Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Форекс AUDUSD

2011-10-25 14:43:12 (читать в оригинале)

Покупатели всячески поддерживают спрос на австралийский доллар. Успех будет зависеть от динамики евро/доллара и фунт/доллара. Если те, смогут пройти свои сопротивления, то AUDUSD рванет следом за ними. Уровень 1,050 остается сильным уровнем, так как находится в зоне зашкала выше линии U3. У кого открыты длинные позиции поджимайте стопы, т.к. любая неудача пробиться выше сопровождается глубокими откатами.

Сопротивление: 1.04947 | 1.05655 | 1.06364 | 1.06802 | 1.07510
Поддержка: 1.04509 | 1.03801 | 1.03092 | 1.02654 | 1.01946

---

Технический Анализ Форекс USDCHF

2011-10-25 14:41:59 (читать в оригинале)

Непонятно, как медведи допустили откат до линии Lb. Около уровня 0,8843 быки встретились с ордерами на продажу. К настоящему времени зафиксирован минимум на уровне 0,8771. Поддержка проходит через уровень 0,8761. Следите за динамикой пары евро/доллар, так как если евро пробьет 1,3950, падение доллара против швейцарского франка продолжится. Европейские фондовые индексы показывают смешанную динамику, поэтому поддержка у медведей слабая.

Сопротивление: 0.88171 | 0.88499 | 0.88828 | 0.89032 | 0.89360
Поддержка: 0.87967 | 0.87638 | 0.87310 | 0.87106 | 0.86777

---

Тайный заговор на рынке золота

2011-10-25 13:31:31 (читать в оригинале)

Мысль о том, что центральные банки манипулируют мировыми рынками оставляет в душах избирателей неизгладимый след.
Мир полнится слухами о том, что темное общество западных Центробанков тайно манипулирует мировыми рынками. Они делают то через процентные ставки, или цены на золото. В частности, в течение предыдущих десятилетий они искусственным путем сдерживали рост цен на золотые слитки, чтобы поддерживать систему бумажных денег - то есть, тех самых денег, которые они же и печатают - в рабочем состоянии. Поскольку, если бы люди узнали "истинную" цену золоту, они бы наконец прозрели, и увидели, что наши валюты, такие как доллар, всего лишь макулатура. Таким образом, Центробанкам нужен план действий, заговор. Звучит как агитационная речь активиста из Чайной партии?

Очередной сценарий голливудского триллера? Или в этом есть доля правды? Этот вопрос уже долгие годы будоражит умы американских инвесторов и провоцирует их на жаркие споры. Теперь же он проникает и в мейнстрим американской политики.

Кандидаты от Республиканской партии готовятся к выборам 2012 года, поэтому вопрос о том, девальвирует ли центральный банк США свою валюту, и как это связано с ценой на золото, снова то и дело мелькает в заголовках газет и выступлениях партийных лидеров и не только. Герман Кейн, популярный республиканец, в прошлом месяце намекнул на то, что был бы не прочь вернуть те времена, когда доллар был долларом, добавив при этом: "да, без золотого стандарта нам не обойтись". Совсем недавно Ньют Джингрич озвучил аналогичную мысль. Рон Пол, беспартийный сторонник республиканцев, долгие годы критикует Центробанк за попустительскую монетарную политику. Сегодня он говорит о заговорах. В прошлом году группа с гордым названием "Американские принципы в действии", разработала платформу "Золотой стандарт 2012" и теперь стремится сделать ее частью предвыборной гонки. И среди радикально настроенных республиканцев - и в более или менее либеральных кругах американского населения - в большом количестве зарождаются и циркулируют теории о золотом стандарте, прочно укореняясь на благодатной почве Интернета.

