Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Подготовка к пейролсу идет полным ходом

2012-08-03 14:20:39 (читать в оригинале)

Все конкуренты американского доллара восстанавливаются после вчерашнего обвала. На европейской сессии вышли индексы деловой активности в сфере услуг ЕС. В Еврозоне и Германии показатели оказались выше прогнозных значений. В Великобритании и Франции ниже. В Италии индекс деловой активности совпал с прогнозом. Если сравнивать фактические значения с показателями за прошлый месяц, большинство индексов показали рост. Данные смешанные, но они не помешали коррекции. Евро/доллар с минимума 1,2133 откатился до линии Lb – 1.2239. События на рынке развиваются прям как вчера, поэтому кто покупал евро на рост, ближе к 16:00 мск все лучше прикрыть. Если решите оставить длинные позиции на пейролс в надежде, что выстрел будет вверх, а не вниз, тогда хотя бы ближе к пейролсу поставьте защитный стоп на безубыточный уровень (цена открытия + 50 пунктов).

Курс фунт/доллар 1,5489 вырос до линии Lb и торгуется сейчас по 1,5561. Несмотря на слабый индекс деловой активности в секторе услуг в Великобритании фунт укрепляется. Это техническая коррекция после вчерашнего падения. Рынок готовится к NFP и трейдеры, которые вчера открывали длинные позиции по доллару, сейчас их закрывают. Откаты по валютам получились больше тех, что по прогнозам. Однако считаю, пока все находится в допустимых пределах, так как по фунту откат составил 23,6% от вчерашнего падения, по другим валютам 38,2%. Курс AUDUSD вернулся к 1,05210. По Австралии на этой неделе было мало негатива, поэтому австралийская валюта через кроссы черпает силы для восстановления потерь.

Европейские фондовые индексы торгуются в плюсе более 1%. Доходность на испанские и итальянские облигации снижается. Идеального флэта для выставления ордеров на прорыв (BuyStop и SellStop) не получилось, поэтому надо смотреть ситуацию ближе к 16:00 мск. Если на предмаркете валюты против доллара ослабятся на 300-400 пунктов, то будет вообще прекрасно. Т.е. евро/доллар вернется на 1,22, фунт/доллар на 1,5525, aud/usd на 1,04860 и франк/usd на 0,9842. Часовые индикаторы (АО, АС и стохастик) по всем валютным парам разгрузились и можно сказать рынок готов к новым покупкам доллара.

Опубликованные данные по Европе:

Индекс розничных продаж в Еврозоне за июнь +0.1% м/м, -1.2% г/г (прогноз -0.1% м/м, -1.9% г/г, предыдущее значение +0.6% м/м, -1.7% г/г).
Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за июль 51.0 (прогноз 51.5, предыдущее значение 51.3).
Индекс деловой активности в сфере услуг в Еврозоне за июль 47.9 (прогноз 47.6, предыдущее значение 47.1).
Индекс деловой активности в сфере услуг в Италии за июль 43.0 (прогноз 43.0, предыдущее значение 43.1).
Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции за июль 50.0 (прогноз 50.2, предыдущее значение 47.9).
Индекс деловой активности в сфере услуг в Германии за июль 50.3 (прогноз 49.7, предыдущее значение 49.9).

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

2012-08-03 11:31:05 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Несмотря на обновление локальных максимумов в районе 24-й фигуры, в ходе вчерашних торгов пара евро/доллар, как и ожидалось, продолжила снижение. По мнению аналитиков, достижение парой отметки 1.2134 свидетельствует о завершении трехволновой коррекционной структуры волны «(b)» старшего порядка. Таким образом, основной сценарий на сегодня предполагает стабилизацию курса и его постепенное укрепление в направлении уровня 1.2230 в качестве волны «1» пятиволновой структуры волны «(с)» старшего порядка. В то же время аналитики не исключают и дальнейшего развития нисходящего движения в направлении отметки 1.2047 в качестве усложненной структуры волны «Alt:c», замыкающей коррекционную тройку «(b)», либо же первого импульса нового тренда.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Скачок, который пара британский фунт/доллар США совершила вчера в начале американской сессии, привел к пересмотру основной волновой структуры. Поскольку паре не удалось закрепиться на 1.5678 и она откатилась в район отметки 1.5510, можно предположить, что пара скорее имеет тенденцию к снижению. Поэтому в качестве основного варианта сценария предполагается развитие нисходящего тренда. В нем достроен первый импульс. Таким образом, сегодня ожидается восстановление котировок пары выше сопротивления 1.5542 — в район 56-й фигуры и к уровню 1.5625. Усиление давления на британца и обвал курса ниже отметки 1.55 направит пару к поддержке 1.5472, пробой которой может означать развитие коррекции «С» и достижение к закрытию торговой недели уровня 1.54.
Прогноз на коррекцию курса.

