Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс USDCHF

2011-12-16 15:31:03 (читать в оригинале)

Паре USDCHF пока подняться выше уровня 0,9412 не удалось, но и торговля ведется выше минимума 0,9375. Т.е. формируется флэт. Настрой к укреплению доллара сохраняется, и цель на уровне 0,95 еще актуальна. На фоне роста европейских фондовых индексов и снижения доходности по итальянским облигациям, планы изменились. Из-за этого доллар оказался под давлением. АО указывает на рост доллара, и сейчас важно быкам защищаться изо всех сил, иначе перед выходными днями, курс USDCHf может просесть еще ниже.

Сопротивление: 0.94175 | 0.94782 | 0.95389 | 0.95765 | 0.96372
Поддержка: 0.93799 | 0.93192 | 0.92585 | 0.92209 | 0.91602

---

Торговля четверга не отличилась направленностью разворота событий

2011-12-16 12:26:30 (читать в оригинале)

Торговля четверга не отличилась направленностью разворота событий. Очевидно, после трех дней активных покупок «зеленого», на четвертой сессии инвесторы сочли привлекательным начать фиксацию прибыли, что вполне вмещается в традиции финансовых рынков. Доллар консолидировался в узких диапазонах против своих главных оппонентов и завершил день с небольшими потерями по всему фронту. Новостной фон строился в основном из экономической статистики, показывавшей разнонаправленные результаты в штатовской экономике. Данные числа первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю оказались значительно лучше прогнозов и отметили сокращение на 19 тыс., когда ждали прибавки в 9 тыс. Общее количество составило 366 тыс., что явилось ниже уровня 400 тыс. пятую неделю подряд и указало на тренд увеличения рабочих мест.

Хорошими были и данные из регионов – отчет ФРС-Нью-Йорка продемонстрировал резкий рост активности в производственном секторе в декабре, индекс условий для ведения бизнеса вырос до 9.53 против 0.61 в прошлом месяце, когда ждали подъема лишь до 3.0. Подиндексы заказов и занятости тоже находились в позитивном тренде. Аналогичным был отчет ФРС Филадельфии, здесь тоже наблюдался рост индекса деловой активности в промышленном секторе, был зафиксирован подъем до 10.3 с 3.6 в ноябре, когда ждали увеличения лишь до уровня 5.0.

Однако из подиндексов увеличился только показатель новых заказов, до 9.7 против 1.3, индикатор занятости упал к 10.7 против 12 в ноябре. Представленная динамика индекса цен производителей (PPI) показала рост в ноябре на 0.3% м/м после -0.3% в октябре, когда снизились цены на сырьевые товары, но базовый индекс (Core PPI), который рассматривается при анализе перспектив инфляции, в ноябре вырос лишь на 0.1% в месячном сравнении.

Остальная часть данных по экономике, опубликованных вчера, показала минусовый результат - промышленное производство в ноябре упало впервые за семь месяцев и отметило -0.2% м/м, когда прогноз полагал о росте на 0.2% м/м. В секторе обрабатывающей промышленности производство тоже упало, на 0.4% м/м. Сокращением запомнились и итоги по операциям с долгосрочными ценными бумагами Штатов в октябре - чистые приобретения этих бумаг составили 4.8 млрд. долларов против 68.3 млрд. месяцем ранее.

Сегодня опубликуют данные уже о ценах потребителей в США за ноябрь, индекс CPI прогнозируется без изменений 0.0 % м/м после -0.1% м/м ранее, в то время когда базовый индикатор потребительских цен (Core CPI), вероятно, продолжил рост и прогноз ждет +0.2% м/м после +0.1% м/м в октябре. Политическая часть новостей будет обеспечена выступлениями топ менеджеров ФРС – Эванса, исповедующего «голубиные» убеждения и Фишера, являющегося явным «ястребом».

EUR

Европейская валюта приостановила падение против доллара и показала небольшой рост на сессии в четверг. Вероятно, корректировка позиций на фоне желания зафиксировать прибыль, а также экономические новости лучше прогнозов помогли евро обрести некоторую устойчивость. Данные об активности в экономике, представленные вчера оказались лучше ожиданий.

В Германии наблюдался рост в сфере услуг и менее резкое падение в производственной сфере, составной же индекс менеджеров по снабжению страны в декабре вырос до 51.3 против 49.4 в ноябре. В целом по Еврозоне составной индекс PMI вырос до 47.9 против 47.0 ранее, когда прогнозировалось падение к 46.5. Публиковалась и информация об инфляции в ЕС, индекс потребительских цен Еврозоны в ноябре рос уже менее быстрыми темпами, +0.1% м/м, +3.0% г/г, после + 0.3% м/м, + 3.0% г/г, что несколько упрощает задачу ЕЦБ начавшего цикл сокращения ставок.

