Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Первая половина сессии в среду сулила успехи доллару

2011-08-18 10:37:14 (читать в оригинале)

Первая половина сессии в среду сулила успехи доллару, который укреплялся против высокодоходных европейцев. Однако, вторая ее часть продемонстрировала резкий разворот настроений инвесторов и продажи американской валюты. Явных причин для такого расклада не было и, не исключено, что всплеск склонности к риску провоцировали оказавшиеся выше ожиданий данные по промпроизводству в США и подтверждение рейтинга AAA для Штатов от Fitch – снизившие нервозность, чем и была поддержана популярность евро и фунта. Причиной продаж доллара могли быть и продолжившиеся покупки ЕЦБ долгов Италии и Испании. Данные по экономике США наоборот располагали к повышению интереса к «зеленому», но продолжительного влияния не оказали и лишь ненадолго поддержали доллар.

Цены производителей в июле выросли, индекс цен (PPI) показал увеличение на 0.2% м/м после того как в июне наблюдалось падение на 0.4% м/м. В условиях снижения цен на нефть это указывает на угрозу эскалации инфляции спроса, а доказательством можно принимать факт, что и базовый индекс цен производителей (Core PPI) зафиксировал подъем в июле на 0.4%, Прогнозы ждали роста общего индекса на 0.1% м/м, а базового на 0.2% м/м. Годовые показания PPI тоже демонстрировали увеличение - общего до 7.2% г/г с 7.0% г/г, а базового к 2.5% г/г против 2.4% г/г ранее. Этот неожиданный скачок общих и базовых цен мог быть расценен как сигнал, что ЦБ США может оказаться в положении, когда придется изменить свои позиции и начать рассматривать необходимость ужесточения политики как насущную перспективу. Сегодняшняя новостная лента насыщена значимой информацией – рынку представят недельную динамику по заявкам на пособия по безработице, возможно с ростом до 400 тыс. после 395 тыс., интересны будут и данные по июльской инфляции в Штатах, здесь ждут роста общего индекса потребительских цен (CPI) на +0.3% м/м после -0.2% м/м и базового на +0.2% против +0.3% ранее. Предполагается увидеть с увеличением и результаты продаж на вторичном рынке жилья в июле на 4.0% после падения в июне, -0.8%. Представлены будут, также, данные из регионов, но здесь прогнозируется снижение деловой активности в зоне влияния ФРС Филадельфии, индекс может на уровне 1.5 после 3.2. Общий фон статданных можно назвать позитивным и может оказать «баксу» поддержку, если, конечно же, не будет рассмотрен как повод увеличить рисковые позиции.

EUR

Разочарования инвесторов результатами встречи Франции и Германии и более слабые, чем ожидалось, данные по ВВП еврозоны за 2-й квартал оказывали давление на единую валюту в начале торгов сессии в среду. Тем не менее, евро смог изменить ход событий – нивелировал потери и зафиксировал «профит» против «бакса» по итогам дня. Вероятно, слухи о том, что Швейцарский национальный банк собирается привязать свой франк к евро и покупки ЕЦБ долговых обязательств стран Еврозоны, в частности Италии и Испании, могли быть причиной резкого повышения интереса к евро. В то же время, данные по экономике ЕС не располагали к оптимизму, т.к. отмечали негативную динамику. Дефицит текущего счета платежного баланса Еврозоны в июне увеличился и произошло это из-за сокращения профицита торгового баланса. Несколько сгладили ситуацию увеличившиеся инвестиции. Сальдо текущего счета платежного баланса в июне показало -7.4 млрд. евро с -5.6 млрд. в мае. Ослабление отметили и данные инфляции. Окончательный индекс потребительских цен Еврозоны в июле снизился на 0.6% м/м и вырос на 2.5% г/г. Прогнозы сводились к росту на 2.7% г/г. Базовый индекс потребительских цен, без цены на энергоносители и продукты питания, тоже упал, на 1.0% м/м , + 1,2% г/г. Возможно, это явилось причиной проведения акций по летним распродажам. Ничего значимого сегодня в ЕС публиковаться не будет, хотя запланированный выход данных по объемам строительства в июне может подпортить настроение на рынке, т.к. не исключен очередной отрицательный результат после -1.1% м/м, -1.9% г/г представленных в мае.

