Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Форекс AUDUSD

2011-09-02 14:43:27 (читать в оригинале)

Курс AUDUSD на европейской сессии торгуется по 1.06955 выше фибоуровня 23,6%.События пока развиваются в соответствии с прогнозами. В 16:30 мск придется расходиться. Чтобы освежить память, какая реакция была на положительный NFP 5 августа читайте в разделе DXY или по приведенной ссылке http://www.alpari.ru/ru/forexsession/1609.html. Сейчас другая ситуация. На положительные данные ожидаю рост доллара. Это значит для AUD снижение.

Сопротивление: 1.07315 | 1.07718 | 1.08120 | 1.08368 | 1.08771
Поддержка: 1.06959 | 1.06696 | 1.06433 | 1.06271 | 1.06008

---

Технический Анализ Форекс USDCHF

2011-09-02 14:42:38 (читать в оригинале)

Тут без комментариев. Такое ощущение, что Швейцарский банк дал зеленый цвет на покупки франка перед длительными выходными днями. Выросло золото и франк против доллара. Это что значит, в предпраздничные дни в Канаде и США сваливают в спасательные активы? Падение составило около 160 пунктов. Пейролс отработался можно идти на откат. Вариантов по франку у меня нет.

Сопротивление: 0.79719 | 0.80329 | 0.80939 | 0.81317 | 0.81927
Поддержка: 0.79341 | 0.78731 | 0.78121 | 0.77743 | 0.77133

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

2011-09-02 11:09:01 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Обвал курса единой валюты против доллара США на вчерашних торгах привел к кардинальному пересмотру основной волновой структуры. Напомним, что в течение торговых сессий четверга валютная пара уверенно снижалась и, потеряв около 250 пунктов, закрепилась ниже поддержки 1.43 — на уровне 1.4261. Сегодня ожидание выхода данных по рынку труда США, вероятнее всего, будет означать спокойную европейскую сессию. Однако, полагаем, снижение пары евро/доллар продолжится. В условиях пересмотренной структуры достроена пятиволновка, и от уровня 1.4549 началось формирование волны «(а)» коррекционной структуры. В таком случае в течение торгового дня пара продолжит снижаться в направлении отметки 1.4150. Восстановление же пары от текущих позиций, по всей видимости, будет означать завершение четвертой корректирующей волны и начало развития пятого импульса. Восходящий тренд, таким образом, продолжится в направлении уровня сопротивления 1.44. Стоит отметить, что в случае публикации негативных макроэкономических данных по США повышательный импульс может направить пару к максимуму 1.45.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Валютная пара британский фунт/доллар США в течение торговых сессий четверга также продемонстрировала движение в условиях альтернативного сценария и протестировала минимум 1.6131. В настоящий момент торги проходят для пары в узком диапазоне, и это неудивительно. С учетом пересмотренной волновой структуры снижение пары возобновится в направлении поддержки 1.61 и ниже — к 1.6046. Это подтвердит формирование волны «5» третьего импульса нисходящей структуры. Если же в течение основных торговых сессий пятницы британцу удастся укрепиться против доллара, это подтвердит слабые шансы пары на возобновление роста в виде небольшой коррекционной волны «4». Таким образом, к закрытию торгового дня пара, возможно, вырастет к отметке 1.6350.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Четверг, как и ожидалось, прошел весьма удачно для курса австралийской валюты. Валютная пара выросла менее значительно, чем предполагалось, однако сумела достигнуть максимума 1.0764, после чего начала откат. Это позволило предположить завершение третьего импульса восходящего тренда и допустить снижение пары австралийский доллар/доллар США в рамках коррекционной волны «4» к уровню поддержки 1.0599. В то же время пара продолжает двигаться в рамках «бычьего» канала, поэтому шансы на дальнейшее восстановление достаточно высоки. В качестве альтернативного варианта ожидаем продолжения роста пары в виде третьей волны завершающего импульса «(5)» к максимуму 1.08.
Прогноз на понижение курса.

