Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Форекс : EURUSD

2011-08-19 09:58:15 (читать в оригинале)

Как я уже сказал выше, на фоне слабых данных по США доллар вырос из-за снижения склонности к риску и фондовых индексов. Курс евро/доллар опустился до отметки 1.4271 и сейчас торгуется по 1,4335. На пятницу есть границы: линия тренда и уровень 61,8%. Пробой трендовой линии и LB откроет дорогу на 1,4440, но учитывая, как вчера просел ауд, то с покупками евро стоит не торопиться.

Сопротивление: 1.43531 | 1.44218 | 1.44904 | 1.45328 | 1.46014
Поддержка: 1.43107 | 1.42420 | 1.41734 | 1.41310 | 1.40624

---

Технический Анализ Форекс : GBPUSD

2011-08-19 09:57:12 (читать в оригинале)

Британский фунт в четверг на американской сессии снижался до 1,6422. Причины роста доллара написал в разделе DXY. Так как фунт в кроссе EURGBP покупали до закрытия торговой сессии в Нью-Йорке, то по британцу получился резкий отскок от 1,6422. Если честно, то при открытых длинных позициях я радоваться бы не стал, так как вчера сильно просели фондовые индексы и AUDUSD. Разворот кроссов по фунту и GBPUSD окажется на 38,2% - 1,6407. Новостей сегодня мало, поэтому на фоне корректировки открытых позиций, падение может усилиться.

Сопротивление: 1.65301 | 1.65800 | 1.66298 | 1.66606 | 1.67105
Поддержка: 1.64993 | 1.64494 | 1.63996 | 1.63688 | 1.63189

---

Технический Анализ Форекс : AUDUSD

2011-08-19 09:56:14 (читать в оригинале)

На фоне снижения цен на нефть, а также фондовых индексов, курс AUDUSD снизился до 1,03520. Ушли вниз, без формирования правого плеча. Хоть, этот вариант я на графике не делал, но учитывая сложную волну от 1,06006 до 1,03153, может сформироваться треугольник. Этот свинг в треугольнике будет волной А. Только для треугольника необходимо от 1,03153 подняться на 61,8% до 1,04921. Это условия для треугольника. Цена из зоны зашкала вернулась в канал. Сейчас пара торгуется на линии D3. Идеальный вариант для AUDа это боковик выше уровня 1,034.

Сопротивление: 1.04128 | 1.04910 | 1.05692 | 1.06174 | 1.06956
Поддержка: 1.03646 | 1.02864 | 1.02082 | 1.01600 | 1.00818

---

Китай может избавиться от долларовой зависимости

2011-08-18 12:11:21 (читать в оригинале)

Недовольство китайских политиков можно понять, учитывая летнюю безответственную конфронтацию американских политиков. К сожалению, в том, что касается международных финансов, недовольство ничего не решает. Опасность, которая грозит США, заключается в том, что после принятия решения по лимиту государственного долга они могут потерять ощущение безотлагательности проблемы, связанной со своим фискальным положением. Между тем, Китай никак не может выучить простой урок – пора избавляться от зависимости от американской валюты.

Китай обеспокоен возможным дефолтом США по вполне объяснимым причинам. Дефолт, как и понижение кредитного рейтинга США, повлечет за собой крупные потери, поскольку Китай является крупнейшим иностранным держателем американских облигаций. Решение по государственному долгу США принято, но он может продолжить расти до таких размеров, когда политикам не останется ничего, кроме как снять часть долгового бремени при помощи инфляции. Китай ничего не может сделать с уже имеющимися у него американскими облигациями, но он может пересмотреть будущую политику и задаться вопросом: как он оказался в этой ловушке, и как из нее выбраться.

На протяжении более двух десятилетий Китаю почти всегда удавалось сохранять профицит платежного баланса и движений капитала. Это неизбежно привело к росту валютных резервов. Тем не менее, совершенно ясно, что Китаю не выгодно постоянно поддерживать эти профициты. По уровню дохода на душу населения развивающаяся страна не вошла в первую сотню. При этом Китай десятилетиями одалживает средства одной из богатейших стран мира – это нерационально. Хуже всего то, что Китай, как один из крупнейших прямых иностранных инвесторов в мире, одалживает деньги, которые он занял под высокие проценты у своих кредиторов, покупая американские облигации, а не импортируя товары и услуги. Китай обладает огромным запасом иностранных активов, выраженных в долларах, а также значительным количеством долгов, выраженных в юанях. Бесспорно, такая структура активов и обязательств ставит под удар его международную инвестиционную позицию при девальвации доллара против юаня.

