Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Продажи доллара продолжились во вторник

2012-01-18 12:10:09 (читать в оригинале)

Продажи доллара продолжились во вторник. Американская валюта оказалась под давлением фактически против всех majors и толчок к росту оптимизма дали новости из Китая, где данные по ВВП, а также другим показателям оказались сильнее прогноза. ВВП «Поднебесной» за 4-й квартал вырос на 8.9% в год против прогноза +8.7% г/г, производство увеличилось в декабре на 12.8% г/г, когда ждали +12.3% г/г, а розница на 18.1% г/г после +17.2% г/г в ноябре. Это вызвало рост на фондовых рынках Азии и увеличило склонность к риску на рынке валютном. Далее продажи «бакса» поддерживались хорошими данными по экономике Европы. Однако, европейский долговой кризис вернул инвесторов к сомнениям и снизил желание рисковать. Это надавило на европейские валюты и спровоцировало частичное укрепление «бакса».

Тем не менее, доллару не удалось полностью вернуть потери, и им был зафиксирован минус по итогам дня против евро и швейцарского франка. Потери против йены и фунта были нивелированы «зеленым» полностью. Данных по экономике США вышло очень мало, но позитивный их результат оказал доллару некоторую поддержку.

Отчет ФРС Нью-Йорка продемонстрировал рост активности в производственном секторе этого региона. Индекс условий для ведения бизнеса в январе вырос до 13.5 против 8.2 в прошлом месяце, прогнозы ждали роста до 11.0. В очень неплохой динамике оказались и компоненты отчета, по которым можно судить о перспективах - индекс новых заказов в январе составил 13.7 при 6.0 в декабре, а показатель занятости подскочил до 12.1 с ноябрьских 2.3.

Сегодняшний пакет новостей по экономике Штатов значительно более насыщен и богат на значимую статистику. Индекс цен производителей (PPI) за декабрь, ожидается с замедлением роста, 0.1% м/м, 5.1% г/г после предыдущих 0.3% м/м, 5.7% г/г. Объемы промышленного производства в декабре, вероятно, покажут подъем на 0.5% м/м против -0.2% м/м.

С подъемом ожидается и индекс цен на жилье от NAHB, предполагается, что в январе настроения строителей улучшились и индикатор поднялся до 22 с 21 ранее. Будет опубликован и ноябрьский результат покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами (TIC), предполагается увидеть увеличение до 27.3 млрд. долларов против 4.8 млрд. в октябре.

EUR

Новостной фон вторника был на стороне единой европейской валюты. В начале евро поддержали сильные данные по Германии и Китая, позже хорошему настроению и соответственно росту склонности к риску на рынке способствовала информация об успешных аукционах по долговым обязательствам Испании и Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). В какой-то момент, евро оказался в волне продаж и растерял часть завоеваний против доллара на постоянно напоминающих о себе проблемах Еврозоны, а также выходе хорошей статистики в Штатах, но общий итог дня был за его укреплением против главных «оппонентов».

Аукцион в Испании отметился хорошим спросом и низкой доходностью казначейских векселей, которые были проданы на 4.88 млрд. евро. Бумаги Европейского фонд финансовой стабильности (EFSF) также пользовались повышенным спросом - коэффициент покрытия на аукционе (отношение полученных заявок к удовлетворенным) составил 3.1 - продано было 6-месячных облигации на сумму 1.5 млрд. евро.

Лучше прогнозов оказался отчет немецкого института экономических исследований ZEW - индекс экономических ожиданий в Германии вырос в январе до -21.6 против -53.8 в декабре, когда прогнозы ждали улучшения лишь до -49.5. Индекс текущих условий в крупнейшей экономике ЕС в январе тоже вырос, до +28.4 против +26.8 месяцем ранее, при прогнозе снижения к +24.0. Январский индекс настроений в деловой среде ZEW оказался на подъеме и для всей Еврозоны, индикатор показал -32.5 после -54.1, когда ожидания полагали о росте лишь до -48.7.

