Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2011-10-06 11:34:13 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вчерашние торги не очень изменили позиционирование на валютном рынке Форекс. Пара евро/доллар восстановилась с локального минимума 1.3260 и к закрытию основных торговых сессий сумела уверенно закрепиться выше 1.33. Сегодня торги вновь проходят с понижением для курса единой валюты, поэтому остаемся верны ранее предложенным вариантам поведения пары евро/доллар. Несмотря на возможную повышенную волатильность котировок во время выступления председателя ЕЦБ Трише, торги, вероятнее всего, закроются в пользу американской валюты. Пара окончательно закрепится ниже поддержки 1.3316 и снизится в район отметки 1.3150, формируя пятый импульс тренда. Однако не исключено, что на фоне повышения аппетита участников рынка к риску евро удастся укрепиться против доллара и продолжить корректирующую волну «2». В случае роста пары достижимой может стать верхняя граница нисходящего канала.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

В течение среды пара британский фунт/доллар США демонстрировала движение в достаточно узком диапазоне и по итогам торгов закрепилась на 1.5459. Как и предполагалось, торги прошли с понижением для курса британской валюты. Однако снижения оказалось недостаточно для завершения «медвежьей» пятиволновки. Поэтому полагаем, что на торгах четверга валютная пара снизится к поддержке 1.53 с целью достроить последнюю волну структуры. В качестве альтернативного все еще допускается сценарий, согласно которому британец получит импульс к росту. Это приведет к восстановлению пары к верхней границе нисходящего канала, в виде коррекционной волны «(а)».
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

В отличие от большинства основных валют, австралийская валюта на вчерашних торгах восстановила часть утраченных позиций, что позволило валютной паре вырасти практически на 2 фигуры. Сегодня пара австралийский доллар/доллар США пробила верхнюю границу нисходящего канала и, по-видимому, продолжит рост выше сопротивления 0.9697 — в направлении 0.9850 в качестве волны «(а)». Если же внутренняя структура корректирующей волны усложнится, то допустим откат к уровню 0.95. Тем не менее ожидается, что к закрытию торгов пара сумеет восстановиться к 0.9697, развивая волну «с» в «alt(a)».
Прогноз на повышение курса.

---

Начало сессии вторника было за продолжением роста доллара...

2011-10-05 10:40:25 (читать в оригинале)

Начало сессии вторника было за продолжением роста доллара против европейских главных валют и японской йены. Сохранение негативного отношения к высокодоходным majors было поддержано новостным фоном, определившим усиление опасений инвесторов в отношении возможного дефолта Греции. Этому настроению поспособствовали сообщения - что принятие решения по следующему траншу помощи балканской стране перенесено на более позднее время, с 13 на 17 октября. К тому же, в ходе заседания министров финансов Еврозоны власти намекнули на то, что держатели облигаций могут понести гораздо большие убытки по долгу Греции. Кроме этого, к пессимизму расположили комментарии Резервного банка Австралии, который оставил процентные ставки без изменений и дал понять, что возможно понижение ключевой процентной ставки в предстоящие месяцы из-за опасений перспектив роста инфляции.

Однако позже, европейские валюты восстановились и даже зафиксировали «профит» против «бакса» по итогам дня. Это случилось во время и после выступления шефа ФРС перед американскими законодателями. Очевидно, имела место корректировка позиций после того, как Б. Бернанке указал на возможность третьего этапа количественного смягчения. В отношении йены рынок настроился пессимистично после того, как прозвучало недовольство японских властей волатильностью национальной валюты.

Данных по экономике публиковалось не много, производственные заказы в США в августе снизились во второй раз за три месяца в условиях слабой экономики. Объем производственных заказов в августе сократился на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, когда было зафиксировано +2.1% м/м, и составил 451.05 млрд. долларов, при ожидании прогнозом отсутствия изменений.

