Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс. USD/CHF. Курс валюты консолидируется в области локальных min...

2012-02-22 10:14:25 (читать в оригинале)

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что уже второй день подряд торги не выходят за рамки ценового диапазона 0.9080-0.9135 (область локальных min).
Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре возникла краткосрочная неопределенность...

USD/CHF

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен ниже скользящих средних с периодами 55, 89, 34 и 144, которые являются рядом уровней сопротивления 0.9165/75 и 0.9195.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне, но немного выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку USD/CHF.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.

Несмотря на два четких сигнала, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя уровня сопротивления 0.9135, который может открыть путь к уровням 0.9165/75 и 0.9200/10.

В противном случае мы и дальше будем наблюдать консолидацию в рамках выше указанного ценового диапазона.

Уровни сопротивления: 0.9135, 0.9165/75, 0.9195/0.9200, 0.9230, 0.9260, 0.9290

Текущая цена: 0.9130

Уровни поддержки: 0.9110, 0.9080 (локальный min), 0.9050, 0.9030/20, 0.9000

---

Форекс. USD/JPY. Курс валюты покоряет новые вершины...

2012-02-22 10:10:31 (читать в оригинале)

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что:
- ярко выраженный восходящий тренд сохраняется,
- вторую сессию подряд продолжаются активные покупки USD/JPY, благодаря которым курс валюты покоряет новые вершины...

USD/JPY

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен значительно выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения, а так же являются рядом уровней поддержки 79.15, 78.60, 77.80 и 77.50.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне и немного ниже своей сигнальной линии, но начала очень плавно повышаться и тем самым указывает на постепенное нарастание бычьих настроений.

Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и формирует сигнал на покупку USD/JPY, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.

Поэтому, мы ожидаем, что активные покупки USD/JPY могут продолжиться, а потенциальные цели быков расположены на 80.40/60 и 81.00/10.

Уровни сопротивления: 80.08 (локальный max), 80.40, 80.60, 81.00/10

Текущая цена: 80.03

Уровни поддержки: 79.90, 79.60, 79.40, 79.15, 78.95/80, 78.60, 78.20

---

Празднование Дня президента в США наложило отпечаток на разворот рыночных событий

2012-02-21 12:02:47 (читать в оригинале)

Празднование Дня президента в США наложило отпечаток на разворот рыночных событий. Начальный всплеск оптимизма, повлекший продажи «бакса» по всему фронту на фоне сообщений из Китая, где ЦБ понизил уровень обязательных банковских резервов, сменился вялой малоинтересной торговлей в диапазонах, которая в итоге привела к закрытию «баксом» сессии в нейтральных позициях против большинства majors. Направленная активность сохранилась в паре евро/доллар, которая росла на надеждах, что в Брюсселе на встрече министров финансов Еврозоны будет принято положительное решение по вопросу помощи Греции.

Экономической статистики в понедельник публиковалось очень мало во всех регионах, и влияния на рынок со стороны фундаментальных данных почти не было. Сегодня новостей по экономике Штатов тоже будет не много, представят лишь отчет ФРС Чикаго об экономической активности в регионе в январе. Как ожидается, индекс экономической активности покажет рост до 0.22 после 0.17 в предыдущем периоде. Естественно, фактором влияния на рынок будет информация из Греции, если решения министров финансов будет позитивным, то рынок получит очередной аргумент для увеличения склонности к риску.

EUR

Оптимистичный тон, основанный на ожиданиях позитивных решений по Греции, поддержал европейскую валюту на торгах вторника, и она выросла против доллара, а также других главных «оппонентов». Поддержку единой валюте, кроме ожиданий информации из Брюсселя, где министры финансов Еврозоны согласовывали второй пакет помощи для Греции, оказали заявления Китая о смягчении денежной политики и прогноз немецкого Бундесбанка, представившего позитивный прогноз для крупнейшей экономики ЕС. Значимых данных по экономике Еврозоны вчера не публиковалось, а представленные данные по февральскому индексу настроений в деловых кругах Франции и декабрьских промышленных заказах Италии оказались в пределах и лучше прогнозов, а потому негатива с собой не несли.

