Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Рынок продолжает формировать коррекцию...

2012-06-06 10:57:45 (читать в оригинале)

Рынок продолжает формировать коррекцию. Не сессии вторника доллар вернул почти все потери, понесенные против евро в понедельник, и остался «топтаться на месте» относительно фунта, отмечая небольшую склонность к росту. Противостояние в паре доллар/йена отличалось преимуществом «зеленого» и завершилась фиксацией профита американской валюты. Некоторою общую поддержку «баксу» оказало решение Резервного Банка Австралии, снизившего процентную ставку на 0.25%, что могло быть расценено как сигнал о замедление мировой экономики. Усилению негатива по евро способствовал очередной всплеск опасений за ситуацию в Испании, на фоне заявлений одного из членов правительства о необходимости быстрее оказать поддержку стране, а небольшое давление на фунт спровоцировало заявление все того же агентства Egan Jones о снижении кредитного рейтинга Великобритании.

Ослабление же йены против доллара стимулировалось опасениями относительно валютной интервенции со стороны японских властей, которые усилились после того, как министр финансов Адзуми, во время телеконференции G7, объявил о необходимости принятия мер для борьбы с высокими колебаниями валютных курсов.

Благоприятными для «бакса» могло быть и выступление главы ФРС Далласа Р. Фишера, сказавшего, что считает дорогой к гибели для ФРС дальнейшее расширение программы стимулирования. Данных по экономике США вчера было представлено не много, институт управления поставками (ISM) представил отчет за май об активности в непроизводственном секторе. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы в мае составил 53.7 против 53.5 в апреле, когда прогнозы ждали снижения к 53.0.

При этом компоненты индикатора отметили противоречивую картину - индекс новых заказов повысился до 55.5 с 53.5, а показатель занятости резко снизился до 50.8 против 54.2 ранее. Сегодня вновь, важных сообщений по экономике Штатов будет не много, к этому числу можно отнести лишь обзор ФРС «Бежевая книга» о положении дел в регионах. Более существенной будет политическая составляющая, которая обеспечится выступлениями топ менеджеров ФРС - Локхартом, Тарулло и Уильямсом. Однако, тон торгам дня может задать информация из Европы, где ЕЦБ будет объявлять свое решение о перспективах денежно-кредитной политики.

EUR

Евро вновь продавали, и сессия вторника завершилась возвратом к позициям, от которых единая валюта начала рост в первый день недели. Надежды на то, что телеконференция Большой семерки, запланированная на вторник, отметится принятием значимых решений, подтолкнули ненадолго европейскую валюту вверх, но опасения за Испанию и слабые данные по активности в Еврозоне оказали давление.

Как показала последняя оценка майских индексов менеджеров по снабжению (PM) для сферы услуг, активность в регионе снижается, индикатор упал до 46.7 против 46.9 в апреле, а составной показатель, учитывающий еще и PMI производственного сектора, снизился к 46.0 с уровня 46.7. В отрицательном тренде были и индексы сферы услуг ключевых экономик ЕС - во Франции зафиксировано 45.1 против 45.2 в апреле, а Германии 51.8 после 52.2 ранее.

Добавка пессимизму обеспечивалась еще и информацией о падении в апреле производственных заказов в Германии, на 1.9% м/м, и розничных продаж в целом по Еврозоне, на 1.1% м/м и 2.5% г/г. Сегодня макростатистика представит данные об уточнении ВВП Еврозоны за 1-й квартал, которые, вероятно, отметят отсутствие изменений, а также информацию о промышленном производстве Германии в апреле, где ожидается снижение: -0.9% м/м, 0.9% г/г после 2.8% м/м, 1.6% г/г в марте.

Однако, главным событием дня будет объявление решения ЕЦБ по процентной ставке и пресс-конференция М. Драги. Изменений в монетарной политике этого института не ожидается, но, тем не менее, рынок надеется на то, что прозвучат заявления способные ослабить опасения вокруг европейского долгового кризиса. Правда, есть и другие мнения, которые связаны с ожиданиями снижения ставки, и если это произойдет, то евро возобновит падение к новым минимумам.

GBP

Британский фунт остался консолидироваться в узком диапазоне на торгах вторника. Очевидно, одной из причин слабой активности при торговле этим активом было продолжение праздников в Великобритании и, соответственно, отсутствие большого числа игроков торгующих стерлингом. В процессе торгов «кабель» побывал под краткосрочным давлением после появления сообщений, что все рейтинговое агентство Egan-Jones снизило кредитный рейтинг Великобритании до уровня АА- из-за несокращающегося бюджетного дефицита и наблюдающегося ослабления экономики.

