Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Видео Технический обзор рынков Forex 17.10.2011

2011-10-17 11:18:36 (читать в оригинале)

---

Давление на доллар, начавшееся в начале текущего месяца, продолжилось...

2011-10-17 11:03:24 (читать в оригинале)

Давление на доллар, начавшееся в начале текущего месяца, продолжилось. «Зеленый» снижался почти всю прошедшую неделю и в результате потерь оказался на уровнях, которые наблюдались в середине сентября против евро и фунта. Относительно же йены зафиксирована положительная позиция, что сложило картину, указывающую на подскок желания рисковать у инвесторов. В то же время, вызывает большие сомнения вероятность того, что на рынке произошел разворот, который стал началом нового тренда среднесрочной протяженности. Оснований для радужных настроений нет и надежды на улучшения в долговых вопросах Еврозоны основаны всего лишь на вербальных событиях, обозначенных обещаниями лидеров Франции и Германии, а также согласием «тройки» выделить Греции средства для рефинансирования и обслуживания своих долгов.

Все это происходит на фоне яркой агрессии рейтинговых агентств, решения которых, по-видимому, отражает действительное положение вещей и дает основание для ожидания мрачных перспектив. Очевидно, по-другому нельзя понимать тот факт, что Fitch понизило рейтинги Испании и Италии, S&P объявило о повышении рисков в банковском секторе Испании и срезало рейтинг самой страны, а Moody's разместило рейтинг Бельгии в список на снижение. Кроме этого, есть слухи, что рейтинг Португалии под угрозой и Fitch может срезать уровень в ближайшее время.

Данные по экономике Штатов, вышедшие на прошлой неделе, влияния на рынок оказывали незначительное, т.к. «убойной» информации не содержали - индекс доверия в сентябре в малом бизнесе по версии NFIB немного вырос так же, как и показатель экономического оптимизма от IBD/TIPP в октябре. Внешнеторговый дефицит США остался на уровне предыдущего месяца, а индекс настроений потребителей по отчетам Мичиганского университета оказался хуже прогноза и упал до 57.5 с 59.4 при ожиданиях роста к 60.2.

Общее число заявок на пособие по безработице в конце сентября оказалось максимальным с конца весны, а недельные требования снизились незначительно, всего на 1 тыс. Продажи розницы в сентябре выросли на 1.1 м/м, но львиная доля прироста пришлась на машины и бензин, по которым прибавка составила 0.5% м/м.

На этой неделе значимой информации тоже будет мало, внимание рынка может быть обращено на данные по инфляции - индекс цен производителей (PPI) сентября ожидается с ростом на 0.2% м/м и 6.4% г/г после 0.0% м/м, 6.5% г/г ранее, а индекс потребительских цен (CPI) сентября будет подтвержден на уровне +0.4% м/м, 3.8% г/г. Ожидается падение продаж жилья на вторичном рынке в сентябре, на 2.6% м/м до 4.95 млн. домов, после +7.7% м/м ранее.

Предполагается, что интерес к долгосрочным ценным бумагам Штатов со стороны иностранных инвесторов вырос, и в августе было +27.8 млрд. после +9.5 млрд. долларов. Что касается перспектив на эту пятидневку, то исходя из того, что наблюдавшийся рост фактически не основывался ни на каком реальном позитиве, можно предположить об остановке подъема и даже откате рынка в пользу доллара, тем более, что может усилиться «ситуация неопределенности» на фоне ожиданий саммита Евросоюза стартующего 23 октября.

EUR

Единая европейская валюта продолжила рост на минувшей сессии и завоевала почти 500 пунктов прибавки против доллара к ценам открытия. Поддержка обеспечивалась обещаниями европейских топ менеджеров решить проблемы долгового кризиса и готовностью ФРС продолжать стимулирование экономики посредством эмиссии, отраженной в опубликованных протоколах FOMC. Естественно, на стороне интереса к евро были и заявления «тройки» - ЕС, ЕЦБ, МВФ, которая объявила о том, что Греция получит очередной транш помощи в 8 млрд. евро, несмотря на недостаточность мер бюджетной экономии в этой стране, и это притом, что дефицит правительства оказался на 15.3% выше, чем год назад.

Заявления рейтинговых агентств о снижение рейтингов европейских стран и банков если и оказывали влияние на инвесторов, то очень краткосрочное - Fitch и S&P срезали рейтинги ведущих банков Испании, Fitch также упомянуло в своих решениях и банки Италии, пригрозив проделать то же самое с BNP Paribas, Credit Suisse и Deutsche Bank. Правительства Франции и Бельгии продолжают спасать банк Dexia, у которого токсичных активов порядка 150 млрд. евро. Оптимизму в отношении евро вредили также публикации ежемесячного отчета ЕЦБ, где отмечалось усиление понижательных рисков в ближайшей перспективе.

