Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex AUDUSD 29.06.2012

2012-06-29 10:27:04 (читать в оригинале)

На фоне слухов из достоверного (понимаете? из достоверного) источника в правительстве Германии, что на саммите ничего не будет принято, а также падении цен на нефть, курс AUDUSD снизился до 0,9994. Но видимо источник вычислили и вопреки его информации, на саммите лидеры ЕС принимают решение, что Еврозоны получат прямой доступ к Европейскому механизму стабильности. Там куча нюансов, тем не менее, индекс доллара свалился. Евро вырос на 170 пунктов, курс AUDUSD на 125 пунктов до 1,017. Как и по EURUSD, курс AUDUSD встретился с линией U3. Это сильный уровень сопротивления, который будет сдерживать быков в течение дня. Но учитывая позитивную новость для евро, по основному сценарию рассматриваю рост 1,02090. ОС – это основной сценарий, АС –альтернативный сценарий. Думаю, что на фоне сюрприза со саммита AUD к 1,02090 пойдет пилообразной моделью.

Сопротивление: 1.00885 | 1.01191 | 1.01496 | 1.01685 | 1.01990
Поддержка: 1.00697 | 1.00391 | 1.00086 | 0.99897 | 0.99592

---

Доживем до саммита

2012-06-28 15:34:49 (читать в оригинале)

Европа пытается решать проблемы еврокризиса по одной. Этот подход обречен на поражение. Надежность системы определяется по самому слабому звену. Укрепив одно, можно лишь сделать уязвимость другого актуальнее и заметнее. У Еврозоны сейчас столько дыр и слабых мест, что если она не развалится окончательно в ближайшее время, лидерам Европы придется озаботиться тем, чтобы пересмотреть и перекроить всю систему. Европейский саммит, запланированный на 28 и 29 июня, покажет, способны ли главы стран Еврозоны на такой поступок. Наиболее прозорливые из них уже вынашивают планы по формированию банковского союза и прямой интервенции на рынке государственных долговых облигаций. Однако же пока все указывает на то, что эта задачка им не по зубам, увы!

На прошлой неделе Европа в очередной раз продемонстрировала всему миру свою полную беспомощность в устранении отдельных чрезвычайных обстоятельств на национальном уровне - сначала в Греции, затем в Испании, и, наконец, на саммите Б20. Семнадцатого июня греки отдали свои голоса за партии, готовые придерживаться достигнутых ранее договоренностей.

Новое правительство, коалиция из трех партий, возглавляемая Антонисом Самарасом из Новых демократов, поклялось, что место Греции в Европе. Редкая победа для евро, однако, инвесторы ликовали лишь несколько часов. Возможно, потому что у Греции осталось еще несметное множество слабых мест. Чтобы сделать хоть что-то, Самарису придется забыть о конкуренции и соперничестве и подняться над политикой покровительства.

Ему понадобится убедить простых греков, стенающих от последствий фискальной консолидации, согласиться на снижение минимальной заработной платы, пенсий и расходов, а также на программы структурных реформ, беспрецедентных для современной Греции. Если он не справится, Греция не увидит новых спасительных траншей. Официальные кредиторы страны могут пойти на уступки, чуть-чуть понизив ставку, или отсрочив платежи, но угроза выхода Греции из состава Еврозоны все равно останется.

Греция в ловушке. До тех пор, пока перспектива ее выхода из Еврозоны витает в воздухе, экономика не будет расти, цели не будут достигнуты, а политика начнет катиться к экстремизму. Но, в то же время, пока Греция не растет, не выполняет запланированного и совершает политические ошибки, ей грозит выход из Еврозоны. Испания теперь с ней в одной упряжке. В начале месяца испанские банки получили от Европы помощь в размере 100 млрд. евро на реструктуризацию. Но доверие к банковскому сектору и к стране в целом не вернулось.

Число безнадежных долгов в Испании достигло 18-летних максимумов: ходили слухи, что масштабы безнадежных долгов и сомнительных активов в банках страны гораздо больше 100 млрд. евро. Кроме того, счет за их спасение будет выставлен испанскому правительству, которому оно не по карману. Девятнадцатого июня Испания продала 12-месячные векселя с купоном более 5%, что на два процента выше, чем месяц назад (и уж конечно, слишком дорого).

