Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2012-01-13 10:58:19 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Торги четверга прошли достаточно волатильно, и доллар США не отдавал отыгранные позиции. Валютная пара достигла минимума 1.2699, однако этим снижение ограничилось. К закрытию североамериканской сессии курсу удалось закрепиться выше сопротивления 1.28 — на отметке 1.2815. Что касается торгов пятницы, то ожидаем дальнейшей восходящей коррекции по евро. То есть, в продолжение дня валютная пара продолжит формирование «тройки» «(a)(b)(c)». Поскольку завершенными остаются только первые 2 волны, вполне вероятно, что волна «(с)» продлится сегодня к уровням 1.2858 и 1.2929. В то же время допускается небольшой откат пары к отметке 1.2787. Он, по всей видимости, будет означать, что волна «(с)» имеет расширенный вид и содержит внутреннюю тройку. К закрытию торгов, тем не менее, ожидаем восстановления пары к уровню 1.2858.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Вчерашние торги по паре британский фунт/доллар США отличились значительной волатильностью. Протестировав минимум 1.5280, пара, тем не менее, сумела восстановиться и к закрытию торгового дня закрепилась выше отметки 1.53. Сегодняшняя азиатская сессия прошла в рамках консолидации пары вблизи 1.5330. Полагаем, в европейскую сессию данный уровень будет пробит вниз, и пара направится к 1.5280 и 1.5250, формируя внутреннюю структуру импульса «3». Восстановление британца от текущих позиций может означать, что минимум 1.5280 — пик импульса «3», и в продолжение торгового дня валютная пара восстановится в виде коррекции «4» к 1.5375 и 1.5422.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Восстановление австралийской валюты на вчерашних торгах позволило паре протестировать внутридневный максимум 1.0379. Поскольку торги закрылись с повышением, волновая структура была пересмотрена в пользу коррекционной «тройки», в которой достроены волны «(a)» и «(b)». Таким образом, логично ожидать дальнейшего укрепления австралийца в качестве волны «(с)». Полагаем, отработаны будут уровни 1.0380 и 1.04, что откроет паре дорогу к отметке 1.0451. Разворот и снижение пары от текущих позиций могут означать, что волна «(с)» имеет еще более усложненную структуру. Поэтому в качестве альтернативы допускается нисходящее движение котировок пары в направлении 1.0271 и 1.0240.
Прогноз на повышение курса.

---

Покупки доллара возобновились на сессии в среду

2012-01-12 11:58:33 (читать в оригинале)

Покупки доллара возобновились на сессии в среду, и «зеленый» вырос до новых локальных максимумов против евро и фунта. Толчок продолжению роста американской валюты дали заявления рейтингового агентства Fitch, указавшие, на то, что ЕЦБ должен увеличить покупки проблемных долгов Еврозоны. Очевидно, на фоне этих заявлений, и угрозе понижения кредитного рейтинга Италии, на рынке еще больше выросли опасения за рейтинги других стран Еврозоны. В то же время, возможно, информация от Fitch была лишь недостающей «искрой» для возобновления продаж доходных majors в условиях «медвежьего» настроения, продолжающего доминировать на рынке. Увеличить давление на фунт доллару помогли слабые данные по экономике «островов», а вот против йены «бакс» подрасти не смог, хотя попытки были предприняты.

Очевидно, статус валюты убежища поддерживают японскую валюту, обеспечивая ей устойчивость. Из новостей представленных вчера по экономике США можно вспомнить обзор ФРС «Бежевая книга». Отчет был выдержан в оптимистических тонах, но на рыночные события не повлиял.

В нем отмечалось, что регионы сообщили о скромном росте в декабре и указали на улучшение экономических условий. Говорилось об улучшении кредитования и увеличении потребительских расходов. В сегодняшнем пакете выходящих данных представят - недельную статистику по занятости, где первичные заявки на пособие по безработице ждут с дальнейшим сокращением, до 370 тыс. с 372 тыс., предварительные результаты розничных продаж декабря, согласно ожиданиям, могут тоже продемонстрировать подъем, на 0.3 % м/м после +0.2% м/м ранее.

Кроме этого, выйдет информация о товарно-материальных запасах компаний в ноябре, возможно с увеличением на 0.5%, когда в предыдущем периоде было +0.8%, ежемесячный же отчет об исполнении бюджета за декабрь ждут с меньшим дефицитом, -79.0 млрд., против -137.3 млрд. долларов в ноябре. Американская валюта, вероятно, продолжит рост против своих главных «оппонентов», но многое будет зависеть от информации европейских ЦБ, которые сегодня будут объявлять о своем решении по перспективам денежно-кредитной политики.

