Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Forex AUDUSD

2011-09-30 15:34:45 (читать в оригинале)

Вчера австралийский доллар снизился из-за того, что Fitch снизили кредитный рейтинг Новой Зеландии. Сегодня Новой Зеландии понизил рейтинг S&P. Только что на моих глаза осси обновил минимум на 0.9711. Я ничего в основном сценарии не меняю и жду дальнейшего снижения к расчетной цели 0,9640. Это несмотря на то, пара уже находится в зоне зашкала.

Сопротивление: 0.98003 | 0.98674 | 0.99345 | 0.99759 | 1.00430
Поддержка: 0.97589 | 0.96918 | 0.96247 | 0.95833 | 0.95162

---

Технический Анализ Forex USDCHF

2011-09-30 15:33:21 (читать в оригинале)

USDCHF как и ожидалось продвигается к расчетной цели 0,9050/55. Мешать не будем, все идет по плану. Настрой бычий, вершину 0,9020 переписали. Ничего не мешает расти до 0,9140.

Сопротивление: 0.89812 | 0.90207 | 0.90602 | 0.90846 | 0.91241
Поддержка: 0.89568 | 0.89173 | 0.88778 | 0.88534 | 0.88139

---

Джордж Сорос и его гениальные идеи

2011-09-30 13:01:38 (читать в оригинале)

Финансовые рынки подталкивают мир к новой Великой Депрессии. Власти, особенно в Европе, потеряли контроль над ситуацией. Они должны вернуть его и сделать это как можно скорее. Для этого нужно решиться на три отчаянных шага. Во-первых, правительства Еврозоны должны принципиально определиться с новым европейским договором о создании единого Министерства финансов для всей Еврозоны. Между тем, Европейский центральный банк должен получить контроль над ключевыми банками в обмен на временные гарантии и постоянную рекапитализацию. ЕЦБ будет регулировать кредитные линии и непогашенные займы банков, а также внимательно следить за рисками. В-третьих, ЕЦБ позволит таким странам как Италия и Испания получить временный доступ к рефинансированию под низкий процент в пределах установленных ограничений.

Эти меры успокоят рынки и помогут Европе выиграть время на разработку стратегии роста, без которой не возможно решить проблему долгового кризиса.

Вот как это должно сработать. На создание и согласование европейского договора о создании единого Министерства финансов уйдет много времени, поэтому, пока он находится в разработке, члены Еврозоны должны обратиться к ЕЦБ с просьбой взять на себя часть функций Минфина. Европейский фонд обеспечения финансовой стабильности (EFSF) все еще находится на стадии формирования, но в том виде, в котором он есть сейчас, единственным источником финансирования может быть только общее для всех Министерство финансов. При этом определять, как расходовать полученные средства, будут сами страны. Потребуется создать новый межправительственный орган, который обеспечит взаимодействие EFSF с Европейским центральным банком. Бундестаг и, возможно, другие законодательные власти должны будут одобрить создание такого органа. Первоочередная задача на сегодня - возвести «заградительные сооружения», которые не позволят Греции, в случае дефолта, утянуть за собой другие европейские страны. Наиболее остро в защите нуждаются банки и рынки облигаций таких стран, как Италия и Испания. Вот, как можно решить эти задачи.

EFSF будет использоваться в первую очередь для того, чтобы гарантировать рекапитализацию банков. Системно-значимые банки должны будут подписать обязательство перед EFSF четко соблюдать инструкции ЕЦБ, по крайней мере, пока Центробанк предоставляет им гарантии. Отказавшиеся не получат никаких гарантий. Таким образом, Европейский ЦБ будет диктовать банкам условия кредитных линий и кредитных портфелей, при этом жестко контролировать свои собственные риски. Такие действия остановят массовый процесс отказа от заемных средств, который стал одной из главных причин кризиса. Когда завершится рекапитализация в отказе уже не будет острой нужды. Чтобы снять давление с рынка государственных облигаций в таких странах как Италия и Испания, ЕЦБ понизит ставку дисконтирования. Таким образом, он создаст правительствам верную мотивацию для привлечения финансирования путем выпуска казначейских облигаций, а банкам - для их покупки. Банки смогут редисконтировать облигации через ЕЦБ, но они не станут этого делать, если бумаги будут приносить им больше прибыли, чем наличность. Таким образом, пока действует чрезвычайное положение, Италия и прочие страны смогут рефинансироваться под 1% годовых. При этом они должны будут соблюдать жесткие требования, в противном случае, им будет отказано в помощи. Ни ЕЦБ, ни EFSF не будут больше покупать облигации на открытом рынке.