Сегодняшний пакет новостей более насыщен, будет опубликован индекс менеджеров по снабжению от ISM для непроизводственной сферы за сентябрь, ждут замедление активности до 52.8 с 53.3 в августе. Однако, учитывая тот факт, что на этой неделе в США публикуется главный отчет по труду, в центре внимания могут оказаться данные ADP по числу рабочих мест в частном секторе, прогноз полагает, что прибавка составила 75 тыс. после +91 тыс. месяцем ранее. Вполне возможно, что рынок начнет готовиться к выходу данных о занятости в Штатах и на текущей сессии обозначится диапазонная торговля.

EUR

Евро отметил новый локальный минимум против доллара США на прошедшей сессии, но снижение единой валюты было на этот раз краткосрочным и случилось оно после сообщений о переносе решения по выплате следующего транша помощи Греции на более поздний срок и опасениях относительно банкротства франко-бельгийского банка Dexia. Тем не менее, на американской сессии евро вернул утраченное и оказался в плюсе против доллара по итогам дня. Очевидно, инвесторы решили зафиксировать прибыль, тем более, что нашелся такой хороший повод, как намек главы ФРС Б. Бернанке на то, что возможен QE 3.

Речь уходящего со своего поста президента ЕЦБ Ж.-К. Трише не внесла коррективы в торги вторника, т.к. не содержала информации о планах европейского регулятора по вопросам денежно-кредитной политики на ближайшее время - он заявил, что центральный банк не должен рефинансировать фонды оказания помощи и подчеркнул важность первоочередного мандата ЕЦБ – обеспечения ценовой стабильности.

Опубликованные вчера данные отметили снижение цен производителей, индекс упал в августе на 0.1% м/м и вырос на 5.9% г/г, прогнозы полагали о более серьезном снижении, -0.3% м/м и +5.7% г/г. Возможно, это несколько сгладит опасения топ менеджеров ЕЦБ по поводу перспектив инфляции, которые увеличились после того, как потребительские цены в сентябре подскочили до 3.0% г/г с 2.5% г/г. Сегодняшний пакет экономических новостей по Еврозоне значительно более богат на информацию – будет опубликован окончательный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг за сентябрь, ожидается, что он снизится до 49.1 с предварительных 51.5 по всей Еврозоне и до 50.3 с 51.1 по Германии. Аналогичная динамика ожидается по этим индикаторам во Франции и Италии.

Кроме этого, представят третью оценку ВВП Еврозоны за 2-й квартал, изменений не ожидается, вероятно, останется +0.2% к/к и +1.6% г/г. Интерес вызовут, конечно же, данные по розничным продажам во всем блоке евро за август, предположения связываются с понижением: -0.2% м/м, -0.7% г/г после +0.2% м/м, -0.2% г/г. Что касается перспектив на торгах сегодняшнего дня, то возможно некоторое продолжение роста евро в рамках фиксации прибыли, но на краткосрочном уровне. Отсутствие ясности в отношении ближайших перспектив Греции оставят опасения высокими и не простимулируют уход надолго из доллара-убежища, т.е. более вероятна диапазонная торговля.

GBP

В начале дня и британский фунт оказался под давлением на фоне страхов по ситуации в Еврозоне и вероятности рецессии в мировой экономике. Добавкой в пользу давления на стерлинг стала публикация данных по делам в строительном секторе Британии. Индекс PMI за сентябрь по строительному сектору упал ниже значения, которое ждал прогноз, результат зафиксировал уровень 50.1 против 52.6 в августе, когда аналитики полагали о замедлении лишь до 51.7.

Эти данные говорят о том, что положение в строительном секторе сложное, и он находится на грани разделяющей зоны спада и роста, а это может означить уход на отрицательную территорию уже в следующем месяце. Не располагали к оптимизму и цены на жилье в Великобритании, по данным компании Hometrack в сентябре наблюдалось снижение пятый месяц подряд, средняя цена дома упала на 0.1% против августа и на 3.5% в годовом сравнении. Тем не менее.