На этом фоне подтверждающим были и заключения немецких исследовательских институтов, снизивших прогноз роста экономики Германии в 2012 году. Данные по экономике ЕС отметили - рост промышленного производства в большинстве стран Европы, снижение доверия инвесторов и улучшение торговых балансов в августе. Во Франции сократился дефицит, а в Германии увеличилось положительное сальдо. Сентябрь отметился ростом инфляции в Еврозоне – потребительские цены выросли на 3.0% г/г, Германии – на 2.9% г/г, Италии – на 3.6% г/г.

На этой неделе будут представлены отчеты институтов Германия ZEW и Ifo, которые вероятно продемонстрирую снижение индикаторов экономических ожиданий, климата и условий в октябре. Кроме того, предполагается, что индекс потребительского доверия в Еврозоне октября продолжит падение и может показать значительное падение до -21.0 после -19.1 ранее. Однако, основополагающим для единой валюты будет политическая составляющая сессии, которая будет обеспечиваться информацией по долговой теме и ожиданиями экономического саммита ЕС, начинающегося в конце недели.

GBP

Британская валюта тоже выросла на прошедшей пятидневке, но меньше чем евро. Поддержка для фунта исходила от того же необоснованного оптимизма, при этом рынок не обращал внимания на атаки рейтинговых агентств, которые добрались и до банков Великобритании - Moody’s и Fitch срезали рейтинги некоторым крупным банкам, в том числе Royal Bank of Scotland и Lloyds, под угрозой подобной акции находится и Barclays. Данных по экономике «островов» было не много, институт NIESR отметил, что экономика Британии оживилась – ВВП вырос с середины лета по сентябрь на 0.5%.

Промышленное производство в августе выросло на 0.2%, но обрабатывающий сектор продемонстрировал -0.3%. Торговый баланс в августе зафиксирован с сокращением дефицита, однако британский рынок труда продемонстрировал мрачные результаты - за лето занятость сократилась сразу на 178 тыс. человек, а безработица выросла до максимума 90-х годов прошлого века. Зарплаты и премии выросли на 2.8% г/г, грозя дальнейшим ростом инфляции, хотя CPI уже давно превышает целевые уровни и равен 4.5%. Новостной пакет по экономике «островов» содержит много значимой информации. Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь, вероятно, покажет продолжение роста на 0.4% м/м и 4.9% г/г после +0.6% м/м, +4.5% г/г ранее. В аналогичной динамике ожидается индекс розничных цен сентября, здесь возможно +5.4% г/г после +5.2% г/г.

Повышенное внимание будет обращено и на публикацию протоколов последнего заседания Банка Англии. Если окажется, что голосование по программе покупки активов имело единогласный результат (9-0), то, это может навредить стерлингу, т.к. станет указанием на возможное дальнейшее увеличение в ближайшее время. Давление на стерлинг может оказать и информация по госфинансам - чистые заимствования госсектора (PSNB) ожидаются в сентябре с продолжением роста на 14.5 млрд. после +15.9 млрд. фунтов в августе.

JPY

Японская валюта продолжала демонстрировать разнонаправленную волатильность против доллара. Однако, на прошлой неделе наблюдалась большая склонность к продажам йены. Очевидно, причиной тому могли быть заявления представителей правительства Японии о новых мерах, направленных против сильной национальной валюты, включающие в себя увеличения фондов для стимулирования японских компаний, которые намерены приобретать зарубежный бизнес и природные ресурсы. Резким продажам йены способствовала и информация о том, что Банк Японии, в целях ослабления йены, собирается пойти путем Швейцарского национального банка и установить предельный уровень для пары доллар/йена.

Данных по экономике «Страны восходящего солнца» было не много - машиностроительные заказы в августе вновь вросли и сразу на 11.0%, после падения в июле на 9.2%, активность в сфере услуг снизилась, аналогичным был тренд индексов экономических наблюдателей. Баланс текущих операций Японии в августе был положительным, но профицит оказался значительно меньшем, чем год назад, торговый баланс того же месяца вновь опустился в отрицательный сектор.

Данных по экономике Японии на этой неделе будет очень не много, среди них, наверное, можно отметить индекс активности во всех отраслях экономики, который прогнозируется за август с падением, -0.2% м/м после 0.4% м/м, что свидетельствует о прекращении подъема, наблюдавшегося на фоне необходимости в восстановлении разрушений имевших место после природных катаклизмов. Перспектива же йены видится в дальнейшей разнонаправленной волатильности против доллара с некоторым увеличением склонности к снижению, т.к. новое правительство занимает более жесткую позицию по отношению к колебаниям японской валюты, нежели ему предшествовавшее.