Чтобы закрыть эту брешь предлагается очередная заплатка. На саммите Б20 в Мексике некоторые страны предложили Еврозоне использовать свои средства из фондов помощи для покупки государственных облигаций стран, оказавшихся под ударом, таких, как Испания. Европейский механизм обеспечения стабильности, а также его предшественник Европейский фонда обеспечения стабильности, могли бы, на особых условиях, тратить сотни миллиардов евро, чтобы сдержать рост процентов по займам. Новая уловка снова подтолкнула рынок.

Но надолго ли хватит этого положительного импульса? Германия, главная страна в Еврозоне, без которой ни один вопрос не решается, еще не подписалась под этим планом. Даже если она согласится на него, денег в фондах, скорее всего, не хватит, чтобы спасти Испанию, не говоря уже об Италии с 2-триллионным государственным долгом. Недостаток средств воспринимается как рамки, в пределах которых Еврозона готова выполнять свои обязательства - иными словами, призыв к бегству для инвесторов.

Если бы фонды помощи могли брать деньги у Европейского центрального банка без ограничений, они бы воспринимались как действительно надежное средство для спасения стран. Но даже при такой мощи, интервенции на рынках государственного долга, вероятно, будут напрасной тратой сил и денег, потому что держатели облигаций боятся оказаться, что официальные кредиторы, в случае чего, вытеснят их в конец списка. Еврозоне нужно сочетать спасательные операции на рынках облигаций с общим и радикальным изменением всей системы. Как мы уже отмечали, это значит, что должен быть подробный план создания банковского союза и взаимных гарантий для некоторых долгов.

Щемящее чувство

Кто-то считает, что в последний момент Германия придет и всех спасет. Но своими полумерами и постоянными намеками на то, что возможности Берлина небезграничны, Ангела Меркель сеет сомнения в души инвесторов и усиливает экономические страдания проблемных стран. Каждая заплатка, представленная как победа над кризисом, забирает у рынков доверие, без которого не удастся реализовать настоящие реформы. Вот почему политика течет в опасном направлении.

Новый президент Франции Франсуа Олланд призывает к межстрановой помощи, и, тем самым пугает немцев, которые боятся, что их обманным путем заставят платить за чужую распущенность. В Италии Марио Монти приходится преодолевать еще более мощное сопротивление. Теоретически, все эти проблемы решаемы. На практике, сложно представить, как европейским лидерам удастся совместить месяцы политической борьбы и панические настроения среди инвесторов.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Economist

---

Технический анализ Форекс DXY 28.06.2012. Просто красивый развод

2012-06-28 15:32:28 (читать в оригинале)

На европейской сессии индекс доллара резко развернулся вверх и пробил сопротивление 82,70. Сразу было понятно, что доллар развернулся не на новостях, и не из-за роста доходности по облигациям. Видимо, кому-то было нужно, чтобы евро не смогла закрепиться около 1,26, поэтому ньюсмейкеры запустили слухи, что в ходе саммита ЕС не планируется принимать окончательных решений по намеченным темам. И подкрепили их тем, что слухи из надежного источника правительства Германии. Народ тут же начал выходить из рисковых активов и побежал в доллар, а рост доходности по 10 летним испанским облигациям выше критического уровня 7% просто добил евробыков и на стопах образовалось сильное движение. В итоге индекс доллар вырос до 82,81 и сейчас торгуется по 82,74.

Третьей попытки уже не будет, так как техническая картина сильно изменилась. Единственное, что можно поразмышлять над тем, что ожидать от рынка до субботы. И то, это только со стороны графического анализа (моделей), но ни никак не новостного. Ньюсмейкеры могут подправить направление движения пары туда, куда будет нужно, поэтому неожиданные высказывания чиновников не рассматриваю.

От 82,63 есть расширяющая формация. Хай 82,81, при резком возвращении может стать центром модели похожей на Алмаз. Но это если цена вернется обратно. Я почему ее рассматриваю. Саммит продлится два дня. Рынок от 82,63 болтается в боковике два дня, так что до закрытия пятницы как раз норм получается. Если на американской сессии после собирания стопов, индекс доллара идет выше, то тут ближайшая цель 83,05, которая образуется проекцией от вершин 82,47 и 82,63. После достижения 83,05 стоит ожидать возвращения, а там уже ситуация будет зависеть от результатов саммита ЕС.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария. Альтернативный вариант для тех, кто не ограничивается одним прогнозным сценарием и рассматривает другие исходы.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 28.06.2012

