Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 15.10.2012

2012-10-15 09:32:58 (читать в оригинале)

В пятницу перед выходными днями GBPUSD откатился на 50% до 1,6094 и закрылся на уровне 1,6067. Несмотря на то, что в субботу вышли сильные данные по Китаю, фунт открылся с микрогэпом и потом снизился до балансовой линии Lb. Утреннее снижение мне не понятно, поэтому отдыхаю до вторника. По Австралии данные вышли хорошие, а падение началось до выхода данных по китайской инфляции. После публикации инфляционного отчета ситуация никак не изменилась. Курс GBPUSD торгуется около азиатского минимума 1,6025. Сегодня понедельник, поэтому ожидать можно что угодно.

Сопротивление: 1.60823 | 1.61308 | 1.61793 | 1.62093 | 1.62578
Поддержка: 1.60523 | 1.60038 | 1.59553 | 1.59253 | 1.58768

---

Технический анализ Forex AUDUSD 15.10.2012

2012-10-15 09:31:50 (читать в оригинале)

В пятницу в преддверии публикации отчета по торговому балансу Китая, курс AUDUSD закрылся снижением. Отчет оказался лучше прогнозного и предыдущего значения. На фоне благоприятного отчета курс AUDUSD открылся сегодня гэпом вверх и сразу же его закрыл. Чего шугнулись, неизвестно. По крайне мере я пока еще не понял, почему так резко развернулись вниз. И это притом, что курс снижался после выхода положительных данных из Австралии. Есть мнение, что быки опасаются завтрашних протоколов РБА. Я считаю, подготовку к протоколам можно было бы начать во второй половине дня, а на европейской сессии успели бы сходить к 1,03130. Понедельник день мутный - Прогноз на понедельник не делаю.

Сопротивление: 1.02456 | 1.02903 | 1.03350 | 1.03626 | 1.04073
Поддержка: 1.02180 | 1.01733 | 1.01286 | 1.01010 | 1.00563

---

Технический анализ Forex USDCHF 15.10.2012

2012-10-15 09:30:38 (читать в оригинале)

В пятницу франк отработал цель по пробою трендовой линии и сегодня утром вернулся к линии Lb. Если честно, я пока не понимаю что творится на рынке. Участники рынка проигнорировали сильный отчет торгового баланса из Китая и сильные данные из Австралии. Что напугало медведей, неизвестно. А если больному не поставлен диагноз, то лучше за пациентом понаблюдать со стороны. Прогноз не делаю.

Сопротивление: 0.93425 | 0.93735 | 0.94045 | 0.94237 | 0.94547
Поддержка: 0.93233 | 0.92923 | 0.92613 | 0.92421 | 0.92111

---

Еженедельный Обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 14.10.2012

2012-10-15 09:19:35 (читать в оригинале)

Евро и фунт закрыли неделю незначительным снижением. Фунт так вообще из-за кросса EURGBP почти всю неделю флэтовал. В понедельник рынок открылся ростом по доллару. На европейской сессии евро/доллар снижался до уровня 1.2937. Единая валюта попала под давление, поскольку кросс-курсы EURGBP, EURAUD и EURJPY после пятничного роста начали свое коррективное движение. Британский фунт снижался до 1,6020 и тоже находился под давлением со стороны кроссов. На фоне падения европейских фондовых индексов в кроссах участники FX активно выкупали йену. На американской сессии рыночная активность была низкая, поскольку в США и Канаде по случаю праздников рынки не работали.

Во вторник валютный рынок накрыла новая волна бегства от риска. Евро подешевел против доллара и других валют после выступления главы ЕЦБ Марио Драги и понижения МВФ прогноза по темпам роста мировой экономики. Попытки евро вернуться выше 1.3020 оказались безуспешными, в результате чего пара снизилась до 1,2858. Британский фунт упал к 1,5979. Мог бы и ниже сходить, кросс EURGBP сдержал. Весь удар на себя приняла единая валюта.

В среду после отката к 1,2912 (Lb) курс евро/доллар на решении S&P понизить кредитный рейтинг Испании на две ступени до "BBB-" обновил минимум. Минимум, включая четверг, зафиксировали на отметке 1,2825.

Фунт торговался в боковом тренде. Когда доллар снижался, рост GBPUSD сдерживал кросс EURGBP. Когда доллар укрепился на решении S&P понизить кредитный рейтинг Испании, кросс EURGBP не дал фунту сильно упасть. В итоге сформировался коридор с границами 1,6040-1,5975.

В четверг всю малину испортил AUDUSD, который начал активно укрепляться после публикации данных по рынку труда в Австралии. Рынок проигнорировал рост уровня безработицы, и положительно восприняли рост занятости. После пробоя трендовой линии и роста выше 1,2912, евро смогла восстановить потери до 1,2950. Британскому фунту не удалось показать значительный рост против доллара, поскольку находился под давлением со стороны кросса EURGBP.

