Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Доллар США вернул себе почти все позиции на торгах в среду, утерянные против

2011-08-11 10:20:43 (читать в оригинале)

Доллар США вернул себе почти все позиции на торгах в среду, утерянные против высокодоходных европейцев после появления информации от Федеральной резервной системы о перспективах ее денежной политики. Более того, «зеленый» зафиксировал небольшой «профит» относительно швейцарского франка, что само по себе является «нетипичным» моментом для последнего времени, когда швейцарец уже каждый день отмечает новые максимумы к «баксу». Причиной такого рода «необычности» стало объявление ШНБ о принятии новых мер направленных на остановку роста своей валюты. Поводом же для продаж евро и стерлинга стали - в первом случае усилившиеся опасения, что Франция может стать следующей страной, которая потеряет рейтинг ААА, а во втором продолжающиеся беспорядки в городах Британии и довольно мягкий отчет по инфляции, исключающий какие – либо ужесточения в политики Банка Англии в ближайшее время.

Валюта Японии смогла завершить день с небольшим плюсом, вероятно потому, что все внимание было сосредоточено на франке и угрозах исходивших от ШНБ. Значимых данных по экономике США было не много - отчет о товарно-материальных запасах в оптовой торговле показал в июне меньший рост, чем ожидалось, увеличение составило +0.6% м/м, когда ждали +1.0% м/м. Данная динамика говорит о том, что компании не ожидают быстрого роста спроса в будущем и это при росте продаж, которые выросли в июне тоже на 0.6% м/м. В сегодняшнем пакете новостей по Штатам представят данные по первичным заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю, предполагается, что изменений не было, остался прежний уровень 400 тыс. Кроме этого, опубликуют информацию, представляющую дела во внешне торговле - прогноз ожидает, что в июне дефицит баланса торговли товарами и услугами сократился до -48.0 млрд. после - 50.2 млрд. долларов ранее. Что касается перспектив, то их можно считать весьма неопределенными - опасения по поводу мирового восстановления располагает к уходу от риска и увеличивает популярность доллара как валюты убежища, в то же самое время снижение рейтинга Штатов и решение ФРС о сохранении ставок около нуля в течение длительного времени балансирует ситуацию и снижает интерес к «зеленому», как к безопасному активу.

EUR

Евро оказался под давлением в среду на фоне разговоров о возможном понижении рейтинга Франции и обеспокоенности относительно проблем некоторых французских банков. Акции французских банков резко упали из-за опасений по поводу их устойчивости, которая может быть подорвана наличием активов связанных с долгами Греции. Позже ситуацию разрядили сообщение агентств, что рейтинг ААА Франции подтвержден, и французские банки не владеют большими объемами облигаций Греции. Это несколько поддержало единую европейскую валюту, но не позволило ей вернуть все потери, день завершился понижением против доллара. Ко всему прочему некоторую поддержку евро оказали продолжающиеся покупки Европейского центрального банка испанских и итальянских облигаций. Новостей по экономике ЕС было мало, по сути, только окончательные данные об инфляции в Германии - индекс потребительских цен за июль был подтвержден на уровне 0.4% м/м 2.4% г/г, фиксировавшийся и в предварительных оценках. Новостной пакет сегодняшнего дня по экономики Еврозоны вновь беден. Опубликуют индекс оптовых цен Германии за июль, вероятно с понижением второй месяц подряд: -0.3% м/м после -0.6% м/м ранее, а также ежемесячный отчет ЕЦБ. Подтверждение снижения оптовых цен в крупнейшей экономике ЕС, являющихся опережающим индикатором инфляционного давления, не расположит к повышению интереса в отношении евро, хотя и не станет главным фактором влияния на рынке в текущей сессии. Очевидно, сегодня наиболее вероятна торговля в диапазонах на фоне неопределенности и отсутствия публикаций значимых фундаментальных данных во всех регионах.

