Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

На сессии в среду торги напоминали разворот событий предыдущего дня...

2012-03-29 11:20:28 (читать в оригинале)

На сессии в среду торги напоминали разворот событий предыдущего дня, но уже с более выраженным предпочтением убежищам. Доллар немного вырос против евро, более значительно относительно фунта, и проиграл дневной спор йене. Т.е. наблюдалась картина типичная для ситуации, когда растет нежелание рисковать. Очевидно, тема начала очередного этапа количественного смягчения в США, подхваченная рынком после выступления Бернанке в начале недели, полностью себя исчерпала, а новых ориентиров у рынка нет. Поэтому пары больше тяготеют к пребыванию в диапазонах и результаты торгов отмечают лишь небольшие сдвиги цен по итогам дня - скоротечные всплески активности вызываются новостями фундаментального плана.

Значимых данных по экономике США вчера вновь было мало - более слабый, чем ожидалось, отчет по заказам на товары длительного пользования, хоть и не надолго, надавил на доллар. Показатель заказов в феврале вырос на 2.2% до 211.77 млрд. долларов, но это было хуже прогноза, ждавшего увеличения на 3.0%.

Сегодня важных новостей по экономике будет опубликовано больше, кроме этого, значительно более насыщен политический фон. Ожидается, что первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе увеличились до 350 тыс. против 348 тыс. ранее, а очередная оценка ВВП США за 4-й квартал пересмотрит рост показателя до 3.2% с 3.0% , о которых сообщалось ранее.

Не исключено, что позитивный сдвиг может поддержать доллар, т.к. добавит позитива в копилку мнений о росте экономики США и еще больше нивелирует вероятность начала очередного QE. Политическая составляющая обеспечится выступлениями представителей ФРС Плоссера, Локхарта, а также главы этого ведомства Б. Бернанке. Учитывая появления некоторых ноток ужесточения в речах топ менеджмента штатовского ЦБ, можно предположить о возможной поддержке доллару со стороны этих выступлений.

EUR

Единая европейская валюта демонстрировала разнонаправленную волатильность на сессии в среду, и завершила день с небольшими потерями против доллара. На популярность евро больше влияли данные фундаментального плана, и в меньшей степени информация политическая.

Данные ЕЦБ засвидетельствовали, что годовой рост кредитования компаний и домохозяйств в феврале резко замедлился по сравнению с предыдущим месяцем. Кредитование частного сектора выросло лишь на 0.7% г/г после роста на 1.1% г/г. Очевидно, такого рода динамика говорит о том, что вливание денежных средств европейского регулятора в банковскую систему региона пока не достигло реального сектора экономики.

Тем не менее, рост агрегата М3 денежной массы в феврале до 2.3% м/м, 2.8% г/г против 2.0% м/м, 2.5% г/г ранее подвигает к надеждам на изменения в лучшую сторону на рынке кредитования, т.к. один из траншей финансирования от ЕЦБ был произведен лишь в конце февраля. Поддерживающим для евро была информация о том, что власти Еврозоны намерены увеличить объемы фондов финансовой помощи до 940 млрд. евро.

В то же время, данные по инфляции в Германии могли расположить инвесторов к негативному по евро отношению, т.к. продемонстрировали замедление. Индекс показал +2.1% г/г в марте после +2.3% г/г в феврале, когда прогнозы ждали 2.2% г/г. Эти ускоренные темпы снижения ценового давления оставляют ЕЦБ хорошее пространство для маневра при определении уровня процентных ставок, что подвигает к опасениям по их дальнейшему снижению. Сегодняшний пакет новостей расскажет о занятости в Германии и представит отчет Еврокомиссии о настроениях в экономике.

Тенденция рынка труда в Германии остается благоприятной, число безработных в марте ждут с сокращением на 10 тыс., а уровень безработицы на прежнем уровне 6.8%. Мартовские сентимент индексы экономики ЕС могут показать неоднозначные результаты – общий индекс настроений в экономике ждут с ростом до 94.5 с 94.4, индекс доверия в промышленности с ухудшением: -6.0 против -5.8 ранее, а индекс делового климата с падением до -0.20 против -0.18. На прежнем уровне -19 прогнозируется индекс потребительского доверия Еврозоны.

GBP

Британский фунт оказался наиболее уязвимым из всех majors на сессии в среду. Давление на фунт было самым сильным по причине выхода слабой экономической статистики, расположившей к увеличению опасений за начало рецессии на «островах». Данные по ВВП Великобритании за 4-й квартал прошлого года были пересмотрены в худшую сторону - экономический спад оказался сильнее, чем сообщалось.

Падение главного показателя экономики в 4-м квартале было пересмотрено до -0.3% к/к с -0.2% к/к и до 0.5% г/г против 0.7% г/г объявленных ранее. Капиталовложения компаний в 4-м квартале тоже снизились, на 1 млрд. фунтов по сравнению с предыдущим кварталом, до 29.7 млрд. фунтов. Позитивный тренд был зафиксирован в данных по текущему счету платежного баланса - дефицит снизился до 8.5 млрд. фунтов в 4-м квартале с -10.5 млрд. в квартале третьем.

Сегодня новостная лента представит информацию от Банка Англии о делах в кредитовании в феврале, и динамике денежной массы в том же месяце. Потребительское кредитование ждут с ростом, +1.7 млрд. фунтов, ипотечное кредитование тоже с увеличением, на 1.5 млрд., а число одобренных ипотечных кредитов с небольшим подъемом до 59.0 тыс. после 58.7 тыс. зафиксированных ранее. Денежный агрегат М4 прогнозируется с расширением на 1.2% м/м.