Китайские политики признали, что их запасы иностранных валют уже превысили все пределы разумного. Они пытаются принимать различные меры, чтобы замедлить рост своих резервов и защитить стоимость существующих активов. Среди них стимуляция спроса, позволяющая юаню постепенно укрепляться, и создание фондов суверенного благосостояния. Они также выдвинули предложение о реформе международной денежной системы и интернационализации юаня. К сожалению, ничто из этого не сработало. Валютные резервы продолжили уверенно расти на фоне полноводного притока капитала и профицита текущего счета. Политики потерпели неудачу, поскольку их действия не были направлены на устранение реальной причины резкого увеличения валютных резервов – а именно на интервенцию, которая должна скорректировать темпы роста юаня. Вопрос в том, какие убытки по своим валютным резервам готов понести Китай, чтобы замедлить темпы укрепления национальной валюты?

Есть еще одна проблема: Китай не сможет реализовать убытки по своим финансовым активам, пока их держатели не решат их обналичить. Если правительство США продолжит выплачивать государственный долг, а Китай – вкладывать сбережения в американские облигации, игра может затянуться надолго. Однако ситуация уже несовместима с жизнью. Чем дольше она тянется, тем более жестоким и деструктивным будет процесс излечения. Самый главный урок, который должен усвоить Китай в результате долгового кризиса США, - это необходимость отказаться от политики, которая приведет к дальнейшему росту валютных резервов. Многие развитые страны просто печатают деньги (ходят слухи, что и США готовы вновь прибегнуть к количественному ослаблению), поэтому Китай должен понять, что больше нет смысла инвестировать в бумажные активы развитого мира. Народный банк Китая должен как можно скорее прекратить покупку американских долларов и позволить рынку устанавливать валютный курс. Давно следовало так поступить. Хватит сомнений и нерешительности. Конечно, введение системы плавающего валютного курса для юаня будет болезненным. Тем не менее, в конечном счете, от этого выиграет не только китайская, но и мировая экономика.

Ю Йондинг
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

---

Волновой анализ по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2011-08-18 12:03:08 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вчера евро в очередной раз попытался продемонстрировать значительный рост против доллара США. Пара устремилась вверх, пробив уровень 1.45, и протестировала максимум 1.4517. Однако продолжить рост единой валюте не удалось, и позднее пара вернулась к 1.4426. Сегодня в азиатскую сессию торги вновь проходят с понижением для евро, поэтому предполагаем, что основной и альтернативный сценарии равнозначны в выполнении. Как основной вариант развития событий предполагается дальнейшее снижение пары евро/доллар в качестве завершающей волны коррекционного сходящегося треугольника. Максимум волны «D» этого треугольника был обновлен, и в течение основных торговых сессий четверга продолжит формироваться очередной элемент — волна «Е». Техническими целями пары, вероятно, можно считать уровни поддержки 1.43 и 1.4291. Восстановление единой валюты по отношению к американской, пробой и закрепление выше локального максимума 1.4517 могут быть первыми признаками выполнения условий альтернативного сценария. Согласно ему, развивается третий импульс «бычьей» структуры от уровня 1.4057, и на торгах четверга пара, возможно, достигнет отметки 1.45 и направится выше — к 1.4575.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Вчерашние торги прошли для пары британский фунт/доллар США в пределах 200 пунктов, при этом к закрытию североамериканской торговой сессии пара сумела восстановиться практически на фигуру. Основная волновая структура уточнена в пользу среднесрочного восходящего тренда, в рамках которого завершены первые две волны и с начала недели идет формирование третьего импульса структуры. Полагаем, достроена небольшая волновая внутренняя структура и началось формирование нисходящей корректирующей волны «а», которая сегодня, вероятно, продолжится к уровню 38.2% коррекции Фибо. Разворот и новая волна укрепления британской валюты против американской будут означать продолжение внутренней структуры и рост в направлении 1.6616.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

После того как пара австралийский доллар/доллар США достигла максимума 1.06, последовал откат. Уровень 61.8% коррекции Фибо так и не был протестирован. Однако, вероятнее всего, коррекционная волна «с» в волне «с» более высокого порядка завершена. Поэтому ослабление австралийца против американца, которое наблюдалось сегодня в азиатскую сессию, — это, по всей видимости, первый импульс «медвежьей» пятиволновой структуры. И в продолжение торговых сессий четверга ожидаем существенного снижения валютной пары в направлении уровня 1.03. Если же допустить возобновление восходящей коррекции, т.е. удлинения структуры волны «alt.c», то возможен рост валютной пары в направлении очередного уровня Фибоначчи — 61.8%, который находится на 1.0630.
Прогноз на понижение курса.