GBP

Британский фунт оказался под ударом на фоне общего падения склонности к риску и после того, как квартальный отчет Банка Англии, а также выступление его главы М.Кинга, снизили ожидания ужесточений в денежной политике на «островах» в ближайшее время. Отчет по инфляции ВоЕ показал снижение прогноза роста ВВП и ценового давления в Великобритании, что естественно указывает на низкую вероятность изменения монетарной политики в ближайшие месяцы. Как ожидают в ВоЕ - уровень инфляции упадет и должен вернуться к целевой отметке в 2% к концу 2012 года. В предыдущих прогнозах считалось, что возврат к целевому уровню будет более медленным. В Банке предполагают, что рост ВВП останется «вялым», а потому следует понизить прогноз для роста ВВП на 2011 год до 2.0% с 2.5%. Кроме этого, британский регулятор отметил существование значительных рисков для экономики страны ввиду сохраняющегося и, как видно, набирающего обороты, долгового кризиса в Еврозоне. Сегодня в Британии новостей по экономике публиковаться не будет, стерлинг останется под влиянием информации политического плана как о внутренней ситуации в стране, так и об изменениях в других регионах мира. Учитывая же слабость сегодняшнего новостного фона, можно предположить, что фунт, скорее всего, будет торговаться в узком боковом коридоре под влиянием технических факторов.

JPY

Заявления Швейцарского национального банка насторожили рынок и дали повод сконцентрировать внимание на японской йене, как более надежном активе- убежище. В этих условиях пара доллар/йена еще раз опустилась к историческим минимумам. И хотя к концу дневной сессии йена растеряла часть завоеванных позиций, итог дня был за японской валютой. Уход инвесторов от уровней, являющихся историческим максимумом для йены в противостоянии к доллару, отметил сохраняющиеся на высоком уровне опасения по поводу повторения интервенции японским ЦБ, чем, кстати, продолжают угрожать власти «Страны восходящего солнца». Вышедшие уже сегодня данные по экономике страны продолжают подтверждать факт восстановления, причем ускоренными темпами - заказы на машины и оборудование в июне выросли сразу на +7.7 % м/м после +3.0 % м/м и при прогнозе +1.8 % м/м. В отношении перспектив йены, по-видимому, можно ожидать волатильности в узких диапазонах в районе текущих цен. Угроза интервенции будет сдерживающим фактором для дальнейших покупок японской валюты, в то время когда нежелание рисковать поспособствует сохранению популярности.

---

Технический Анализ Forex : DXY. Рост фьючерсов на фондовые индексы задет тон валютному рынку

2011-08-11 10:03:41 (читать в оригинале)

В среду на американской сессии доллар США восстановил все потери, понесенные во вторник после заседания ФРС США. Рост доллара начался с падения британского фунта, который отреагировал снижением на квартальный инфляционный отчет Банка Англии. Потом от 1,43800 полетел вниз евро/доллар. Инвесторы начали закрывать длинные позиции по EURUSD на фоне слухов, что Франция потеряет наивысший кредитный рейтинг ААА и вероятном банкротстве Societe Generale. Позднее все три рейтинговые агентства Fitch, Moody’s и S&P, подтвердили Франции рейтинг ААА, прогноз стабильный. Это не помогло единой валюте, так как евро/доллар снизился до 1,4136. Давление усилилось из-за падения американских фондовых индексов.

По итогам торгов в среду индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 511.47 пунктов (-4.55%) до 10719.94 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 52.09 пунктов (-4.44%) на отметке 1120.76 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 102.23 пунктов (-4.12%) на отметке 2381.05 пунктов.

В Азии доллар снижается. Доллар продают, так как фьючерсы на фондовые индексы выросли на 1,5%. В настоящее время индекс доллара снизился до 74,50 и лежит на линии LB. Нет данных, которые могли сформировать новый тренд. Видимо так и будут ходить в коридоре от одной границы, до другой.

