Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex AUDUSD 31.10.2012

2012-10-31 15:47:52 (читать в оригинале)

Курс AUDUSD пробил 1,03965, но рост в данный момент застопорился. Уровень 1,40104 для меня является сильным сопротивлением. Рост выше этого уровня на сегодня не рассматривал. Настрой к доллару остается негативным по всему рынку и торгуется вблизи защитных стопов. Пока точно неизвестно, откроются биржи в США или нет. Учитывая, что фьючерсы на фондовые индексы торгуются в плюсе, ожидается, что открытие будет в положительной зоне. Хотя спорный вопрос. Открыться могут и в плюсе, так как ураган стих и погодные условия пришли в норму, но потом все равно будут отыгрывать нанесенный ущерб Сэнди, так как попали страховые компании + убытки от простоя, которые отразятся в отчетах компаний за 4 квартал.

Сопротивление: 1.03750 | 1.04115 | 1.04479 | 1.04704 | 1.05068
Поддержка: 1.03526 | 1.03161 | 1.02797 | 1.02572 | 1.02208

---

Технический анализ Forex USDCHF 31.10.2012

2012-10-31 15:46:45 (читать в оригинале)

С европейской сессии на фоне сильных данных из Германии, курс USDCHF снизился. В данный момент ситуация критическая, так как торговля ведется около защитных стопов. Если брать общую техническую картину, включая другие валютные пары, то условия для роста выполнены в полном объеме. Самое главное есть дивер по АО. Сейчас надо только пугнуть медведей и начнут закрывать короткие позиции, что приведет к возвращению курса на 0,9325/30.

Сопротивление: 0.93340 | 0.93806 | 0.94272 | 0.94560 | 0.95026
Поддержка: 0.93052 | 0.92586 | 0.92120 | 0.91832 | 0.91366

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 31.10.2012

2012-10-31 13:12:29 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Как и предполагали аналитики, в ходе вчерашних торгов пара евро/доллар восстанавливалась от достигнутых ранее минимумов. С уровня 1.2984 пара немного откатилась, однако полагаем, что формирование волны «с» не завершено. Поэтому в качестве основного сценария на сегодня аналитики ожидают укрепления курса единой валюты в направлении 30-й фигуры в рамках последней волны коррекционной трехволновки. В качестве альтернативного сценария все так же рассматривается снижение пары к отметке 1.2850 в рамках усложненной структуры волны «alt.b» старшего порядка.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Вчерашние торги прошли для пары британский фунт/доллар США в условиях роста. Пара восстановилась к отметке 1.6080 и сегодня с открытием европейской торговой сессии пробила уровень 1.61. Таким образом, сохраняется актуальность сценария, предполагающего более значительное восстановление котировок пары. Волна «с» еще строится и сегодня продолжится в направлении уровней 1.6125 и 1.6150. Однако до тех пор, пока пара остается ниже отметки 1.6125, альтернативный сценарий предполагает удлинение волны «alt.b» в направлении вчерашних минимумов.
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

Пара австралийский доллар/доллар США упорно пытается пробиться вверх и подбирается к отметке 1.0390. Однако аналитики продолжают считать, что до тех пор, пока пара остается ниже отметки 1.04, наиболее вероятным является сценарий на ослабление австралийца. Рассматривается вариант формирования коррекционной волны «с», которая на данный момент имеет более сложный вид. Полагаем, сегодня ее формирование продолжится в район отметок 1.0350 и 1.0325. Тем не менее восстановление австралийца от текущих позиций все так же может означать развитие импульсной волны «1», и в случае удачного пробоя вверх отметки 1.04 валютная пара продолжит рост к 1.0425.
Прогноз на понижение курса.

---

Во вторник американские рынки вновь были закрыты из-за продолжающегося урагана...

2012-10-31 12:14:48 (читать в оригинале)

Во вторник американские рынки вновь были закрыты из-за продолжающегося урагана. Активность на валютном рынке опять была слабой, но на этот раз доллар продавался против своих главных оппонентов. Вероятно, инвесторы теперь опасаются за последствия шторма, т.к. разрушения могут повлиять на восстановление экономики и стать причиной ухудшения экономических результатов. На этом фоне и, как кажется, ввиду технических факторов американская валюта понесла потери относительно европейских majors. На события же в паре доллар/йена повлияла финансовая политика Банка Японии, объявившего об увеличении программ смягчения, объемы которых разочаровали рынок. Запланированные к выходу экономические данные США полностью представлены не были – новостная лента обнародовала статистика по рынку жилья, а выход отчета Conference board о потребительских настроениях был отложен из-за урагана на четверг.

