Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 09.01.2013

2013-01-09 13:58:37 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Во вторник, оттолкнувшись от уровня сопротивления 1.3140, пара евро/доллар направилась к 30-й фигуре, закрепившись на отметке 1.3080. Сегодня пара продолжила движение в узком ценовом диапазоне на уровне вчерашнего закрытия. Полагаем, это указывает на ослабление «медвежьего» движения. Таким образом, мы, вероятно, будем наблюдать рост пары в виде удлиненной волны «4» к целевым уровням 1.3140 и 1.3190. В то же время в качестве альтернативного сценария по-прежнему рассматриваем вероятность завершения коррекционной волны «alt.c» и дальнейшее снижение до уровня 1.3000 в виде волны «5» старшего порядка.
Прогноз на укрепление курса.

GBP/USD, H1

Вчера пара фунт/доллар пробила уровень сопротивления 1.6065, достигнув в итоге 60-й фигуры. К закрытию торговой сессии британская валюта смогла отыграть часть позиций, достигнув отметки 1.6053. Во время азиатских торгов в среду фунт вновь возобновил снижение в область 1.6000, однако пока ему не удалось переписать минимумы вчерашнего дня. В начале европейской сессии пара торгуется на уровне 1.6050. Основной вариант развития событий на сегодня предполагает, что в условиях развития импульса «(3)» «британец» продолжит терять позиции и будет двигаться в направлении уровня 1.6000. Однако не исключено небольшое восстановление курса британской валюты от текущих значений, что может указывать на завершение импульса «1» более низкого порядка и коррекционный рост пары к отметке 1.6130 в качестве элемента «4» импульса «(4)».
Прогноз на укрепление курса.

AUD/USD, H1

Восстановление парой своих позиций на азиатской сессии вторника завершилось отскоком от уровня сопротивления 1.0515 в направлении отметки 1.0450, после чего пара зафиксировалась на уровне 1.0515. Полагаем, это указывает на доминирование боковой тенденции. Таким образом, в качестве основного сценария развития событий на сегодня можно рассматривать развитие импульса «(3)». «Австралиец» продолжит терять позиции и будет двигаться в направлении уровней 1.0465 и 1.0440. Альтернативный вариант развития событий по-прежнему предполагает рост пары от текущих позиций, что укажет на развитие сегодня волны «alt(b)» и ее выход за пределы уровня 1.0530.
Прогноз на понижение курса.

---

Инвесторы продолжают ждать новых ориентиров

2013-01-09 12:42:00 (читать в оригинале)

Инвесторы продолжают ждать новых ориентиров, которые могут появиться с выходом решений по ставке авторитетных европейских ЦБ. А пока рынок формирует боковую коррекцию и на сессии вторника американский доллар демонстрировал уже рост, позволивший нивелировать потери, понесенные «баксом» против европейцев на торгах предыдущего дня. Небольшой всплеск оптимизма и скоротечные продажи американской валюты наблюдались в начале торгов вторника, после того, как министр финансов Японии заявил, что его правительство планирует приобрести облигации Европейского механизма стабильности (ESM). Однако, остальная часть сессии прошла при преимуществе «зеленого» т.к. данные по экономике Еврозоны, опубликованные вчера, большей частью располагали к разочарованию.

Кроме того, протоколы заседаний ФРС, где решалась судьба дисконтной ставки обнародованные вчера выражали некоторый оптимизм по поводу экономического роста в последних месяцах минувшего года. Хорошими оказались и данные по экономике Штатов, выдавшие результаты лучше прогнозов.

Исследования IBD/TIPP показали, что индекс экономического оптимизма вырос до 46.5 в январе с 45.1 в декабре, при прогнозе 46.3, а что индекс оптимизма, рассчитываемый Национальной федерацией малого бизнеса (NFIB) вырос в декабре до 88.0 после 87.5 ранее, когда прогноз ждал 87.2. Сегодняшний новостной пакет Штатов фактически пуст, как в общем и новостная лента других регионов, а потому данная ситуация располагает к ожиданиям продолжения вялой торговли, которая будет вестись в сформировавшихся коридорах.

EUR

Итог вторника оказался отрицательным для пар евро/доллар и евро/йена. На торгах в Азии единая валюта немного подросла на фоне заявлений министр финансов Японии Т. Асо о том, что Токио будет покупать облигации европейского фонда помощи. Это улучшило отношение инвесторов к риску, но ненадолго, т.к. появились сообщения на уровне слухов, о том, что о возможно снижении кредитного рейтинга Франции. Далее, недоверие к евро поддерживалось данными по экономике ЕС, большая часть которых указывала на слабость важных индикаторов.

