Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс AUDUSD 28.06.2012

2012-06-28 15:27:34 (читать в оригинале)

На слухах, что в ходе саммита ЕС не планируется принимать никаких решений, курс AUDUSD с максимума 1,01249 снизился до 1,0052. Падение было резким. Медведи полностью перекрыли азиатский рост, и сейчас под ударом находится уровень 1,0040. При пробое указанного уровня курс AUDUSD направится к 1,0019. Если цены на нефть не снизятся, думаю, пара сможет отскочить от линии Lb. Текущий курс составляет 1.0059.

Сопротивление: 1.00885 | 1.01191 | 1.01496 | 1.01685 | 1.01990
Поддержка: 1.00697 | 1.00391 | 1.00086 | 0.99897 | 0.99592

---

Технический анализ Форекс USDCHF 28.06.2012

2012-06-28 15:25:16 (читать в оригинале)

На европейской сессии курс USDCHF с минимума 0,9590 резко вырос до 0,9677. Сам еще пребываю в шоке, так как не ожидал такого развития событий. До 0,9677 курс USDCHF добрался на сработавших стопах, которые находились выше 1,9650. Цена торгуется по 0,9664 и пока не возвращается. Мои утренние сценарии отменили слухи о том, что в ходе саммита ЕС не планируется принимать никаких решений. На этом фоне выросла доходность по испанским и итальянским облигациям. Сейчас доходность постепенно снижается до уровней открытия и благотворно влияет на единую валюту и швейцарский франк. Что ожидать от рынка даже не знаю. Есть пару вариантов, но учитывая, что рынок творит со вторника, этих сценариев может быть даже недостаточно.

Сопротивление: 0.96401 | 0.96701 | 0.97000 | 0.97185 | 0.97484
Поддержка: 0.96217 | 0.95917 | 0.95618 | 0.95433 | 0.95134

---

Консолидация на валютном рынке продолжается...

2012-06-28 11:21:58 (читать в оригинале)

Консолидация на валютном рынке продолжается. Инвесторы явно не желают активизировать свои действия до получения информации с саммита ЕС. В то же время, рост недоверия к тому, что собрание европейских лидеров принесет какие-либо конструктивные решения, заставляют рынок придерживаться убежища доллара, что и позволило «баксу» зафиксировать «профит» по итогам сессии в среду против всех majors. Беспокойства усилились после сообщений, что Германия будет категорически против позитивного решения вопроса о солидарной ответственности по долговым обязательством, который является одним из основных в программе саммита. Данные по экономике Штатов тоже поддерживали американскую валюту, т.к. продемонстрировали неплохие результаты. Заказаы на товары длительного пользования в мае превысили прогнозы и зафиксировали +1.1% м/м, что было лучше ожиданий полагавших о приросте лишь на 0.4% м/м после -0.2% м/м в апреле.

Положительная динамика по этому показателю наблюдается впервые за 3 месяца и результат значительно лучше прогноза вполне мог рассматриваться как сюрпризный. Значительное превышение прогнозов было отмечено и данными с рынка жилья, число подписанных договоров о продаже на вторичном рынке в мае выросло до самого высокого уровня за этот год. Отчет NAR показал увеличение подписанных договоров на 5.9% м/м и 13.3% г/г, когда прогнозы сводились к +2.3% м/м и 9.9% г/г. Вкупе с недавней информацией об активизации спроса на первичном рынке жилья эти данные могли сбыть свидетельством, что в секторе начинают устанавливаться позитивные тренды.

В сегодняшнем пакете новостей появятся -данные о заявках на пособие по безработице, где, вероятно, отразится понижение требований на 2 тыс. до 385 тыс., а также последняя оценка ВВП США за 1-й квартал, которая, как ожидается, не внесет корректив и оставит без изменений предыдущий результат +1.9% к/к. Кроме этого, будет опубликован отчет ФРС Канзас-Сити о производственной активности в регионе. Внимание инвесторов привлекут и выступления топ менеджмента ФРС – Фишера и Пьяналто. Однако, центральным событием остается саммит ЕС и новости из Европы могут стать главным фактором влияния.