EUR

После двух дней перерыва евро вновь оказался под давлением. Обострение опасений за ситуацию в Еврозоне, где увеличилась вероятность греческого дефолта и понижения кредитного рейтинга Италии, обуславливает возобновление ухода инвесторов из европейской валюты.

Очередное напоминание рейтингового агентства Fitch о возможном снижении рейтингов стран, являющихся ключевыми участниками содружества, стало поводом для активизации открытия коротких позиций по евро. В то же время, потери евро на вчерашней сессии были относительно скромными, очевидно сдерживающим фактором стало заседание Европейского центрального банка, решение с которого будет опубликовано сегодня, и участники рынка опасались получить сюрпризные новости, способные поддержать европейскую валюту.

Кстати сказать, экономические новости ЕС тоже не располагали к радушному настроению. Предварительная оценка ВВП Германии показала, что прирост в 2011 составил лишь 3.0% г/г, когда в 2010 году было 3.6% г/г, промышленное производство Испании в ноябре резко сократилось и отметило -7.0% г/г после -4.2% г/г в октябре и прогнозах -5.4% г/г. Сегодня будет довольно насыщенный день в новостном плане, опубликуют информацию о промышленном производстве Еврозоны за ноябрь, вероятно, будет наблюдаться сокращение, -0.2% м/м, +0.3% г/г против -0.1% м/м, +1.3% г/г месяцем ранее.

Кроме этого, представят окончательную статистику по потребительским ценам Германии и Франции за декабрь, где тоже ждут снижения инфляционного давления. Новости такого характера способны еще большие испортить настроение по единой валюте. Однако, центральным событием будет оглашение решения ЕЦБ по ставке и последующая конференция М. Драги. И хотя изменений в денежно-кредитной политике не ждут, намеки или заявления на будущие смягчения, включая планы по покупкам долгов проблемных стран, добавят давления на евро.

GBP

Британская валюта оказалась наиболее уязвимой на торгах в среду. Кроме прочих причин для ухода от риска, имеющих корни в континентальной Европе, на стерлинг надавили еще и данные по собственной экономике и фунт оказался на новых локальных минимумах против доллара. Результаты внешней торговли показали рост дефицита торгового баланса Великобритании в ноябре выше прогнозов, а ценовое давление отметилось снижением и, соответственно, обусловило падение инфляции в розничной сети «островов» до минимума за 16 месяцев.

Такой расклад создает неплохие условия для Банка Англии по расширению объемов покупки облигаций, что естественно не могло не сказаться на популярности стерлинга. Дефицит внешней торговли товарами в ноябре вырос до 8.6 млрд. фунтов против 7.9 млрд. в октябре, при прогнозе сокращения отрицательного сальдо до 8.3 млрд. фунтов, а индекс розничных цен, рассчитываемый Британским розничным консорциумом (BRC), в декабре составил 1.7% г/г, против ноябрьских 2.0% г/г. Центральным событием сегодняшнего дня для стерлинга будет оглашение решения Банка Англии по ставке и уровню объема фонда по покупке активов.

Изменений не ожидается, но угроза рецессии на островах подталкивает к сомнениям и дает основание не исключать сюрприза со стороны ВоЕ в виде увеличения программы количественного смягчения, что станет добавкой давления на фунт. Кроме этого, будут представлены данные об объемах промышленного производства на «островах» в ноябре. Прогнозы ждут сокращения на 2.2% г/г после -1.7% г/г в предыдущем месяце, и это тоже не создает хорошего настроения в отношении британской валюты.

JPY

События в паре доллар/йена не отличились разнообразием, торговля вновь проходила в узком диапазоне. Попытки доллара укрепиться были пресечены на американской сессии, и день вновь был закрыт на уровне цен открытия. Сегодня уже был опубликован блок новостей по экономике Японии – информация показала рост в декабре предварительных заказов на машины и оборудование до 17.4% г/г с 15.8% г/г, а также подъем индекса экономических наблюдателей в том же месяце к 47.0 с 45.0.

