Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Первый торговый день начавшейся недели стал сессией нервов и эмоций...

2011-08-09 10:22:04 (читать в оригинале)

Первый торговый день начавшейся недели стал сессией нервов и эмоций. Отсутствие публикаций значимых экономических данных фактически во всех регионах оставило рынок под влиянием информации политического плана. Инвесторы с большим беспокойством ждали открытия недельных торгов, т.к. решение агентства Standard & Poor понизить кредитный рейтинг США, расположило к опасениям обвала доллара. Такого рода ожидания подтвердились, рынок открылся разрывами против «бакса», но негативный по доллару настрой протянулся на непродолжительное время и цены валютного рынка вернулись к позициям, на которых закрыли прошлую пятницу. Далее, некоторое давление на доллар наблюдалось на фоне сообщений, что ЕЦБ решил покупать облигации Италии и Испании, это подстегнуло к небольшому росту оптимизма, но и тут процесс продаж «зеленого» не затянулся.

Опасения, что долговой кризис в Еврозоне начинает эскалацию в своем очередном, новом этапе оказали поддержку американской валюте и итог дня был за долларом, но только в отношениях с евро и фунтом, валюты убежища – йена и франк, вновь зафиксировали рост. Данных по экономике США было мало, вышел лишь отчет Conference Board об индексе занятости, который продемонстрировал падение индикатора тенденций занятости в июле до 100.6 против июньских 100.9. Индекс просигнализировал, что число рабочих мест к концу этого года будет увеличиваться ежемесячно менее чем на 100 тыс. Сегодня экономической статистики тоже будет мало, и все внимание инвесторов устремится на решение Комитета по операциям на открытом рынке ФРС в отношении процентной ставки. Изменений монетарного инструмента не прогнозируется, и инвесторы будут ждать выступления Б. Бернанке, а именно - намекнет ли глава ФРС на необходимость запуска QE3 или других программ, целью которых будет стимулирование американской экономики или нет. Если намеки прозвучат – доллар подвергнется распродажам. В то же время, если шеф американского ЦБ выскажется в пользу надежд на возобновление подъема в экономике во 2-м квартале этого года без новых мер стимулирования – популярность «бакса» увеличится.

EUR

Начало дня было за европейской валютой, евро укреплялся против доллара на фоне опасений связанных с понижением рейтинга США и покупках ЕЦБ испанских и итальянских облигаций. Вложения европейского регулятора на сумму 50 млн. долларов снизили саму доходность этих активов и сократили спрэды доходностей. Однако, как только ЕЦБ ушел с рынка итальянских и испанских долгов, продажи этих активов возобновились, и единая валюта оказалась под давлением. Одной из причин такому раскладу стало появление информации, что Германия откажется от расширения Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Данных по экономике ЕС вчера не публиковалось, не будет много статистики и сегодня. Рынку представят информацию о текущем счете платежного баланса Германии за июнь, где вероятно профицит вырос до 10.0 млрд. евро с 6.9 млрд., и данные баланса внешней торговли, крупнейшей экономики ЕС за тот же месяц, здесь положительное сальдо ждут с некоторым сокращением, до 14.3 млрд. после того, как было 14.8 млрд. евро. Маловероятно, чтобы результаты этой статистики стали поводом для направленных действий, ориентиром останется рынок облигаций и тема долгового кризиса в Европе, а также ожидание выхода решений ФРС в США.

GBP

Британский стерлинг тоже снижался на прошедшей сессии, падение склонности к риску отразилось и на этой валюте. Кроме того, возможно, впечатление на рынок произвели слухи, что в связи с понижением рейтинга США рейтинг Великобритании тоже оказался в зоне риска. Как следует из комментариев агентств, рейтинг AAA Британии удерживается, потому что в стране осуществляется план сокращения дефицита, и любое официальное изменение этой позиции, на фоне снижения экономики, может привести к понижению рейтинга. Значимой статистики по экономике островов вчера не выходило, опубликованные же сегодня данные отметили улучшение на рынке жилья по отчету от RICS - индекс цен на жилье в июле подрос до -22% с -27% ранее. Зафиксировано и увеличение розничных продаж в июле, информация от BRC показала 0.6% г/г после -0.6% г/г в предыдущем периоде. Далее, сегодня, будут опубликованы результаты июня в промышленном производстве, вероятно, с ростом - +0.4% м/м и +0.2% г/г, когда в мае было +0.9% м/м и -0.8% г/г, а также данные ее перерабатывающего сектора, где тоже ожидается рост, но менее активный, чем в раньше - +0.3% м/м, 2.8% г/г после +1.8% м/м, 2.8% г/г. Кроме этого, представят и данные по внешней торговле за первый месяц лета – предполагается увидеть сокращение дефицита до -8100 млрд. фунтов с -8478 млрд. Негатива по фунту меньше, нежели по евро и в этой связи можно полагать об его устойчивости на текущей сессии. Решающим же моментом в споре между «баксом» и «кабелем» в ближайшем моменте может стать информация от FOMC, запланированная к выходу на сегодняшний конец дня.

JPY

Валюта Японии продолжила понижение и фактически вернула все свои потери, понесенные в результате интервенции. Заявления министра финансов Японии Е. Нода о том, что министры финансов Большой семерки согласились действовать вместе против чрезмерных или беспорядочных колебаний на валютных рынках, не были услышаны инвесторами. Очевидно, расширение опасений, связанных с долгом Италии и Испании, а также снижение суверенного рейтинга США, усилили стремление к уходу от риска, и обусловили игнорирование угроз повторения интервенции. Опубликованные уже сегодня сообщения показали отсутствие значимых изменений в объемах денежной массы в Японии, в июле денежный агрегат М2 остался на уровне 2.9% г/г, как и агрегат M3, где сохранилось +2.3% г/г, хотя ждали небольшого сокращения, до 2.2% г/г. Хорошей оказалась динамика индикатора потребительской уверенности в июле – наблюдался подъем до 37.0 с 35.3. Вероятно, активность торгов с участием йены несколько снизится на этой сессии, т.к. рынок будет ждать результатов заседания ФРС, откуда могут поступить новые ориентиры.