EUR

Евро торговался в среду в узком диапазоне и завершил день с потерями против доллара. Отсутствие активности диктовалось наличием неопределенности, давление же на евро оказывали усилившиеся беспокойства за позитивный исход саммита ЕС. Разговоры о том, что канцлер Германии А. Меркель исключила возможность разделения долгового бремени в Еврозоне, обострили ситуацию. Не в пользу единой валюты «работали» и публиковавшиеся данные по экономике. Инфляция в Германии в июне замедлилась сильнее, чем ожидалось - потребительские цены снизились на 0.1% м/м и до 1.7% г/г после -0.2% м/м, 1.9 % г/г в мае, когда ожидалось 0.0% м/м, 1.8% г/г. Аналогичная динамика наблюдалась и в ценах на импорт – майский индекс цен отметил -0.7% м/м 2.2% г/г после -0.5% м/м, 2.3% г/г в апреле. Падение цен второй месяц подряд сигнализирует о стабильности нисходящего тренда и дает веские аргументы ждать смягчений от ЕЦБ в денежной политике. Сегодня новости представят отчет Еврокомиссии о настроениях в бизнесе и потребительском доверии в июне.

Предполагается, что индекс делового климата в Еврозоне еще больше снизился, до -0.86 с -0.77, показатель экономических настроений тоже упал, 89.8 против 90.6 ранее, а индикатор доверия в промышленности зафиксировал -12.0 после -11.3 в предыдущем месяце. Индекс потребительского доверия в Еврозоне, по-видимому, тоже не расположит к оптимизму, здесь ждут -19.6 против -19.3 в мае. Данные о рынке труда Германии, на этот раз, могут продемонстрировать ослабление - заявки на пособия по безработице в июне ждут с ростом на 4 тыс. Проще говоря, поддержки со стороны макростатитики для евро не предвидится, но основное внимание будет сосредоточено на саммите ЕС. Если опасения начнут получать подтверждения, то единая валюта продолжит путь вниз уже на сегодняшней сессии.

GBP

Британец тоже снизился на минувшей сессии, очевидно общее настроение, определенное беспокойством за исход саммита, заставило инвесторов сократить длинные позиции по фунту, увеличившиеся накануне. Данные же по экономике «островов» показывали неплохие результаты, но воспрепятствовать продажам стерлинга не смогли. Объем выплаченных ипотечных кредитов в Великобритании в мае превысил объем выданных кредитов. Чистые выплаты ипотечных заемщиков составили 0.1 млрд. фунтов. Увеличилось и ипотечное кредитование, здесь зафиксировано +0.5 млрд. фунтов.

Однако, кредитование нефинансовых компаний осталось слабым, всего 1.3 млрд. фунтов, и это настраивает на мнения о неудовлетворительных темпах восстановления активности в бизнесе. Значительно лучше прогнозов были данные представленные Конфедерацией британских промышленников (CBI) о розничных продажах в июне - наблюдался рост до уровня 42 с 21, при том, что ожидалось снижение к отметке 12. Сегодня новостей по экономике Британии будет значительно больше.

Ожидается публикация последней оценки ВВП за 1-й квартал, которая вероятно не внесет изменений в предыдущий результат, зафиксировавший -0.3% к/к, -0.1% г/г. Кроме этого, рынку представят результат текущего счета платежного баланса за 1-й квартал, здесь предполагается увидеть увеличение дефицита до 9.1 млрд. фунтов с -8.5 млрд. ранее. Как видно, прогноз по британским индикаторам не располагает к оптимизму и факт хуже ожиданий, безусловно, надавит на британскую валюту. Кстати, первый негативный звонок для фунта уже прозвенел - представленный сегодня отчет Nationwide об индексе цен на жилье за июнь показал обвал: -0.6% м/м -1.5% г/г после 0.2% м/м, -0.7% г/г, когда ожидался рост цен на 0.3% м/м и до -0.6% г/г.

JPY

Японская йена тоже снизилась против доллара на вчерашней сессии, вероятно, на общей волне популярности американской. Однако, сегодняшнее ее укрепление указывает на то, что опасения за ситуацию в Еврозоне высоки и инвесторы предпочитают вернуться в убежище. Основной поток значимых данных по экономике «Страны восходящего солнца» будет представлен завтра, а сегодня была опубликована лишь статистика об объемах розничной торговли в мае. Как отметил индикатор, по месяцу наблюдался рост, но вот в годовом сравнении показатель снизился, было зафиксировано 0.7% м/м, 3.6% г/г после -0.4% м/м, 5.7% г/г ранее. Что касается перспектив, то высокий уровень нежелания рисковать может спровоцировать дальнейшие покупки йены, однако постоянная угроза интервенции со стороны BoJ будет сдерживающим фактором.