Сегодня рынку представят небольшой пакет данных по экономике - баланс внешней торговли за октябрь прогнозируется с сокращением положительного сальдо до 1.3 млрд. евро с 2.1 млрд., а индекс расходов на оплату труда за 3-й квартал с понижением после +3.6% г/г ранее. Кроме этого, ждут роста пессимизма во Франции, индекс деловых настроений за декабрь прогнозируется на уровне 94 после 95 месяцем ранее. Подпорок со стороны статистики у евро нет, возможно, поможет устойчивости единой валюты выступление главы ЕЦБ Драги. Тем не менее, как кажется, в преддверии воскресных каникул рынок не будет склонен наращивать позиции и торговля останется в диапазонах.

GBP

Британский фунт тоже вырос, но в этом случае экономическая статистика демонстрировала результаты, которые не могли способствовать росту популярности, а потому причиной роста стерлинга, вероятно, было закрытие коротких позиций в паре фунт/доллар. Представленные данные опроса Банка Англии показали снижение в ноябре годовых инфляционных ожиданий до 4,1% против 4.2% в августе, а 2-летних до 3.4% с 3.5%. Это сходится с прогнозами ВоЕ по тренду и добавляет некоторую обоснованность ожиданиям продолжения количественного смягчения.

Кроме этого, Конфедерация британских промышленников (CBI) представила отчет о делах в промышленности на «островах», согласно документу индекс промышленного производства в декабре остался без изменений по сравнению с предыдущим месяцем и составил -8, но вот индекс общих заказов упал в декабре до -23 с -19 месяцем ранее, а индекс экспортных заказов обвалился до -32. Такой расклад говорит о негативных перспективах и вероятном сокращении выпуска в промышленности. В комментариях к отчету говорилось, что причиной падения заказов является сохраняющаяся нестабильность в Еврозоне.

Сегодня значимых данных по экономике «островов» публиковаться не будет, новостной фон обеспечит выступление главы ВоЕ М. Кинга, не исключено возобновления давления на стерлинг, т.к. его речи чаще всего становятся причиной ослабления британской валюты.

JPY

Снижение популярности доллара отразилась и на ситуации пары доллар\йена, где валюта Японии зафиксировала небольшой рост. Вероятно, опасения развития европейского долгового кризиса и замедления мировой экономики в 2012 году заставляют рынок помнить о том, что йена тоже является валютой убежищем. Сегодня новостей по экономике «Страны восходящего солнца» не публиковалось.

Вероятно, йена остановит свое укрепление на опасениях интервенции со стороны Банка Японии. Инвесторы помнят об угрозах японских властей и, как кажется, не станут увеличивать риск в преддверии выходных, а потому есть основание ждать боковой консолидации на сегодняшних торгах или даже некоторого ослабления йены.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2011-12-16 10:42:36 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

В первой половине торгов четверга на рынке наблюдалась неопределенность, которая привела к консолидации пары в боковом коридоре. Однако позднее единой валюте удалось немного восстановиться — чуть выше 1.30. Сегодня торги с повышением продолжились, но, как отмечают аналитики, тенденция остается нисходящей. Поэтому в течение основных торговых сессий пятницы пара евро/доллар, вероятнее всего, возобновит падение. Достроена коррекционная волна «4», следовательно, можно ожидать снижения пары в виде импульса «5» в направлении уровней 1.2950 и 1.2890. Что касается альтернативы, то сегодня она также предполагает ослабление единой валюты. Но в ходе европейской сессии допускается чуть более значительное восстановление пары к 1.31, затем разворот и снижение котировок примерно на фигуру.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

В течение вчерашних торговых сессий пара британский фунт/доллар США торговалась достаточно волатильно и сумела вырасти в итоге. Пробив верхнюю границу нисходящего канала, валютная пара продолжила рост и закрепилась выше сопротивления 1.55 — на 1.5513. Сегодня торги также проходят в условиях восходящей коррекции «(2)», однако в европейскую сессию, полагаем, доллар США вновь начнет укрепляться, что приведет к снижению пары в виде третьего импульса к уровням поддержки, расположенным на 1.5450 и 1.5435. В качестве альтернативы сохраняется вероятность продолжения коррекционного роста в направлении района 56-й фигуры.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Демонстрируя рост на вчерашних торгах, пара австралийский доллар/доллар США оставалась в пределах «медвежьего» канала. Сегодняшнее укрепление австралийца привело к восстановлению пары на 60 пунктов. Структура четвертой волны выглядит завершенной, поэтому в продолжение основных торговых сессий пятницы предполагается разворот и возобновление нисходящего движения котировок пары в качестве импульса «5» к сильному уровню поддержки 0.9831. Однако новый повышательный импульс в отношении данной валютной пары может привести к пробою верхней границы канала и небольшому росту к 1.0047. Тем не менее даже в этом случае предполагаем завершение волны «4» и начало развития последнего импульса в район отметки 0.9945.
Прогноз на понижение курса.