Однако к концу сессии фунт смог подтянуться до цен открытия против доллара и закрылся на нейтральных позициях. Сегодня публикация экономических данных на «островах» возобновится. Фокус внимания рынка сосредоточится на информации о деловой активности в строительном секторе в мае. Индекс PMI для этой сферы предполагается увидеть с понижением до 54.5 с 55.8 в апреле, что способно добавить разочарований и увеличить опасения за ослабление экономики Британии.

Представленная уже сегодня информация, показала рост индекса розничных цен, согласно отчету британского розничного консорциума (BRC) в мае было зафиксировано 1.5% г/г после 1.3% г/г в предыдущем периоде. Возможно благодаря этой новости фунт демонстрирует небольшой рост на текущей сессии. Однако, как кажется, оптимизм будет недолгим, т.к. приближается заседание Банка Англии по ставке и это призовет инвесторов к сдержанности. В этой связи вероятно продолжение коррекции в паре фунт/доллар, если, конечно же, информация с сегодняшнего заседания ЕЦБ не спровоцирует рынок к активности.

JPY

Японская валюта продолжила снижение против доллара, а причинами были все те же угрозы со стороны японских властей о возможной интервенции для ослабления йены. Министр финансов Японии Д. Адзуми подтвердил соглашение стран G7 о сотрудничестве в вопросе колебаний валютных курсов, что увеличило риск принятия реальных мер и надавило на йену. Экономической статистики по Японии сегодня вновь не публиковалось, вероятно, интерес к йене останется на низких уровнях и будет регулироваться внешней информацией, в частности новостями от ЕЦБ и событиями на рынке американских казначеек, где уже несколько дней наблюдается рост доходности.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2012-06-06 10:00:44 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Торги вторника завершились в пользу американской валюты. В азиатскую сессию пара евро/доллар протестировала максимум 1.2544, после чего начала медленно снижаться. Падение ускорилось в европейскую сессию и привело к тестированию минимума 1.2411. Но сегодня снижение пары было полностью нивелировано. Это может означать формирование структуры «abc» в волне «а». По всей видимости, вчерашнее снижение котировок можно рассматривать в качестве второй волны структуры — «b». Предположительно, она завершена, поэтому сегодня в течение основных торговых сессий не исключен коррекционный рост пары в виде волны «с» к отметкам 1.2570, 1.2624 и в район 27-й фигуры. Однако, поскольку локальный максимум 1.2544 преодолен не был, сохраняется вероятность дальнейшего снижения курса евро. Этот сценарий допускает, что достроены четыре волны коррекции более высокого порядка и начинается развитие последнего «медвежьего» импульса в направлении уровней 1.25, 1.2455 и в район 24-й фигуры.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

После падения курса к минимуму 1.5322 британец начал отыгрывать позиции по отношению к американцу. В итоге валютная пара британский фунт/доллар США сформировала на уровне 1.5383 свечную модель «Доджи», которая сигнализирует о неопределенности на рынке. Сегодня курс восстановился к локальному максимуму 1.5434, что достаточно близко от максимума 1.5437. Полагаем, в течение дня пара сумеет пробить данное сопротивление и продолжит коррекционный рост в виде волны «а» к уровням 1.5475, 1.5570 и 1.5610. Однако, поскольку попытка пробить отметку 1.5437 может завершиться неудачей, не исключено, что последний импульс «медвежьей» структуры содержит небольшую пятиволновку, в которой достроены волны «1» и «2». В этом случае подволна «3» в импульсе «5» продолжится сегодня к уровням 1.53 и 1.5270.
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

Вчера пара австралийский доллар/доллар США демонстрировала коррекционный рост, выйдя за пределы нисходящего канала. Сегодня курс восстановился примерно на фигуру и, по всей видимости, продолжит расти. Предположительно, в коррекционной волне «(а)» формируется внутренняя «тройка». В ней завершены волны «а» и «b» и идет развитие завершающей волны «с». Целевыми уровнями на пути восстановления пары станут 0.99, 1.00 и 1.0035. Однако, до тех пор пока сопротивление 0.99 остается нетронутым, возможно усиление давления на австралийца и снижение пары от текущих значений. В этом случае пятый импульс продолжит строиться в район 97-й фигуры.
Прогноз на повышение курса.

