Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

На сессии в среду доллар оказался под мощным давлением со стороны британского стерлинга...

2012-04-19 10:45:11 (читать в оригинале)

На сессии в среду доллар оказался под мощным давлением со стороны британского стерлинга на фоне сюрпризных новостей из Великобритании. Американская валюта продавалась, по сути, весь торговый день и уступила «кабелю» почти 100 пунктов. Из-за отсутствия значимых новостей в США «зеленый» не получал стабильную поддержку и потому в споре с евро продемонстрировал разнонаправленное движение. Опасения за испанский банковский сектор и суверенный долг помогли подрасти «баксу» в начале дня, но к концу завоевания были утеряны. Очевидно, некоторый подъем на фондовом рынке увеличил склонность к риску и доллар смог зафиксировать лишь небольшой плюс против евро по итогам торгов. Более размеренное и устойчивое укрепление американская валюта показала относительно йены ввиду того, что от Банка Японии была получена информация, усилившая вероятность расширения программы смягчения.

Однако и здесь все достижения сохранены долларом не были, падение доходности на рынке американских казначеек побудило инвесторов к небольшим продажам «бакса» за йену.

Сегодняшний новостной пакет по экономике Штатов достаточно объемен, рынок внимательно будет следить за информацией о первичных заявках на пособие по безработице за прошлую неделю, ожидается их сокращение до 375 тыс. после роста до 380 тыс. ранее. Интерес вызовут и данные о продажах на вторичном рынке жилья в марте, предполагается, что был рост на +0.4% до 4.61 млн. домов после снижения на 0.9% ранее.

Внимание рынка привлечет и отчет ФРС Филадельфии о деловой активности – апрельский индекс прогнозируется увидеть с замедлением роста до 10.7 против 12.5 в предыдущем периоде. С понижением может отметиться и мартовский индекс опережающих индикаторов, рассчитываемый Conference board, показатель ждут на уровне +0.2% после +0.7% в феврале. Если говорить о ближайших перспективах, то, как кажется, большая часть рынка сохраняет приоритеты на стороне американской валюты неприятности с фунтом носят временный, скоротечный характер и есть высокая вероятность возобновления роста «бакса».

EUR

Единая валюта продемонстрировала на торгах в среду падение и подскок в торговле против доллара и закрыла день почти на исходных позициях, оставив доллару лишь не большую часть своих потерь. Опасения за испанский банковский сектор, где согласно сообщению ЦБ Испании объем невозвратных кредитов в портфелях банков вырос до уровня 8.2%, и беспокойство за суверенные долги этой страны провоцировали продажи единой валюты.

Поддержка же евро исходила от покупок на сильных технических поддержках и некотором оживлении фондового рынка, что немного увеличило склонность к риску. Данные по экономике Еврозоны возобновили демонстрацию слабости экономики, в среду новостная лента представила февральский результат текущего счета платежного баланса с дефицитом против положительного сальдо в предыдущем периоде.

Как оказалось остаток счета показал в феврале -1.3 млрд. евро против +3.7 млрд. в январе. Прогнозы ждали снижения увеличения профицита. Обвальными были и объемы производства в строительном секторе Еврозоны, по итогам февраля было зафиксировано -7.1% м/м, -12.9% г/г после -0.5% м/м, -2.7% г/г ранее, что стало максимальным падением после зимы 2010. Сегодня новостей из ЕС будет опять не много, предварительная оценка апрельского индекса потребительского доверия ожидается с небольшим улучшением, -19.0 против -19.1 в марте.

В то же время это вряд ли поддержит евро, фокус внимания рынка будет устремлен на аукцион по размещению долгосрочных испанских облигаций, который ожидается в четверг. Слабый интерес к цб или запрос инвесторами высокой доходности даст повод для усиления негатива по евро.

GBP

Торговую сессию среды можно назвать «днем фунта стерлингов». Британская валюта резко выросла против всех своих «оппонентов» и закрыла торги с солидным плюсом против доллара. Масштабный рост популярности «кабеля» был обеспечен весьма позитивной информацией из Великобритании. Выход протоколов последнего заседания Банка Англии, указал на то, что правление центрального банка занимает более жесткие позиции в отношении дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в Великобритании.

Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал в соотношении 8-1 за сохранение программы покупки активов, против 7-2 ранее. Известный «голубь» А. Позен проголосовал за сохранение объемов фонда покупки активов, оставив в одиночестве другого сторонника продолжения стимулирования Д. Майлза, высказавшегося за увеличение на 25 млрд. фунтов. Это вызвало сомнение в том, что ВоЕ продолжит вливание ликвидности в ближайшее время и спровоцировала рост стерлинга. Опубликованные вместе с протоколом данные по занятости на «островах» увеличили позитивные эмоции в отношении фунта, т.к. продемонстрировали солидное улучшение, что тоже стало сюрпризом.