Положительная динамика показателей может поддержать стерлинг, однако, снижение темпов их роста способно расположить к сдержанности. Проще говоря, настроение по британской валюте может остаться негативным, что обусловит продолжение продаж фунта. Опубликованные сегодня данные о том, что индекс цен на жилье от Nationwide в марте обвалился, -1.0% м/м, -0.9% г/г после 0.4% м/м, 0.9% г/г ранее, могут добавить причин для давления на «кабель»

JPY

Продажи доллара за йену в конце месяца и финансового года для корректировки и расчетов бухгалтерских балансов оказывали давление на пару доллар/йена на торгах в среду. В результате японская валюта зафиксировала небольшой рост по итогам дня.

Основная масса экономической статистики по Японии будет представлена завтра, а сегодня были опубликованы лишь данные об объеме розничной торговли в феврале. Как показал отчет, спрос в «Стране восходящего солнца» продолжает демонстрировать подъем - розничные продажи выросли сразу на 2.0% м/м и 3.5% г/г против 3.1% м/м, 1.8% г/г ранее, когда прогнозы ждали менее скромных итогов - 0.0% м/м, 1.4% г/г. Если говорить о ближайших перспективах для йены, то вероятна торговля в диапазонах.

Очевидно, балансировка будет достигнута на фоне разнонаправленных факторов влияния – с одной стороны конец финансового года, с другой экономические индикаторы США и доходность казначейских облигаций. В то же время, если доходность на долговом рынке Штатов продолжит снижение, то позитивная для йены чаша получит дополнительный груз и валюта Японии может сохранит тренд роста.

---

Технический анализ Forex DXY 28.03.2012. Евро/доллар дотянул только до 1,3372

2012-03-28 15:17:00 (читать в оригинале)

Европа открылась как нужно. Индекс доллара сразу снизился до 78,88, но нисходящее движение продолжения не получило. По АО запас для снижения приличный, ну не хотят продавать доллар. Ну ничего не поделаешь. Европейские фондовые индексы, как с открытия ушли в красную зону, так и торгуются в минусе по настоящее время. AUDUSD валится на фоне снижения склонности к риску, и создает негативный фон для других валют. По евро я отменил сценарий, по индексу тоже все отменяю.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария. Альтернативный вариант для тех, кто не ограничивается одним прогнозным сценарием и рассматривает другие исходы.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический анализ Forex EURUSD 28.03.2012

2012-03-28 15:15:43 (читать в оригинале)

В течение 10 часов борьба велась около линии Lb, после чего на фоне резкого роста EURGBP последовал прострел к 1,3372. Вроде пошли как надо и опять тормоза. По-прежнему из минуса выбраться не может AUDUSD и слабо торгуется GBPUSD. Текущий курс 1,3343, активность быстро угасает и это напрягает. Рост выше 1,3384 на сегодня не рассматривал, но по индикаторам потенциал для роста был. Повышение остановилось на отметке 1,3372 и я уже начинаю сомневаться в дальнейшем росте. Во, австралийский доллар пошел ниже. Все, отменяю основной сценарий. Перспектив для роста не вижу.

Сопротивление: 1.33221 | 1.33497 | 1.33773 | 1.33943 | 1.34219
Поддержка: 1.33051 | 1.32775 | 1.32499 | 1.32329 | 1.32053

---

Технический анализ Forex GBPUSD 28.03.2012

2012-03-28 15:14:27 (читать в оригинале)

Фунт/доллар пробил поддержку 1,5940 и снизился до уровня 1,59035. Фунт упал благодаря слабым данным по ВВП за 4 кв. 2011 г. Показатель снизился на 0,3% кв/кв против -0,2% кварталом ранее и прогноза -0,2%. В годовом исчислении рост также не дотянул до прогноза, составив +0,5% против +0,7%. Учитывая, как держится евро, то хочется верить в рост фунта. Движение GBPUSD пошло не иному сценарию, поэтому моя позиция вне рынка. Покупки можно рассматривать при пробое уровня 1,5950 с целью на 1,5990, не выше.

Сопротивление: 1.59605 | 1.59965 | 1.60325 | 1.60547 | 1.60907
Поддержка: 1.59383 | 1.59023 | 1.58663 | 1.58441 | 1.58081

---

Технический анализ Forex AUDUSD 28.03.2012

2012-03-28 15:13:31 (читать в оригинале)

После утреннего падения к 1,04125, быки предпринимали попытки подняться. После роста до 1,04445 и открытия европейского фондового рынка курс AUDUSD снизился до 1,04075. За время пока писал обзор, курс снижался до 1,03903. Курс AUDUSD из-за снижения склонности к риску и сам не растет и другим не дает. Что касается индикаторов, то пара давно созрела для коррекции в район линии Lb. Торговля очень дерганная и непредсказуемая. Последняя часовая свеча, на графике ее нет, формирует молот. До закрытия осталась одна минута. У AUDUSD появился шанс на откат как минимум на 200 пунктов.

Сопротивление: 1.04704 | 1.05105 | 1.05506 | 1.05754 | 1.06155
Поддержка: 1.04456 | 1.04055 | 1.03654 | 1.03406 | 1.03005