AUD/USD, H1

После высоковолатильных торгов пара австралийский доллар/доллар США сумела немного восстановиться — к 1.0465. Сегодня на ранних торгах в Азии австралиец также торговался с повышением. Таким образом, учитывая, что это очередной отскок от уровня 1.0445, предполагаем восстановление котировок в виде импульсной волны «3» к целевым уровням 1.05 и 1.0559. Однако, поскольку уровень 38.2% так и не был протестирован, не исключена вероятность разворота валютной пары, закрепления ниже отметки 1.0445 и достижения 1.0414 в виде удлиненной структуры коррекции «alt:2». И все же к закрытию торгов ожидаем умеренного восстановления курса австралийской валюты в качестве «alt:3» в район отметки 1.0465.
Прогноз на повышение курса.

---

Торги на сессии в четверг запомнились разнонаправленной волатильностью...

2012-08-03 10:29:52 (читать в оригинале)

Торги на сессии в четверг запомнились разнонаправленной волатильностью и, в конце концов, завершились укреплением доллара против европейских majors. Надежды на «чудо» от ЕЦБ подталкивали инвесторов к риску вплоть до объявления решений европейского регулятора. Заявление о сохранении ставок без изменений тоже поддержало оптимизм, однако пресс-конференция главы европейского ЦБ вызвала всплеск отрицательных эмоций. Заявления М. Драги не содержали ничего конкретного и негативно резонировали с тем тоном, который имел место на конференции в Лондоне. Это расстроило инвесторов и позволило доллару, нивелировав все потери дня, занять лидирующие позиции. Падение «зеленый» зафиксировал только относительно йены, к которой вернулся интерес как к убежищу в момент панического ухода участников рынка от риска. Данные по экономике Штатов, выходившие вчера, влияние на торги не оказали и большей частью отмечали слабые результаты.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США, поданных на прошлой неделе, выросло, но оказалось ниже прогноза- 365 тыс., когда ждали 370 тыс., но вторичных требований стало меньше на 19 тыс. Производственные заказы в США неожиданно в июне сократились - было зафиксировано -0.5% м/м, при том, что ожидалось увеличение на 0.5% м/м, а результат мая пересмотрели в сторону понижения.

Позитив содержался в отчете ISM Нью-Йорка, здесь активность в деловых кругах в июле вновь перешла на позитивную территорию, индекс текущих условий для ведения бизнеса восстановился до 55.2 после падения к 49.7 в июне. Главное внимание рынка на текущей сессии будет уделено теме занятости в США, т.к. на сегодня запланирован выход отчета по труду за июль.

Ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 95/100 тыс. после +80 тыс. в июне, а уровень безработицы остался на прежней отметке 8.2%. Отклонения от этих цифр будут адекватно расценены рынком - результаты хуже прогнозов могут стать поводом для продаж доллара, т.к. увеличат опасения за начало очередного QE уже в сентябре, более же позитивный итог поддержит американскую валюту.

EUR

Разочарования действиями ЕЦБ опустили единую европейскую валюты к новым локальным минимумам на торгах четверга. Надежды на «убойные» действия для локализации долгового кризиса не оправдались, и позитивное настроения в отношении евро сменились агрессивными продажами. После выступления М. Драги в Лондоне, на рынке муссировались различного рода предположения, о том, что предпримет главный финансовый институт Европы для пресечения негативных процессов. Наиболее популярными были ожидания об объявлении запуска программы, получившей название «Большая базука», в которой предусматривается образования мощного фонда помощи путем объединения европейских фондов, а также предположения о возобновлении операций на открытом рынке, нацеленных на понижение слишком высокой стоимости заимствований для проблемных стран Еврозоны.

Однако, ничего подобного в речи главы ЦБ не прозвучало, было заявлено лишь, что – « ЕЦБ готов играть активную и агрессивную роль в оказании помощи для разрешения кризиса, но упор в первую очередь должен делаться на проведении дальнейших структурных реформ правительствами стран ЕС». Такой оборот не понравился инвесторам и негативно отразился на евро. Данные по экономике ЕС хоть и не оказали в моменте никакого влияния на рынок, однако тоже не располагали к оптимизму, т.к. содержали информацию о падении ценового давления в Еврозоне. Цены производителей в еврозоне в июне показали замедление темпов роста - индекс цен производителей (PPI) вырос на 1.8% г/г после + 2.3% г/г в мае. Это указывает на то, что общая инфляция в регионе также будет снижаться и у ЕЦБ есть простор для маневра в плане дальнейшего снижения ставок.

