Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Forex : AUDUSD

2011-08-26 09:31:39 (читать в оригинале)

Австралийский доллар завершил торги в четверг на уровне 1,04293. Сегодня утром цена вернулась к 1,04917. Рост связан с выступлением главы RBA Глена Стивенса. Глен Стивенс заявил, что данные по инфляции «все еще настораживают», чем ослабил ожидания снижения процентной ставки. AUD торгуется в боковом тренде, который сохранится до 18 мск. Я думаю, что до этого времени AUDUSD останется на уровне 1,0479.

Сопротивление: 1.04400 | 1.04746 | 1.05091 | 1.05305 | 1.05651
Поддержка: 1.04186 | 1.03840 | 1.03495 | 1.03281 | 1.02935

---

Технический Анализ Forex : USDCHF

2011-08-26 09:30:42 (читать в оригинале)

Несмотря на новый вчерашний максимум 0,7988 курс USDCHF остается торговаться около линии Lb. Я думаю, что до 18 мск. линия тренда устоит и медведи не будут предпринимать активных действий до выступления Бернанке. От трендовой линии ожидаю умеренный рост. Посмотрим, как себя поведет Европа. Возможно, сделаю прогнозные сценарии на выступление Бернанке.

Сопротивление: 0.79379 | 0.79677 | 0.79976 | 0.80160 | 0.80458
Поддержка: 0.79195 | 0.78897 | 0.78598 | 0.78414 | 0.78116

---

Стандарту доллара уготована несчастная судьба

2011-08-25 13:25:18 (читать в оригинале)

Понижение рейтинга подорвало доверие к доллару?
«США могут погасить любой долг, поскольку мы всегда можем напечатать для этого деньги», - отметил бывший председатель ФРС, Алан Гринспен, после того, как агентство Standard & Poor понизило кредитный рейтинг США. Всякий раз, когда американские власти ссылаются на свою способность печатать денги, люди вспоминают Зимбабве. Как показал опыт злополучной африканской республики, печатанию денег есть предел, после которого экономика погружается в гиперинфляцию. Но Зимбабве больше не страдает от гиперинфляции. Согласно отчету аналитического отдела журнала «The Economist», среднее значение инфляции в этом году составляет всего 5.5%.

Как им удалось совершить чудо?Они сделали американский доллар своей основной валютой.Америка, может, и потеряла свой статус ААА, но, по словам управляющего директора Standard & Poor, Джона Чэмберса, доллар «останется ключевой резервной валютой при любом развитии событий».

Зимбабве является одной из 66 стран, помимо Америки, которая по последним подсчетам МВФ, либо ввела доллар в обращение, либо привязала к нему свою валюту, либо контролирует валютный курс против него. Его единственный действующий соперник обладает гораздо меньшим влиянием. Евро насчитывает 25 поклонников, из которых 17 являются членами зоны евро (см. график).

Совместный ВВП 66-ти членов блока доллара составляет почти $9 триллионов или 14% от мировой экономики. Список включает в себя такие крохотные страны как Сент-Китс и Невис, а также густонаселенные страны как Бангладеш и средние экономические державы как Саудовская Аравия. Блок состоит из таких союзников как Катар и бунтарей как Венесуэла, которая выражает презрение к американскому империализму и одновременно отказывается от суверенитета валюты в пользу американского Центробанка. Увы! Не все спокойно в блоке доллара. В прошлом году среднее для всех членов группы значение инфляции составило 5.6% без учета ВВП. В этом году возможен рост почти до 8%.

Известно, что крупнейшим членом блока доллара является Китай, который жестко контролирует движения юаня против американской валюты. Он грезит созданием собственной резервной валюты.

Многие страны пристально следят за китайской валютой, поскольку они не могут позволить себе лишиться конкурентоспособности против крупного экспортера. Анализ, проведенный экономистами из Национального института общественных финансов и политики в Дели, показал, что юань оказывает ощутимое влияние на 33 валюты.

Гонконг оказался зажат между блоком доллара и потенциальным блоком юаня. Привязка гонконгского доллара, которую поддерживал валютный комитет, была вполне обоснована, когда юань также был привязан к американской валюте. Но, поскольку юань отделился от доллара, Гонконг будто тянут в разные направления. Некоторые ратуют за признание юаня как законного платежного средства наравне с гонконгским долларом.