На прошлой неделе мне довелось поприсутствовать на выступлении Криса Пауэла, казначея так называемого Комитета по анти-трастовым действиям на рынке золота (Gata). Пауэл, журналист из Коннектикута, организовал этот Комитет вместе с бывшими трейдерами на сырьевых рынках два десятка лет назад. Он убежден, что американское правительство уже давно манипулирует ценами на золото, считая их частью национальной монетарной политики. "Золото - это валюта, которая составляет серьезную конкуренцию бумажным деньгам, оно сильно влияет на процентные ставки и стоимость государственных облигаций", - объясняет он. "Именно поэтому Центробанки пытаются контролировать - как правило, сдерживать - цены на него".

Он уверен, что и сегодня ничего не изменилось. Ничего, что цены на драгметалл выросли за год на 22%. В Gata убеждены, что они все равно намного ниже "настоящей" цены. Таким образом, Пауэл обвинил Центробанки в падении цен на золото в прошлом месяце, заявив, что "они специально обвалили золото в критический момент". Само собой разумеется, Центробанки начисто отрицают наличие какого-то заговора. На самом деле, они даже смеются над этой идеей "Никогда не слышал ничего на счет заговоров, во время работы в ФРС", - заявил один из бывших зам. председателей - "Мы вообще почти не говорили про золото". Он также добавил, что у самой ФРС, фактически, нет золота. Европейские банкиры также недоумевают: "Неужели мы смогли бы столько лет проводить тайные операции и при этом не поползли бы слухи"?

Однако есть как минимум две причины не игнорировать Gata. Во-первых, в некоторых доводах этого Комитета есть разумное зерно. Пусть сложно поверить в то, что центральные банки достаточно умны, чтобы разработать план, или компетентны, чтобы делать то, в чем их обвиняет Gata. Но факт остается фактом: мировые рынки сырья - темное место, центральные банки очень часто темнят, а западные призывы к "свободным" рынкам - лицемерие в высшей степени. Эти проблемы влекут за собой споры и обсуждения не только в стане журналистов, но и среди банкиров.

Во-вторых, даже если западной элите противны эти теории заговоров на рынке золота - и особенно, если они ей противны - нельзя не признать, что они имеют глубокие культурные корни. Сейчас большинство западных избирателей серьезно напуганы состоянием экономики. Ее непредсказуемость и загадочность приводит их в ужас. Поэтому теория заговора кажется им весьма привлекательной: она дает объяснения и помогает найти козла отпущения. В этом смысле, работа Gata - это отголосок культов, которые изучают антропологи на островах в Тихом океане: нечто, представляющая собой системность среди общего хаоса.

Сколько бы ни было правдивости в этих сказках о тайных заговорах, ясно одно, они будут оставаться популярными еще долго. По крайней мере, до тех пор, пока мировая экономика пребывает в состоянии нестабильности и пугает простых обывателей. Или, может быть, пока цены на золото действительно не взмоют вверх.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2011-10-25 13:23:39 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Вопреки прогнозу экспертов, к завершению европейской торговой сессии понедельника единая валюта достигла внутридневного минимума 1.3822. Тем не менее к закрытию торгов снижение было нивелировано, и пара сумела закрепиться выше 1.39. На данный момент евро/доллар консолидируется в районе отметки 1.3945. По мнению аналитиков, пара готовится к пробою данного уровня и продолжению роста в направлении поддержки 1.3975 и выше — к 1.4050. Это подтвердит формирование волны «3» в третьем «бычьем» импульсе пятиволновой структуры. Впрочем, не исключено, что волна роста 1.3148—1.3956 достроена. Значит, небольшой откат пары евро/доллар сегодня в азиатскую сессию — это первая волна коррекционной структуры. Поэтому есть шанс на снижение пары к поддержке 1.3785 в течение торгового дня вторника.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

В соответствии с основным сценарием валютная пара британский фунт/доллар США укреплялась в ходе торговых сессий понедельника и в итоге установилась чуть ниже отметки 1.60. В условиях формирования коррекционной волны «(с)» завершены первые три элемента ее внутренней структуры. Следовательно, полагаем, что сегодня британец утратит часть позиций против американца с целью развития коррекционной волны «4». В пределах отметки 1.59 пара совершит разворот и возобновит рост к уровням 1.60 и 1.6050, формируя волну «5». Более значительное нисходящее движение и тестирование нижней границы восходящего канала может означать, что коррекционная «тройка» достроена и валютная пара находится на стадии развития импульса «1».
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