Эти меры помогут Греции пройти через дефолт и не убить при этом мировую экономику. Но не следует думать, что он неизбежен. Если страна выполнила бы поставленные задачи, EFSF смог бы обеспечить «добровольную» реструктуризацию по ставке, скажем, 50 центов на один евро. При этом у него осталось бы достаточно средств для гарантии и рекапитализации европейских банков. А рекапитализацией греческих банков занялся бы Международный валютный фонд. Таким образом, дальнейшая судьба Греции зависит исключительно от греков. Перечисленные меры снимут острые кризисные симптомы: они нейтрализуют два главных источника проблем и убедят рынки в том, что Еврозона готовит надежные долгосрочные решения. Выработать их будет весьма сложно, поскольку режим, установленный ЕЦБ, не подразумевает никаких фискальных стимулов, а избавиться от долговых проблем можно только путем экономического роста. Вопрос о том, как создать действенные фискальные правила для Еврозоны должен стать предметом для переговоров.

Многие другие предложения обсуждаются за закрытыми дверями. Большинство считает, что EFSF нужно усилить, превратив его в банк или страховую компанию, или целевую финансовую структуру. С практической точки зрения, все предложенные варианты способны дать временное облегчение, но последующее разочарование лишь усложнит дело. Рынки, скорее всего, сумеют разглядеть бесперспективность неадекватных предложений, особенно тех, что идут вразрез со Статьей 123 Лиссабонского договора. Иными словами, можно использовать некоторую долю заемных средств в рекапитализации банков. Для этого не потребуется увеличивать размер EFSF, при этом само решение гораздо более радикальное, поскольку подразумевает введение общеевропейского контроля над банками. Конечно, это не понравится ни банкам, ни национальным правительствам, и только давление общественности сможет привести этот план в исполнение.

Джордж Сорос
Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

---

Технический Анализ Forex DXY. Fitch на американской сессии оказал доллару значительную поддержку

2011-09-30 10:04:12 (читать в оригинале)

Все нервы вымотали вчера медведи, но по итогам дня быки отбили все потери. Откройте дневной график DXY. Смотрите, последние три дня – три дневных молота. Думаю, пришло время протестировать сегодня 78,50. Это скромная цель. Итак, что у нас было вчера, что до закрытия Европы доллар не хотели продавать, и вырос, когда Европа закрылась.

В четверг парламент Германии и Эстонии проголосовали за расширение полномочий EFSF. Реакции рынка никакой, так как из участников никто не сомневался в голосовании. Рынком это в ценах уже было учтено, но поддержка присутствовала. Затем вышла макростатистика из США. Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта в США за второй квартал пересмотрели с 1% до +1.3% за год. Публикация отчетов США по ВВП во втором квартале и уровню безработицы придала силы американским фондовым индексам. На рост индексов положительно отреагировали котировки на нефть, австралийский и новозеландский доллар. За сырьевыми валютами двинулись другие пары.

А вот когда поступила информация, что Швейцарский национальный банк намерен в своих валютных резервах увеличить долю фунта, единая валюта в кроссах оказалась под давлением, фунт/доллар подобрался к пятьдесят седьмой фигуре. После этого сообщения по индексу доллара выросли риски пробить поддержку. Отскочить помог Fitch. Поздно вечером рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг Новой Зеландии с "АА+" до "АА", прогноз "стабильный". На этой новости NZDUSD резко развернулся вниз, а за ним уже все остальные. Где закрылись, мы уже знаем. Отработалось все в соответствии с дополнительным сценарием. Как и ожидал, поведение участников было в точности, как в среду. На сегодня жду рост, но есть вероятность завершить треугольник, после которого медведи погонят доллар ниже. В данный момент, его формирование под вопросом. Мой основной сценарий на рост.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 391K (прогноз 418K, предыдущее значение 423K).
Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта в США за второй квартал +1.3% за год (прогноз +1.2% за год, уточненное значение +1.0% за год).