---

Технический Анализ Форекс DXY. Евро/доллар готов к откату до 1,36

2011-10-17 09:33:58 (читать в оригинале)

В пятницу на положительных данных из США, индекс доллара снизился до 76,51. Отчет по розничным продажам, который превысил прогнозное и предыдущее значение, способствовал росту склонности к риску и фондовых индексов. На этом фоне курс евро/доллар вырос до отметки 1.38936, курс фунт/доллар поднялся до отметки 1.58508. После выхода слабого индекса потребительного доверия, рынок скорректировался.

В пятницу и субботу в Париже проходил саммит G20. Министры финансов и главы ЦБ по итогам заседания договорились поддержать увеличение капиталов крупнейших банков мира. Хотят провести реформу управления МВФ. Одобрили изменения в системе надзорных органов МВФ. Для поддержания и укрепления рынков облигаций разработали план. Продолжение обсуждений запланировано на следующий саммит в Каннах.

На часах по АО с ценой есть двойной дивер. На понедельник ожидаю коррекцию. Стоит ожидать пробой трендовой линии и готовность рынка корректироваться до 77,80.

Опубликованные данные по США:

• Индекс розничных продаж в США за сентябрь составил +1.1% (прогноз +0.7%, предыдущее значение 0.0%).
• Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за сентябрь составил +0.6% (прогноз +0.3%, предыдущее значение +0.1%).
• Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за октябрь составило 57.5 (прогноз 59.9, предыдущее значение 59.4).
• Индекс цен на импорт в США за сентябрь составил +0.3% (прогноз -0.3%, предыдущее значение -0.4%).
• Индекс производственных запасов и товаров на складах в США за август составил +0.5% (прогноз был +0.4%, предыдущее значение пересмотрено с +0.4% до +0.5%).

Запланированные события (время московское):

Время /Страна/Макр. показатели/ Период /Пред. знач./Прогноз/Факт.знач.
16:30 Canada Покупки (продажи) иностранных ценных бумаг канадцами Авг -1.28 млрд. C$ м/м - -
16:30 Canada Покупки (Продажи) канадских ценных бумаг иностранцами Авг 11.78 млрд. C$ м/м - -
16:30 USA Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Нью-Йорка Окт -8.82 -4 -
17:15 USA Загруженность производственных мощностей Сен 77.4 % м/м 77.5 % м/м -
17:15 USA Промышленное производство Сен 0.2 % м/м 0.2 % м/м -

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический Анализ Форекс EURUSD

2011-10-17 09:32:20 (читать в оригинале)

Из еженедельного обзора: «…На дневном графике есть ШИП, есть хай 1,3893, есть двойной дивер. Все есть, чтобы начать корректироваться. Если брать свинг от 1,3145 до 1,3893 и от него фибо 38,2%, то получается уровень 1,3609. Это уровень, куда надо ждать откат. На понедельник я ожидаю коррекцию. Стоит следить за поведением цены около уровня линии Lb. Могут повторить третий раз модель от 11 и 13 числа…»

Как и ожидалось, в Азии курс евро/доллар откатывается. По последним котировкам при внутридневном минимуме 1,3828 пара торгуется по 1,3840. Линия Lb проходит через 1,3800, а трендовая линия проходит через 1,3820. Хоть по основному сценарию я и ожидаю боковик, евро может уйти под 1,3800. Азиатские фондовые индексы сейчас в плюсе, а склонность к риску снижается. Серьезный сигнальчик для дальнейшего снижения евро, т.к. на фоне роста азиатских фондовых индексов продают евро. Азиатский фондовый рынок отрабатывает пятничный рост американских индексов и с открытия торгов Европе, падение может ускориться. Уровень фибо 23,6% проходит через уровень 1,3718. На понедельник это ключевая поддержка.

Сопротивление: 1.38981 | 1.39633 | 1.40284 | 1.40686 | 1.41338
Поддержка: 1.38579 | 1.37927 | 1.37276 | 1.36874 | 1.36222

---

Технический Анализ Форекс GBPUSD

2011-10-17 09:31:18 (читать в оригинале)

В пятницу курс GBPUSD после выхода хороших данных по США, и роста фондовых индексов, фунт/доллар вырос до 1,5850. До линии U3 не дотянули, закрытие проходило на линии U1. В понедельник рынок открылся снижением по фунту. Текущий курс на 8:11 мск. торгуется по 1,5786. Цена приближается к трендовой линии. Я думаю, что она будет пробита сегодня. Уровень фибо 23,6% проходит через 1,5717. Комментарии к дневному и недельному графику читайте в еженедельном обзоре.

Сопротивление: 1.58323 | 1.58819 | 1.59315 | 1.59621 | 1.60117
Поддержка: 1.58017 | 1.57521 | 1.57025 | 1.56719 | 1.56223