Австралийская валюта не стала исключением торгов понедельника и также несколько укрепилась против американца. Достигнув максимума 1.05, пара австралийский доллар/доллар США не смогла продолжить рост и немного снизилась. Сегодня торги проходят в пользу американской валюты, поэтому полагаем, что в первой половине торгового дня возможно тестирование нижней границы восходящего канала в виде волны «4». После завершения коррекции валютная пара возобновит рост к максимуму 1.0566 в виде завершающего элемента пятого импульса. В то же время волна «5» выглядит завершенной, поэтому пробой нижней границы канала и дальнейшее снижение валютных котировок в район отметки 1.03 могут означать, что идет развитие корректирующей волны «а».
Прогноз на повышение курса.

---

Ненависть к машине

2011-10-24 15:23:36 (читать в оригинале)

Толпы недовольных заполонили улицы от Сиэтла до Сиднея. Кого-то вдохновили лозунги из Нью-Йорка "Захватим Уолл-стрит", а кто-то поддерживает возмущенных в Мадриде, но всех объединяет общее чувство неудовлетворенности состоянием экономики, несправедливостью,когда бедные должны расплачиваться за грехи богатых банкиров, а, иногда и капитализмом как таковым. Раньше западные политики и экономисты-либералы с легкостью отметали такие вспышки протестов, как нечто случайное, порожденное больным воображением заблудших овец. Например, в Сиэтле последние крупные акции протеста (против Всемирной торговой организации в 1999 году), казались необдуманными. Протестующие преследовали эгоистичные цели - они хотели обездолить развивающийся мир через протекционизм. Сегодня тоже слышны знакомые лозунги и видны старые приметы: масса несогласованных требований и непоследовательность.

Протестующие разных стран преследуют разные цели. Общим знаменателем может стать требование повысить налоги для богатых и ненависть к финансистам, хотя, если верить опросам, в Штатах преобладает недовольство правительством.

Но даже если протесты едва слышны и неразборчивы, крайне опасно не замечать общую ярость, охватившую развитый Запад. У людей накопилось недовольство. Молодым людям - не только тем, кто вышел на улицы - грозят высокие налоги, менее щедрые пособия и более продолжительное время работы перед пенсией. Но это в будущем. Сейчас они не могут купить себе жилье - оно стоит слишком дорого. Они не могут получить кредит, им сложно устроиться на работу. Свободных мест нет не только в старой доброй промышленности, но и в "богатом" секторе услуг, который привлекает обремененных долгами выпускников вузов. В Америке 17.5% людей моложе 25 лет находятся без работы.

В Европейском Союзе безработица среди молодежи в среднем составляет 20.9%. В Испании она держится на уровне 46.2% и только в Германии, Голландии и Австрии измеряется однозначными числами. Но страдает не только молодежь. Люди средних лет тоже столкнулись с понижением реальных зарплат и ухудшением пенсионных планов. А пожилые с тоской наблюдают за тем, как инфляция пожирает их сбережения. В Великобритании цены растут на 5.2%, однако, доходность по банковским вкладам не превышает 1%. Между тем, банкиры вновь получают огромные бонусы.

История, горести и протесты

Для простого человека все это признаки системы, которая оказалась несостоятельной. Ни одна из ведущих западных моделей не пользуется сейчас политическим доверием и поддержкой. Европейская социал-демократия обещала избирателям льготы и пособия, которые были обществу не по карману. Англо-саксонская модель модель рассчитывает на свободные рынки, которые должны обеспечить всеобщее благоденствие и процветание; однако, избирателям кажется, что вместо процветания они получили серию пузырей на рынке активов и экономику, перекошенную в сторону финансовой элиты, которая снимает все сливки в хорошие времена и оставляет всех остальных расхлебывать оставшуюся кашу. Один из наиболее популярных лозунгов гласит, что 1% людей процветает за счет остальных 99%.