Американская сессия отметилась ростом фунта против доллара и фиксаций положительных результатов по итогам дня. Речь Б. Бернанке, содержавшая намек на вероятность продолжения количественного смягчения, и желание инвесторов зафиксировать прибыль, на сильных уровнях поддержки, обусловили покупки стерлинга. Сегодня значимых новостей из Британии будет намного больше, в центре внимания окажется индекс менеджеров по снабжению (PMI) для доминирующей в экономике Британии сферы услуг, предполагается, что в сентябре в этой сфере наблюдалось замедление роста до 50.8 после 51.1 в августе, что естественно не расположит к позитивным настроениям рынок.

Кроме этого, к негативным эмоциям располагают ожидания по увеличению дефицита текущего счета платежного баланса за 2-й квартал до -10.4 млрд. после -9.4 млрд. фунтов в предыдущем периоде. Пересмотр данных по ВВП Британии в окончательной оценке не ожидается, прогнозируются те же +0.2% к/к и +0.7% г/г, но если переоценка все же произойдет, то реакция рынка будет адекватной. В то же время, самым важным событием для британской валюты на этой неделе является заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии, запланированное на завтра и торговля будет развиваться с оглядкой на это событие.

JPY

Японская валюта снизилась против доллара и европейских majors на торгах вторника. Очевидно, укрепление йены в понедельник не осталось не замеченным, и министр финансов Японии Д. Адзуми сделал новое предупреждение валютным инвесторам, заявив, что последние колебания йены являются чрезмерными. Вполне возможно, что это увеличило опасения связанные с интервенцией на валютный рынок, и японская валюта снизилась против доллара евро и фунта, вернув почти половину завоеваний первого дня недельной сессии. Данных по экономике Японии сегодня не публиковалось и на йену, как обычно, будут влиять публикации по экономике США. Есть высокая вероятность увидеть сегодня продолжение консолидации пары доллар/йена в узком коридоре, что будет обусловлено ожиданием информации о занятости в Штатах, выходящей в грядущую пятницу.

---

Технический анализ Форекс DXY. Коррекция по евро продолжится

2011-10-05 09:49:12 (читать в оригинале)

Во вторник на американской сессии быки пытались подняться к расчетному максимуму, но фиксинг по длинным позициям привел к резкому падению индекса DXY до 79,24 и затем на фоне комментариев Бернанке снизился до 78,89. Бернанке заявил, что банк готов принять дополнительные меры для поддержки экономики США. Индекс доллара откатился до уровня 38,2%. Сейчас индекс торгуется у линии Lb, поскольку Moody's понизил Италии кредитный рейтинг. При падении до 38,2 тренд ослабился, но остается сильным. А вот падение до 50% уже изменит расстановку сил. По ценовой модели на среду настроен увидеть снижение до 78,70. В пятницу будет опубликован отчет по рынку занятости, поэтому ключевым событием сегодняшнего дня считаю индекс ADP (новые рабочие места в частном секторе). Выход запланирован на 16:15 мск.

Опубликованные данные по США:
Индекс производственных заказов в США за август -0.2% (прогноз +0.2%, предыдущее значение +2.4%).

Запланированные события (время московское):