Однако политики Гонконга стараются не распространяться на эту тему. Они беспокоятся о том, что обсуждение альтернатив привязки к доллару может подорвать доверие к нему. После понижения кредитного рейтинга агентством S&P, глава гонконгской денежно-кредитной администрации, Норман Чан отметил, что привязка к доллару «принесла Гонконгу много пользы, поддерживая монетарную и финансовую стабильность с 1983 года». Нельзя допускать подобной преданности доллару, даже если он этого заслуживает.

Десятого августа в газете Зимбабве «Newsday» задались вопросом: не пора ли стране «бросить» доллар, чтобы он не привнес американскую макроэкономическую небрежность. Некоторые считают, что южноафриканский ранд является более достойной альтернативой. Доллар остается ключевой мировой валютой, однако, даже жители Зимбабве ищут ему замену. А это недобрый знак!

---

Волновой Анализ Forex : по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

2011-08-25 11:51:32 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вчера очередная попытка единой валюты укрепиться против американской завершилась неудачей. Валютная пара возобновила снижение после того, как был протестирован уровень 1.4481. Азиатская сессия четверга прошла для пары в консолидации вблизи отметки 1.4410. Однако, несмотря на небольшое укрепление американца, основная волновая структура пересмотрена в пользу единой валюты. То есть, на торгах четверга ожидается восстановление пары евро/доллар. Предположительно, будет продолжена «бычья» пятиволновка, а точнее — волна «3» третьего импульса, и американская валюта ослабит позиции. Техническими целями на пути пары станут уровни 1.4450 и 1.45, пробой которых направит пару выше — к максимуму 1.4517. Тем не менее, если предположить, что динамика торгов четверга будет схожа с динамикой торгов предыдущих дней, можно допустить следующее. Валютная пара немного вырастет — чуть выше отметки 1.4460, после чего развернется и возобновит снижение, формируя волну «Е» к 1.4370.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Как и предполагалось, в течение торговых сессий среды пара британский фунт/доллар США продемонстрировала снижение более чем на фигуру. Подобная динамика торгов нетипична для текущей недели. Сегодня валютная пара консолидируется вблизи уровня 50.0% коррекции Фибо, что позволяет предположить завершение коррекционной волны «(4)» и начало формирования очередного импульса «(5)». Полагаем, пара совершит отскок от данного уровня коррекции и восстановится в направлении 1.6450. Тем не менее присутствует вероятность, что уровень 50.0% Фибо будет пробит, и пара направится ниже — к 61.8%. Поэтому в качестве альтернативы допускаем снижение к очередному уровню коррекции, разворот и начало восстановления британца против американца в качестве импульса «(5)» в район уровня 1.64.
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

В ходе торгов среды пара австралийский доллар/доллар США также снизилась, формируя третий импульс нисходящей пятиволновой структуры. Однако снижение было менее значительным, чем предполагалось, поэтому условия как основного, так и альтернативного сценария остаются прежними. Ожидаем более значительного снижения валютной пары с целью продолжения импульса «3», который содержит внутреннюю пятиволновку, в направлении поддержки 1.0308. Если же австралийская валюта начнет укрепляться от текущих значений и пара пробьет 1.0602, то станет очевидным выполнение альтернативы. То есть, подтвердится предположение о развитии пятого импульса «бычьего» тренда.
Прогноз на понижение курса.

---

Ожидания событий пятницы продолжает оказывать влияние

2011-08-25 10:44:38 (читать в оригинале)

Ожидания событий пятницы продолжает оказывать влияние - рынок живет «диапазонной жизнью», что обуславливает разнонаправленную волатильность, а соответственно и такого же характера результаты. Сессия в среду завершилась уже укреплением «бакса» по всему фронту в пределах сформированных боковых коридоров, исключение составил лишь фунт, обвалившийся против доллара к более низким уровням. Очевидно, на этот раз поддержку «зеленому» оказали слабая статистика по экономике ЕС, отсутствие единодушия среди политиков Еврозоны в общем деле «спасения евро» и неплохие данные по результатам Штатовской экономики.

Как продемонстрировала статистика, заказы на товары длительного пользования в США в июле отметили восстановление – наблюдался рост на 4.0% м/м. После июньского снижения на 1.3% м/м это был впечатляющий результат, прогнозы ждали увеличения лишь на 2.0% м/м. Порадовал и индекс цен на дома, приобретаемых по ипотеке, показатель в июне вырос на 0.9% м/м после 0.4% м/м ранее, при прогнозе +0.2% м/м. Об этом свидетельствовал отчет FHFA . Сегодня, центральное место в пакете штатовских новостей займут данные о первичных заявках на пособия по безработице за прошлую неделю. Прогноз сводится к тому, что будет зафиксировано снижение на 3 тыс. и общая цифра покажет 405 тыс. после 408 тыс. Опубликуют также отчет ФРС - Канзас-Сити о производственной активности в текущем месяце. Кроме этого, рынок будет «ловить» слухи из Вайоминга, где начинается симпозиум ФРС.