В сегодняшнем пакете новостей из ЕС будет представлена окончательная оценка индексов PMI для сферы услуг – ожидается, что показатели останутся на уровнях предварительных результатов в зоне спада, ниже 50.0. По Германии на уроне 49.7, в целом по Еврозоне на 47.6. Более интересными в плане влияния могут быть данные о розничных продажах Еврозоны в июне, здесь ждут падения, -0.1% м/м, -1.8% г/г, после роста, +0.6% м/м, -1.7% г/г, ранее. Однако, повышенной активности на рынке, по-видимому, эта информация не вызовет, т.к. инвесторы будут ждать публикации отчета по труду в США.

GBP

Стерлинг следовал за евро на вчерашней сессии, и тоже снизился к новым локальным минимумам против евро. Давление на фунт оказали сообщения от ЕЦБ, в то время когда решения центрального банка Великобритании, который вчера тоже объявлял о своем решении по ставке, на «кабель» влияния не оказали. Комитет по денежно-кредитной политике ВоЕ оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 0.5%, а объем программы по покупке облигаций – на уровне 375 млрд. фунтов.

Комментариев к решениям не последовало и потому, естественно, рынок остался в равновесии. Положительные результаты данных по экономике «островов», представленные вчера, тоже, не оказали поддержки фунту - индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительного сектора Великобритании в июле вырос до 50.9 против 48.2 в июне, но комментарии отмечали слабые перспективы для отрасли на фоне падения новых заказов.

В сегодняшнем пакете новостей с «островов» предусмотрен выход последнего показателя активности, индекса менеджеров по снабжению(PMI) доминирующей в британской экономике сферы, сферы услуг. Индикатор ожидается с ростом в июле до 51.3 после 51.0 в июне. Это позитивный фактор для фунта, но он, как кажется, если и окажет поддержку «кабелю» (конечно при подтверждении по факту), то ненадолго, т.к. общий настрой к риску возвращается в нисходящий тренд. Ситуацию могут изменить сообщения из США, где сегодня публикуется главный отчет по труду за июль.

JPY

Валюта Японии оказалась в лидерах на минувшей сессии. Йена укрепилась против всех своих главных оппонентов на фоне разочарования от ЕЦБ, которые вернули ей популярность как убежищу. Экономической информации из Японии сегодня не поступало, не запланирован выход новостей и на более позднее время, йена останется под влиянием внешних данных и прежде всего из США, где ожидается отчет по занятости. Не исключено, что до появления информации из Штатов, рынок будет корректировать позиции японской валюты в сторону ослабления, т.к. чрезмерное укрепление йены усиливает угрозы интервенции со стороны японских властей.

---

Технический анализ Forex DXY 03.08.2012. Валютный рынок c М.Драги переключился на Non Farm Payrolls

2012-08-03 09:42:29 (читать в оригинале)

Четверг получился очень волатильным днем и если не считать длинные хвосты, которые образовались после выступления главы ЕЦБ М.Драги, основные сценарии исполнились.
Управляющий совет Европейского центрального банка вчера на своем заседании решил оставить основную процентную ставку без изменения на уровне 0.75%. Реакция рынка на это решение у меня уже вызвало подозрение, так как для рынка это не было сюрпризом, и рынок обычно до пресс-конференции продолжал торговаться в боковом тренде. Да, выходили новости по Еврозоне, и неожиданно для всех со своими комментариями по экономике вылез Банк Китая, но слишком уж активно продавали доллар по всем парам.

Помнится мне, что 05.07. перед оглашением Банка Англии, Народный Банк Китая объявил о снижении уровня основных процентных ставок, смешал все карты и добавил дню новых оттенков и эмоций. Ставка по депозитам была понижена на 0.25% до уровня 3.00%. ЕЦБ тогда понизил процентную ставку на 0.25% до 0.75%.

Что творилось вчера, это надо было видеть. С 2000 года не припомню таких часовых свечей и таких колебаний на выступление главы ЕЦБ. Драги начал речь с инфляции, потом заговорил о неопределенности. Дал понять, чтобы правительства были готовы активировать EMS/EFSF на рынке облигаций. И тут все как с цепи сорвались, но когда заговорил о рисках и о том, что рассматривался вопрос о понижении ставки, начали формироваться хвосты. Что же касается предоставления фонду ESM банковской лицензии, глава ЕЦБ заявил, что этим должны заниматься правительства, а не ЕЦБ. Нельзя было сразу начать со ставок и рисков?

Я был в шоке от того, так как евро и другие валюты покупали на голом оптимизме. Ничего нового Драги не сказал. Участники рынка сами себя загнали в тупик, когда высказывания М.Драги от 26.07 расценили как сигнал к новым покупкам облигаций и скупали евро по всему рынку. Хотя Драги конкретно ничего не обещал и не указывал сроки, кроме одной фразы, что ЕЦБ готов пойти на нестандартные меры для помощи Еврозоны и евро. А вчера на пресс-конференции Драги повторил все свои слова, и инвесторы разочаровались.