Как представили исследования Standard & Poor's Case-Shiller, цены на жилье в 20 мегаполисах США в августе продолжили рост - индекс цен вырос на 2.0% г/г, что оказалась на уровне прогноза, а показатель для 10 мегаполисов зафиксировал увеличение на 1.3% г/г. Очевидно, это могло быть еще одним свидетельством восстановления рынка жилья, но на настроения инвесторов влияния не оказало.

Сегодня экономической статистики будет опубликовано вновь мало, октябрьский индекс менеджеров по снабжению PMI Чикаго ждут с переходом на положительную территорию - с подъемом до 51.0 с 49.7 в сентябре, что способно стать небольшой поддержкой доллару. Политическая составляющая дня будет представлена выступлениями членов FOMC С. Раскин и Д. Уильямса. Говоря об ожиданиях, то, по-видимому, активных действий вновь ожидать не следует, т.к. ко всему прочему рынок может войти в стадию ожидания главных событий недели – публикации отчета по занятости в США, если, конечно, необходимость корректировки балансов в конце месяца не внесет свои коррективы.

EUR

Единая европейская валюта немного подросла против «бакса» на торгах вторника. Евро не только нивелировал потери предыдущей сессии, но и добился небольшого преимущества в споре с долларом. По всей видимости, появление небольшого интереса к единой валюте было обусловлено, кроме опасений за события в Штатах, и сообщениями СМИ, что решение о перечислении Греции очередного транша помощи может быть принято уже 8 ноября. Новости по Греции в моменте имеют ключевое значение для рынка, т.к. оттяжка в решениях о помощи ставит страну на грань дефолта.

Вероятно, эти ободряющие известия стали причиной того, что рынок проигнорировал слабые данные по экономике Еврозоны, представленные вчера. Отчет о рынке труда в Германии показал рост числа безработных седьмой месяц подряд – количество заявок на пособие по безработице в октябре увеличилось на 20 тыс., а сентябрьский показатель был пересмотрен в сторону повышения до 12 тыс. с 9 тыс. указанных ранее. Уровень безработицы остался на отметке 6.9%, но только потому, что сентябрьское значение тоже было пересмотрено с повышением до 6.9% против 6.8%.

Данные Еврокомиссии о доверии в бизнесе и среди потребителей в октябре не располагали к оптимизму. Индекс настроений в экономике Еврозоны в октябре упал до 84.5 против 85.2 в сентябре, показатель доверия в промышленности снизился до -18.0 с -15.9, индикатор уверенности в секторе услуг упал к -12.1 с -11.9, а доверие потребителей до -25.7 с -25.6.

Сегодня в фокусе внимания окажутся данные - о сентябрьских розничных продажах в Германии, прогнозирующиеся с ростом по месяцу - на 0.4% м/м после +0.1% м/м, но с понижением по году, -1.1% г/г против -0.8 г/г ранее, уровень безработицы по Еврозоне в целом, где ждут продолжение роста в сентябре до 11.5% после 11.4% в августе, а также еврозоновский индекс потребительских цен (CPI), предварительная оценка которого полагает о замедлении подъема до +2.5% г/г против +2.6% г/г.

Как видно, ничего воодушевляющего для евро показано, скорее всего, не будет и если не появится позитивных новостей политического плана, касающихся долговых проблем периферийных стран ЕС, то единая валюта может вновь оказаться под давлением, правда небольшим по причине ожидания событий в США.

GBP

Очередная порция хороших новостей из Великобритании и сильные технические уровни спровоцировали рост британского стерлинга против доллара на торгах во вторник. Розничные продажи на «островах» в октябре выросли сильнее прогнозов. Как представил отчет Конфедерации британских промышленников (CBI),благодаря падению инфляции индекс розничных продаж составил +30, когда ожидалось лишь +7. Правда комментарии о перспективах рисовали менее впечатляющую картину, предполагается, что активность покупок потребителей в ноябре составит уже +27.

В то же время, хорошее настроение по фунту позволила валюте вырасти против доллара только к ценам открытия недели, т.е. нивелировать потери предыдущей сессии, но зафиксировать более солидный результат «кабель» не смог. Вероятно, причиной тому является сдерживающее влияние ожиданий смягчения в политике ВоЕ, на грядущем ноябрьском заседании, и прогнозы по индикаторам деловой активности в экономике, которые начнут публиковаться уже завтра и могут указать на то, что восстановление не так стабильно, как кажется после выхода сильных данных по ВВП за 3-й квартал.

