Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

ВидеоПрогноз на неделю 15.08.11 - Рынок Форекс (Forex)

2011-08-15 10:42:00 (читать в оригинале)

---

Результаты прошедшей недельной сессии нарисовали типичную картину для ситуаций...

2011-08-15 10:16:04 (читать в оригинале)

Результаты прошедшей недельной сессии нарисовали типичную картину для ситуаций, когда инвесторы не желают рисковать и придерживаются валют убежищ. Американский доллар укрепился против евро и фунта, но зафиксировал убедительный минус относительно йены. В противостоянии со швейцарским франком «зеленый» праздновал небольшой плюс, хотя тоже мог отметить потери, т.к. распродавался первую часть недели. Очевидно, лопнувшее терпение ШНБ, проявившееся угрозой интервенции и накачкой ликвидности, плюс продажи «свисси» через форвардные сделки, вызвало всплеск опасений у инвесторов и определило покупки доллара во второй части пятидневки.

События политического плана провоцировали разнонаправленную волатильность - решение агентства S&P снизить рейтинг США надавило на «бакс», как и информация от ФРС после принятия решения о ставке, где было заявлено об удержании низких ставок на срок - «минимум до середины 2013 года», в то время как подтверждение высшего рейтинга Штатов от Moody's и нейтральность Fitch наоборот поддержали доллар, вместе с остающейся сложной ситуацией в Еврозоне, где все более прочно на негативную арену выходят Италия с Испанией, а слухи разносят угрозы еще и в отношении Франции. Данные по экономике Штатов не блистали, правда, временами положительные результаты проявлялись.

Дефицит торгового баланса в июне оказался на самом высоком уровне с осени 2008 года, индексы определяющие настроения потребителей отметились падением, об этом сказали отчеты - Bloomberg, о потребительском комфорте, и Мичиганского университета о настроении потребителей. Индикатор трендов занятости в июле тоже снизился, первичные обращения за пособиями по безработице продолжают находиться рядом с уровнем 400 тыс., что говорит о сохраняющейся слабости рынка труда. К позитивным проблескам можно отнести июньский рост потребительского кредита, рост оптовых продаж, на 0.6%, а также увеличение розницы на 0.5% в месяц.

Июльский дефицит федерального бюджета оказался меньше прошлогоднего по причине снижения расходов на 10%. Из статистики, выходящей на этой неделе, можно выделить - данные по объемам покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами (TIC) за июнь, где прогнозируется рост до 30.4 млрд. после 23.6 млрд. долларов в мае, информацию о делах в строительстве, здесь ожидают ухудшение - объем выданных разрешений на строительство в июле предполагается увидеть с сокращением на 1.9% м/м после роста на 2.5% м/м, как и число новостроек, где вероятно будет -4.6% м/м после 14.6% м/м.

При этом с ростом ждут объемы продаж жилья на вторичном рынке за июль, на 2.7% м/м против -0.8% м/м ранее. В центре внимания окажется и инфляция - июльский индекс потребительских цен (CPI) предполагается увидеть с ростом по месяцу, но с сокращением по году, 0.2% м/м 3.3% г/г против -0.2% м/м, 3.6% г/г. По всей видимости, статистика не окажет подталкивающего влияния на активность рынка и если не произойдет ничего сверх ординарного, торговля может сохранить диапазонный характер, фиксировавшийся в конце недели минувшей.

EUR

Отношение к европейской валюте на прошлой неделе было не однозначным, но следует заметить больше негативным. Опасения, создающиеся нерадушными новостями о положении дел у европейских банков, а также кризисом суверенного долга, распространяющимся на новые страны Еврозоны, давили на евро, в то время когда всплески интереса к единой валюте проявлялись в моменты появления информации снижавшей популярность американской валюты. Так, евро рос после заявлений ФРС о долгосрочности нулевых ставок и падал на фоне разговоров о возможном понижении рейтинга Франции и обеспокоенности относительно проблем некоторых французских банков. Европейский регулятор пытался стабилизировать обстановку и для этого скупал гособлигации Испании и Италии.