Запланированные события (время московское):

10:00 GER Germany Индекс оптовых цен Июл
16:30 CAD Canada Экспорт Июн
16:30 CAD Canada Импорт Июн
16:30 CAD Canada Индекс цен на первичном рынке жилья Июн
16:30 CAD Canada Баланс внешней торговли Июн
16:30 USA USA Число вторичных заявок на пособие по безработице
16:30 USA USA Число первичных заявок на пособие по безработице
16:30 USA USA Баланс внешней торговли Июн
18:30 USA USA Запасы природного газа по данным EIA

---

Технический Анализ Forex : EURUSD

2011-08-11 10:02:19 (читать в оригинале)

Единая валюта не удержалась около линии U3 и от 1,4400 снизилась до 1,4163. Инвесторы начали закрывать длинные позиции по EURUSD на фоне слухов, что Франция потеряет наивысший кредитный рейтинг ААА и вероятном банкротстве Societe Generale. Позднее все три рейтинговые агентства Fitch, Moody’s и S&P, подтвердили Франции рейтинг ААА, прогноз стабильный. Это не помогло единой валюте, так как евро/доллар снизился до 1,4136. Давление усилилось из-за падения американских фондовых индексов. Акции Societe Generale вчера подешевели на 22,51%, но сам Банк опровергает рыночные слухи.

Сегодня евро/доллар в Азии почти достиг линию D3, и вернулся к линии Lb. Рост проходил на фоне роста фьючерсов на индексы. Вчера американские фондовые индексы закрылись в красной зоне. Ситуация остается неопределенной, золото установило новый максимум 1813,91 за тройскую унцию. По евро/доллару есть канал. От D3 ожидаю восстановление до 1,4355/60. Диапазонная торговля. Даже не знаю, на каких новостях будет выход из текущего диапазона.

Сопротивление: 1.42046 | 1.42957 | 1.43868 | 1.44430 | 1.45341
Поддержка: 1.41484 | 1.40573 | 1.39662 | 1.39100 | 1.38189

---

Технический Анализ Forex : GBPUSD

2011-08-11 10:01:17 (читать в оригинале)

На фоне падения фондовых индексов и евро/доллара, курс GBPUSD скатился к линии D3. Курс GBPUSD торгуется по 1,6170. По всем парам формиурются коррекционные модели. Учитывая тот факт, что доминирующую роль в выборе направления валют играют фондовые индексы, то есть мнение, что диапазонная торговля продолжится и фунт вернется к 1,6270. Вчера фондовые индексы снизились, но почему сегодня растут валюты? На торгах в Азии фьючерсы на индексы выросли на 1,5%. Это указывает на то, что европейские индексы, без негативных новостей, могут пойти в рост. Это должно поддержать быков. Наступление ожидаю на американской сессии.

Сопротивление: 1.61568 | 1.62374 | 1.63181 | 1.63679 | 1.64485
Поддержка: 1.61070 | 1.60264 | 1.59457 | 1.58959 | 1.58153

---

Forex: волатильность рождает волатильность

2011-08-10 15:35:11 (читать в оригинале)

Волатильность рождает волатильность, поэтому нет ничего удивительного в том, что, обвалившись в понедельник, во вторник фондовые рынки продемонстрировали самое стремительное восстановление за весь 2011 год. Инвесторам вернулось желание рисковать. Но стоит ли обольщаться? Тесная взаимосвязь движений валют, акций, цен на сырье и доходностей по облигациям говорит о том, что сейчас на финансовых рынках правят эмоции, в первую очередь, страх перед новым мировым кризисом. Поэтому, если кто-нибудь еще решит понизить рейтинг США, или американских финансовых институтов, если в Европе кризисом суверенного долга заболеет еще одна страна, или ухудшится состояние уже болеющих, если экономические и финансовые условия в Китае продолжат движение по нисходящей траектории, если появится новая угроза мировой экономике, от восстановления быстро не останется и следа. Новая волна анти-рисковых настроений быстро поставит все на свои места.

