Новые вербальные интервенции не остановят приток «горячих денег» зарубежных инвесторов. В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 71,00 коп. (-1,20%), до 58,24 руб., курс евро – на 90,00 коп. (-1,43%), до 61,95 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (+32,14%), евро/рубль – 310,2 млн евро (+27,97%).

Центральный банк России с 11 февраля понизил официальный курс доллара США на 17,78 коп., до 58,8457 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 62,6824 руб., что ниже предыдущего дня на 34,29 коп.

В пятницу доллар США и евро обновили минимумы этого года. «Бычий» тренд по российской валюте усилился после публикации ежемесячного доклада Международного энергетического агентства.

По данным МЭА, добыча стран ОПЕК в январе 2017 года снизилась на 1 млн баррелей и составила 32,06 млн баррелей в сутки. Не входящие в картель страны уменьшили добычу нефти на 0,5 млн баррелей в сутки. Таким образом, соглашение о сокращении нефтедобычи выполнено на 90%.

По итогам 2017 года агентство ожидает роста объема добычи нефти в США, Канаде и Бразилии на 750 тыс. баррелей в сутки, а совокупная добыча не входящими в ОПЕК странами — на 400 тыс. В документе указано, что МЭА улучшил прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2017 году на 100 тыс., до 1,4 млн баррелей в сутки.

Отчет вызывал взлет цен на нефть марки Brent на 2,25%, до $56,84. На фоне дорожающей нефти курс доллара снизился до уровня 58,21 руб., курс евро – до 61,92 руб.

Трейдеры положительно отреагировали на отчет МЭА. Сегодня выйдет ежемесячный доклад ОПЕК о нефтяном рынке. Вряд ли мы увидим такой же стремительный рост по черному золоту как в пятницу, но в моменте вполне реально увидеть тест уровня $57.

В понедельник давление на нефтяные котировки будет оказывать пятничный отчет Baker Hughes, который остался незамеченным трейдерами. Число буровых установок в США за неделю увеличилось на 12 единиц, до 741 штук. Число нефтяных установок выросло на 8 единиц, до 591 штук, количество газовых установок увеличилось на 4 единицы, до 149 штук.

Отсутствие в пятницу коррекционного движения по рублёвым парам указывает на закрытие участниками рынка ранее открытых длинных позиций по доллару и евро. На Чикагской бирже крупные спекулянты продолжают наращивать позиции по рублю. С начала года у них длинные позиции увеличились на 18%, до 19931 контрактов, короткие – на 10,5%, до 2403 контрактов. Объем длинных позиций по рублю вырос на 20%, до 17528 контрактов (1 контракт = 2,5 млн рублей).

Сегодня, 13 февраля, за баррель Brent дают $56,59 (-0,02%). При повышении котировок выше $57,50 покупателям откроется дорога к $61,25. Так как российская валюта тесно связана с ценами на нефть, то при росте нефтяных котировок она продолжит укрепляться к иностранным валютам. В данный момент новые вербальные интервенции не остановят растущий приток «горячих денег» зарубежных инвесторов. Ближайшая цель по паре доллар/рубль – 56,85, евро/рубль – 60,55.

Что касается сегодняшнего дня, то по паре доллар/рубль ожидаем коррекцию к трендовой линии в район 58,44 руб., во вторник – снижение до 58 руб. Прогноз на два дня, но завтра в любом случае его придется корректировать.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

К настоящему моменту ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,5%, список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Русала» и «Башнефти». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Акрона» и «Мечела». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченным ростом, фьючерс на индекс S&P на премаркете умеренно прибавляет. Цены на нефть держатся в «красной» зоне.

Баррель североморской нефти Brent стоит сейчас $54,78 (-0,5%). По расчетам Американского института нефти, запасы черного золота на прошлой неделе выросли сразу на 14,2 млн баррелей при прогнозе в 2,5 млн баррелей. Темпы расширения запасов, как видно, нарастают, что в конечном счете станет для сырья сильным фактором давления. Так это или нет, увидим уже сегодня вечером одновременно с публикацией данных по запасам от Минэнерго США.

Евро/доллар остается под давлением, но масштабных продаж уже нет. Основные торги идут вокруг 1,0670. В принципе, у инструмента есть шансы на коррекцию после снижения.

Российский рубль в середине недели продолжает отступать в паре с долларом США. За американскую валюту в начале дня дают 59,53 руб. (+0,3%). В ближайшее время будет очень важно увидеть, закроются ли торги выше 60,0, и если доллар сумеет пройти выше, шансы на его дальнейшее укрепление в паре с рублем увеличатся.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в диапазоне 2190-2235 пунктов. Рублевый индикатор по-прежнему тянет к нижней границе среднесрочного торгового коридора.