GBP

Британский стерлинг снижался против доллара в начале дня в среду и даже побывал на грани обвала, когда были опубликованы очень слабые данные по экономике. Однако, итог торгов был за положительным результатом «кабеля», как против «бакса», так и относительно евро. Очевидно, статус фунта как наименее рискованного актива, среди высокодоходных majors, в условиях повышения склонности к риску, сыграл свою роль на вчерашней сессии. К разочарованию же по фунту вчера подталкивали данные протокола последнего заседания ВоЕ, и статистика, освещающая ситуацию с занятостью. Данные и протокол укрепили во мнении, что даже при ожидаемой инфляции свыше 5% в ближайшие месяцы, рост ставок нельзя рассматривать, как реальную перспективу – Банк Англии заявил, что риски перспектив стали явно нисходящими и члены комитета единогласно проголосовали за сохранение ставки на прежнем уровне. Два члена комитета, ратовавшие ранее за подъем монетарного инструмента, изменили свое мнение в пользу «голубиной» позиции. Мрачной оказалась ситуация на рынке труда Великобритании, заявок на пособие по безработице увеличилось на 37. 1 тыс. при прогнозе +20 тыс., а уровень безработицы вырос до 4.9% с 4.8% в прошлом месяце. По методу расчета Международной организации труда, уровень безработицы увеличился до 7.9% с 7.7%. Сегодня новостей по экономике «островов» будет не много, опубликуют данные по розничным продажам за июль, прогноз предполагает, что будет наблюдаться рост, но с замедлением - +0.4% м/м, +0.4% г/г после +0.7% м/м+0.4% г/г ранее. Однако, учитывая, что июль является месяцем начала летних распродаж, можно предположить, что итоги окажутся более позитивными и в моменте поддержат стерлинг.

JPY

Пара доллар/йена сдвинулась с мертвой точки нейтральности и зафиксировала падение по итогам торгов среды. Однако, укрепление йены было не значительным и ограничивалось опасениями инвесторов, связанных с угрозой интервенции, т.к. валюта Японии вновь находится на уровне исторических максимумов против доллара. Опубликованные сегодня данные показали, что сальдо торгового баланса осталось на отрицательной территории и показало -130.5 млрд. йен против -196.5 млрд. йен в предыдущем периоде. При этом экспорт продолжает сокращаться в годовом сравнении, а импорт увеличиваться в условиях восстановления последствий землетрясения. Что касается ближайших перспектив, то, по-видимому, продолжения роста йены не последует, т.к. вероятность проведения BoJ очередной акции для ослабления йены достаточно велика .

---

Технический Анализ Forex : DXY. Доллар в Азии растет

2011-08-18 10:19:50 (читать в оригинале)

В среду после пробоя единой валютой уровня 1,4467 пара устремилась к 45 фигуре. На этом фоне индекс доллара пробил поддержку 73,75 и последовал к уровню 73,45. В последнем обзоре я написал, что локомотивом выступил AUDUSD, который был чувствителен к росту цен на нефть. Как только по ауду был установлен новый хай против доллара, за ним стартовали все другие основные пары.

Неожиданный скачок общих и базовых цен производителей оказал поддержку американскому доллару, и спровоцировал трейдеров на частичную фиксацию прибыли. От минимума 73,45 индекс DXY откатился к линии Lb. Откат составил 23,6%. Цена находится у балансовой линии – рынок готов опять к продажам доллара.

Опубликованные данные по США:

* Индекс производственных цен в США за июль +0.2% м/м (прогноз 0.1% м/м, предыдущее значение -0.4% м/м, +7.0% г/г).
* Индекс производственных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за июль +0.4% м/м (прогноз +0.2% м/м, предыдущее значение +0.3% м/м, +2.4% г/г).

