Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

2011-08-31 11:28:46 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вопреки предполагаемому сценарию, в ходе вчерашних торгов американская валюта вернула часть утраченных позиций. Валютная пара продолжила нисходящую коррекцию и достигла минимума 1.4384. Но к закрытию торгов паре удалось восстановиться выше 1.44. Азиатская сессия среды прошла для евро с очередным понижением. Несмотря на это, придерживаемся мнения, что корректирующая волна «4» практически достроена, и пара евро/доллар начнет восстанавливаться в краткосрочной перспективе. Завершится небольшая пятиволновка в волне «4». Затем начнется формирование пятой волны импульса «(3)», которое продолжится сегодня в направлении сопротивления 1.4520. Однако вероятно и восстановление пары от текущих значений, если допустить, что коррекция завершена. В таком случае не исключено развитие волны «5» в пятом импульсе более высокого порядка выше уровня сопротивления 1.4520 — к локальному максимуму 1.4550.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Движение пары британский фунт/доллар США проходило в рамках формирования коррекционной волны «2». Пара пробила нижнюю границу восходящего канала и опустилась ниже 1.63. Предположительно, коррекция завершена. Следовательно, можно ожидать восстановления британской валюты по отношению к американской с целью формирования третьего элемента импульса «(5)» к уровню 1.6450. Продолжение нисходящего движения валютной пары и повторное тестирование локального минимума 1.6260, возможно, будут означать усложнение волны «2». Вероятнее всего, произойдет отскок от данного уровня, и пара продемонстрирует развитие волны «3» небольшой «бычьей» пятиволновки. Технической целью в этом случае станет отметка 1.6350.
Прогноз на повышение курса.

---

Сессия вторника отметилась продажами высокодоходных европейцев...

2011-08-31 10:58:03 (читать в оригинале)

Сессия вторника отметилась продажами высокодоходных европейцев. Американская валюта фактически вернула все потери, понесенные после выступления Б. Бернанке в Джексон – Хоуле. Вероятно, причины такого рода событий кроятся в том, что рынок начал учитывать предупреждения Трише о намерении ЕЦБ изучить ситуацию с перспективами инфляции, расцененные как намек на возможное прекращение цикла ужесточения в денежной политике. Возможно, некоторое влияние на склонность к риску оказали и заявления рейтингового агентства Fitch о том, что может случиться очередное понижения рейтинга Китая. Как известно рейтинг «Поднебесной» уже был срезан этим агентством в апреле.

Ко всему прочему, неубедительная статистика по экономике ЕС тоже помогала росту доллара. Публикация данных по экономике США и протоколов последнего заседания FOMC остановила рост доллара против евро и фунта, но общий итог торгов вторника все-таки остался за «баксом». В противостоянии к йене «зеленый» зафиксировал потери, несмотря на то, что новый премьер-министр заявил, что ослабление национальной валюты остается приоритетным моментом. Протоколы заседания ФРС в значительной степени мнения, что ставки повышаться не будут в ближайшем будущем и несколько повысили вероятность осуществления третьего раунда покупки активов, т.е. количественного смягчения. Отчет исследовательской группы Conference Board, опубликованном вчера продемонстрировал падение индекса потребительского доверия в августе, показатель обвалился к 44.5 против 59.2 в июле. При этом июльский индекс был пересмотрен в сторону снижения, ранее сообщалось о 59.5. Прогнозы ждали более привлекательного уровня, 52.0. Отчет S&P Case-Shiller о ценах на жилье тоже не принес ободряющей информации - индекс цен для 10 мегаполисов остался без изменения, а для 20 крупнейших городов снизился на 0.1%. Годовая динамика показывала -3.% г/г и 4.5% г/г соответственно. Сегодня рынку представят ряд важных данных по экономике Штатов – предполагается, что промышленные заказы в июле продемонстрировали рост на 1.9% после падения -0.8% ранее, индекс чикагских менеджеров (PMI) в августе снизился до 54.3 с 58.8, а число рабочих мест в частном секторе по версии ADP в августе увеличилось на 100 тыс. после роста в июле на 114 тыс. Учитывая, что рынок ждет главного отчета по труду в США за август, можно предположить, что информация от ADP может стать источником для волнений на рынке, если факт отметит заметное отклонение от прогноза.