Безработица в Великобритании в период с декабря по февраль неожиданно снизилась, число заявок на пособие по безработице в марте выросло на 3. 6 тыс., когда ожидали +5.9 тыс., февральские заявки пересмотрели в сторону понижения до 4.5 тыс. с 7.2 тыс. Уровень безработицы остался на отметке 4.9%, а расчет по стандартам Международной организации труда (МОТ) отметил снижение уровня безработицы до 8.3% с 8.4% в предыдущем периоде. Сегодня значимой статистики по экономике Британии публиковаться не будет, а политическую составляющую дня обеспечит выступление А. Позена ближе к концу американской сессии. Если учесть, что этот топ менеджер ВоЕ несколько пересмотрел свои позиции по денежной политике в «ястребиную» сторону, согласно протоколам заседания по ставке, его заявления могут поддержать фунт.

JPY

Японская йена оказалась под давлением со стороны доллара на торгах в среду. Очевидно, причиной тому можно назвать выросшие ожидания относительно того, что Банк Японии примет дополнительные меры по смягчению денежно-кредитной политики в ближайшее время. Такого рода мнения усилились после заявления заместителя управляющего Банка Японии К. Нисимуры, что центральный банк при необходимости готов принять дополнительные меры для достижения целевого уровня инфляции.

Как известно, следующее заседание Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики состоится в близком будущем, намечено на следующую пятницу, и потому, вероятно, риторика топ менеджера BoJ вызвала реакцию рынка. К концу торгов минувшей сессии йена немного нивелировала потери на фоне снижения доходности штатовских «трежерис», но общий итог дня остался за ростом доллара. Опубликованные сегодня данные показали дефицит баланса внешней торговли в марте, правда, менее объемного, нежели ожидалось, -82.6 млрд. против +29.4 млрд. йен, когда ожидалось -223.2 млрд.

А японская валюта продолжает снижение против доллара и на текущей сессии. Вероятно, причиной тому стала речь главы М. Сиракава, который добавил уверенности рынку в том, что на ближайшем заседании программа смягчения может быть расширена.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2012-04-19 09:54:18 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Противоречивый макроэкономический фон не позволяет участникам рынка определиться с дальнейшим направлением торгов. Поэтому вчера валютная пара обвалилась к минимуму 1.3058, после чего сумела восстановиться к отметке 1.3123. Сегодня курс колеблется в пределах отметки 1.3115. Аналитики компании отмечают, что в таких условиях, пока пара остается выше уровня 1.31, логично ожидать восстановления котировок от текущих позиций. Это означает достижение парой уровней 1.32, 1.3214 и 1.3220, а с точки зрения волновой структуры — дальнейшее формирование импульса «1» новой пятиволновки. На данный момент в нем завершены волны «1» и «2» и формируется элемент «3». Если же сегодня снижение пары ускорится, то возрастет вероятность того, что идет формирование небольшой «тройки» в коррекционной волне «С». Очередной уверенный прорыв ниже поддержки 1.31, скорее всего, приведет к падению пары примерно на фигуру — к минимуму 1.3006.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Восстановление пары британский фунт/доллар США на вчерашних торгах к отметке 1.6024 привело к пересмотру основной волновой структуры. По всей видимости, коррекционная «тройка» «abc» достроена, и от уровня 1.5822 началось формирование первых волн небольшой «бычьей» пятиволновки. Полагаем, в течение сегодняшних торгов валютная пара восстановится к отметке 1.6065 с целью завершения волны «5» импульса «1», после чего совершит откат, формируя корректирующую волну «2» в направлении уровней 1.6025, 1.60 и 1.5988. Прорыв локального максимума 1.6065 и дальнейший рост к 1.6075 и в район 61-й фигуры будут означать удлинение первого импульса.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

В течение основных торговых сессий среды доллар США уверенно укреплялся против австралийской валюты, при этом слабые попытки австралийца восстановиться завершились неудачей. Валютная пара ненадолго пробила вниз уровень 1.0357 и к закрытию вчерашних торгов закрепилась на 1.0359. Сегодня азиатская сессия прошла для пары австралийский доллар/доллар США вблизи отметки 1.0357, поэтому остается актуальным сценарий, который предполагает повышение курса австралийца. В этом случае пара сегодня восстановится к уровням 1.04 и 1.0418, формируя волну «(с)». С другой стороны, очередной пробой 1.0357 и снижение к отметке 1.0320 могут означать, что коррекция «alt.b» примет более усложненный вид и после ее завершения курс восстановится в район отметки 1.0360.
Прогноз на повышение курса.

---

Технический анализ Форекс DXY 19.04.2012. В центре внимания испанский аукцион

2012-04-19 09:48:37 (читать в оригинале)

Несмотря на коррекционный откат к 79,87, индекс доллара закрылся около линии Lb. Считаю, что рынок готов к обнародованию результатов испанского аукциона по размещению 2 летних и 10 летних облигаций. По итогам вторника доходность по 10 летним облигациям Испании выросла на 1,10% до 5,82%, итальянские бумаги выросли на 0,13% до 5,48%. В этих условиях наблюдался высокий спрос на немецкие облигации. Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на 1,71% до 1,72%. Все это указывает на беспокойство инвесторов относительно ситуации в Испании и Италии. Банк Испании вчера заявил, что объем плохих кредитов в испанских банках достиг максимального уровня с 1994 года.