Запланированные события (время московское):

Время /Страна/Макр. показатели/ Период /Пред. знач./Прогноз/Факт.знач.
10:00 Germany Розничные продажи Авг 0.0 % м/м -0.5 % м/м -
10:00 Germany Розничные продажи Авг -1.6 % г/г -0.6 % г/г -
13:00 Eurozone Гармонизированный индекс потребительских цен (предварительные данные) Сен 2.5 % EUR г/г 2.5 % EUR г/г -
13:00 Eurozone Уровень безработицы Авг 10.0 % 10 % -
13:30 Switzerland Опережающий индикатор KOF Сен 1.61 1.35 -
16:30 Canada Валовой внутренний продукт Июл 0.2 % м/м 0.3 % м/м -
16:30 USA Потребительские расходы (с учетом коррекции на сезон) Авг 0.8 % м/м 0.2 % м/м -
16:30 USA Базовый индекс цен расходов на личное потребление Авг 1.6 % г/г - -
16:30 USA Нью-йоркский индекс менеджеров по снабжению Сен 537.6 - -
16:30 USA Индекс цен расходов на личное потребление Авг 2.8 % г/г - -
16:30 USA Потребительские расходы (с учетом инфляции) Авг 0.5 % м/м - -
16:30 USA Личные доходы Авг 0.3 % м/м 0.1 % м/м -
17:45 USA Чикагский индекс менеджеров по снабжению Сен 56.5 55.5 -
17:45 USA Подындекс занятости Чикагского индекса менеджеров по снабжению Сен 52.1 - -
17:55 USA Индекс доверия университета Мичигана (окончательное значение) Сентябрь 57.8 - -
18:30 USA Индекс роста по расчету Института исследований экономической конъюнктуры (ECRI) - -6.7 % - -
18:30 USA Недельный индекс Института исследований экономической конъюнктуры (ECRI) - 122.2 - -
19:00 Canada Баланс бюджета Июл -2.19 млрд. C$ - -
19:00 Canada Баланс бюджета Июл -5.49 млрд. C$ - -

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический Анализ Forex EURUSD

2011-09-30 10:02:48 (читать в оригинале)

В среду курс евро/доллар через 1,3677 вернулся к 1,3552. Я это ожидал, поэтому не был удивлен. Помог, конечно Fitch, и неопределенности в торги привнес ШНБ. Швейцарский национальный банк намерен в своих валютных резервах увеличить долю фунта, единая валюта в кроссах оказалась под давлением, фунт/доллар подобрался к пятьдесят седьмой фигуре. Затем стало известно, что рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг Новой Зеландии с "АА+" до "АА", прогноз "стабильный". На этой новости NZDUSD резко развернулся вниз, а за ним уже все остальные.

Агентство Fitch сослались на чрезмерно высокий уровень долга и дефицит баланса текущих операций в стране. Парламент Германии и Эстонии проголосовали за расширение полномочий EFSF, но это уже было учтено рынком, поэтому заметной реакции на это событие не было.

В Азии евро продают. Поддержка находится на уровне 1,3520. Есть мнение, что на европейской сессии будет технический откат на 5 часов и затем вниз. Моя цель 1,3450. Быки могут и испортить эту модель. Если будет пройдена линия Lb, есть вероятность уйти к 1,3647. Тут уже четко проявится треугольник. При таком развитии событий в понедельник стоит ожидать выстрел вверх.

Сопротивление: 1.36149 | 1.36753 | 1.37357 | 1.37729 | 1.38333
Поддержка: 1.35777 | 1.35173 | 1.34569 | 1.34197 | 1.33593