Запланированные события (время московское):

12:30 GBR Great Britain Розничные продажи Июл
16:30 CAD Canada Опережающий индикатор Июл
16:30 CAD Canada Оптовые продажи Июн
16:30 USA USA Число вторичных заявок на пособие по безработице
16:30 USA USA Базовый индекс потребительских цен Июл
16:30 USA USA Индекс потребительских цен (без коррекции на сезон) Июл
16:30 USA USA Индекс потребительских цен Июл
16:30 USA USA Число первичных заявок на пособие по безработице
16:30 USA USA Реальная заработная плата Июл
18:00 USA USA Продажи на вторичном рынке жилья (изменение) Июл
18:00 USA USA Продажи на вторичном рынке жилья Июл
18:00 USA USA Опережающий индикатор Июл
18:00 USA USA Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Филадельфии Авг
18:30 USA USA Запасы природного газа по данным EIA
19:30 USA USA Индекс потребительских цен по расчету ФРБ Кливленда Июл

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический Анализ Forex : EURUSD

2011-08-18 10:18:13 (читать в оригинале)

На фоне снижения американского доллара, а также стремительного роста AUDUSD, курс EURUSD обновил максимум на 1,4516. Фиксация прибыли началась после публикации инфляционного отчета по производственным ценам в США. Данные оказались выше прогноза и зафиксировали резкий скачок цен в июле месяце. Цены увеличились в основном за счет подорожания табака, грузовых автомобилей и фармацевтических товаров. В то же время стоимость сырья в июле снизилась.
Если соединить образовавшиеся вершины 1,4474 и 1,4516, а также минимумы 1,4353, получаем расширяющуюся формацию. Она указывает на то, что рынок неустойчив и трейдеры сомневаются в дальнейшем росте евро.

Линия тренда проходит через минимум 1,4325. Если быки наберутся смелости с покупками от 1,4375, то это уже будет треугольник с началом на вершине 1,4474. Если трейдеры выберут продажи евро, то тогда предлагаю рассмотреть в качестве цели 1,4325. Через него проходит уровень 38,2%, линия D2 и линии веера фибо 23,6%. Для торговых решений, лучше дождаться открытия европейской сессии. Посмотреть куда пойдут фондовые индексы и цены на нефть. Нефть снижается, снизился и ауд, а именно из-за него вчера начали продавать доллар.

Сопротивление: 1.44476 | 1.45208 | 1.45941 | 1.46393 | 1.47126
Поддержка: 1.44024 | 1.43291 | 1.42559 | 1.42107 | 1.41374

---

Технический Анализ Forex : GBPUSD

2011-08-18 10:17:07 (читать в оригинале)

Несмотря на слабые данные по рынку труда Великобритании, а также протоколов заседания Банка Англии, британец смог восстановить все дневные потери и показать внушительный рост для среды. Учитывая то, что пара фунт/доллар достигла значимого уровня сопротивления, с ростом сегодня могут быть напряги. Тем не менее, я рискну сделать основной сценарий на рост к уровню 1,6600. На американской сессии выйдет много новостей. Вчера вышел отчет по инфляции производственных цен, сегодня выходит отчет по потребительской инфляции. Если инфляция снизится, то доллар опять упадет. Поддержка находится на уровне 23,6%.

Сопротивление: 1.65694 | 1.66602 | 1.67510 | 1.68072 | 1.68980
Поддержка: 1.65132 | 1.64224 | 1.63316 | 1.62754 | 1.61846

---

Технический Анализ Forex : AUDUSD

2011-08-18 10:16:07 (читать в оригинале)

Ауд удивил. Считаю, что ауд был инициатором вчерашнего падения доллара по всему рынка. Он самый первый начал активный рост против доллара США. Когда AUDUSD установил новый максимум, за ним пошли евро/доллар и фунт/доллар. Фунт буквально за несколько минут восстановил все потери, понесенные после публикации протоколов Банка Англии и данных по рынку труда в Великобритании. Рост остановился у линии U3 на уровне 1,06006 после того, как отчет по производственным ценам в США показал неожиданный скачок цен.

Вчера австралийский доллар укреплялся на фоне роста цен на нефть. Слабый отчет по запасам нефти и давление на AUD усилилось. Сейчас пара торгуется по 1,04715. Попытаюсь сегодня рассмотреть по основному сценарию рост, но есть сомнения в его реализации.

Сопротивление: 1.05686 | 1.06329 | 1.06972 | 1.07370 | 1.08013
Поддержка: 1.05288 | 1.04645 | 1.04002 | 1.03604 | 1.02961