выросли на 5.7% м/м и 27.1% в год, а требования на пособие по безработице сократились, доверие потребителей не улучшилось, но осталось на высоком уровне.

Негативный тренд появился в регионах, показатели ФРБ Ричмонда и Канзас-Сити в октябре перешли на отрицательную территорию. Статистика этой недели представит ряд важных показателей по экономике, к ним можно отнести производственный индекс PMI за октябрь, который ждут с замедлением роста до 51.2 с 51.5, индикатор потребительской уверенности от CB за тот же месяц, где может быть отмечен рост до 72.4 после 70.3 ранее, а также информация из регионов - отчет ФРБ Далласа, данные PMI Чикаго и Нью-Йорка.

Главной же темой недели, на которой сконцентрируется внимание рынка, будет занятость – прогноз по прибавке рабочих мест в частном секторе (от ADP) сводится к +139 тыс. после 162 тыс. ранее, а официальный отчет по США может показать +120 тыс. Уровень безработицы предполагается увидеть с небольшим ростом - до 7.9% с 7.8%. Эти показатели, безусловно, будут влиять на настроения инвесторов, но на позиции рынка окажут воздействие и беспокойства относительно возможного «финансового обрыва» в США, т.к. традиционное отсутствие консенсуса в Конгрессе по вопросам бюджетной политики обостряет ситуацию к концу года.

EUR

Единая европейская валюта оставалась под давлением фактически всю прошедшую недельную сессию. Информация по делам в ЕС явно не располагала к хорошему настроению в отношении валюты блока - долги государств увеличиваются (по Еврозоне показатель увеличился с 88.2% до 90.0% ВВП), а экономические индикаторы не дают основания ждать поправок данной ситуации от экономики.

Рейтинговые агентства продолжали добавлять «масла в огонь» - агентство S&P срезало рейтинги французским банкам - BNP Paribas, Credit Agricole, Societe Generale, а Moody's снизило рейтинги пяти регионов Испании. Кроме того, появились слухи, что Греции может понадобиться очередная реструктуризация. Сообщения, что «тройка» договорилась с Афинами по отсрочке выполнения обязательств, не были подтверждены, т.к. официального доклада представителей международных кредиторов не появилось. Статистика по экономике Еврозоны подтверждает наличие рецессии и вероятность ее углубления - предварительные индексы PMI в октябре продолжили падение, составной показатель оказался на минимумах лета 2009 года, индикаторы делового климата Германии от IFO отметили нисходящий тренд. Инфляция в Европе стала замедляться, как и годовой рост денежной массы на фоне падения кредитования.

Испанская безработица поднялась выше 25%, а ВВП страны сократился. В общем, обнадеживающих для стабилизации факторов почти нет. Новости этой недели, как утверждают прогнозы, тоже не принесут поводов для хорошего настроения – безработица в Германии в октябре ожидается с ростом до 6.9% с 6.8%, как и в целом по Еврозоне, здесь возможно будет 11.5% после 11.4%, окончательные показатели активности (PMI) за октябрь останутся слабыми, отчет Еврокомиссии, вероятно, покажет падение настроений в бизнесе и у потребителей. На данном фоне не приходится ждать повышения интереса к европейской валюте, если конечно не появится сюрпризов со стороны политики и данных по экономике США.

GBP

Британский фунт оказался наиболее интересным активом для вложений на минувшей неделе. Сначала намеки официальных лиц Британии на появление хороших результатов по экономике увеличили интерес к стерлингу, а затем и появление самой информации лучше прогнозов подстегнули объемы покупок фунта.