Индекс доллара после падения к 82,20 поднялся до 83,51 и после закрытия европейской сессии перешел в фазу консолидации. Сегодня пятница – день NFP (non farm payrolls). Отчет выходит в первую пятницу месяца и оказывает сильное влияние на валютный рынок. По форме движения ожидаю паттерн похожий на вчерашний день, только без хвостов. До 16:30 мск рынок должен подготовиться к NFP, а там опять полет. Прогнозируется, что занятость выросла на 100К. против 80К месяцем ранее, что может стать позитивным сигналом для доллара. Тем более, согласно отчету ADP, который выходил в среду, количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за июль создали +163K против прогноза +120K и предыдущего значения +176K.

На европейской сессии стоит обратить внимание на статистику по индексам деловой активности в секторе услуг по Испании, Италии, Франции, Германии, Еврозоне и Британии. Время выхода с 11 мск до 12:30 мск. Если показатели сильно отклонятся от прогнозных значений, то могут быть резкие скачки. Особенно британец чувствителен к этому индексу. От 83,70 перед выходными ожидаю разворот.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 365K (прогноз 375K, предыдущее значение 353K).
Индекс производственных заказов за июнь в США составил -0.5% (прогноз -0.4%, предыдущее значение пересмотрено с +0.7% до +0.5%).

---

Технический анализ Forex EURUSD 03.08.2012

2012-08-03 09:40:52 (читать в оригинале)

В четверг ЕЦБ на своем заседании оставил основную процентную ставку без изменения на уровне 0.75%. После оглашения решения евро стали покупать. Реакция рынка на это решение у меня уже вызвало подозрение, так как для рынка это не было сюрпризом, и рынок обычно до пресс-конференции продолжал торговаться в боковом тренде. Да, выходили новости по Еврозоне, и неожиданно для всех со своими комментариями по экономике вылез Банк Китая, но слишком уж активно продавали доллар по всем парам.
Когда на пресс-конференции начал выступать М.Драги, рост усилился. Выше уровня 1,2312 сорвали стопы и рост ускорился до 1,2401. Как только прошли 1,2312, мой основной сценарий отменился, но если не учитывать хвост размером в одну фигуру, то цена прошла по прогнозу.

За все время существования евро, я не припомню таких часовых свечей и такой реакции на выступление главы ЕЦБ. Драги начал речь с инфляции, потом заговорил о неопределенности. Дал понять, чтобы правительства были готовы активировать EMS/EFSF на рынке облигаций. И тут все как с цепи сорвались, но когда заговорил о рисках и о том, что рассматривался вопрос о понижении ставки, начали формироваться хвосты. Что же касается предоставления фонду ESM банковской лицензии, глава ЕЦБ заявил, что этим должны заниматься правительства, а не ЕЦБ. Нельзя было сразу начать со ставок и рисков?

После теста уровня 1,2401 по линии U3 рынок развернулся, и свеча закрылась на уровне 1,2211. К закрытию европейской сессии курс евро/доллар снизился до линии D3 – 1.2133, после чего перешел в коррекционную фазу.

Сегодня пятница – день NFP (non farm payrolls). Отчет выходит в первую пятницу месяца и оказывает сильное влияние на валютный рынок. По форме движения ожидаю паттерн похожий на вчерашний день, только без хвостов. До 16:30 мск рынок должен подготовиться к NFP, а там опять полет. Прогнозируется, что занятость выросла на 100К. против 80К месяцем ранее, что может стать позитивным сигналом для доллара. Тем более, согласно отчету ADP, который выходил в среду, количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за июль создали +163K против прогноза +120K и предыдущего значения +176K.

На европейской сессии стоит обратить внимание на статистику по индексам деловой активности в секторе услуг по Испании, Италии, Франции, Германии, Еврозоне и Британии. Время выхода с 11 мск до 12:30 мск. Если показатели сильно отклонятся от прогнозных значений, то могут быть резкие скачки. Особенно британец чувствителен к этому индексу.

Теперь, что касается прогноза. Медведи закрыли рост евро больше чем на 60%. В еженедельном обзоре я писал, что жду снижения для формирования правого плеча. Откройте дневной график, посмотри эту модель. Курс евро/доллар снизился до 1,2133. Правое плечо, тоже готов, осталось вернуться обратно. Левое плечо зафиксировано 13.07 на уровне 1,2162. Технически рынок должен уйти вверх, но рынок разочаровался в Драги и в качестве протеста продали евро. Если падаем ниже, что ближайшие цели будут 1,2041 и с недельного графика 1,1980. На сегодня я ограничился уровнем 1,2070/80, так как после обновления минимума появятся факторы указывающие на коррекцию (дивер).

Сопротивление: 1.21989 | 1.22620 | 1.23251 | 1.23642 | 1.24273
Поддержка: 1.21599 | 1.20968 | 1.20337 | 1.19946 | 1.19315