Аналитики консалтинговой компании PricewaterhouseCoopers (PwC) опубликовали доклад под эпичным названием «Мир в 2050 году», в котором излагают свое видение мировой экономики в долгосрочной перспективе. Оговоримся заранее, несмотря на высокую репутацию PwC, на наш взгляд, прогнозы на 30 лет вперед не могут обладать даже приблизительной точностью. Как правило, по истечению времени они корректируются не единожды.

Тем не менее, доклад гласит, что к указанному году на первый план выйдут экономики развивающихся стран: Индия, Китай, Бразилия, Индонезия, Россия. Развитые же экономики, в частности США, будут им уступать. Также вниз списка опустятся Германия и Япония. Россия останется на шестом месте в мире и добьется экономического первенства в Европе. Резкого экономического роста стоит ожидать от Нигерии, Вьетнама и Филиппин.

Подобная ситуация в мировой экономике действительно возможна, так как основные развитые экономики буксуют уже не первый год и имеют ограниченный потенциал роста, исключительно за счет валютных и торговых войн. Такие страны, как Вьетнам и Индия, а также Россия имеют потенциал гораздо больший. Речь идет не только о наличии ресурсов, а по большей части о возможности развиваться за счет внутреннего спроса. Уровень жизни населения в развивающихся странах не высокий, это будет основным стимулом для дальнейшего развития.

Сегодня свои экономические прогнозы опубликует ЕС. Решение по процентной ставке объявит Резервный Банк Новой Зеландии. Заседание совета директоров сегодня проведут «ВТБ» и «АЛРОСА». Внеочередное общее собрание акционеров проведет «Белон».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: коррекция от минимума 1,0656 может затянуться до четверга

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по паре евро/доллар завершились снижением. Спрос на американскую валюту был связан с техническими факторами. Цена, пробив поддержку на уровне 1,0705 и трендовую линию, снизилась до отметки 1,0656. Во второй половине дня доллар США подешевел к основным валютам на фоне снижения доходности американских облигаций. Курс евро восстановился от 1,0656 до 1,0706.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии в паре евро/доллар наблюдается смешанная картина. Цена крутится вокруг уровня 1,0682. С открытия торгов в Европе вероятно повторное снижение курса евро к уровню 1,0660. Допускаю тест уровня 1,0651 (90 гр.). От него жду восходящую коррекцию к уровню 1,0715. Экономический календарь для Европы пустой, поэтому направление основным парам будет задавать динамика американских облигаций.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 16:00 Великобритания – Речь члена Комитета по денежной политике Канлиффа
• 16:15 Канада – Закладки домов за январь
• 18:30 США – Изменение запасов нефти
• 19:30 с речью выступит член правления ЕЦБ Йенс Вайдман
• 21:01 США Аукцион по размещению 10-летних казначейских облигаций
• 23:00 Новая Зеландия – решение по процентной ставке
• Экономический прогноз ЕС

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0659, максимум – 1.0713, закрытие – 1.0699.

То, что ожидал увидеть в среду, продавцы исполнили вчера. Курс евро/доллар после пробоя трендовой линии снизился до 1,0656. Сейчас все восходящие откаты спекулянты будут использовать для наращивания длинных позиций.

Сегодня в своем прогнозе я больше опираюсь на циклический анализ. Вчерашний отскок произошёл от 90 градуса на фоне снижения доходности американских облигаций. В первой половине дня ожидается снижение курса евро до 1,0659. В 12:00 мск по циклам получается восходящая коррекция до 1,0713/15. Т.е. в среду по паре евро/доллар жду колебания между 90 и 45 градусами. Экономический календарь для Европы пустой.

Во вторник, 6 февраля, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 41,75 коп. (+0,71%), до 59,32 руб., курс евро – на 8,00 коп. (+0,13%), до 63,43 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,1 млрд (+22,58%), евро/рубль – 211,1 млн евро (+22,35%). Центральный банк России с 8 февраля повысил официальный курс доллара США к рублю на 48,12 коп., до 59,1933 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,2362 руб., что выше предыдущего дня на 7,96 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. Ослабление российской валюты было обусловлено общим укреплением американского доллара на рынке Форекс и снижением цен на нефть. При снижении цен на нефть марки Brent до $55,32, курс доллара подрос до 59,50 руб., курс евро – до 63,47 руб. При достижении рублёвыми парами своих сессионных максимумов, рубль проигнорировал снижение цен на нефть до $54,70.