EUR

Попытки евро продолжить рост в среду прервались очень и быстро, и единая валюта завершила торговый день с потерями относительно доллара. Давление на единую валюту оказали заявления Германия о том, что ЕЦБ должен прекратить покупать облигации Италии и Испании, и что Италия слишком большая для помощи со стороны Европейского фонда. Это просигнализировало о продолжающихся раздорах внутри альянса. Всплеск опасений вызвал значительное падение цен на гособлигации Греции, помощь которой оказалась под угрозой из-за того, Германия против того, чтобы Финляндии был предоставлен залог, обеспечивающий греческие займы, а та, соответственно, намерена отказаться от участия в программе помощи. Разочаровывающей была и статистика по результатам экономики ЕС, и хотя вначале рынок проигнорировал слабые данные, позже, эта информация, как кажется, все – таки оказала негативное влияние на евро. Отчет немецкого исследовательского института IFO в августе продемонстрировал падение - индекса настроений в деловых кругах до 108.7 против 112.9 в июле, индекса текущих условий до 118.1 с 121.4 месяцем ранее, а индекса ожиданий к 100.1 после 105.0 в предыдущем периоде. Однако, это было не единственное, что могло снизить популярность евро - промышленные заказы в Еврозоне в июне тоже упали, сигнализируя о возможном снижении роста в промышленном секторе. Индикатор зафиксировал -0.7% против роста в мае на 3.6%. В годовом сравнении наблюдался рост промышленных заказов в июне на 11.1% г/г. Прогнозы ждали других итогов - роста на 0.5% по сравнению с маем и на 12.4% по году. Сегодня новостей из Еврозоны будет не много, запланирована публикация лишь данных Германии об опережающем индексе потребительского климата, рассчитываемого GfK. Предполагается, что в сентябре будет наблюдаться снижение до 5.2 после 5.4 ранее.
GBP

Похоже, статус валюты-убежища, которым наделяли стерлинг в последнее время, недолго помогал фунту укрепляться против доллара. На сессии в среду «кабель» был самым уязвимым и обвалился против «бакса» почти на 120 пунктов. Очевидно, рынок все-таки опасается, что Банк Англии может провести количественное смягчение, если перспективы экономики еще больше ухудшатся. К тому же, ослабления во мнениях, что и ФРС объявит в пятницу о возможном QE3, заставляет корректировать позиции, сформировавшиеся на покупках британской валюты ранее. Данных по экономике «островов» вчера не публиковалось, а сегодня уже был представлен отчет компании Nationwide о настроениях среди британских потребителей в июле. Согласно полученной информации индекс потребительского доверия в июле снизился до трехмесячного минимума и оказался на уровне 49 против 51 в июне. В комментариях к отчету, говорилось, что реалии перспектив пророчат продолжение ухудшения ситуации. К этому располагают такие аргументы, как беспорядками в ряде городов страны, слабый рост занятости и заработных плат. Сегодня, позже, ожидается еще публикация отчета Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах в августе, прогноз ждет отрицательного результата: -10 после -5 в июле, что добавляет уверенности в наличии отрицательных трендов в спросе. Интересным может быть и выступление члена комитета по денежной политике ВоЕ М. Уила, который раньше выступал за ужесточение денежной политики, а на последнем заседании голосовал уже за сохранение мягких позиций. Маловероятно, чтобы общее отношение к стерлингу резко изменилось, но в условиях существующей неопределенности, некоторая корректировка вчерашних продаж возможна.

JPY

Очевидно, угроза интервенции вкупе с сообщениями, что Министерство финансов создаст фонд объемом в 100 млрд. долларов США для противодействия росту йены оказали впечатление на рынок. Доллар вырос против йены на вчерашних торгах, правда выйти за пределы диапазона торгов, сформировавшегося в последнее время, не смог - пара закрыла сессию на уровне сопротивления. Данных по экономике Японии сегодня не выходило, йена останется под влиянием ожиданий информации из США, где сегодня начнется 1-й день симпозиума ФРС. Возможно, что на волне настроений сложившихся накануне, давление на валюту Японии может протянуться и на текущую сессию.