---

EURUSD перед американской сессией корректируется

2011-12-14 15:15:41 (читать в оригинале)

Сильных колебаний с последнего обзора не было, так что делаю этот обзор без графиков. Как и ожидал, рынок на европейской сессии корректируется. Курс евро/доллар установился на азиатской сессии в пределах 1.3005-1.3055. Не исключаю, что 30 фигуру защищают, так как это же переход на 20 фигуру. Психологический момент, это как 30 и 29,99. Вроде и 30, а нет, запомнится 29. Евробыков сейчас поддерживает кросс EURCHF, который вырос после выхода цен производителей и цен на импорт Швейцарии.
PPI Швейцарии снизился на 0,8% в ноябре после падения на 0,2% в октябре. Показатель превысил прогнозы. В годовом исчислении показатель упал на 2,4% в ноябре после снижения на 1,8% в октябре и против ожиданий в -1,9%.

Завтра Швейцарский банк проводит заседание по монетарной политике, и хотя инвесторы ожидают, что ставка будет оставлена на уровне 0%, в центре внимания останется целевой уровень для пары EURCHF, который сейчас находится на уровне CHF1.20.

После публикации данных по Великобритании фунт отреагировал ростом на 40 пунктов и сейчас торгуется по 1,5518. Выше пропускать быков нельзя, так как это ослабит медвежьи настроения. К быкам тут же придет аппетит, что вызовет резкий рост до 1,5550. Это может напугать других игроков и тогда не избежать глубоких откатов по всем валютным парам.

В связи с приближающимися рождественскими праздниками объемы торгов будут снижаться, волатильность повышаться. На американскую сессию ожидаю новый рост доллара. Индекс DJI только начал разгоняться. Своим падением, он окажет давление на единую валюту.

• Индекс среднего заработка в Великобритании за последние три месяца включая октябрь составил +2.0% за год (прогноз +2.0% за год, предыдущее значение +2.3% за год).
• Изменение числа безработных в Великобритании за ноябрь составило +3000 (прогноз +13800, предыдущее значение +5300).

---

Ожидание информации от ФРС наложило отпечаток на разворот рыночных событий

2011-12-14 12:02:38 (читать в оригинале)

Ожидание информации от ФРС наложило отпечаток на разворот рыночных событий сессии вторника. Большую часть времени торговля основных валютных пар проходила в узких диапазонах и лишь с началом американской сессии появилась активность, обозначившая продолжение роста популярности американской валюты. Опасения по поводу того, что рейтинговые агентства начнут выполнять свои обещания по снижению рейтингов, а также новости об очередных несогласиях Германии, теперь канцлер А. Меркель заявила, что она против увеличения объемов фонда финансовой стабильности сверх 500 млрд. евро, надавили на всех оппонентов «зеленого». Далее, сопроводительная информация от FOMC, объявившего о сохранение параметров своей политики и не намекнувшего на возможное начало QE3, добавила давления на majors, что позволила доллару подвести итоги прошедшей сессии в свою пользу, причем с хорошим «профитом».

Данные по экономике продемонстрировали относительно неплохие результаты и не оказали заметного влияния на рынок - розничные продажи в ноябре оказались слабее прогноза, но, тем не менее, демонстрировали рост - было зафиксировано +0.2% м/м после +0.6% м/м в октябре, когда ожидания связывались с увеличением на 0.5%. Октябрьский и сентябрьский показатели были пересмотрены в сторону повышения. Товарно-материальные запасы в октябре оказались в пределах прогнозов и выросли на 0.8% до 1.546 трлн. долларов.

При хороших продажах, +0.7% в октябре и +0.6% в сентябре, эту динамику можно считать хорошей тенденцией. Отчет IBD/ и TIPP, который тоже был представлен вчера, показал рост индекс экономического оптимизма до 42.8 с 40.6 когда предполагалось, что будет 42.5. Это говорит о том, что хоть показатель и остался в зоне пессимизма, настроения, все-таки, испытали некоторое улучшение.