---

Сессия вторника не отметилась ничем примечательным...

2012-06-27 11:16:11 (читать в оригинале)

Сессия вторника не отметилась ничем примечательным. Основные валютные пары торговались в узких диапазонах, и в результате доллар зафиксировал небольшие потери против фунта и йены, относительно же евро закрылся почти на ценах открытия. Вероятно, рынок ждет саммита ЕС и, несмотря на неверие в появление конструктивных решений, опасается увеличивать активность. В этих условиях евро сохранил устойчивость, хотя и протестировал новый локальный минимум, а йена повысила свою привлекательность как валюта убежища. Значимых данных по экономике США публиковалось не много, и продемонстрировали они слабые результаты, однако сильного давления на «бакс» не вызвали.

Отчет Conference Board сообщил, что в июне доверие потребителей ослабло, индекс потребительского доверия за текущий месяц снизился до 62 с 64.4 в мае, когда ожидалось снижение лишь к уровню 63. Нисходящий тренд по этому индикатору наблюдается уже четвертый месяц подряд, и на этом фоне следует ждать снижения потребительского спроса.

Значительно хуже прогноза оказались данные ФРС Ричмонда, зафиксировавшие падение активности производителей в июне. Общий производственный индекс упал в отрицательную зону до -3 против 4 в мае, при прогнозе увидеть уровень 5, а все основные подиндексы отметили снижение - поставки сократились до -2 с 0, новые заказы показали -12 против 1, а занятость снизилась к 8 после 16 в предыдущем месяце.

Сегодняшний пакет новостей тоже не богат на важные данные, предполагается, что заказы на товары длительного пользования в мае выросли на 0.4% м/м, после +0.2% м/м в апреле, а незавершенных сделок по продаже жилья в США стало больше на 2.3% м/м после обвала в -5.5% м/м ранее. Что касается ближайших перспектив, то, как кажется, настроение рынка не изменятся до появления информации с европейского саммита. Диапазонная торговля продолжится, тем более, что и из других регионов важной информации не ожидается.

EUR

Единая европейская валюта провела вторник в разнонаправленных колебаниях и закрыла торги с небольшими потерями против доллара и йены. Первоначально евро снижался на фоне растущей стоимости испанских и итальянских займов, что привело к тесту новых минимумов в споре с главными «оппонентами». Однако, позже, ситуация немного выровнялась - валюте европейского блока удалось нивелировать большую часть потерь и обрести устойчивость.

Сообщения, что рейтинговое агентство Egan-Jones понизило суверенный рейтинг Германии с «АА-» до «А+» с негативным прогнозом, виду того, что риски страны в условиях европейского кризиса составляют 700 млрд. евро, не оказали серьезного давления. Вероятно, причиной устойчивости единой валюты является приближение саммита ЕС и, все-таки, сохраняющиеся надежды на появление позитивных решений. Данные по экономике Еврозоны тоже, не отличались насыщенностью - индикатора потребительского доверия от GfK просигнализировал об ожиданиях роста потребительского доверия в Германии в июле, опережающий индекс вырос до 5.8 с 5.7 в июне, при прогнозе, ожидавшем падение к 5.6. Индекс потребительского доверия Франции, но за июнь, оставался на уровне 90, зафиксированном в мае.

Статистика из Италии подвигла к разочарованию, как это случается в большинстве случаев в последнее время, розничные продажи на Апеннинах в апреле упали на 1.6% м/м и на 6.8% в годовом сравнении. В сегодняшних новостях по экономике ЕС внимание будет обращено на предварительный индекс потребительских цен (CPI) Германии, предполагается, что инфляция, в крупнейшей экономике Еврозоны, продолжала снижаться в июне и индикатор может показать 0.0% м/м, +1.8% г/г после -0.2% м/м, +1.9% г/г в предыдущем месяце. Это способно стать небольшим поводом для расстройств по отношению к евро, т.к. добавляет опасения за вероятность снижения ставок.

GBP

Британский фунт во вторник продемонстрировал рост и зафиксировал укрепление, фактически, по всему фронту. Поддержку «кабелю» обеспечили заявления главы Банка Англии М. Кинга, касающиеся денежно-кредитной политики при выступлении в парламенте Британии. Управляющий ВоЕ говорил о том, что понижение процентной ставки может оказаться контрпродуктивным, чем вызвал уверенность, что этот монетарный инструмент не будет пересмотрен в сторону понижения в ближайшее время. Намерения британского регулятора расширить фонд покупки активов известны, и, по-видимому, уже учтены в котировках по стерлингу, а вот заявления об отсутствии перспектив понижения процентной ставки могли стать свежим ориентиром.