---

Мировые Центробанки: Без фокусов

2011-09-01 15:18:00 (читать в оригинале)

В развитых экономиках начался ледниковый период, при этом все попытки стимулировать рост натыкаются на глухую стену экономической реальности.
Инвесторы каким-то образом вбили себе в голову, что миром управляют волшебники, которые могут в любой момент достать нового кролика из шляпы. На прошлой неделе мы в этом еще раз убедились. Бен Бернанке, председатель Федеральной резервной системы, выступал в Джексон Холле, в Вайоминге на ежегодной конференции руководителей Центробанков, ученых и прочих околополитических деятелей. Взмахнул ли он своей волшебной палочкой? Достал ли он лишний козырь из рукава? Положил ли он конец всем экономическим проблемам современности?

Оказалось, что Бернанке пообещал очень мало, объявив лишь о том, что на очередном заседании Федерального комитета по открытым рынкам Центробанк выделит целый день для обсуждения возможных политических действий. Эка невидаль! Однако и этого хватило, чтобы завести инвесторов. Двухдневное заседание? Какое зелье будет вариться в монетарной лаборатории Федрезерва? Начинается финансовая алхимия? Может FOMC пригласил Гари Поттера, чтобы наколодовать пару-тройку экономических чудес? Всем хорошо известно, что осталось у политиков в арсенале. Федрезерв может возобновить покупку облигаций с долгим сроком погашения, что, как правило, напрямую влияет на стоимость кредитования для домохозяйств и компаний, и таким образом, усилить прямое воздействие ФРС на экономику в целом. Он может скупить менее ликвидные активы, например, недвижимость или акции (для этого потребуется изменить законодательство). Он может купить не только облигации внутреннего рынка, но и внешнего, чтобы помочь доллару на его пути вниз (хотя трудно представить, что Конгресс сделает с ФРС за покупку государственного долга Греции или Португалии).

Он может даже напечатать еще денег и отдать свеженькие купюры правительству, чтобы монетизировать сокращение налогов. В этом случае председатель ФРС в полной мере оправдает свое прозвище "Бенни-вертолетик" (в теории эта политика кажется превосходной, но опыт Германии, послевоенной Венгрии и совсем недавно Зимбабве говорит о том, что на практике не все так гладко). И... ну и на этом все. Мы подобрались к конечной остановке в монетарной экономике. Инвесторы надеются на чуточку магии, потому что знают, что в противном случае их жизнь станет чертовски неуютной. И все же такой подход отдает ужасной близорукостью. Да, рынки выросли после решения ФРС в прошлом году запустить новый раунд количественного ослабления - так называемого QE2- тогда для инвесторов наступил праздник. Но если не брать в расчет краткосрочное смещение во владении активами (если доходность по безрисковым активам снижается до искусственно низких уровней, более рискованные активы становятся привлекательнее), то экономика никак не отреагировала на эти действия Центробанков. Фактически, прогнозы по росту существенно снизились в этом году, отражая неблагоприятные показатели и растущий страх перед рецессией. В итоге, на рынке началось падение. Хуже того, нетрадиционные политики привели к неожиданным последствиям, а, значит, что центральные банки вовсе не так могущественны и влиятельны, как мы привыкли считать.

Выступая в Джексон Холле, Бернанке говорил о "временных" последствиях роста цен на сырье в начале года, так, словно они совсем не имеют никакого отношения к монетарной политике ФРС и других Центробанков в развитых странах. Однако растущие цены на сырье отчасти обусловлены чрезмерными монетарными стимулами, и при этом являются причиной спада экономической активности. Монетарные решения ФРС выходят далеко за пределы США. Другие страны в той или иной степени привязывают свои валюты к американскому доллару, отдавая дань его роли в качестве мировой резервной валюты, и надеясь на репутацию ФРС - завоеванную в основном путем монетарного лекарства, прописанного Полом Волкером в 1980-х - как хранителя ценовой стабильности. В большинстве этих стран, однако, нет тех же финансовых проблем, что и в США. Американские домохозяйства фанатично избавляются от кредитов, а Вашингтон запутался в своих фискальных проблемах, но другие страны отреагировали на низкие процентные ставки США и нетрадиционные монетарные политики значительным оживлением. Большинство этих стран относятся к числу развивающихся. Они, по определению, стоят на другой ступени экономического развития по сравнению с США и большей частью Европы. Их рост в большей степени связан с сырьем. Монетарные политики, подбрасывающие дровишки в топку развивающихся экономик, приведут к увеличению спроса на сырье. Вырастут цены, и, соответственно, счета за топливо и продукты питания для всех остальных.