Если страдания людей и их недовольство машиной в большей степени обосновано, чем предыдущие вспышки гнева, то и риски тоже выше. Ярость популистов, особенно тех, у кого нет четкой политической позиции, в тяжелые времена могут зайти очень далеко. Самый страшный пример - 1930-е годы. Чайная партия - более свежий, но менее пугающий случай. Вполне оправданный гнев американского среднего класса против своего громоздкого гос. аппарата на практике трансформировался в своего рода обструктивный нигилизм: позиция ничего не делания с налогами может получить поддержку в Вашингтоне.

Плохо то, что политики уже вовлечены в популистскую гонку. Республиканцы сначала осудили повстанцев на Уолл-стрит, но затем прониклись к ним симпатией. Социал-демократические партии в Европе проигрывают на выборах, если отклоняются от нейтральной полосы, между тем, лидеры, подобные Эду Милибанду в Великобритании и Франсуа Холланду во Франции, по-прежнему находят анти-банковскую риторику привлекательной. Почему бы не сделать широкий жест - тарифы, или супер налог на богатство - который только все усложнит? Барак Обама уже пробовал поиграть с классовостью и попробовал надавить на бизнес. Не исключено, что следующим на очереди будет Китай со своей недооцененной валютой. Тогда дела пойдут совсем плохо - закручивание гаек и протесты всегда идут рука об руку.

Устраняйте причины, а не симптомы

Смелые политики будут делать акцент на двух аспектах. Во-первых, нужно как можно скорее устранить причины протестов. Это значит, реанимировать экономику. Надежное решение для евро кризиса послужило бы отличным стартом. В целом же, необходимо ориентироваться на политики, стимулирующие экономический рост: отказаться от принципов аскетизма сейчас в пользу постепенных корректировок, ориентированных на среднесрочную перспективу,например, на повышение возраста выхода на пенсию.

Богатые, конечно же, должны внести свою посильную лепту, но в этом вопросе главное обойтись без фанатизма: можно повысить налог на богатство, устранив "налоговые дыр", и одновременно снизить маржинальные ставки. Финансы требуют к себе повышенного внимания и как можно скорее. "Переход на Базель 3 и повышение требований к капиталу" - не слишком-то захватывающий слоган, но эти действия сократят бонусы на Уолл-стрит гораздо эффективнее, чем все, что предлагается сегодня в парке Зуккотти.

Во-вторых, нужно сказать правду, особенно о том, что идет не так, как задумывалось. Вовсе ни к чему, чтобы вполне обоснованная критика излишеств в мире финансов переросла в агрессию против глобализации как таковой. Следует вспомнить о том, что эпицентром финансового кризиса 2008 года стал американский рынок недвижимости, который никак нельзя назвать свободным от вмешательства государства. Финансисты, конечно, не без греха (увлеклись использованием производных инструментов, финансовым инжинирингом, укрупнением, и т.д.), но огромные дыры в государственных бюджетах образовались вовсе не из-за расходов на спасение банков.

Они - результат политических растрат в период подъема и громких обещаний относительно пенсий и здравоохранения, которые так никогда и не были выполнены. Достаточно оглянуться назад и трезво оценить произошедшее, чтобы понять: нынешние беды, начиная от высоких цен на продукты питания и заканчивая отсутствием рабочих мест для молодых испанцев, связаны отнюдь не с развивающимся миром, а с вмешательством государства в экономические процессы. За мировую интеграцию приходится платить.

Она ударит не только по квалифицированным специалистам, но и по разнорабочим западных стран. Но, как бы там ни было, преимуществ намного больше, чем недостатков. Фактически, все способы создания новых рабочих мест так или иначе связаны с открытием экономик, а не с тем, что предлагают бастующие. Западные правительства уже однажды подвели своих избирателей; новые барьеры и преграды для хороших товаров, идей, капитала и людей станут колоссальной ошибкой. Таким образом, вспышки протеста по всему миру - это лишь первый залп битвы, которая обещает быть долгой и кровавой.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Economist