Между тем, главным событием вчерашнего дня, как и предполагалось, стало заседание Федерального комитета по открытым рынкам. Инвесторы уже давно перестали надеяться на изменение ставки по федеральным фондам. На этот раз, как, впрочем, и в предыдущий, всех интересовал вопрос новых стимулов. На фоне понижения кредитного рейтинга США и неблагоприятной экономической статистики, опубликованной за последнее время, участились разговоры о количественном ослаблении. Многие ждали, что текст сопроводительного заявления позволит получить представление о том, планирует ли Центробанк в очередной раз воспользоваться этим инструментом стимулирования экономики. Увы, Центробанк их разочаровал отсутствием явного заявления о предстоящем третьем раунде покупки активов в рамках QE3. Как только стало ясно, что ничего подобного не предвидится, по рынкам прокатилась волна анти-рисковых настроений со всеми вытекающими последствиями. Однако первая реакция оказалась недолгой. На этот раз текст сопроводительного заявления не содержал привычной фразы на счет сохранения низкой ставки в течение "длительного периода времени". Вместо этого политики пообещали не повышать ставку до 2013 года. Конечно, обещание держать стоимость кредитования на исторических минимумах еще два года не может стабилизировать рынки капитала и стимулировать интерес к рисковым инвестициям. Но оно вносит некоторую определенность.

Европейский центральный банк вот уже третий день подряд покупает государственные облигации Испании и Италии. По некоторым оценкам, объем покупок уже достиг 10 млрд. евро - это внушительная сумма. Мотивы ЕЦБ совершенно ясны - Центробанк стремится остановить рост доходности по облигациям этих стран и не допустить распространения долгового кризиса по Еврозоне. На сегодня запланирован аукцион по итальянским облигациям. Он покажет, каковы на самом деле настроения рынка. Сегодня утром евро/доллар, укрепившись до текущих сессионных максимумов в области 1.4397 от уровня открытия 1.4336, не сумел преодолеть сопротивление и устремился вниз. Сейчас пара торгуется на уровне 1.4325. Германия сегодня с утра опубликовала данные по инфляции, которые, в целом, совпали с ожиданиями рынка, отразив сохранение ценового давления на уровне 2.6% в годовом исчислении. Также Франция публикует сегодня данные по объему производства и балансу текущего счета. Однако эти отчеты не смогут повлиять на динамику евро, судьба которого сейчас всецело зависит от состояния долговых рынков Еврозоны.

Британский фунт не сумел воспользоваться преимуществом ослабления доллара на торгах во вторник, сам оказавшись под давлением после выхода данных по объему промышленного производства и торгового баланса за июнь. Отчет, опубликованный Бюро национальной статистики, показал, что торговый дефицит в стране вырос до 8.87 млрд. ф.ст., а объем производства упал на 0.4% в месячном соотношении. Помимо неблагоприятной экономической статистики страну одолевают социальные беспорядки. Они начались в субботу в северных районах Лондона и быстро перекинулись на другие части столицы и города. Вялый экономический рост и акции протеста отражают наличие серьезных структурных проблем в экономике Великобритании в сочетании с неверными политическими решениями. Правительство инициировало существенные сокращения расходов в целях снижения дефицита, однако, эти меры лишили экономику страны возможности восстановиться после кризиса. Проблемы в Еврозоне - главном экспортном регионе для Великобритании - лишь ухудшили положение дел. Сегодня Банк Англии публикует свой квартальный отчет по инфляции - важное событие для инвесторов на валютном рынке. Возможно, сегодня мы узнаем, готов ли Банк Англии последовать за своими коллегами из ЕЦБ и ФРС по пути количественного ослабления и стимулирующих мер. Текущий курс фунт/доллара 1.6270 против установленного вчера минимума 1.6175. Отчет Банка Англии по инфляции может стать причиной нового всплеска волатильности на рынке.

Источник : www.forexpf.ru