Во вторник на испанский аукцион и сильный индекс ZEW индекс доллара отреагировал снижением до 79,39. Аналогичную картину можно увидеть сегодня. Так как доходность снижается и опять набирает вес, то не верю в успех продавцов доллара, что они смогут выбить цены из диапазонов, в которых находятся валюты уже более недели. Дневная линия Lb является сильной поддержкой. До нее и можем сходить. А вот при закрытии коротких позиций, рост DXY может оказаться даже сильнее, чем падение.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария. Альтернативный вариант для тех, кто не ограничивается одним прогнозным сценарием и рассматривает другие исходы.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 19.04.2012

2012-04-19 09:47:15 (читать в оригинале)

Несмотря на коррекционный откат к 1,3057, курс евро/доллар закрылся на линии Lb. Считаю, что рынок готов к обнародованию результатов испанского аукциона по размещению 2 летних и 10 летних облигаций. По итогам вторника доходность по 10 летним облигациям Испании выросла на 1,10% до 5,82%, итальянские бумаги выросли на 0,13% до 5,48%. В этих условиях наблюдался высокий спрос на немецкие облигации. Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на 1,71% до 1,72%. Все это указывает на беспокойство инвесторов относительно ситуации в Испании и Италии. Банк Испании вчера заявил, что объем плохих кредитов в испанских банках достиг максимального уровня с 1994 года.

В четверг испанский аукцион станет ключевым событием для единой валюты. Участники рынка беспокоятся, что аукцион провалится. Я не в курсе, под какой процент и объем разместит Испания облигации. Ближе к 11 мск. можно будет искать уровни для выставления ордеров на пробой. Думаю, реакция на аукцион будет в любом случае. Во вторник после успешного аукциона евро/доллар вырос на 750 пунктов. Сегодня в случае очередного успешного аукциона возможен такой же рост на 750 пунктов. По прогнозу рассматриваю рост от линии Lb на 670 пунктов.

При текущей цене евро 1,3113 уровень для выставления BuyStop находится на уровне 1,3035/40. Возможно, к 10:30 мск его стоит подкорректировать. Так как сейчас евро снижается, то по SellStop уровня пока нет (предварительный уровень 1,3104). Общий прогноз на ближайшие 3 дня получается на снижение под 1,30, поэтому если даже евро и сорвется вверх, уверен, что около 1,32 ее будут шортить.

Так что при срабатывании бая нужно очень быстро брать 300-350 пунктов прибыли и сваливать. К тому же евро после вчерашних протоколов Банка Англии находится под давлением со стороны кросса EURGBP и после аукциона настроения в кроссе не изменятся.

Сопротивление: 1.31321 | 1.31637 | 1.31952 | 1.32146 | 1.32461
Поддержка: 1.31127 | 1.30812 | 1.30496 | 1.30302 | 1.29987

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 19.04.2012

2012-04-19 09:46:04 (читать в оригинале)

Среда для британского фунта оказалась благоприятным днем. Резкий рост от уровня 1,5917 последовал после публикации данных по рынку труда в Великобритании и протоколов Банка Англии. Согласно протоколу стало ясно, что из-за высокой инфляции Банк Англии не будет спешить с дальнейшим стимулированием экономики, и Адам Позен изменил свою точку зрения, и теперь не голосует за расширение программы покупки активов. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии проголосовал за сохранение программы покупки активов без изменений 8 голосами против 1, против голосования в марте 7 против 2.

За две импульсные волны в 980 и 790 пунктов добрался до 1,6041. Ближе к закрытию европейской сессии, рассчитывая на откат, продал фунт по 1,6029. В группе я написал, что закроюсь перед открытием Европейской сессии. Меня удивило, что за 14 часов пара GBPUSD откатывалась от максимума 1,6041 только на 280 пунктов. Учитывая, что сегодня ключевым событием дня станет испанский аукцион и вчерашние положительные данные для фунта, я закрыл короткую позицию. Были риски словить лося на новостях.

Во вторник после испанского аукциона и данных по инфляции, курс GBPUSD вырос на 1 фигуру. Что вчера, что во вторник рост фунта сопровождался резким падением EURGBP. По АО есть дивер, поэтому рассмотрю рост только до 1,6094/1,61. Если начнется фиксация прибыли, которой я не дождался на американской сессии, то тут под прицелом стоит держать уровень 1,5950. Открывать позиции лучше сегодня стоит через ордера на пробой перед обнародованием результатов испанского аукциона. Результаты надо ожидать в промежутке с 12 мск до 13 мск., а если готовы торговать на новостях, то готовиться к сделке нужно раньше.

Сопротивление: 1.60382 | 1.60944 | 1.61506 | 1.61852 | 1.62414
Поддержка: 1.60036 | 1.59474 | 1.58912 | 1.58566 | 1.58004