Операции Банка России по покупке валюты для Минфина РФ на фоне дешевеющей нефти оказали на участников рынка психологический эффект. Валютных интервенций в объеме 106 млн долларов со стороны регулятора недостаточно для разворота «бычьего» тренда по рублю.

ЦБ РФ с 7 февраля по 6 марта будет ежедневно на валютном рынке покупать доллары для Минфина на сумму 6,281 млрд рублей. Минфин на эти операции выделил 113,059 млрд рублей.

Хорошую поддержку отечественной валюте оказывает спрос на облигации федерального займа (ОФЗ) со стороны зарубежных инвесторов. Он вполне может удержать рубль от ослабления во время снижения цен на нефть. В среду Минфин РФ на аукционах разместит два выпуска ОФЗ общим объёмом 40 млрд рублей.

Сегодня, 8 февраля, на рынке за баррель Brent дают $54,53 (-0.15%). Нефть торгуется около ключевой поддержки $54,22. На её прохождение способен повлиять отчет Минэнерго США по запасам нефти.

Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы сырой нефти за прошлую неделю повысились на 14,2 млн баррелей (прогноз был 2,5 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 2,9 млн баррелей (прогноз был +1,1 млн), запасы дистиллятов – на 1,4 млн баррелей (прогноз был +0,3 млн).

Если поддержка $54,22 не устоит, то нефть сорта Brent подешевеет до $53,00 за баррель. В этом случае курс доллар/рубль поднимется до 59,60-59,70 руб. Выше вряд ли цена пойдёт, поскольку в среду во второй половине дня ожидается коррекция по доллару США после вчерашнего ралли. Закрытие по паре доллар/рубль ожидается в районе 59,30 руб., евро/рубль – около уровня 63,35 руб.

Чаша весов начинает склоняться в сторону покупателей валют, поэтому очень важны результаты закрытия сегодняшних валютных торгов. Закрытие дня ниже 59,00 руб. за доллар вновь усилит давление на доллар и евро. Курс доллара выше 60,15 руб. к концу недели заставит краткосрочных спекулянтов закрывать короткие позиции.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

К настоящему времени ведущие биржевые индексы торгуются с понижением на 0,1%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Аэрофлота» и «ММК». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Яндекса» и «Мегафона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился разнонаправленным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P почти не движется сегодня утром.

Нефть стабильна после распродажи минувшим вечером. Баррель североморского сырья Brent стоит сейчас $55,85 (+0,2%). Сегодня вечером выйдут обновленные данные Американского института нефти по запасам черного золота и нефтепродуктов. Неделей ранее индикаторы давали «медвежий» сигнал котировкам, но реализованы в ценах не были.

Евро/доллар утром во вторник отступает. Основные торги в паре идут вокруг 1,0700, «медведи» настроены довольно агрессивно. Ближайшая поддержка стоит на уровне 1,0685, при ее пробое давление на евро/доллар усилится.

Российский рубль начал торги вторника снижением в паре с долларом США и укреплением в паре с евро. За американскую валюту к настоящему времени дают 59,07 руб. (+0,2%). Сегодня Минфин начинает покупки валюты, на площадке возможно определенное психологическое давление на позиции рубля.

Индекс ММВБ проведет сегодняшнюю сессию в пределах отметок 2190-2230 пунктов.

Сбербанк России отчитался за январь 2017 года по российским стандартам бухгалтерского учета. Чистая прибыль банка увеличилась в два раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 57,9 млрд руб. Совокупный финансовый результат, включающий доходы от переоценки ценных бумаг для продажи, оценивается в 64,3 млрд руб.

Чистый процентный доход банка увеличился относительно января 2016 года на 12,5%, до 95,9 млрд руб. Операционные расходы достигли 29 млрд руб. Отношение расходов к доходам по итогам января 2017 года составило 23,2%.

Основной банк России в который раз продемонстрировал достаточно высокие финансовые показатели для банковского сектора в текущем его положении. Мы рассчитываем на достаточно хорошие результаты по итогам первого квартала этого года и делаем ставку на дальнейший рост акций банка.

В течение дня иных корпоративных событий не предвидится. На валютный рынок повлияет макростатистика. Индекс деловой активности опубликует Канада. Число открытых вакансий на рынке труда представят США. С речью выступит глава Бундесбанка.

Александр Разуваев
www.alpari.ru