В пятницу между основными валютными парами наблюдалась разнонаправленная динамика. Курс евро/доллар вырос до 1,2991 и закрылся на отметке 1,2950. Резкий рост евро последовал на очередных слухах по Испании, а потом вышли данные по Британии, Еврозоне и Италии, и через кросс EURGBP евро получила дополнительную поддержку, а фунт оказался под давлением. После того, как кросс перед выходными днями развернулся вниз, падение евро усилилось.

В пятницу рост евро был сдержан китайской статистикой, которая была опубликована в субботу. Ожидалось, что профицит торгового баланса Китая окажется меньше предыдущего значения и прогноза, однако данные превзошли прогноз и предыдущее значение. Сальдо торгового баланса составило $27,7 млрд. против прогноза $20,4 млрд. и $26,7 млрд. Экспорт вырос на 9,9% против прогноза 5,5% и 2,7% в прошлом месяце.

Так как ожидалось снижение баланса, а оно выросло, то в понедельник с открытия стоит ожидать гэпа по AUDUSD. Не исключаю, что по евро/доллару тоже будет гэп, но меньше чем по AUDUSD, так как евро будет сдерживать кросс EURAUD. Для евро тоже есть положительный фактор на понедельник, именно поэтому я по ОС рассматриваю рост до 1,3055/60.

Китай и Япония на ежегодном совещании МВФ дали согласие покупать облигации нового фонда. А вот что касается циклических моделей, то есть участок, который с текущими котировками коррелирует на 0,962. И это корреляция не по 100 барам, а по 1400 барам (1h). Этот участок соответствует 03.01.2007 16:00 (время мт4). От этой даты отсчитываем влево 1400 баров. Это получается 1400/24=58,3 дней. По этому паттерну в 1400 баров получается резкое снижение до 1,26. Для этого должны быть основания и если нужно их можно найти. Сейчас обсуждаются заявления Министра финансов Швеции А.Борга, который высказал мнение, что Греция, вероятно, покинет еврозону в течение ближайших шести месяцев. Если Греции затянут с новым траншом, то эта тема будет мусолиться в СМИ в течение недели и ограничит рост евро. Это что касается участка на снижение.

Но есть участок в 1200 баров 2003 года, который с текущими котировками коррелирует на 0,94. Отсчет в прошлое ведется от 21.02.2003 12:00. По этому паттерну рост получается до 1,3170 и он не противоречит W образной модели с дневного графика и 4h. Посмотрим, как откроется рынок и как поведет себя Европа. А то американская фонда уже 6 дней падает, а при таком раскладе, сильного роста евро не стоит ожидать.

Сценарий на снижение отменил, так как считаю, что волновая структура не соответствует тем тройкам, что было по прогнозу. Пока оставил прогноз на рост с целью 1,3170. W-модель может оказаться и двойной вершиной, а может тройка от 1,3170 до 1,2850 может оказаться плоскостью с неудавшееся волной С и рост после нее может составить до 1,3528. Так что тут надо смотреть по ситуации, что по Греции примут, обратится за помощью Испания или нет, куда фонда пойдет после отчетов и т.д.

В прошлую пятницу сверху вниз CCI пересек +100, тем не менее евробыкам удается удерживаться выше 1,28. На эту неделю ничего не меняю. По прогнозу поддержка находится на уровне 1,2730. При падении ниже отметки 1,2730 прогноз отменится и откроется дорога к 1,2505 и далее уже на 1,22.

Четыре последние дня фунт торговался в боковом тренде. В пятницу перед выходными днями GBPUSD откатился на 50% до 1,6094 и закрылся на уровне 1,6067. Учитывая, что в субботу вышли сильные данные по Китаю и Китай с Японии готовы покупать облигации нового фонда, то есть высокая вероятность, что рынок в понедельник откроется с гэпами вверх. Самый большой гэп ожидаю по AUDUSD, потом меньше по EURUSD, и еще меньше по GBPUSD. Британца должны будут сдержать два кросса GBPAUD и EURGBP. А так ожидаю на понедельник рост до 1,6180.

В первой половине недели курс GBPUSD снижался до 1,5975 и по итогам недели смог восстановиться до 1,6067. Дневные индикаторы противоречат недельным, поэтому привлечь на рынок новых покупателей будет не просто. В принципе, дневные индикаторы разгрузились хорошо, поэтому потенциал роста на эту неделю приличный.

По прогнозу есть отклонения, и несмотря на сигналы стохастика и CCI новую неделю можем закрыть сильным ростом. Цель 1,65419 все еще актуальная и удача к быкам может вернуться.

---

Не время экономить, пора тратить!

2012-10-11 15:29:43 (читать в оригинале)

Потребители и правительство уже выбились из сил, поэтому чиновники просят бизнес встать в упряжку и вытащить экономику из застоя.
Канадская правящая партия Консерваторов любит хвастаться тем, что их страна пережила мировую рецессию лучше, чем любое другое государство Большой Семерки. Конечно, они спешат записать это на свой счет, однако, на самом деле, решающим фактором в этом отношении стала корпоративная культура Канады, консервативная до мозга костей. Когда американский рынок жилья бурлил субстандартными кредитами, канадские банки предпочитали держаться от них подальше.