Однако, один из наиболее важных индикаторов «Страны восходящего солнца» - сальдо платежного баланса, сократился и в ноябре продемонстрировал 480 млрд. йен после 520 млрд. ранее. Что касается перспектив для японской валюты, то объявление решений Банков Европы по денежно кредитной политики может нарушить спокойный боковой тренд и вызвать всплески активности в торговле пары доллар/йена.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2012-01-12 11:16:41 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вчерашние торги прошли в условиях укрепления американской валюты. В первой половине европейской сессии валютная пара попыталась восстановиться к отметке 1.28, но, протестировав максимум 1.2789, развернулась и резко упала. К закрытию евро/доллар торговался вблизи 1.2690. Поскольку пара совершила отскок от внутридневного минимума 1.2662, это говорит о завершении нисходящего участка тренда и начале формирования коррекционной «тройки» в волне «(а)». Поэтому, скорее всего, пара сумеет еще немного восстановиться. Однако все еще сохраняется вероятность прорыва отметки 1.2662 и дальнейшего падения пары евро/доллар. В этом случае допускается, что пятая волна «медвежьей» структуры примет более расширенный вид и продолжится к отметке 1.2640.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Обвал пары британский фунт/доллар США практически на 200 пунктов в ходе торгов среды привел к пересмотру основной волновой структуры. Таким образом, предполагаем, что «тройка» «(a)(b)(c)» была достроена 4 января, а нисходящее движение валютной пары, наблюдаемое позднее, — начало «медвежьей» пятиволновой структуры. На данный момент в ней завершены первые две волны. Следовательно, сегодня в продолжение торгового дня логично ожидать дальнейшего ослабления курса британской валюты по отношению к американской. Пара консолидируется ниже 1.5330 и, полагаем, направится к уровням 1.5291 и 1.5268 в виде импульса «3». Альтернатива допускает коррекционный рост в виде волны «4» к 1.5390 и 1.5422.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

В ходе основных торговых сессий среды пара австралийский доллар/доллар США торговалась в пределах уровней 1.0264—1.0330 и к закрытию торгового дня снизилась совсем незначительно. Такое поведение пары позволило остаться верным прежним вариантам сценария. Поэтому в качестве основного сценария ожидаем укрепления американца против австралийца в виде импульса «3» к уровням 1.0204 и 1.0146. Тем не менее присутствует вероятность возобновления тенденции к росту. В случае восстановления пары к 1.03 и 1.0387 волновая структура будет пересмотрена в сторону коррекционной «тройки» более высокого порядка, в которой незавершенной осталась волна «(с)».
Прогноз на понижение курса.

---

EUR/USD: анализ стратегий крупнейших игроков

2012-01-12 10:14:51 (читать в оригинале)

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ВНУТРИДНЕВНОЙ ТОРГОВЛИ
- На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на уровне 1,2700 (диапазон: 1,2547 - 1,2853).
- Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,2699 (1,4000) – 1,2709 (1,2000).
- Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,2700.
- Низкая активность.
- Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта 1,2550 - 1,4200, что говорит о рисках движения вверх.
- Ближайшие целевые отметки - на диаграмме "Расстановка интересов игроков, актуальная для краткосрочного периода".

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Торговля ведется в районе отметки 1,2720. Краткосрочный диапазон неопределенности очень узкий: 1,2699 - 1,2709. Представляет собой критическую поддержку. По итогам американской сессии наблюдаются Put-спрэды 1,23- 1,31 - 1,34, что говорит о попытке сформировать повышательное давление. Однако силы продавцов продолжают преобладать (хотя и не в такой степени, как ранее). Мартовская схема расположения интересов рассчитана на ограничение падения пары. Сегодня следует обратить внимание на силу уровня 1,27 и его диапазон проторговывания: 1,2547 - 1,2853. Восстановление к уровням 1,34 - 1,35 (вероятность этого остается высокой) возможно только при закреплении над отметкой 1,3048 (ориентир внутридневной). Для среднесрочного периода игроки рассматривают как вариант падения к 1,20, так и вариант роста к 1,40.

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ
На момент публикации указанная 14.12.11 РИСКОВАННАЯ стратегия Buy ПРОБНЫМ лотом от отметок в районе 1,32 является убыточной (21.12.11 цена была близка к цене открытия позиции). Позиция увеличена согласно ранее данному ориентиру на отметке 1,2936. Точка безубыточности расположена в районе 1,3070 (в районе верхней границы диапазона проторговывания уровня 1,30). Далее увеличение позиции планируется в районе 1,2424. Stop Loss расчетный. Риск в том, что объективный ориентир Stop Loss находится далеко. Take Profit возможен в районе 1,3175 - 1,3400 - 1,3500. Автор намерен закрыть позицию при достижении незначительной прибыли.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
- Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 03.01.11):
Внимание следует обратить на огромные объемы длинных позиций коммерческих игроков по EUR, которые хеджируют также огромные объемы коротких позиций спекулянтов. Данные объемы больше тех, которые регистрировались во второй половине мая – начале июня 2010 г. Примечательно то, что сейчас схема распределения объемов такова, что импульс к движению EUR с высокой вероятностью может быть сформирован за счет закрытия коротких позиций спекулянтов.