Активность ЕЦБ остановила рост доходности этих бумаг, но евро, тем не менее, завершил сессию потерями против доллара. Данные по экономике ЕС отмечают ухудшение положения дел в Еврозоне - промышленное производство упало на 0.7%, во Франции этот сектор потерял в июне 1.6% м/м, а обрабатывающая сфера 1.9%, наблюдается также ослабление делового климата во всех секторах экономики. В Германии снизился профицит внешней торговли и обвалились оптовые цены, в июле наблюдалось -0.6% м/м и 8.2% г/г. В то же время потребительская инфляция в крупнейшей экономике подросла - цены подскочили на 0.5% к июню и на 2.6% в год, ранее было +2.4% г/г.

Доверие инвесторов Еврозоны в августе резко пошло вниз и оказалось на минимумах, наблюдавшихся осенью 2009 года. Новостной пакет этой недели по ЕС не отличается большим количеством данных, центральными событиями будут - публикация предварительной оценки ВВП за 2-й квартал и обнародование окончательных данных по инфляции за июль. Как ожидается, ВВП продемонстрирует замедление роста, +0.3% к/к, +1.8% г/г после +0.8% к/к, +2.5% г/г, а индекс потребительских цен снижение, -0.6% м/м, +2.5% г/г против 0.0% м/м, +2.7% г/г по предварительным данным. Естественно, это не станет поводом для увеличения популярности единой валюты, и если не будет поддержки со стороны информации политического плана, евро может оказаться в волне распродаж.

GBP

Британский фунт падал против «бакса» фактически всю прошедшую неделю и только в конце смог немного нивелировать потери. Кроме факторов, давивших на все majors, против английской валюты были еще и беспорядки на «островах», а также публикации, отмечавшие положение экономических дел. Инфляционный отчет Банка Англии оказался в мрачных тонах, представил снижение прогнозов по ВВП и явное отсутствие перспектив на ужесточение денежной политики, т.к. члены ВоЕ ожидают снижение инфляции. Данных по экономике было не много – промышленное производство упало по году на 0.3% г/г, дефицит торгового баланса вырос до 8873 млрд. фунтов с 8467 млрд., выросли продажи, согласно отчету розничного консорциума, и немного улучшился баланс цен на жилье по версии RICS. Институт NIESR оценил британский ВВП в мае-июле как +0.6%.

На этой неделе будут представлены данные по занятости в Британии, вероятно, с ростом безработицы до 4.8% с 4.7%. Ожидается и медленный рост инфляции, индекс потребительских цен (CPI) может оказаться на отметке в 5% по году. Предполагается, также, что правительство продолжило занимать больше, и чистые заимствования госсектора в июле составили +2.5 млрд. фунтов. Интерес вызовет и публикация протоколов последнего заседания ВоЕ, рынок заострит внимание на моменте – есть ли изменения в раскладе сил в комитете. Проще говоря, у фунта нет поддержки со стороны новостной ленты на этой неделе, а потому возможно продолжение диапазонной торговли в условиях неопределенности.

JPY

В условиях ухода от риска йена росла как валюта убежище и фактически полностью перекрыла все потери, понесенные в результате проведенной японскими властями интервенции. Данные по экономике Японии показали, что восстановление после землетрясения продолжается, в июне машиностроительные заказы выросли сразу на 7.7% в месяц и 17.9% в год, выросла и активность в сфере услуг, как и июльский индекс экономических наблюдателей. Цены на корпоративные товары выросли в июле на 2.9% в год, что явилось максимумом с октября 2009 года. Правда оценка перспектив не располагает к оптимизму, падение внешнего спроса не предвещает ничего хорошего для ориентированной на экспорт экономики Японии. Данных по экономике «Страны восходящего солнца» на этой неделе будет не много, основная масса опубликуется в конце сессии, предполагается, что торговый баланс останется в минусе по причине роста импорта и падения экспорта.

Одна из главных новостей уже опубликована - предварительная оценка прироста ВВП Японии за 2-й квартал отметила снижение, -0.3% к/к после -0.9% к/к, но это оказалось лучше прогноза ждавшего -0.6% к/к. Данные не повлияли на инвесторов, йена остается в районе уровней открытия дня - вблизи исторических максимумов против доллара. Что касается перспектив, то угроза очередной интервенции остается высокой и это окажет сдерживающее влияние на покупки йены. Следует опасаться повышенной волатильности в паре доллар/йена на сегодняшней сессии, т.к. ожидается выплата купонов и погашение облигаций в США.