2012-06-28 15:30:42 (читать в оригинале)

На европейской сессии евробыки потеряли равновесие, и на стопах пробили поддержку 1,2440. Я не понял сразу, что произошло. Давай искать, какую-либо информацию по падению евро. Уж слишком резко ушли вниз. Посмотрел доходность по облигациям, сразу стало понятно, что рынок развернулся не на новостях, и не из-за роста доходности по облигациям. Видимо, кому-то было нужно, чтобы евро не смогла закрепиться около 1,26, поэтому ньюсмейкеры запустили слухи, что в ходе саммита ЕС не планируется принимать окончательных решений по намеченным темам. И подкрепили их тем, что слухи из надежного источника правительства Германии. Народ тут же начал выходить из рисковых активов и побежал в доллар, а рост доходности по 10 летним испанским облигациям выше критического уровня 7% просто добил евробыков и на стопах образовалось сильное движение. У меня такое сложилось представление по сегодняшнему поведению EURUSD.

Как я уже написал в разделе DXY, третьей попытки уже не будет, так как техническая картина сильно изменилась. Единственное, что можно поразмышлять над тем, что ожидать от рынка до субботы. И то, это только со стороны графического анализа (моделей), но ни никак не новостного. Ньюсмейкеры могут подправить направление движения пары туда, куда будет нужно, поэтому неожиданные высказывания чиновников не рассматриваю.

Курс евро/доллар даже проигнорировал результаты итальянского аукционов. Италия разместила облигации со сроком погашения в 2017 году на сумму в 2.5 млрд. евро. Планировалось продать от 1.75 млрд. до 2.5 млрд. евро. Средняя доходность составила 5.84%, что выше средней доходности предыдущего аукциона (5.66%), который проводился 30 мая. На 14:22 мск курс евро/доллар торгуется по 1,2430 против минимума 1,2405. Сложно сказать пробой 1,2440 истинный или нет. То, что стопы под ним собрали, это точно. Если на американской сессии курс EURUSD вернется к 1,2500, то буду считать, что чрез слухи просто развели всех. Если продолжится падение, то буду считать, что в цены уже сейчас закладывают провал саммита.

Сопротивление: 1.24795 | 1.25179 | 1.25562 | 1.25799 | 1.26182
Поддержка: 1.24559 | 1.24175 | 1.23792 | 1.23555 | 1.23172

Опубликованные данные по Еврозоне:

• Предварительное значение индекса потребительских цен в Италии за июнь +0.2% м/м, +3.3% г/г (прогноз +0.1% м/м, +3.2% г/г, предыдущее значение 0.0% м/м, +3.2% г/г).
• Индекс деловых настроений в Еврозоне за июнь 89.9 (прогноз 89.5, предыдущее значение 90.6).

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 28.06.2012

2012-06-28 15:29:18 (читать в оригинале)

Британский фунт отлично пошел в рост с открытия европейской сессии. Приятно было смотреть, как он сорвался вверх к уровню 1,5650. Рост остановился на уровне 1,5622, после чего последовало падение к 1,5527. Рост доллара проходил на фоне слухов, что в ходе саммита ЕС не планируется принимать никаких решений. Так видимо собираются на пикничок. За счет резкого падения кросса EURGBP пара GBPUSD по настоящее время остается выше 1,5525. Пошел пятый день, как фунт торгуется боковом тренде. Для часового графика это много. На сегодня я ожидал рост выше 1,5650. Не довелось увидеть. Сейчас даже нет желания до субботы что-либо делать.

Ньюсмейкеры делают свое дело, поэтому тут графический и технический анализ бессилен. Могут направить толпу против индикаторов и сломать любую сильную модель разворота и продолжения. На графике сделал наброски, что можно ожидать от рынка сегодня и завтра.

Сопротивление: 1.55848 | 1.56444 | 1.57040 | 1.57408 | 1.58004
Поддержка: 1.55480 | 1.54884 | 1.54288 | 1.53920 | 1.53324

Опубликованные данные по Великобритании:

• Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта в Великобритании за первый квартал -0.3% за квартал, -0.2% за год (прогноз -0.3% за квартал, -0.1% за год, уточненное значение -0.3% за квартал, -0.1% за год).
• Платежный баланс в Великобритании за первый квартал -11.2 млрд. фунтов (прогноз -8.8 млрд. фунтов, предыдущее значение -8.5 млрд. фунтов).