Сегодня же новости по экономике Британии уже опубликованы - индикатор потребительской уверенности от GfK за октябрь представил продолжение падения, было зафиксировано -30 после -28 ранее, когда ждали отсутствие изменений, -28. По всей видимости, хорошее настроение по стерлингу поддержано не будет, и валюта может вновь оказаться под продажами или, в лучшем случае, останется в диапазонной торговле.

JPY

Японская валюта оказалась в центре внимания на минувшей сессии. Результаты заседания Банка Японии, которые объявили об увеличении программы покупки активов на 11 трлн. йен не впечатлили инвесторов, т.к. от японского регулятора ожидались более решительные меры смягчения.

На этом фоне йена резко укрепилась против всех оппонентов, но удержать завоевания смогла лишь относительно доллара, фунт и евро к концу торгов вернули все понесенные потери. Вероятно, ослабление интереса к японской валюте было обусловлено заявлениями главы BoJ, о том, что расширение программ смягчения продолжится, а также влиянием на рынок природных катаклизмов в Штатах.

Новости, опубликованные сегодня, отметили, что замедление в промышленности Японии продолжается индекс деловой активности снизился в октябре до 46.9 с 48.0 месяцем ранее, и уровень оплаты труда в сентябре не изменился, 0.0% г/г. Что касается перспектив, то, скорее всего, до появления информации о влиянии урагана «Сэнди» на экономику Штатов и ситуации на рынке труда США йена будет торговаться в диапазонах, под небольшим давлением, которое ограничится уровнями открытия недели.

---

Поцелуй жизни… или смерти?

2012-10-30 16:20:39 (читать в оригинале)

На недавнем европейском саммите канцлер Германии Ангела Меркель приветствовала премьер-министра Ирландии Энда Кенни поцелуем. Некоторые представители ирландской оппозиции уже называют его «поцелуем Иуды». Ведь она не оправдала надежд на то, что Еврозона хоть немного ослабит бремя, которое должна нести Ирландия для спасения своих банков. По завершении саммита французские и европейские чиновники заявили о победе по очкам над немцами, заставив их дать более четкое согласие по поводу намеченной даты - 1 января следующего года -, когда Европейскому центральному банку (ЕЦБ) должны быть переданы все полномочия по контролю за 6000 банков Еврозоны с лишним. Значимость этого «Единого надзорного механизма» (SSM) заключается в том, что после его запуска и «эффективной» работы в течение 2013г. фонды спасения Еврозоны могут приступить к прямой рекапитализации проблемных банков.

Когда его создание было впервые согласовано в июне, Испания надеялась, что это избавит ее от дальнейших долгов, необходимых для спасения банков, а у Ирландии были основания считать, что она сможет получить выгоду и за прошлые периоды.

Премьер-министр Энда Кенни покинул Брюссель в оптимистичном настроении, настаивая на том, что лидеры ЕС четко подтвердили данное в июне обещание. А испанский премьер-министр Мариано Рахой заявил, что он «очень доволен». Однако г-жа Меркель быстро вывела их из состояния радостного заблуждения. «Никакой прямой рекапитализации с обратной силой не будет, - заявила она. Если рекапитализация и будет возможна, то только в будущем». В случае Испании, заявила она, предусмотрен такой график – «когда орган банковского надзора будет создан, у нас больше не будет проблем с испанскими банками, по крайней мере, я надеюсь, что не будет».

Проблема испанских банков будет решена за счет кредитов из Еврозоны, которые уже были утверждены ранее в этом году. Подразумевается, что Ирландии тоже пришлось бы смириться с этим. Ее комментарии поменяли порядок знакомого цикла европейских саммитов: лидеры прибывают с мыслями о кризисе и покидают их, определив ряд мер, которые, как они надеются, позволят потушить пожар. На этот раз они собрались в Брюсселе в условиях относительного затишья на рынках, однако уехали в замешательстве.

Невероятно, но факт. Один высокопоставленный источник из Еврозоны заявил, что вопрос рекапитализации испанских и ирландских банков на самом деле непосредственно не обсуждался. Напротив, лидеры обсуждали предварительные шаги, необходимые для перехода на этап прямой рекапитализации. Многие вопросы остаются открытыми. Решать их предстоит министрам финансов в ближайшие месяцы, в особенности это касается «старых активов».

Однако этот источник добавил: «Заявление г-жи Меркель – неожиданность для меня. Она заранее говорит о решениях, которые примут министры финансов». Германия часто беспокоится, что ослабление рыночного давления на проблемные страны охладит их пыл при проведении бюджетных и экономических реформ. Однако сейчас кажется, что сокращение доходности по облигациям в последнее время снизило готовность г-жи Меркель решать проблемы Еврозоны – в частности потому, что она начинает кампанию по переизбранию на выборах осенью следующего года.