Сегодня вновь значимой статистики будет представлено не много – февральский индекс потребительского доверия в Еврозоне ожидается с улучшением до -20.2 с -20.7 ранее. Главная же новость сегодняшнего дня уже опубликована - соглашение по второму пакету помощи Греции достигнуто. Однако, как показывает разворот событий на текущей сессии, рынок настроен скептически и массовых покупок евро не наблюдается. Очевидно, новости из Брюсселя совпали с ожиданиями и уже учтены инвесторами, а потому перспективы будут связаны с поиском новых ориентиров.

GBP

Британский фунт укреплялся против доллара в начале торгов понедельника, получая поддержку от сообщений из Китая, где власти смягчили условия своей денежно-кредитной политики, и со стороны данных по своей экономике, объявивших о росте цен на недвижимость в феврале. Отчет Rightmove показал максимальный за десятилетие подъем цен на рынке недвижимости - февральский индекс цен на жилье вырос на 4.1% м/м и 1.4% г/г против предыдущих -0.8% м/м, +0.4% г/г. В комментариях к отчету говорилось, что спрос опережает предложение, а ослабление условий кредитования обусловили доступность ипотеки.

Однако, во второй половине торгов фунт вернулся к исходным позициям и закрыл день в нейтральных позициях к «баксу» на фоне низких объемов торгов вызванных отсутствием на рынке штатовских игроков. Важных данных по экономике «островов» вчера не публиковалось, сегодня же новостной пакет представит ситуацию в государственных финансах. Ожидается, что чистые заимствования государственного сектора в январе сократились, и было зафиксировано -6.4 млрд. фунтов после увеличения на 13.7 млрд. ранее. Чистая же потребность государственного сектора уменьшилась на 24.7 млрд. фунтов против декабрьских +22.9 млрд.

В общем, информация для стерлинга может нести позитивный заряд, однако на фоне сокращения ВВП Британии такого рода динамика вряд ли обрадует рынок, т.к. еще больше увеличивается угроза рецессии для экономики «островов». Если говорить о ближайших перспективах, то положительное решение министров финансов Еврозоны по Греции может оказать поддержку «кабелю», но как кажется ненадолго.

JPY

Японская валюта оказалась под давлением в начале торгов понедельника, но позже нивелировала потери и закрыла день на ценах открытия дня, зафиксировав нейтральность по отношению к доллару. На рынок продолжили поступать плохие для йены новости - рейтинговое агентство Standard & Poor's вчера подтвердило суверенный кредитный рейтинг Японии «AA-«, но оставило негативный прогноз. Это, вместе с рекордным дефицитом по внешней торговле, тоже представленным вчера, несколько надавило на йену.

Однако, последующая корректировка позиций в условиях слабой активности из-за праздников в Штатах вернула японскую валюту к исходным позициям. Сегодня рынку уже представлен декабрьский индекс активности во всех отраслях экономики, факт оказался слабее прогноза, но значительно лучше результатов предыдущего периода, было зафиксировано 1.3% м/м при прогнозе 1.6% м/м, когда ранее наблюдалось -1.0% м/м.

---

Близится закат гордой европейской империи

2012-02-21 11:12:49 (читать в оригинале)

Нет ничего невозможного. Это первое, чему меня научила жизнь в 1980-х, во время учебы в Кембридже. С тех пор эта простая истина проявляла себя во всем, не давая шансов усомниться в своей универсальности. Вся история человечества являет собой подтверждение теории о том, что человечество и его отдельные группы, кажется, движется к неким сформированным целям, но неизбежно сворачивает в тупик, откуда не может выбраться десятилетия или даже века. Так почему же мы по-прежнему думаем, что Европейский Союз неизбежно вернется к хорошим темпам экономического роста?