Сегодня в Штатах новостей по экономике выйдет мало, опубликуют индекс цен на импорт ноября, предполагается, что будет наблюдаться рост по месяцу на 1.0% м/м после -0.6% м/м ранее, но снижение по году до 10.1% г/г против 11.0% г/г в предыдущем месяце. Маловероятно, чтобы эта статистика внесла изменения на рынок, драйвером останется европейский кризис, хотя интерес к фиксации прибыли вполне способен проявиться.

EUR

Долговой кризис в Европе продолжает расставлять акценты на валютном рынке - во вторник евро вновь оказалось под давлением и в итоге опустилось до самого низкого почти за год уровня против доллара. Распродажи евро усилились на фоне сообщений о том, что Германия продолжает возражать против расширения фонда помощи Еврозоны.

Рейтинговые агентства добавляли «масла в огонь» - Moody's поставило восемь испанских банков в список на пересмотр рейтинга с возможным понижением. В то же время, публикация экономических показателей несколько смягчило ситуацию - ожидания в Германии улучшились в декабре, отчет института ZEW продемонстрировал рост индекса экономических ожиданий до -53.8 против ноябрьских -55.2, прогнозы ждали снижения к -55.5. Индекс текущих условий на декабрь упал до +26.8 против +34.2 месяцем ранее, аналитики ждали меньшего сокращения до +30.1.

По всей же Еврозоне зафиксировано снижение индекса настроений в деловой среде до -60.3 с -59.1 в ноябре. Сегодня новостей по экономике ЕС будет представлено мало, всего лишь информация о промышленном производстве Еврозоны за октябрь, прогноз полагает об отсутствии изменений по месяцу, 0.0% м/м после -2.0% м/м, и снижении по году до +2.1% г/г с +2.2% г/г ранее, что естественно оптимизма в отношении единой валюты не прибавит.

GBP

Британский фунт остается уязвимым, т.к. Великобритания тоже страдает на фоне европейских проблем. Это в полной мере проявилось во вторник, когда «кабель» обвалился вместе с евро при появлении негативных, по мнению рынка, новостей из Еврозоны. Отсутствие намеков на расширение количественного смягчения в США тоже надавило вчера на стерлинг.

Данных по экономике «островов» печаталось не много, представлены были индексы, отражающие ценовое давление - индекс потребительских цен в ноябре вырос на 4.8% г/г после роста в октябре на 5.0% г/г, в месячном сравнении наблюдалось +0.2% м/м, а индекс розничных цен, вырос на 5.2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 5.4% в октябре. Замедление роста цен, вероятно, подтверждает прогнозы Банка Англии, который ждет резкого ослабления инфляции в 2012 году, что дает основание опасаться продолжения цикла смягчения, т.е. увеличения фонда покупок ценных бумаг. Главная тема сегодняшних новостей выходящих в Британии это занятость.

Прогнозы располагают к мнениям, что на рынке труда увеличиваются проблемы - число заявлений на получение пособий по безработице в ноябре увеличилось до 16.1 тыс. с 5.3 тыс., уровень безработицы, рассчитываемый по методу МОТ, поднялся до 8.4% с 8.3%, а уровень заявлений на трудоустройство достиг 5.1% в ноябре после 5.0% в предыдущем месяце. Такой расклад не будет поддержкой для фунта на сегодняшней сессии, и падение может продолжиться. В то же время, кластеры сильных поддержек, к которым подошла пара фунт/доллар, могут спровоцировать фиксацию прибыли.

JPY

Европейские перипетии оказали влияние и на йену, которая снизилась против доллара, но выросла относительно евро. Финансовый топ менеджмент Японии заявил, что хотел бы видеть больше усилий от ЕС в деле усмирения кризиса и при появлении конкретной программы намерен рассмотреть варианты поддержки Европы. А пока, финансовые институты Японии сами получают помощь в вопросе обеспеченности долларовой ликвидностью. Как стало известно, во вторник финансовые компании получили в Банке Японии трехмесячные долларовые займы на рекордную сумму 4.756 млрд. долларов.

Это указывает на дефицит долларовой ликвидности перед завершением года. Опубликованные сегодня данные показали пересмотр в сторону замедления роста объемов промышленного производства в октябре – зафиксировано 2.2% м/м, 0.1% г/г после 2.4% м/м, 0.4% г/г.

Вероятно, в сложившейся ситуации йена продолжит слабеть против доллара и укрепляться относительно евро.