Некоторые дипломатические источники полагают, что Германия нацелена на переговоры, и что прямая рекапитализация испанских и ирландских банков все же произойдет – хотя, вероятно, не раньше выборов в Германии. Если такие меры не направлены на Испанию и Ирландию, говорят еврократы, то к кому обращаются лидеры в своем коммюнике, вновь заявляя, что «важно разорвать порочный круг между банками и государствами»? По крайней мере испанский премьер-министр предвидел такое препятствие: он заявил, что еще 40 миллиардов евро, которые необходимо взять на баланс для рекапитализации банков, или около 4% от ВВП, вызывают «не самое большое беспокойство». Напротив, он поддержал переход Еврозоны к банковскому союзу.

Еще актуальнее вопрос о том, будет ли г-н Рахой официально просить дополнительные средства из фонда спасения – Европейского стабилизационного механизма. Для этого были бы установлены определенные условия (пока непонятно, насколько обременительные), однако это заставило бы ЕЦБ выполнить обязательство по интервенции на рынки облигаций для сокращения расходов Испании по займам. Г-н Рахой должен рассчитать, стоит ли такое облегчение политического унижения, и, что важнее, он должен быть уверен, что такое решение не будет заблокировано скептически настроенными немецкими лидерами.

Все же обе стороны могут надеяться, что постепенное, но постоянное сужение спрэдов по облигациям, происходившее в последнее время, избавит от необходимости просить упрямый Бундестаг дать больше денег. Хотя якобы «независимый» президент ЕЦБ Марио Драги участвует в европейских саммитах, и при этом он сыграл важную роль в определении более четкого графика. «Он всего лишь офисный чиновник, - заявляет один источник.

Еще одна трудная проблема заключается в том, как привести работу надзорного органа ЕЦБ в соответствие с интересами десяти членов ЕС, которые не используют евро. Большинство хочет участвовать в системе, но боится остаться без права голоса, поскольку соглашения предусматривают передачу полномочий на принятие решений правлению ЕЦБ, из которого они исключены на законных основаниях.

Будет создано контролирующее подразделение, в котором страны, не входящие в Еврозону, получат возможность «равного отношения и представления». Однако Британия, прежде всего, обеспокоена тем, как не оказаться в условиях чрезмерного регулирования со стороны гигантского надзорного органа Еврозоны, за которым стоят 17 членов ЕС, при Европейской службе банковского регулирования, которая координирует работу надзорного органа и устанавливает правила.

Отчасти саммит прошел в условиях скандала, связанного с влиянием нового бюджета, предложенного для Еврозоны, на текущие переговоры по поводу обычного семилетнего бюджета ЕС. Он был спровоцирован недавними комментариями британского премьер-министра Дэвида Кэмерона о том, что предлагаемая для Еврозоны «бюджетная обеспеченность» уменьшила необходимость в увеличении бюджета ЕС, который должен обсуждаться на специальном саммите в следующем месяце (г-н Кэмерон сказал, что готов наложить вето на бюджет, который ему не нравится). В коммюнике утверждалось, что никакое «обеспечение бюджета» для Еврозоны «не будет связано» с бюджетом ЕС.

«Обеспечение бюджета» станет частью окончательного отчета, представляемого председательствовавшим на саммите Германом Ван Ромпеем, с описанием «определенного плана действий с четко установленными сроками» для устранения проблем в Еврозоне. Но никто не ждет, что это будет окончательный отчет по реформированию Еврозоны, и все больше распространяется мнение, что ЕС придется заново начать переговоры по соглашениям где-то в 2014г. С учетом таких важных перемен британский премьер-министр Дэвид Кэмерон воспользовался случаем, чтобы заявить о будущем изменении отношений Британии и ЕС, хотя он настаивал, что членство в ЕС – в национальных интересах Британии: "Доволен ли я существующим положением в Европе? Нет, думаю, необходимы изменения.

Существуют перспективы урегулирования отношений между Британией и Европой, а также возможности для того, чтобы стремиться к такому урегулированию. Либерально настроенные союзники из Британии обеспокоены именно существующим настроем. Министр Финляндии по европейским вопросам Александр Стабб заявил Reuters: “Полагаю, что прямо сейчас Британия добровольно, по собственному желанию, ограничивает себя. Это проявляется во внешней политике, экономической политике, в отношении к единой валюте. И я, как человек, выступающий за единый рынок и свободную торговлю, не вижу в этом ничего хорошего”.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам издания The Economist