К некоторому пессимизму по евро могли расположить данные о потребительских ценах Еврозоны за декабрь. Предварительная оценка CPI была пересмотрена в сторону понижения, до 0.3% м/м, 2.7% г/г после 0.4% м/м, 2.8% г/г представленных ранее, что подтверждает замедление инфляции, т.к. в ноябре CPI показывал +0.1% м/м, 3.0% г/г. Эта динамика увеличивает вероятность продолжения смягчений в денежной политике ЕЦБ и, соответственно, не прибавляет популярности евро.

Новостей по экономике ЕС сегодня публиковаться почти не будет, запланированы данные по объемам строительства в ноябре, в центре же внимания рынка окажется аукцион по размещению облигаций Германии, которая планирует привлечь 4 млрд. евро. Немецкие долговые обязательства пользуются повышенным спросом, информация о результатах поддерживает оптимизм на рынке, а соответственно и популярность евро.

GBP

Британский фунт сначала тоже укреплялся против доллара на торгах вторника в волне оптимизма вызванного новостями из Китая. Однако, вторая половина сессии запомнилась уже снижением стерлинга. Очевидно, данные по экономике «островов» продемонстрировавшие резкое падение годового уровня инфляции в Великобритании в декабре дали повод рынку еще больше опасаться расширения программы стимулирования экономики со стороны Банку Англии. Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в декабре вырос на 4.2% г/г, когда в ноябре годовая инфляция составляла 4.8% г/г. Индекс розничных цен в декабре тоже рухнул, показав по году 4.8% г/г после 5.2% г/г ранее.

К тому же индекс цен на жилье от Министерства по делам общества и местного самоуправления (DCLG) в ноябре остался в отрицательных значениях -0.3% г/г. Возможно, рынкам не понравились выступления в парламенте топ менеджмента Банка Англии и члена нового Комитета по финансовой политике, т.к. появились намеки на назревающие противоречия, касающиеся политики банковского сектора «островов». Сегодня центральной темой новостного потока на «островах» будет занятость.

Число заявок на пособия по безработице за декабрь ждут с увеличением на 8.5 тыс. после +3.0 тыс. ранее, уровень безработице по стандартам Международной организации труда тоже повысится до 8.4% после 8.3% в ноябре. Средний недельный заработок в декабре ожидается на прежних уровнях +2.0% г/г. Очевидно, эти новости не окажут поддержку стерлингу, хотя возможно уже все учтено рынком и инвесторы продолжат опираться на политическую информацию.

JPY

Японская валюта тоже демонстрировала рост против «бакса» в начале торгов вторника, но затем растеряла все завоевания и закрыла день даже с небольшим минусом. Очевидно, очередные заявления японских властей, что наблюдавшееся в последнее время укрепление йены является поводом для опасений, было услышано рынком как угроза интервенции, хотя сигналов о вероятности принятия мер, в ближайшее время, опять не последовало.

Опубликованные уже сегодня данные отметили сокращение промышленного производства в ноябре, причем снижение оказалось большим, нежели ожидалось, объем снизился на 2.7% м/м, а по году на 4.2% г/г. Проще говоря, дела с восстановлением экономики обстоят плохо. Если говорить о перспективах йены, то очевидно колебания в диапазоне пары доллар/йена продолжатся, ввиду опасения инвесторов, уходящих от риска, оказаться в волне продаж йены, вызванной проведением интервенции властями Японии.

---

Видео Прогноз на неделю 16.01.2012 - Рынок Форекс (Forex)

2012-01-16 11:39:30 (читать в оригинале)

---

Видео Технический обзор рынков Forex 16.01.2012

2012-01-16 11:35:17 (читать в оригинале)

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2012-01-16 10:35:08 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