Выступления других топ менеджеров ВоЕ были выдержаны в аналогичном ключе, что тоже повысило популярность «кабеля». Данные по экономике «островов» были представлены информацией о положении дел в госфинансах. Как оказалось, чистые заимствования госсектора Великобритании в мае более объемны, чем ожидалось. Снижение налоговых поступлений и рост расходов обусловили необходимость увеличения займов, которые выросли на 15.6 млрд. фунтов после -19.9 млрд. ранее, при прогнозе увидеть +13.6 млрд. фунтов. Сегодняшняя статистика представит отчет о розничных продажах от Конфедерации британских промышленников (CBI) за июнь, ожидается снижение до 14 с 21 в прошлом месяце.

Кроме этого Британская банковская ассоциации (ВВА) расскажет о динамике в секторе ипотечного кредитования за май, предполагается, что здесь будет наблюдаться небольшое увеличение на 0.4 млрд. после +0.7 млрд. фунтов ранее. На сегодняшней сессии торговля в паре фунт/доллар, по-видимому, будет малоактивной, ввиду существующей неопределенности, а говоря о перспективах, можно предположить, что стерлинг вернется под давление, т.к. негативное влияние на экономику Британии со стороны европейского кризиса велико.

JPY

Японская валюта укрепилась на торгах вторника, рост интереса к йене мог быть обусловлен слабыми данными США и противоречиями в японском парламенте при принятии законопроекта об увеличении налога с продаж. Как стало известно, нижняя палата японского парламента во вторник приняла закон об увеличении налога, но при этом наблюдалось отсутствие единогласия среди членов правящей Демократической партии Японии, часть которых проголосовала против повышения, вопреки общепартийной позиции. К тому же, на рынке правительственных долгов США продолжала падать доходность.

Сегодня новостей из «Страны восходящего солнца» не будет, йена останется под влиянием внешней информации и общим настроением ждать результатов саммита ЕС. Кроме этого, инвесторы будут ориентироваться и на технические факторы, которые сейчас определяются наличием сильной поддержки для пары доллар/йена. Исходя из этого, можно предположить, что на сегодняшней сессии на рынке будет наблюдаться малоактивная диапазонная торговля.

---

Технический анализ Forex DXY 27.06.2012. По единой валюте выполнились условия для укрепления против доллара

2012-06-27 09:55:10 (читать в оригинале)

По парам EURUSD, USDCHF и DXY ожидания с двойными диверами оправдались. Сегодня жду от доллара коррекции. На динамику курса евро оказывало влияние повышение доходности испанских и итальянских облигаций и комментарии А.Меркель. Аукционы по размещению испанских и итальянских бумаг не помогли понизить процент. По итогам дня доходность на 10-ти летние испанские облигации выросла на 3,54% до 6,87%. Доходность на 10-ти летние итальянские облигации выросла на 2,85% и 6,18%. Хай 82,68 индекс доллара установил, когда А.Меркель заявила, что пока она жива Европа не будет иметь совместные обязательства по долгу. Но рассматривает предложение о том, чтобы фонд Европейского стабилизационного механизма (ESM) имел возможность предоставлять средства напрямую центральным банкам тех стран, которые нуждаются в ликвидности.

Так как Меркель сопротивляется созданию единых евробондов, рейтинговое агентство Egan-Jones вчера понизило рейтинг Германии с "АА-" до "А+" с "негативным" прогнозом. Участники рынка пытаются не замечать Egan-Jones, а зря, так как следом за ним начинают снижать рейтинги другие агентства.

В центре внимания участников FX по-прежнему остается саммит лидеров стран ЕС. Технические условия для отката выполнены. Отменить их могут только фундаментальные данные или новые заявления чиновников. А пока по двум сценариям ожидаю снижение DXY. Индекс доллара достиг уровня 23,6%. По основному сценарию ожидаю снижение DXY до 38,2%, а на американской сессии до 50%. Думаю, ниже 50% или 81,92 не пойдем.

Опубликованные данные по США:

Индекс доверия потребителей в США за апрель составил 62.0 (прогноз 63.7, предыдущее значение пересмотрено с 64.9 до 64.4).

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария. Альтернативный вариант для тех, кто не ограничивается одним прогнозным сценарием и рассматривает другие исходы.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.