Инструкция по использованию диаграмм: http://forex2.info/?q=node/7500

Кликните на График для Увеличения

Прикрепленный файл	Размер
eurusd_12012012.jpg	31.48 кб

---

2011: не все так плохо!

2012-01-11 15:48:37 (читать в оригинале)

Будет ли кто-то грустить по прошедшему 2011 году? Это был год не прекращающегося кризиса и ухудшения экономических прогнозов. Чего только не случилось в этот год: от цунами, закончившегося атомной катастрофой на Фукусиме, до беспомощности европейских лидеров, не способных вернуть доверие к евро. В общем, едва ли найдется масса причин для ностальгии. Предстоящий год будет немногим лучше: над большей частью Европы нависла угроза рецессии, при этом даже экономические гиганты Азии начинают испытывать некоторый дискомфорт. Так что 2012 год тоже мало кто приветствует с распростертыми объятиями, напротив, многим вовсе не до празднования нового года, который несет с собой новые фискальные ограничения, консолидацию и неопределенность. И все же...

были и светлые дни в череде унылых будней, природных катастроф и экономических провалов 2011 года. Несмотря на экономические проблемы предыдущих 12 месяцев, потекционизму так и не удалось поднять голову и показать нам свой страшный оскал. Сокращается пропасть социального неравенства на мировом уровне, поскольку многие страны с низким уровнем дохода перешли в разряд стран со средним уровнем дохода. За пять лет до 2010 года около 500 млн. человек во всем мире вырвались из нищеты. Никогда еще не удавалось так резко сократить бедность за такой короткий срок.

Это уже дает надежду на лучшее в 2012 и последующих годах. Но это далеко не все. Волна революций, прокатившихся по арабским странам в этом году, доказывает, что демократия по-прежнему остается верной концепцией, несмотря на ошибки и проблемы.

В Бирме, ныне известной как Мьянма, правящие генералы, которые однажды жестоко подавили восстание недовольных, освободили от домашнего ареста активистку Аун Сан Су Чжи, они делают свои первые шаги на пути к либерализации власти. Глобальные системы коммуникаций разрушают границы, не оставляя авторитарным режимам шанса на выживание. В борьбе с терроризмом мы тоже одержали ряд побед. Аль Каеда потеряла своего лидера Осаму бин Ладена, а Ратко Младик, генерал, виновный в геноциде сербов в 1995 году, а также в других военных преступлениях, наконец-то был арестован.

Есть у нас достижения и вне политики. Наука и здравоохранение сделали прорыв, который улучшит качество жизни во всем мире. Снижается детская и младенческая смертность, а к 2025 году в мире не остается ни одной страны с продолжительностью жизни менее 50 лет. Долгая и изнурительная борьба с гепатитом/спидом - злым роком африканского континента - подходит к концу. Ожидается, что к 2013 году впервые за всю историю число вновь инфицированных опустится ниже числа начавших лечение, это значит, что пандемию удалось взять под контроль.

Конечно, не все так радужно. Вместе с падением уровня бедности и увеличением продолжительности жизни в развивающиеся страны приходят новые проблемы, такие как рак и ожирение. И если на мировом уровне неравенство сокращается, то в развитых экономиках, таких как США, оно достигло рекордных уровней. Эти проблемы требуют внимания. Социальные протесты подобные движению “Захвати”, которые в прошлом году пронеслись ураганом по всему миру, гарантируют, что эти важные социальные аспекты не будут отодвинуты на второй план. Но не стоит внушать себе излишний пессимизм и страх перед сложным годом. Надежда есть. Мировая экономика сбавляет темп, но все равно, согласно большинству прогнозов, в 2012 году она вырастет на 3% - в основном благодаря растущему среднему классу Азии и Африки, охотно покупающему товары и услуги.

Это хорошая новость для всех. Более жесткое регулирование должно сделать мировую банковскую систему безопаснее. Граждане всех стран, от России до США и Китая, требуют от своих правительств отчетов. На самом деле, сейчас мир стал гораздо безопаснее и лучше для большинства людей, чем он был пятьдесят лет назад. И такая динамика сохранится. Так нужны ли еще какие-то причины, чтобы с оптимизмом начать новый, 2012 год?

Подготовлено Forexpf.ru о материалам The Financial Times