В пятницу, протестировав максимум 1.2878, валютная пара совершила разворот, после чего доллар США начал резко укрепляться. К началу североамериканской торговой сессии пара достигла минимума 1.2685, нивелировав рост четверга. Торги закрылись с понижением. Сегодня азиатская сессия прошла в условиях неопределенности, однако полагаем, что в течение торгов понедельника пара евро/доллар, вероятнее всего, опустится к минимуму 1.2662, пробьет его и еще немного снизится к уровням 1.26 и 1.2550. Таким образом, предполагаем формирование импульса «1» «медвежьей» пятиволновки. Если допустить, что консолидация пары вблизи 1.2665 означает завершение первого импульса, то, возможно, в продолжение торгов понедельника валютная пара продемонстрирует коррекционный рост. Поэтому не исключено восстановление курса к отметкам 1.2732 и 1.2787.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Пара британский фунт/доллар США торговалась достаточно волатильно, в пределах уровней 1.5234—1.5410, и к закрытию основных торговых сессий сумела отыграть большую часть позиций. Азиатская сессия сегодня прошла для валютной пары с повышением, однако, вероятнее всего, в европейскую и североамериканскую торговые сессии контроль над поведением пары будет находиться в руках «медведей». Поэтому ожидаем ослабления британца в качестве волны «3» третьего импульса в направлении минимума 1.5234 и района 52-й фигуры. Разворот и восстановление британской валюты от текущих позиций могут означать, что пятиволновка упрощена и достроена. Поэтому в ходе торгов понедельника в район 54-й фигуры будет развиваться коррекционная волна «а».
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

В ходе пятничных торгов пара австралийский доллар/доллар США окончательно откатилась от максимума 1.0379 и закрепилась в итоге на 1.0328. Волатильность валютной пары в пятницу позволяет предположить, что коррекция «(с)» достроена. Поэтому сегодня в продолжение торгового дня ожидается более значительное снижение пары с целью формирования импульса «3» к отметкам 1.0233 и 1.0170. Если же австралиец в европейскую сессию сумеет немного восстановиться, то допустимо выполнение альтернативного сценария. Согласно ему, валютная пара завершила волну «3» и восстановится к отметке 1.0350 в виде коррекции «4». Тем не менее к закрытию торгов ожидается снижение к 1.0270.
Прогноз на понижение курса.

---

Насыщенный новостной фон сессии четверга реализовался активизацией торгов на валютном рынке

2012-01-13 12:37:34 (читать в оригинале)

Насыщенный новостной фон сессии четверга реализовался активизацией торгов на валютном рынке. В результате доллар США оказался под давлением и упал по итогам дня против всех своих главных «оппонентов». Первый импульс продаж «бакса» был спровоцирован успешными аукционами по облигациям в Испании и Италии. Далее, неприятности «быкам» по доллару доставила информация от ЕЦБ и публикация разочаровывающих данных по экономике Штатов. Выход новостей показал, что число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло сильнее прогноза, заявок стало больше на 24 тыс., до 399 тыс., когда ждали увеличения лишь на 8 тыс. Кроме этого, данные недели предшествовавшей прошлой пересмотрели в сторону ухудшения.

Ростом отметились и вторичные заявки, здесь увеличение было на 19 тыс. и общая «армия» заявителей увеличилась до 3 628 тыс.

Слабыми оказались и данные отражающие динамику спроса - розничные продажи в декабре выросли хуже прогноза, на 0.1% м/м, когда ждали подъема на 0.2% м/м, однако положительный результат был достигнут за счет продажи автомобилей, без этой компоненты розничные продажи зафиксировали -0.2% м/м, что свидетельствует в пользу снижения активности потребителей. Хуже прогноза оказались и товарно-материальные запасы американских компаний в ноябре, наблюдалось увеличение на 0.3% м/м до 1.550 трлн. долларов, при том, что ожидания полагали о росте на 0.5% м/м. В то же время, продажи демонстрировали рост, на 0.3% м/м. Очевидно, такого рода расклад свидетельствует о неуверенности в перспективах, а отсюда и нежелание увеличивать запасы.

Сегодня в новостной ленте будет представлен торговый баланс Штатов за ноябрь, прогнозы ждут увеличения дефицита до 45.2 млрд. долларов с -43.47 млрд. в октябре, кроме этого опубликуют отчет Мичиганского университета о динамике индекса настроений потребителей в январе, прогноз по предварительной оценке говорит о хорошем росте, до 72.0 с декабрьских 69.9. Если говорить о ближайших перспективах, то они, по-видимому, будут связаны с продолжением продаж доллара на фоне эйфории зародившейся вчера. Однако, как кажется, стоит помнить, что в Еврозоне пока коренных изменений не произошло и проблемы долгового кризиса очень скоро вновь станут драйвером на рынке.