---

Технический Анализ Forex : DXY. Рынок не может определиться с направлением

2011-08-15 10:00:07 (читать в оригинале)

В пятницу перед выходными днями, швейцарский франк продавали до самого закрытия торговой сессии в Нью-Йорке. Курс евро/доллар практически закрылся без изменений к цене открытия. Курс фунт/доллар вырос до уровня 1,6311 и на американской сессии стабилизировался в районе 1,6280. Резкий рост был вызван покупками фунта в кроссах фунт/франк и евро/фунт. Франк в последние два торговых дня существенно сдал свои позиции. Какие гарантии, что евро и фунт на этой неделе не уйдут за франком? Да ни каких гарантий. Пока продают франк, евро/доллар и фунт/доллар за счет кроссов будут повышаться. Если союзники развернутся, евро и фунт окажутся в ловушке.

С открытия азиатской сессии индекс доллара снизился до 74,39. Новостей сегодня мало, поэтому рынок будет опираться на динамику фондовых индексов. Азиатские фондовые индексы в плюсе – доллар снижается. Стохастик уже внизу, на европейскую сессию ожидаю от доллара рост. Рыночная ситуация не стабильная, поэтому рассматриваю сейчас рост доллара. Пробой уровня 74,67 усилит давление на продавцов..

Опубликованные данные по США:
Индекс розничных продаж в США за июль +0.5% (прогноз +0.4%, предыдущее значение +0.1%).
Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за июль +0.5% (прогноз +0.2%, предыдущее значение 0.0%).
Предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета в США за август 54.9 (прогноз 63.2, предыдущее значение 63.7).
Индекс производственных запасов и товаров на складах в США за июнь +0.3% (прогноз +0.6%, предыдущее значение +1.0%).

Запланированные события (время московское):

11:15 CH Switzerland Составной индекс цен производителей Июл 16:30 USA USA Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Нью-Йорка 17:00 USA USA Покупки иностранцами ценных бумаг Министерства финансов США Июн 17:00 USA USA Чистый приток капитала Июн 18:00 USA USA Индекс рынка жилья (данные Общегосударственной ассоциации строителей) Авг

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический Анализ Forex : EURUSD

2011-08-15 09:58:26 (читать в оригинале)

В пятницу курс евро/доллар закрылся на уровне 1,4244. На понедельник я рассмотрел два варианта. Основной сценарий на снижение и дополнительный на рост к линии U3. Сопротивление проходит через уровень 1,4380/70. Евро/доллар и фунт/доллар в настоящее время, пока продают франк, поддерживают кроссы. Если по фунту начнется отрабатываться дневной сценарий, то евро/доллар тоже свалится. С открытия азиатской сессии курс евро/доллар достиг расчетной цели. Внутридневной максимум зафиксирован на уровне 1,4316 и сейчас курс составляет 1,4293. Ситуация нестабильная, поэтому резкие разнонаправленные колебания могут сохраниться еще в течение недели.

Сопротивление: 1.42614 | 1.43150 | 1.43686 | 1.44018 | 1.44554
Поддержка: 1.42282 | 1.41746 | 1.41210 | 1.40878 | 1.40342

---

Технический Анализ Forex : GBPUSD

2011-08-15 09:57:18 (читать в оригинале)

При достижении 50%-го уровня рост фунта остановился. Цена уже в течение 19 часов находится под уровнем сопротивления. В еженедельном обзоре я написал, что 50%-й уровень могут пройти, а вот уровень 61,8% вряд ли. Евро/доллар сегодня достиг расчетной цели по основному сценарию, фунт/доллар нет. Сдерживает рост кросс-курс EURGBP. При росте до 1,6320 по индикатору АО образуется дивергенция, а так как рынок находится две недели в боковом тренде, то это будет сильным сигналом для продажи фунта. Я думаю, что при росте до 1,6330/40 медведи могут перейти в контрнаступление. Поддержка находится на балансовой линии. Не забываем следить за фондовыми индексами, так как при их росте продавать фунт не торопитесь.

Сопротивление: 1.62915 | 1.63473 | 1.64031 | 1.64375 | 1.64933
Поддержка: 1.62571 | 1.62013 | 1.61455 | 1.61111 | 1.60553