Новости о том, что в последнем квартале греческая экономика сократилась на 7%, а министр финансов Великобритании Джордж Осборн, несмотря на свои доблестные старания, получил пощечину от агентства Moody’s, должны вернуть нас к мыслям о Джереми Бентаме, Джоне Стюарте Милле, Карле Марксе и Антонио Грамши. Именно эти великие мыслители Вигов (прим.: партия Вигов считается предшественницей Либеральной партии Великобритании) и марксистской школы детерминизма заразили человечество теорией о том, что мы «развиваемся» куда-то, движемся в направлении некоего четко определенного светлого будущего. В экономике эта идея вылилась в предпосылку о том, что экономический рост это наша судьба, право человечества, полученное им при рождении.

Очень часто мы воспринимаем экономический рост как должное, как естественные условия среды обитания человека. Как правило, а не исключение. Если Томас Маколей и другие сторонники теории детерминизма были правы, и человечество движется либо к неизбежности глобальной свободы, либо к райскому саду коммунизма, разве оказались бы мы сейчас в такой серьезной западне.

Две трети прошедшего столетия совсем не похожи на традиционное течение истории. Они стали чем-то из ряда вон выходящим и крайне благоприятным для роста. Еще никогда не было такого, чтобы две какие-нибудь крупные державы не воевали так долго, если не считать военные действия Кореи и ООН, а также инциденты на границе Индии и Китая в 1960-х и 1970-х. Америка стала лидером в области инноваций, вступив в конкуренцию с возродившейся и уверенной в себе Японией. Валютные курсы были относительно стабильными. Китай пребывал в спячке и не мог вытеснить европейские экономики с рынков сырья.

Продукты питания и энергоносители стоили дешево по историческим меркам. Торговля и рынки стали свободными (по крайней мере, на Западе). Численность населения росла, но не бесконтрольно. Процентные ставки способствовали кредитованию и росту конкуренции между Европой и другими странами, а также внутри самой Европы, обеспечивая то, что обещал нам Адам Смит.

Великие державы по-прежнему живут в относительном мире. Войны в Ираке и Афганистане, незначительные в историческом масштабе, стали единственными кровопролитными вооруженными конфликтами после Второй мировой войны. Но других предпосылок для роста больше не существует. Так почему же политики, генеральные директоры, редакторы и прочие лица, ответственные за принятие решений, все так же воспринимают как должное само существование святого Грааля роста, который можно найти и вновь обрести?

Почему мы до сих пор пребываем в тумане иррационального оптимизма Вигов? Скорее всего, мы просто зашли в классический исторический тупик, также как Османская империя в 1683-1923 (они тоже столкнулись с проблемами современной Греции), или Священная Римская империя в 17 веке, или Испанская империя в 17 и 18 веках, или Австро-венгерская империя за свою недолгую жизнь?

Везде экономика практически не росла на протяжении десятилетий, аналогичным образом обстояло дело и в других неудавшихся империях, например, в СССР. Даже могущественная Римская империя - конечно, никому не придет в голову приравнивать к ней нынешнюю конфедерацию со штаб-квартирой в Брюсселе - почти 250 лет не росла, ни экономически, ни территориально, а лишь держалась на плаву. Как говорится, «все великие империи рано или поздно встречают свой закат». Но без очевидной угрозы извне между взлетом и падением может пройти довольно много времени.

Что видели эти и многие другие политические организмы, проживая годы без роста - крайне сомнительно, что в Темные века между падением Римской империи в 410 году нашей эры и до 15 века Возрождения также можно добавить к списку - потерю лидерства и исчезновение истинного смысла жизни кроме простого выживания. После 1683 года ни один османский султан не повторял набегов на Вену. Римская империя потеряла жизненную силу после Чарльза V; Испания Бурбонов увязла в болоте; Австрия Франца Джозефа была романтичной, но обветшалой. Эти тени, мелькающие перед Германом ван Ромпеем и Мануэлем Барросо - тени истории.