Такая осторожность, воспринимаемая как бесспорное достоинство в период финансового кризиса, сейчас создает стране немало проблем, мешая ей восстановиться. В 2010 и 2011 годах ВВП в Канаде рост в среднем на 2.8% в год, что выше американских показателей и лучше значений стран с сырьевой зависимостью, таких как Австралия, Новая Зеландия и Норвегия. По прогнозам ОЭСР, в 2012 году темпы роста Канады не превысят 1.9% - также как в Новой Зеландии и ниже, чем в трех других перечисленных странах.

Это ослабление частично связано со снижением цен на канадский экспорт, сокращением спроса на канадские товары в Европе и укреплением валюты. Но и внутренние факторы сыграли свою немаловажную роль. Во-первых, правительство запустило программу стимулирования в 2009 году, чтобы поддержать экономику. В 2010-12 годах дефицит в стране достиг уровня 5.15 от ВВП. Сейчас он сокращается. Стивен Харпер, премьер министр, пообещал закрыть его к 2015 году при помощи сокращения расходов. Общие государственные расходы в 2012 году, согласно прогнозам, опустятся ниже пикового значения 2009 года - 5%.

Между тем, потребительские расходы стремительно растут благодаря буму на рынке жилья, который зачастую сравнивают с докризисным бумом в США. Вот уже два года центральный банк держит свою учетную ставку на уровне 1%, мотивируя канадцев брать кредиты и, в первую очередь, ипотеки. В Торонто цены на жилье выросли в прошлом году на 8.3%. Марк Карни, глава Центробанка, не раз выступал с предостережениями относительно роста долговых обязательств. Способность потребителей к заимствованию и тратам быстро не безгранична, а верхний лимит уже появился в поле видимости.

Таким образом, единственным последним источником потенциального роста остаются компании. К сожалению, рецессия лишь усилила их стремление к накоплению средств на черный день. Сейчас корпоративные запасы наличности составляют около 30% от ВВП, что в три раза выше исторических значений. Они не перестали инвестировать совсем - так, инвестиции в нежилую недвижимость практически восстановились после падения на 21% 2009 года - но их расходов совершенно не достаточно, чтобы компенсировать спад потребления и снижение гос. расходов.

Более того, частные канадские инвестиции поровну делятся между оборудованием и инструментами, что способствует росту производительности, и структурами хранения и транспортировки товаров, которые в меньшей степени влияют на динамику бизнеса. В США доля инвестиций на такие структуры намного меньше. Возможно, это связано с зависимостью Канады от природных ресурсов, таких как нефть, требующих надежной и обширной инфраструктуры (нефтепроводов, в частности). Но, в то же время, это значит, что инвестиции в Канаде менее эффективны в плане роста производительности, чем в США.

Правительство делает все возможное, чтобы уговорить компании вкладывать деньги в развитие бизнеса. Карни потребовал, чтобы они начали тратить свои кубышки, которые не приносят им почти никакого дохода (Центробанк об этом позаботился). «Деньги должны работать», - заявил он недавно, - «и если они не знают, куда их деть, пусть вернут их акционерам». Джим Флаерти, министр финансов, был столь же прямолинеен, выступая перед группой исполнительных директоров в прошлом месяце.

Он заявил, что правительство снизило налоги, сократило бюрократическую волокиту и расширило налоговые льготы, чтобы побудить их инвестировать деньги. «В конечном счете, вам, в частном секторе, остается лишь воспользоваться всеми этими преимуществами и инвестировать, создавать новые рабочие места и обеспечивать рост экономики». Однако бизнес не спешит откликаться на их воззвания. Майкл Холден, экономист из Canada West Foundation, считает, что призывая компании поторопиться с инвестициями власти напоминают людей, которые сигналят в пробке впереди стоящим машинам.

Но правительство не ограничивается давлением на корпоративную совесть. Оно активно подписывает договора и заключает инвестиционные договоренности, направленные на диверсификацию канадского экспорта с вяло растущих стран на быстро развивающиеся азиатские рынки. В прошлом месяце Канада и Китай подписали пакт о защите инвестиций.

Чиновники также могут провести реформу образования с тем, чтобы школы выпускали более решительных руководителей, хотя эта задача пока не входит в число приоритетных. Билл Карри из канадской консалтинговой компании считает, что Канада сможет воспитывать у себя управленцев, готовых к риску, если сделает курсы для предпринимателей и инженеров более творческими и глобальными, а также усилит преподавание экономики в средней школе. Но когда эти масштабные проекты начнут приносить плоды, и Карни, и Флаерти уже давно уйдут на покой. А пока им остается лишь наседать на бизнес.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Economist