---

Технический Анализ Форекс : DXY. У евро и фунта выработался иммунитет к снижению фондовых индексов

2011-08-09 10:02:36 (читать в оригинале)

Несмотря на то, что в субботу рейтинговое агентство S&P снизило кредитный рейтинг США, по итогам торгов евро/доллар и фунт/доллар закрылись в отрицательной зоне. На фоне падения фондовых индексов резко возрос спрос на швейцарский франк, японскую йену и золото. Три актива, которые постоянно выручают трейдеров в условиях неопределенности. Из этих трех, безопасней золото, так Банк Японии и Швейцарии бдят за рынком и выжидают когда можно начать операцию по ослаблению своих национальных валют. Снижение рейтинга США также обвалило цены на нефть.

По итогам торгов в понедельник индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 634,76 пунктов (-5,55%) до 10,809.85 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 79.92 пунктов (-6.66% %) на отметке 1,119.46 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 174,72 пунктов (-6,90%) на отметке 2357.69 пунктов.

Фондовые индексы Латинской Америки завершили день в отрицательной зоне. По итогам торгов ключевой индекс Бразилии Bovespa снизился на -8,08% до уровня в 48668,29 пунктов, мексиканский Bolsa потерял 5,88%, а чилийский Ipsa ослаб на 6,92%. Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets Index опустился на 4,88%.

Сегодня внимание участников рынка будет направлено на результаты заседания Комитета открытого рынка ФРС США. По прогнозам, ставка останется без изменений, а вот обсуждение мер по стимулированию экономики вызовет большой интерес. Бернанке говорит, что QE3 не будет, но немало экспертов считают, что QE3 неизбежна. Выкуп ЕЦБ облигаций Италии и Испании оказал временную поддержку, трейдеры паникуют, а когда торговля ведется на эмоциях, то лучше в этой ситуации быть вне рынка. Сегодня утром азиатские фондовые индексы опять теряют позиции, хотя если посмотреть на евро и фунт, у этих валют выработался иммунитет к падению фондового рынка. Я от индекса ожидаю снижение до 74,05.

Запланированные события (время московское):

10:00 GER Germany Экспорт Июн
10:00 GER Germany Импорт Июн
10:00 GER Germany Баланс внешней торговли Июн
12:30 GBR Great Britain Промышленное производство Июн
12:30 GBR Great Britain Производство в обрабатывающей промышленности Июн
12:30 GBR Great Britain Баланс внешней торговли Июн
12:30 GBR Great Britain Баланс внешней торговли со странами вне ЕС Июн
15:45 USA USA Индекс розничных продаж по расчету ICSC
16:15 CAD Canada Число закладок новых домов Июл
16:30 USA USA Индекс расходов на рабочую силу
16:30 USA USA Производительность труда (пересмотренные данные) 2 кв.
16:55 USA USA Индекс розничных продаж по расчету Redbook
18:00 USA USA Индекс настроений потребителей по расчету IBD Авг
22:15 USA USA Ключевая процентная ставка ФРС США N/A 0.25 %

---

Технический Анализ Форекс : EURUSD

2011-08-09 10:01:04 (читать в оригинале)

В понедельник ЕЦБ приобрел облигации Италии и Испании, но это не помогло евро/доллару. Давление на европейскую валюту усилилось после падения европейских индексов. В ходе американских торгов, курс евро/доллар на фоне снижения американских фондовых индексов снизился до 1,4130. Дилеры говорят, что защитные стопы срабатывали три раза ниже 1,4300, 1,4250 и 1,4200. Бегство из акций вызвало высокий спрос на швейцарский франк, йену и золото. На торгах в понедельник франк обновил исторические максимумы против доллара и евро. Что дальше ждать от евро?

Азиатские фондовые индексы утром просели еще на 4%. При этом евро/доллар торговался выше 1,4150. С одной стороны это позитивный фактор для единой валюты, но поскольку сегодня вечером состоится заседания Комитета открытого рынка ФРС США, то неизвестно какое примут инвесторы сегодня с открытия европейской сессии. Спрос на франк и йену высокий, но тоже не стоит забывать, что риски по этим парам растут, т.к. Банк Японии и Швейцарии следят за курсами и готовы в любой момент выйти на рынок. Посмотрите на часовой график USDCHF, вообще пару не узнать. Волатильность высокая, но динамика движения похожа на шум.

Единая валюта стабилизировалась у линии Lb около 42 фигуры. Так как откаты составили больше 61.8% от пятничного роста, включая вчерашние гэпы, то боковой тренд сохранится. Думаю, что будет еще один ход к 1,4115, и затем рынок будет готовиться к оглашению решения ФРС США.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

Сопротивление: 1.42126 | 1.43261 | 1.44395 | 1.45097 | 1.46232
Поддержка: 1.41424 | 1.40290 | 1.39155 | 1.38453 | 1.37319

---

Видео Аналитика Финансовых Рынков : Падение Голиафа

2011-08-08 11:20:38 (читать в оригинале)

---

ВидеоПрогноз на неделю 08.08.11 - Рынок Форекс (Forex)

2011-08-08 11:16:14 (читать в оригинале)