EUR

Единая европейская валюта сильно снизилась против «бакса» на сессии вторника. Опасения, что комментарии Трише о намерении ЕЦБ пересмотреть оценку инфляционных рисков, обозначают завершение кампании по подъему ставок в Еврозоне, информация от Fitch о возможном понижении рейтинга Китаю и отчет Еврокомиссии, продемонстрировавший падение настроений в экономике, надавили на евро и тот зафиксировал приличный минус в отношениях с американской валютой. Ежемесячные исследования Еврокомиссии отразили весьма неутешительные результаты - индекс настроений в экономике еврозоны в августе резко упал, составив 98.3 против 103.0 в июле, прогнозы ждали менее сильного снижения, лишь до 100.5. Индекс доверия в промышленности Еврозоны снизился до -2.9 против +0.9 в июле, а в сфере услуг до 3.7 против 7.9 ранее. Индекс делового климата показал 0.07 против 0.44 в июле, когда ждали 0.18. Продолжило ухудшаться и потребительское доверие, причем ускоренными темпами, показатель оказался на самом низком уровне с июня 2010 года - индекс в августе упал до -16.5 против -11.2 в июле. Индикатор настроений в розничной торговле также упал, в августе наблюдалось -8.7 против -3.6 месяцем ранее. Одной из главных тем в новостях сегодняшнего дня будет безработица в августе, ожидается снижение числа безработных в Германии на 10 тыс., но уровень вероятно изменений не отметит и останется на отметке 7.0%, в Еврозона тоже, прогнозируется прежние 9.9% за июль. Кроме этого, в Германии уже опубликовали данные о розничной торговле в июле, результаты показали 0.0% м/м по месяцу и снижение по году, -1.6% г/г при прогнозе ожидавшем -0.8% г/г.

GBP

Британская валюта вновь в числе самых уязвимых. На сессии вторника «кабель» потерял более 100 пунктов против доллара. Очевидно, ослабление мировой экономики, и на этом фоне усиливающаяся вероятность возобновления количественного смягчения в Британии, а также рост популярности доллара на вчерашней сессии, дали повод инвесторам продавать стерлинг. Данные по экономике «островов», вышедшие вчера, отмечали позитивный тренд, но поддержки британской валюте не оказали. Отчет Банка Англии показал рост числа одобренных ипотечных кредитов в Великобритании в июле до самого высокого уровня более чем за год, но чистое кредитование компаний сократилось, что не стимулирует к ожиданиям роста в экономике. Число одобренных ипотечных кредитов составило 49 239 против 48 500 в июне, чистое ипотечное кредитование в июле выросло на 700 млн. фунтов, а чистое потребительское на 900 миллионов. В то же время, бизнес сделал меньше займов, чистое кредитование компаний в июле сократилось на 2.5 млрд. фунтов. К позитиву можно отнести сильный месячный рост денежной массы на «островах» - денежный агрегат M4 вырос в июле на 8.6 млрд. фунтов. Опубликованный уже сегодня отчет компании GfK показал падение индекса настроений потребителей в Великобритании до -31 с -30, что явилось лучше прогноза, ждавшего -33. Если говорит о ближайших перспективах, то можно предположить, что в условиях приближения даты публикации отчета по труду в США рынок снизит активность и предпочтет вести диапазонную торговлю.