Этот процесс объясняет некоторые очевидные странности экономической ситуации, возникшей в США, Великобритании и ряде других развитых стран. Уровень экономической активности упал ниже городской канализации. Из всех стран Большой Семерки только в Канаде показатель валового внутреннего продукта превысил докризисные значения. В остальных - он все еще ниже, иногда даже намного. Если сравнить фактические уровни экономической активности сегодня и прогнозы, сделанные в 2008 году, еще до кризиса, становится еще грустнее. ВВП, по меньшей мере, на пять процентов ниже прогнозов, а в некоторых случаях - на все десять. Это не удивительно, учитывая масштаб финансового кризиса. Странно другое: устойчивость инфляции. Экономисты, как правило, рассматривают инфляционное давление в контексте свободных мощностей в экономике, которые оцениваются при помощи так называемого "разрыва объема производства". Принимая во внимание снижение активности в последние годы, инфляция слишком устойчива. При этом на "внутреннем" уровне эта устойчивость совершенно необъяснима. Денежная масса едва растет, а зарплаты давно стоят на месте. Основные подозреваемые на этот раз вне подозрений.

Напротив, инфляция растет, потому что растут цены на сырье, сокращая потребительскую способность в Западном мире. Если цены растут, а зарплаты нет, люди становятся беднее. При этом у них много долгов, и они не могут брать новые займы, чтобы компенсировать снижение реального дохода. В экономике наступает "ледниковый период". Попытки завести экономику лишь обнадеживают, но не дают никакого результата, разбиваясь об айсберги экономических реалий. Центральные банки иногда в большей степени волшебники, чем следовало бы. Они достигли вершин мастерства в создании красивых иллюзий, но когда дела действительно идут плохо, иллюзии развеиваются и открывается правда: нас обманули на некоторое время, заставили поверить, что экономика вот-вот восстановится. Но, увы, это не более чем ловкость рук и пыль в глаза.

Стивен Кинг
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Independent

---

Технический анализ Форекс DXY. Евро вышла из диапазона

2011-09-01 15:15:36 (читать в оригинале)

На разочаровывающихся данных по европейским странам индекс доллара нарушил верхнюю границу торгового диапазона. Индексы менеджеров по снабжению для производственной сферы Италии, Франции, Германии и Еврозоны оказались ниже прогнозов. При такой макростатистики, и опубликованных вчерашних данных по США, от верхней границы даже не стал покупать евро. Хотя мысли были.
На европейской сессии уверенно держится против доллара фунт и австралийский доллар. CIPS по Великобритании вышел чуть лучше прогноза. Утренние положительные данные по Австралии поддержали AUD. Курс евро/доллар достиг линии D3 и значимого уровня поддержки, но при таких новостях янки могут продавить евро ниже. Тем более, что рынок перед длительными выходными тонкий, и если зацепят новые стопы, то падение евро ускорится. По индексу доллара цель сейчас находится на уровне 74,80.

Запланированные события (время московское):

10:00 GER Germany Валовой внутренний продукт (окончательные данные)
10:00 GBR Great Britain Индекс цен на жилье по расчету Nationwide Авг
11:15 CH Switzerland Розничные продажи Июл
11:30 CH Switzerland Индекс менеджеров по снабжению Авг
12:30 GBR Great Britain Индекс менеджеров по снабжению для обрабатывающей промышленности Август
16:30 USA USA Число вторичных заявок на пособие по безработице
16:30 USA USA Число первичных заявок на пособие по безработице
16:30 USA USA Индекс расходов на рабочую силу 2 кв.
16:30 USA USA Производительность труда (пересмотренные данные) 2 кв.
18:00 USA USA Производственный индекс Института поставками ISM Август
18:00 USA USA Расходы на строительство Июл
18:00 USA USA Индекс цен по расчету Института управления поставками (ISM) Авг
18:30 USA USA Запасы природного газа по данным EIA

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.