Время /Страна/Макр. показатели/ Период /Пред. знач./Прогноз/Факт.знач.
12:30 Great Britain Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Сентябрь 51.1 50.7 -
12:30 Great Britain Валовой внутренний продукт (третья оценка) 2 кв. 0.2 % к/к 0.2 % к/к -
12:30 Great Britain Валовой внутренний продукт (третья оценка) 2 кв. 0.7 % г/г 0.7 % г/г -
13:00 Eurozone Валовой внутренний продукт (вторая оценка) 2 кв. 0.2 % к/к 0.2 % к/к -
13:00 Eurozone Валовой внутренний продукт (вторая оценка) 2 кв. 1.6 % г/г 1.7 % г/г -
13:00 Eurozone Розничные продажи Авг 0.2 % м/м -0.3 % м/м -
13:00 Eurozone Розничные продажи Авг -0.2 % EUR г/г -0.7 % EUR г/г -
15:00 USA Ставка по ипотечным кредитам, выдаваемым на 30 лет (данные Ассоциации ипотечного кредитования) - 4.25 % - -
15:00 USA Индекс ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования) - 176.6 - -
15:00 USA Изменение индекса ипотечного кредитования (данные Ассоциации ипотечного кредитования) - 2.6 % - -
15:00 USA Индекс ипотечного кредитования - 767.9 - -
15:00 USA Изменение ипотечного кредитования - 9.3 % - -
15:00 USA Индекс рефинансирования ипотечных кредитов - 4239.6 - -
15:00 USA Изменение индекса рефинансирования ипотечных кредитов - 11.2 % - -
15:30 USA Индекс увольнений по расчету Challenger Сен 51.1 тыс. - -
16:15 USA Прогноз ADP по занятости Сен 91 тыс. 75 тыс. -
18:00 USA Индекс деловой активности Института управления поставками (ISM) для непроизводственной сферы Сентябрь 53.3 53.1 -
18:30 USA Запасы сырой нефти по данным EIA - 1.915 млн. 1.9 млн. -
18:30 USA Запасы дистиллятов по данным EIA - 0.072 млн. -0.3 млн. -
18:30 USA Запасы бензина по данным EIA - 0.791 млн. 1.1 млн. -
18:32 China Выходной день в банках - - - -

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический анализ Форекс EURUSD

2011-10-05 09:47:40 (читать в оригинале)

Во вторник курс евро/доллар с минимума 1,3145 резко вырос до 1,3368. Поддержку курсу евро против доллара оказало выступление председателя ФРС США Бернанке, рост фондовых индексов и слухи, что ШНБ планирует поднять планку по EURCHF с 1,20 до 1,30.
Линией я показал на часовом графике разворотную модель. На дневном графике это бычье поглощение (см. последние два дня). Сегодня выходит много данных по ЕС, но их них, хочу выделить отчет по занятости в США (ADP). В преддверии пятничного отчета NFP, это важный показатель, и при сильных отклонениях от прогноза может оказать сильное влияние на рынок. Если значение выйдет в пределах прогноза, то реакции не будет. Рынок переключится на предстоящие заседания Банка Англии и ЕЦБ. ЕЦБ в четверг может понизить ставку на 0,25%, а Банк Англии увеличить объем средств для покупки облигаций.

Думаю, на этом росте было закрыто немало коротких позиций. Я писал в обзоре, что коррекция назрела, а комментарии Бернанке стали спусковым крючком. Moody's понизил Италии кредитный рейтинг. Это негативный фактор для евро, но никто не удивился снижению рейтинга. В Азии пара откатилась к линии Lb. На 08:56 мск. курс составляет 1,3307. Откат в Азии составил 50% и по последним котировкам быки перешли в наступление, чтобы отбить утренние потери. Потенциал для роста есть до линии U3. МА линии будут разворачиваться вверх.

Сопротивление: 1.33733 | 1.34583 | 1.35432 | 1.35956 | 1.36806
Поддержка: 1.33209 | 1.32360 | 1.31510 | 1.30986 | 1.30136

---

Технический анализ Форекс GBPUSD

2011-10-05 09:46:28 (читать в оригинале)

Из-за вчерашнего роста кросса EURGBP, фунт практически до закрытия торгов в Нью-Йорке оставался под давлением. После комментариев Б.Бернанке пара укрепилась до линии Lb – 1,5493. Сегодня в среду из новостей стоит выделить отчет ADP. Если значение выйдет в пределах прогноза, то реакции не будет. Рынок переключится на предстоящие заседания Банка Англии и ЕЦБ. Ожидается, что Банк Англии может увеличить объем средств для покупки облигаций. По основному сценарию я ожидаю рост до линии тренда (1,5540). Через 1,5526 проходит 50% уровень от падения. Если медведи смогут сегодня откатить курс до S3, это вернет прежнюю силу медведям и можно будет на четверг снова рассматривать падение до нового минимума. А пока продолжение коррекции вверх.

Сопротивление: 1.55023 | 1.55607 | 1.56191 | 1.56553 | 1.57137
Поддержка: 1.54661 | 1.54077 | 1.53493 | 1.53131 | 1.52547