JPY

Заявления очередного, шестого за пять лет, премьер-министра Японии Е. Ноды о том, что он намерен продолжать борьбу с укреплением национальной валюты, как только будет сформировано новое правительство, ненадолго ослабила йену. Однако, итог дня был за возобновлением роста японской валюты против доллара. Вероятно, инвесторы уже сильно сомневаются, что эти угрозы будут выполнены, т.к. предыдущие интервенции не принесли желаемого результата. Кроме этого, напряжение на финансовых рынках обуславливает желание находиться в убежищах, каковым является йена. Опубликованные сегодня данные показали улучшение в делах строительства, что в общем, естественно, когда осуществляется восстановление после землетрясения - объем закладок новых фундаментов вырос в июле на 21.2% г/г, а заказов в строительном секторе на 5.7% г/г. Однако, предварительные данные по промышленному производству показали замедление роста в июле, зафиксировано 0.6% м/м после 3.8% м/м ранее, замедление наблюдается и в показателе индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за август, здесь отметили 51.9 против 52.1 ранее. По-видимому, в условиях неопределенности, имеющей место на рынке, йена продолжит боковую консолидацию в узком коридоре, начавшуюся еще в начале второй декады августа, до событий пятницы, когда обнародуют отчет по занятости в США.

---

Технический Анализ Forex DXY. Боковой тренд может сохраниться до вторника

2011-08-31 10:19:15 (читать в оригинале)

После европейского роста до уровня 74.19 пунктов индекс доллара с открытия американской сессии до закрытия торговой сессии в Нью-Йорке корректировался. При этом стоит отметить, что снижение индекса или повышение евро/доллара, на фоне роста фондовых индексов и цен на нефть, было незначительное.
Вначале торгов, фондовые индексы упали после того, как индекс потребительского доверия упал в августе до 44.5. Значение оказалось хуже прогноза и предыдущего значения. В 22 мск. были опубликованы протоколы заседания ФРС от 9 августа, которые показали, что некоторые члены Комитета ФРС по открытым рынкам в ходе прошлого заседания считают необходимым предпринять больше мер по стимулированию экономики и снижения уровня безработицы. Обсуждение более конкретных шагов к стимулированию экономики состоится в ходе следующего заседания 20 сентября. Бернанке об этом намекал в своем выступлении в Джексон-Холле. Заседание продлится два дня.

Фондовые рынки в США после публикации протоколов заседания ФРС США закрылись в положительной зоне. Утром эту волну подхватили азиатские рынки. Дилеры отмечают, что объемы торгов низкие, так как многие участники рынка находятся на каникулах перед Днем труда в США (5 сентября). В пятницу будет опубликован отчет по рынку труда в США (Non Farm Payrolls).

Пошли двенадцатые сутки, как трейдеры не могут определиться с направлением доллара. Торговый диапазон для индекса составляет 100 пунктов (73,50-74,50). Сейчас индекс DXY торгуется в середине диапазона по 73,98. Думаю, до пятницы индекс останется в диапазоне. У медведей есть два дня проверить на прочность поддержку, так как сейчас внимание сконцентрировано на данных по рынку труда в США. Сегодня в 16:15 мск будет опубликован индекс ADP. Сильные отклонения от прогноза (100к) в пределах 20%, вызовут на тонком рынке сильные колебания. Я пока рассматриваю снижение доллара.

Опубликованные данные по США:

Индекс доверия потребителей в США за август 44.5 (прогноз 51.5, предыдущее значение 59.5).

Запланированные события (время московское):