---

Технический анализ Forex DXY 06.06.2012. ВВП Австралии оказал сильную поддержку покупателям AUD

2012-06-06 09:22:57 (читать в оригинале)

После достижения максимума 82,94 индекс доллара точно по прогнозу перешел в коррекционную фазу. Утром в среду индекс доллара снизился до трендовой линии 82,50. Резкое падение последовало после публикации сильного отчета по ВВП Австралии за 1 кв.2012. Прирост ВВП в 1 квартале 2012 года составил 1,3% кв/кв и 4,3% г/г (прогноз 0,5% м/м; 3,2% г/г). Австралийский доллар против доллара пробил трендовую линию и обновил максимум. Считаю, что основные пары на европейской сессии пойдут за AUDUSD. По основному сценарию рассматриваю пробой трендовой линии с последующим снижением до 82,10. Вчера пробой был ложный, на сегодня у продавцов доллара больше шансов закрепиться ниже отметки 82,45. Снижение индекса DXY до 81.10 рассматриваю в две волны. С первой волной на европейской сессии до 82,30, со второй волной на американской сессии до 81,10.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария. Альтернативный вариант для тех, кто не ограничивается одним прогнозным сценарием и рассматривает другие исходы.
В заметках дня под ценой фиксируются только те события, которые оказали влияние на валютный рынок и заполняются по мере поступления информации. События, выделенные красным цветом, оказали на валюту негативное влияние, зеленым цветом положительное влияние.

---

Технический анализ Forex EURUSD 06.06.2012

2012-06-06 09:21:36 (читать в оригинале)

После падения евро с максимума 1,2541 до 50-ти процентного уровня от волны 1,2288-1,2541, пара перешла в коррекционную фазу. Цена двигалась по прогнозу, который я выполнил перед американской сессией. Рынок стабилизировался на балансовой линии Lb, что указывало на готовность к новым сильным движениям.
Утром на азиатской сессии пара евро/доллар продолжила свой рост после выхода данных по ВВП Австралии за 1-й квартал. Фактические показатели оказались сильнее прогноза и предыдущих значений, что вызвало укрепление австралийского доллара по всему спектру рынка. Евро/доллар пошел за AUDUSD. К 8:00 мск. зафиксирован новый максимум 1,2506.

Евробыки готовятся пробивать трендовую линию, которую не смогли пробить вчера. Делаю один сценарий, хотя стоило также рассмотреть варианты учитывающие отчет по ВВП Еврозоны, решение ЕЦБ и комментарии главы ЕЦБ Марио Драги. Вроде праздников нет, а заседание перенесли на среду.

В 13:00 мск будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП еврозоны за первый квартал. Предварительные данные показали нулевое изменение. Положительное значение ВВП окажет краткосрочную поддержку евро. В 15:45 мск. ЕЦБ огласит решение по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 1%. Однако в последние дни с напряженной ситуацией в Испании и слабых данных по Еврозоне появились разговоры о том, что ЕЦБ на текущем заседании снизит процентную ставку на 0,25%. При снижении ставки евро резко снизится и затем вырастет (ожидаю похожую реакцию рынка на снижение процентной ставки РБА). В 16:30 мск состоится пресс-конференция Драги. Опачьки, не дожидаясь европейской сессии курс евро/доллар вырос до 1,2515. Прошли трендовую линию, и сейчас открылась охота за стопами. Пробить линию пока не удалось.

Сопротивление: 1.24669 | 1.25170 | 1.25671 | 1.25981 | 1.26482
Поддержка: 1.24359 | 1.23858 | 1.23357 | 1.23047 | 1.22546

---

Технический анализ Forex GBPUSD 06.06.2012

2012-06-06 09:20:21 (читать в оригинале)

Два дня флэта и сегодня цена вернулась к 1,5428. Когда делал графики для обзора, курс GBPUSD торговался по 1,5409. На 8:27 мск. курс составляет 1,5429. Максимум зафиксирован на отметке 1,5433. Фунт укрепляется на фоне сильных данных по ВВП Австралии за 1-й квартал, которые оказались лучше прогнозных и предыдущих значений, что вызвало укрепление австралийского доллара по всему спектру рынка. AUD тащит всех за собой и если ЕЦБ сегодня не снизит процентную ставку, то бычий настрой сохранится до вечера. Если кросс EURGBP при снижении доллара будет на стороне GBP, то ожидаю тест 1,5536. Без поддержки кросса, цель находится на уровне 1,5475.

Сопротивление: 1.53978 | 1.54508 | 1.55037 | 1.55364 | 1.55893
Поддержка: 1.53652 | 1.53122 | 1.52593 | 1.52266 | 1.51737