И все же понадобился Наполеон, чтобы положить конец Римской империи и (временно) Бурбонской Испании, и Вторая мировая война, чтобы уничтожить Османскую и Австро-Венгерскую империи. К счастью для Европы никаких подобных катаклизмов сегодня не предвидится. Зато Ангела Меркель и Николя Саркози пытаются использовать текущий кризис, чтобы усилить власть ЕС над отдельными государствами. Однако им нужно найти хоть сколько-нибудь разумное обоснование, помимо слепого оптимизма, утверждению о возможном росте экономики Европы, не считая перспективы выехать на горбу Китая, Америки, Индии и Бразилии. Оптимизм в крови американцев.

Он прописан во втором предложении Декларации о независимости, и американцы уже в нетерпении в связи с задержкой экономического восстановления. Китайцы ждали своего часа почти семь веков и не намерены упустить его. Ни одна страна не может быть уверенной в том, что в будущем ее ждет непременно рост, но нужно к нему стремиться. Европа же по всем признакам близится к закату своей империи, впереди ее ждут долгие годы относительной стагнации, к счастью без внешних потрясений. Уровни рождаемости, затраты на оборонную промышленность, цены на облигации, расходы и создание благосостояния - все, что историки используют для оценки здоровья империи, говорит о том, что Европа растратила свою энергию.

Эндрю Робертс
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2012-02-21 11:03:54 (читать в оригинале)

EUR/USD, D1

Вопреки предположениям, динамика вчерашних торгов оставалась восходящей. Валютная пара совершила прорыв вверх уровней 1.32 и 1.3233. Сегодня торги также проходят с повышением, и к закрытию азиатской сессии пара торговалась вблизи 1.3260. Однако до тех пор, пока сопротивление 1.3322 остается нетронутым, вероятность снижения пары евро/доллар сохраняется. Поэтому в качестве основного варианта сценария предполагаем достижение 1.3322 в виде волны «b», разворот и начало ослабления европейца в качестве волны «с» к уровням 1.3270 и 1.3233. В случае продолжения восходящей тенденции возможен пересмотр основной волновой структуры. Уверенное закрепление выше 1.3322 может означать формирование коррекции «С», которая имеет расширенный вид. Сегодня она, возможно, продолжится в район 34-й фигуры.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, D1

Пара британский фунт/доллар США торговалась вчера достаточно волатильно, однако к закрытию торгов она снизилась, формируя коррекционную волну «с». Пара продолжила снижение сегодня в азиатскую сессию, но к ее закрытию британец отыграл большую часть утраченных позиций. Заметим, что в течение торгов вторника ожидается снижение котировок валютной пары и продолжение развития корректирующей волны «с» к уровням 1.58 и 1.5770. Альтернативный вариант сценария остается прежним. Восстановление британца против американца и прорыв вверх отметки 1.5930, полагаем, направит пару выше — к 1.5950 в качестве импульса «3» «бычьей» структуры.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, D1

Пара австралийский доллар/доллар США также демонстрировала формирование корректирующей волны «с». По итогам торгов пара закрепилась на 1.0756, однако уже сегодня был протестирован минимум 1.0681, после чего пара вновь начала восстанавливаться. Однако, несмотря на небольшое укрепление австралийца, полагаем, имеет смысл ожидать дальнейшего снижения валютной пары в виде коррекционной волны «с» к уровням 1.07, 1.0644 и в район отметки 1.06. Если же движение пары от уровня 1.0630 —третий импульс восходящего тренда, то в течение сегодняшнего дня допускаются торги в пользу австралийской валюты и рост к сопротивлению 1.0780 и выше — к отметке 1.0830.
Прогноз на понижение курса.