Заявления М. Кинга и премьера Кэмерона о том, что предварительная оценка ВВП за 3-ий квартал окажется хорошей получили подтверждение - экономика выросла на 1.0% к/к и нивелировала потери по году, 0.0 % г/г, когда ожидалось 0.6% к/к и -0.5% г/г. При этом, глава ВоЕ в своей речи объявил о сомнениях на счет необходимости расширять программу смягчения в ближайшее время, что весьма понравилось рынку, а заодно и поддержало стерлинг. Однако, экономическая статистика «островов» за октябрь располагала к пессимизму в отношении перспектив – согласно отчетам конфедерации британских промышленников заказы резко сократились, ожидания ухудшились, а оптимизм рухнул сразу до -12 с -6, но это не очень смутило инвесторов.

Новостной пакет этой недели может отметить продолжение ослабления показателей экономики Британии в октябре - индекс розничных продаж от Конфедерации британских промышленников (CBI) ждут с замедлением до +6 с +7, индикатор потребительского доверия от GfK на прежнем отрицательном уровне -28, а индекс цен на жилье по исследованиям Nationwide с понижением -1.6% г/г против -1.4% г/г. Показатели активности в экономике тоже, прогнозируется с отрицательными трендами - индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы в октябре может показать 48.1 после 48.4, а PMI строительного сектора 49.1 против 49.5. На оптимизм данная перспектива не настраивает и отношение к фунту на этой неделе вполне может ухудшиться.

JPY

Настроения по йене определялись на прошлой неделе ожиданиями действий Банка Японии, который по слухам собирается расширить программу стимулирования сразу на 10 трлн. йен. Это, естественно, подталкивало пару доллар/йена вверх и обусловило ее рост к летним максимумам.

Правда, последний день минувшей пятидневки запомнился резким ростом японской валюты, который, по-видимому, был вызван разочаровывающими отчетами корпораций США, и решением правительства Японии увеличить стимулирование экономики всего на 5 млрд. долларов. Экономические новости «Страны восходящего солнца» продолжают разочаровывать - деловое доверие в малом бизнесе в октябре продолжало слабеть, торговый дефицит в сентябре оказался на уровне 558.6 млрд. йен (экспорт упал на 10.3%), цены на корпоративные услуги ускорили снижение по году до -0.5% с -0.3%. Банк Японии снизил оценку состояния экономики в восьми регионах страны.

На этой неделе, как обычно в конце месяца, ожидается много важных экономических данных из Японии, предполагается, что расходы домохозяйств сентябре сократились до 0.8% г/г с 1.8% г/г ранее, уровень безработицы остался на прежней отметке 4.2%, а объемы промышленного производства продолжили обвал и может быть объявлено о -3.1% м/м, -7.1% г/г после -1.6% м/м, -4.6% г/г в августе. В центре же внимания окажутся решения BoJ по денежно кредитной политике, которые появятся в грядущий вторник. Если японский регулятор объявит о суммах стимулирования меньших, нежели ожидается, то разочарования инвесторов вернут йену к росту.

---

Технический анализ Forex DXY 29.10.2012. Торги в Азии проходят спокойно

2012-10-29 11:14:01 (читать в оригинале)

Торги в пятницу проходили неровно. В первой половине дня индекс доллара укрепился до 80,27, во второй половине дня снизился до 79,92. Ключевым событием пятницы стал отчет по ВВП США, который в 16:30 мск. смог улучшить рыночные настроения игроков.
В 3 квартале ВВП вырос на 2,0% против прогноза +1,8% и предыдущего значения +1,3% во 2 квартале. Выход более высокого показателя, чем ожидалось, способствовало росту спроса на рисковые инструменты. Курс евро/доллар с минимума $1,2883 вернулся к $1.2954 и стабилизировался на отметке $1,2935. Фунт/доллар снижался в течение дня и закрылся по $1,6102.

На торгах в Азии индекс доллара торгуется около Lb. По основному сценарию ожидаю формирование V-образной модели. В среду и пятницу сформировались шипообразные модели. В среду после такой модели курс на DXY снизилась. Думаю и в этот раз доллар снизится до 79,64. Через этот уровень проходит поддержка, от которого ожидается отскок к Lb. Сегодня понедельник, поэтому сильные движения не рассматриваю.