Уровень безработицы в регионе вырос в ноябре до нового рекордного максимума. По данным Eurostat, число безработных в Еврозоне достигло 18.82 млн. человек, а уровень безработицы вырос до 11.8% с 11.7% в октябре. Год назад, в 2011 году, уровень безработицы находился на отметке 10.6%. Малообнадеживающим был блок новостей о ситуации в экономике Германии - положительное сальдо внешней торговли в ноябре сократилось до 14.6 млрд. евро с 14.8 млрд. в октябре, при прогнозе увидеть 15.1 млрд. евро, а профицит текущего счета платежного баланса, в том же месяце, зафиксировал 15.3 млрд. евро, когда ожидалось 16.0 млрд. евро.

Больше, чем прогнозировалось, сократились в ноябре и заказы в производственной сфере Германии, что разочаровывает на перспективу, здесь наблюдалось -1.8% м/м после + 3.8% м/м, при прогнозе увидеть всего лишь -1.4% м/м. Отчет о розничных продажах в Еврозоне, которые увеличились на 0.1 % м/м в ноябре после снижения на -0.7% м/м месяцем ранее, впечатления на рынок не произвел, вероятно, потому, что прогноз ждал +0.3% м/м. Ежемесячный отчет Еврокомиссии по настроениям в регионе тоже, указал на позитивные изменения в декабре - индекс делового доверия подрос до -1.12 с -1.17, показатели настроений в секторе услуг и промышленности вышли лучше предыдущих, а индекс доверия потребителей поднялся до -26.5 с -26.9. Но и в этом случае поддержки для евро не проявилось.

В сегодняшних новостях интересными будут лишь ноябрьские данные по промышленному производству Германии, ожидается рост на 1.0% м/м после падения в -2.6% м/м в октябре. Окончательные данные по ВВП Еврозоны за 3-й квартал, которые изменений, по-видимому, не принесут и покажут -0.1% к/к, особого значения для рынка не представят, если, конечно, не отметятся неожиданностью. Рынок продолжит ждать результатов заседания ЕЦБ и пока евро останется в диапазонной торговле.

GBP

Британец оставался под влиянием общего настроения на вчерашней сессии, и тоже снизился против доллара к исходным позициям, от которых начинал подъем в понедельник. Важных новостей с «островов» не поступало, можно вспомнить лишь выступление министра финансов Великобритании Д. Осборна, призвавшего законодателей государств-членов Евросоюза провести реформирование банковского сектора и разграничить рискованную финансовую деятельность, выделив розничные банки в отдельную группу. Сегодня в новостях опубликуют данные по внешней торговле Британии, результаты ноября ожидаются с сокращением дефицита баланса до 9.0 млрд. фунтов против -9.5 млрд. в предыдущем месяце.

Информация о розничных ценах, по исследованиям розничного консорциума (BRC), уже опубликована, отчет за декабрь отметил стабильность ценового давления – индекс остался на отметке 1.5% г/г, когда ждали 1.7% г/г. Вероятно, и в торговле пары фунт/стерлинг не стоит ждать сегодня появления направленной активности, т.к. центральный банк Британии тоже собирается объявить свои решения по перспективам денежной политике завтра. Изменений не ждут, но известная способность ВоЕ к сюрпризам и отсутствие единодушия среди членов монетарного комитета, отмечавшаяся не раз в их выступлениях, призывает рынок к осторожности.

JPY

Японская валюта на торгах вторника укрепилась против доллара вторую сессии подряд. Давление на йену продолжало снижаться, очевидно, на фоне все тех же технических факторов, к которым прибавились еще и настроения вызванные статьей WSJ, цитирующей заявления представителей японских властей озвучивших некоторую озабоченность тем, что слишком быстрое и слишком сильное ослабление йены тоже плохо для экономики. Заявления министра финансов о том, что будут покупаться бумаги европейского фонда стабильности, недолго рассматривались как причина для покупок йены, т.к. проведение этих сделок планируется за счет валютных резервов и, вероятно, не повлекут объемных продаж японской валюты. Ко всему прочему, интерес к йене мог подстегнуть возобновившийся рост облигаций на долговом рынке Штатов, что увеличило ее покупки как якорной валюты при закрытии сделок на разнице процентных ставок.

Сегодня новостей по экономике Японии не публиковалось, вероятно, давление на йену восстановится, т.к. настрой на дальнейшие смягчения в денежной политике «Страны восходящего солнца» остается сильным и подогревается ожиданиями принятия решений по увеличению программы покупки активов уже на заседании BoJ 21-22 января.

---

Отсутствие значимых макроэкономических данных в США...