10:00 GER Germany Розничные продажи Июл
12:00 GER Germany Уровень безработицы (с коррекцией на сезон) Авг
13:00 EU Eurozone Гармонизированный индекс потребительских цен (предварительные данные) Авг
13:00 EU Eurozone Уровень безработицы Июл
15:00 USA USA Ставка по ипотечным кредитам, выдаваемым на 30 лет (данные Ассоциации ипотечного кредитования)
15:00 USA USA Индекс ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования)
15:00 USA USA Изменение индекса ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования)
15:00 USA USA Индекс ипотечного кредитования
15:00 USA USA Изменение ипотечного кредитования
15:00 USA USA Индекс рефинансирования ипотечных кредитов
15:00 USA USA Изменение индекса рефинансирования ипотечных кредитов
15:30 USA USA Индекс увольнений по расчету Challenger Авг
16:15 USA USA Прогноз ADP по занятости Авг
16:30 CAD Canada Валовой внутренний продукт 2 кв.
16:30 USA USA Нью-йоркский индекс менеджеров по снабжению Авг
17:45 USA USA Подындекс занятости Чикагского индекса менеджеров по снабжению Авг
17:45 USA USA Чикагский индекс менеджеров по снабжению Авг
18:00 USA USA Заказы в обрабатывающей промышленности Июл 18:30 USA USA Запасы сырой нефти по данным EIA
18:30 USA USA Запасы дистиллятов по данным EIA
18:30 USA USA Запасы бензина по данным EIA

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический Анализ Forex EURUSD

2011-08-31 10:17:27 (читать в оригинале)

Во вторник на слабых данных по индексу потребительского доверия в Еврозоне курс евро/доллар снизился до 1,4384. Падение остановилось на уровне 76,4%. На американской сессии единая валюта незначительно укрепилась к доллару, но остается уязвимой для дальнейшего снижения. Слабые макроданные по Еврозоне, опубликованные на прошлой неделе и на этой будут оказывать влияние на евро, но есть два дня, чтобы протестировать 46 фигуру. Если евробыкам повезет, то на стопах могут подняться и выше. 12 день пара торгуется в боковом тренде. Негатива для евро предостаточно, чтобы уйти под 1,4300, но как видим по торгам, находятся желающие покупать евро в достаточных объемах, что не дает евро/доллару выйти из диапазона. Вчера евро/доллар отскочил на фоне роста фондовых индексов и цен на нефть.

Рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило странам Еврозоны прогноз по экономическому росту. Прогноз по росту экономики еврозоны в 2011 году понижен на 0,2 пункта до 1,5%. В 2012 с 2,1% снизили до 1,8%. ЕЦБ также пересмотрел экономическую политику на фоне замедления роста экономики еврозоны с 0,8% в первом квартале текущего года до 0,2% во втором квартале. На фоне замедления роста экономики Еврозоны появились разговоры о снижении ЕЦБ процентной ставки на 0,25%. Сегодня в 13 мск будут опубликованы данные по инфляции в Еврозоне. Если данные окажутся ниже прогнозных значений, давление на евро усилится. Я пока рассматриваю рост евро к верхней границе сформировавшего диапазона за 12 дней. Пройти дневную трендовую линию пока не удается.

Сопротивление: 1.44583 | 1.45151 | 1.45719 | 1.46069 | 1.46637
Поддержка: 1.44233 | 1.43665 | 1.43097 | 1.42747 | 1.42179

---

Технический Анализ Forex GBPUSD

2011-08-31 10:15:54 (читать в оригинале)

Британец во вторник спикировал к 76,4 следом за евро/долларом. Ситуация остается неопределенной и в боком тренде, GBPUSD может пробыть до пятницы. Да и в пятницу вероятность выхода из диапазона низкая, так как в понедельник 5 сентября по случаю праздника в Канаде и США, объемы торгов будут низкими. На среду я рассматриваю снижение доллара против всех валют, кроме франка. Причина – это приближающийся день выхода Non Farm Payrolls. Рост уровня безработицы и снижение рабочих мест увеличат вероятность принятия новой программы QE3. Для ФРС это важные отчеты. В четверг Банка Англии и ЕЦБ не заседают, поэтому разнонаправленные колебания сохранятся до пятницы. Сегодня от фунта жду рост до линии U1.

Сопротивление: 1.63160 | 1.63784 | 1.64408 | 1.64794 | 1.65418
Поддержка: 1.62774 | 1.62150 | 1.61526 | 1.61140 | 1.60516