EUR

Хорошие результаты аукционов по размещению долговых обязательств Испании и Италии стали поводом для оптимизма и увеличили популярность евро в начале сессии четверга. Опасения инвесторов по поводу того, что этим странам удастся привлечь финансирование, рассеялись, когда стало известно, что Испания разместила облигаций на сумму почти 10 млрд. евро, а Италия казначейских векселей на 12 млрд. евро, при этом был зафиксирован хороший спрос на активы и относительно низкая их средняя доходность. Следующим источником хорошего настроения по евро было объявление решения ЕЦБ и пресс-конференция главы этого фининститута М. Драги.

Европейский центральный банк оставил ключевую процентную ставку без изменений, а президент ЕЦБ хоть и придерживался тона, который свидетельствовал о склонности к мягкой политике, но не сделал намеков на дальнейшее снижение ставки и возобновление прямых покупок облигаций проблемных стран. На этом фоне евро продолжил рост и завершил день с уверенным плюсом против «бакса» и других majors. Данных по экономике ЕС выходило мало и они влияния на рынок не оказывали. Отчет по промышленному производству Еврозоны в ноябре показал, что зафиксировано падение в годовом и месячном сравнении, индикатор отметил -0.1% м/м и -0.3% г/г.

Прогнозы ждали сокращения по месяцу, но вот по году ожидался рост на 0.3% г/г, эта динамика, очевидно, является признаком давления долгового кризиса на экономику Еврозоны. Были опубликована и последняя оценка индекса потребительских цен (CPI) Германии за декабрь, изменений в предварительные данные внесено не было, осталось +0.7% м/м и +2.1% г/г. Сегодня будет опубликован лишь результат внешней торговли ноября, торговый баланс Еврозоны ожидается с дефицитом в 1.0 млрд. евро после положительного сальдо 1.1 млрд. в октябре.

GBP

Британский фунт тоже вырос на вчерашней сессии, но его достижения были значительно менее впечатляющими, нежели то, что показал евро. Очевидно, это было связано с тем, что Банк Англии объявил о своем решении по ставке, но не сделал никаких комментариев. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии принял решение оставить ключевую процентную ставку на минимуме в 0.5%, а объем программы покупок активов – в объеме 275 млрд. фунтов, т. е. без изменений. Это было в пределах ожиданий рынка и не оказало влияние на рынок, подробности же об этом собрании будут отражены в протоколах заседания, которые обнародуют 25 января. Вышедшие новости отметили очень слабые результаты в сфере промышленного производства, было зафиксировано падение в ноябре на 0.6% м/м и на 3.1% г/г.

Производство в обрабатывающем секторе промышленности сократилось на 0.2% м/м и 0.6% г/г, что стало самым сильным годовым падение с конца 2009 года. Неутешительным был и отчет Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), объявивший о том, что в 4-м квартале 2011 года британская экономика показала рост лишь на 0.1%, за весь прошлый год ВВП увеличился лишь на 1%. Сегодня рынку будет представлена статистика по ценам производителей (PPI) за декабрь, ожидается замедление роста индекса отпускных цен - +0.1% м/м, +5.0% г/г после +0.2% м/м, +5.4% г/г в ноябре, а также индекса закупочных цен: -0.2% м/м, +9.1% г/г против +0.1% м/м+13.4% г/г ранее.

JPY

Японская валюта укрепилась против доллара, но покупки йены были сдержанными на фоне общего давления на доллар. Очевидно, рынок продолжает опасаться, что правительство «Страны восходящего солнца» может предпринять меры для ослабления своей валюты и проведет очередную интервенцию на рынке. Данные по экономике Японии, опубликованные сегодня, показали рост денежной массы - объем агрегата M2 расширился в декабре на 3.1% г/г после 3.0% г/г ранее, а агрегата M3 на 2.6% г/г против 2.5% г/г в ноябре.

Вероятно, это стало следствием роста кредитования, о котором говорили новости о банковском кредитовании, подросшем в декабре на 0.4% г/г с уровня 0.2% г/г. Что касается дальнейшего движения пары доллар/йены, то продолжение падения если и будет наблюдаться, окажется очень ограниченным, т.к. угроза вторжения на рынок японских властей весьма реальна.