2013-01-08 12:41:22 (читать в оригинале)

Отсутствие значимых макроэкономических данных в США и других регионах мира спровоцировало разнонаправленную торговлю на сессии понедельника. Результатом дня стало снижение американской валюты против всех оппонентов, что можно считать явной коррекцией у недавнему росту на фоне ожидания новых ориентиров, тем более, что достигнутые ценовые уровни вполне располагают к фиксации прибыли с технической точки зрения. Сегодняшняя новостная лента уже более содержательна, в США опубликуют декабрьские отчеты NFIB и IBD/TIPP показывающие настроения в малом бизнесе и среди потребителей. Индекс малого бизнеса от NFIB ожидается с ростом до 87.8 против 87.5 ранее, а индикатор экономического оптимизма от IBD/TIPP с подъемом к уровню 46.3 с отметки 45.1 зафиксированной в ноябре.

Однако маловероятно, чтобы эти публикации вызвали повышение активности на рынке, некоторое влияние на инвесторов могут оказать сообщения из континентальной Европы, где новостной фон более насыщен. В целом же, скорее всего, продолжится диапазонная торговля т.к. внимание валютного рынка в ближайшие дни будет обращено на предстоящие заседания ЕЦБ и Банка Англии, завершения которых намечены на 10 января, т.е. на грядущий четверг.

EUR

Единая европейская валюта по итогам дня укрепилась против доллара и фунта на торгах понедельника. Вполне возможно, что причиной повышения интереса к евро стали технические уровни, сила которых обусловила повышение интереса к фиксации прибыли среди краткосрочных инвесторов. Кроме этого, приближающееся заседание Европейского центрального банка, на котором будут рассмотрены перспективы денежной политики Еврозоны, вполне могло расположить участников рынка к ожиданиям этого события, что обычно не стимулирует активность.

Новостная составляющая вчерашнего дня тоже, наличием значимых событий не отличалась. Представленный индекс цен производителей (PPI) в Еврозоне снизился в ноябре впервые за пять месяцев, показатель упал на 0.2% м/м после роста на 0.1% м/м в октябре. По году индекс цен производителей вырос менее значительно, чем в предыдущем месяце - на 2.1% г/г против 2.6 г/г, когда прогнозы ждали +2.4% г/г. Подобная динамика свидетельствует о слабых перспективах роста инфляции в ЕС и, соответственно, о большем пространстве для ЕЦБ при необходимости понизить ставки. Однако, по-видимому, пока это не убеждает рынок в высокой вероятности осуществлении подобной акции европейским регулятором.

Сегодняшний пакет новостей содержит смешанные прогнозы по экономическим данным ЕС и может - как поддержать евро, так и поспособствовать усилению на него давления. Уровень безработицы за ноябрь ожидается с ростом до 11.8% с 11.7%, «сентимент» индексы декабря, представляемые ежемесячно Еврокомиссией, в большей части ждут с улучшением - индекс делового климата на уровне -1.08 после -1.19, показатель экономических настроений с подъемом до 86.3 с 85.7, индикатор доверия в промышленной сфере с улучшением до -14.5 после -15.1, а индекс потребительского доверия на прежней отметке -26.6. Розничные продажи Еврозоны в ноябре тоже могут отметить улучшение - +0.2% м/м, -2.1% г/г после -1.2% м/м, -3.6% г/г ранее.

Неплохим по результатам будет блок новостей по внешним связям Германии, а вот общие промышленные заказы в крупнейшей экономике Еврозоны за ноябрь, как ожидается, засвидетельствуют о падении на 1.4% м/м после впечатляющих +3.9% м/м ранее. Тем не менее, активность в паре евро/доллар, скорее всего, будет ограничиваться сформированными вчера уровнями сопротивления и поддержки, т.к. рынок, по всей видимости, все-таки воздержится от дополнительного риска до появления результатов собрания ЕЦБ.

GBP

Британская валюта не отличилась оригинальностью и повторила движение евро против доллара. Возможно, некоторое преимущество относительно «бакса», стерлингу помогли данные с рынка жилья Британии представленные Halifax. Как оказалось, цены на жилье неожиданно увеличились и в декабре, что стало вторым подъемом подряд. Индекс цен вырос на 1.3 % м/м при том, что прогноз полагал об отсутствии изменений, 0.0% м/м, после подъема на 1.6 % м/м в ноябре. По году динамика была тоже позитивной, после -1.3% г/г в ноябре, показатель зафиксировал -0.3% г/г, что было наименьшим снижением с мая 2012 года. Экономическая статистика по «островам» на сегодня уже опубликована.

Индекс розничных продаж, представляемый Британским розничным консорциумом (BRC), указал на снижение в декабре - было зафиксировано 0.3% г/г после 0.4% г/г, когда ждали улучшения до 0.5% г/г. В комментариях же к отчету говорилось, что учитывая устойчивый спад в экономике и низкие ожидания, эти данные все-таки не повод для разочарований. Что качается перспектив, то и в паре фунт/доллар маловероятна направленная активность и, скорее всего, будет наблюдаться диапазонная торговля, т.к. новостей о перспективах денежной политики ждут и от Банка Англии, который тоже в ближайший четверг проведет заседание по ставке.

JPY

Остановка роста на торгах понедельника наблюдалась и в паре доллар/йена, где японская валюта попыталась вернуть часть утраченного ранее. По-видимому, сильные технические уровни и ожидания конкретных действий от японских властей стали причиной этой остановки и укрепления японской валюты. Тем временем, вербальная интервенция со стороны правительства «Страны восходящего солнца» продолжается, СМИ сообщили, что новое правительство Японии в скором времени объявит о дополнительных мерах финансового стимулирования экономики страны и ожидается, что сумма стимулирования может быть порядка 12 трлн. йен.

Сегодня же, министр финансов Т. Асо уже заявил, что Япония будет покупать облигации Европейского механизма стабильности и деноминированный в евро суверенный долг, что должно помочь ослабить йену и поддержать Европу. Экономической статистики по Японии сегодня публиковать не будут, йена останется под влиянием информации политического плана, как это и происходит в последнее время, и вполне может продолжить снижение, на фоне выше отмеченных сообщений о намерениях японского правительства.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 08.01.2013

2013-01-08 12:21:01 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

В понедельник пара евро/доллар в условиях роста сумела закрепиться выше отметки 1.31. Сегодня торги проходят достаточно спокойно, в пределах узкого ценового диапазона. Поскольку пробоя выше уровня 1.3140 не произошло, ожидаем возобновления снижения котировок. Согласно уточненному сценарию, завершены четыре волны, и в течение дня пара опустится в район 30-й фигуры в качестве импульса «5». В то же время в качестве альтернативы все так же рассматривается вероятность завершения коррекционной волны «alt.c» и восстановление котировок пары в виде волны «1?» выше уровня 1.3140, в район отметки 1.32.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Вчера британцу удалось отыграть часть утраченных ранее позиций, что привело к тестированию отметки 1.6118. Тем не менее сегодня пара фунт/доллар пробила вниз уровень 1.61 и опустилась чуть ниже. Полагаем, это указывает на доминирование нисходящей тенденции, а значит в ходе основных торговых сессий вторника валютная пара будет торговаться в рамках снижения к целевым уровням 1.6062 и 1.6015. Однако допускается небольшое восстановление курса британской валюты от текущих значений, что может указывать на завершение импульса «1» более низкого порядка и коррекционный рост пары к отметке 1.6137 в качестве элемента «2» импульса «(3)».
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Вчерашнее восстановление курса австралийца и закрепление пары выше уровня 1.05 было полностью нивелировано с открытием сегодняшних торгов. Отсюда рост понедельника рассматривается в качестве коррекции «2». Основной прогноз на сегодня предполагает, что в условиях развития импульса «(3)» австралиец продолжит терять позиции и будет двигаться в направлении уровней 1.0450 и 1.0415. Альтернативный вариант остается прежним: рост пары от текущих позиций, что укажет на развитие сегодня волны «alt(b)» в пределы уровня 1.0530.
Прогноз на понижение курса.

---

Технический анализ Форекс DXY 08.01.2013. Евро готова брать 1,3180

2013-01-08 10:28:16 (читать в оригинале)

Ну вот, на американской сессии индекс доллара скорректировался на 50% от роста 79,35-80,87 пунктов. Я думал, что после падения к дневной Lb индекс откатится, и на европейской сессии пойдем ниже. Однако заявление министра финансов Японии вызвало спрос на евро по всему рынку, и индекс обновил минимум. Таро Асо заявил, что Япония планирует покупку облигаций фонда ESM за счет средств, находящихся в валютных резервах страны.

По основному сценарию на вторник ожидаю падение к 79,81. Условия для этого сценария благоприятные. Кроссы по евро на стороне евробыков, поэтому откаты должны быть неглубокие. День будет не простой, поскольку на сегодня запланирован плотной новостной блок.

Утренний настрой к доллару умеренно негативный. Стоит отметить, что вчера американский фондовый рынок закрылся в красной зоне. Участники рынка ожидают квартальной отчетности, который откроет сегодня алюминиевый гигант Alcoa. Положительные данные могут поддержать евро и оказать давление на доллар. Про потолок госдолга США на время забыли.