EUR/USD: противоречивая ситуация

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник евро в очередной раз закрылось снижением против доллара США. Европейская валюта подешевела к американцу после выступления главы ФРС США Дж.Йеллен. Она заявила, что ЦБ может поднять ставку на предстоящих заседаниях. В каком месяце произойдет повышение, она не уточнила.

Доходность 10-летних американских облигаций взлетела на 2,5%, до 2,5031%. Для облигаций такой рост доходности в течение одного часа, много. Вслед за ростом доходности курс евро/доллар снизился до 1,0561.

Ожидания на сегодня:

На дневном ТФ продавцы прошли поддержку 1,0580. Этим самым они открыли себе дорогу к 1,0457. Политические риски в Европе будут подталкивать курс к этому уровню. Если смотреть внутридневную ценовую динамику на днях, то после снижения курса на американской сессии у меня по циклам всегда получается рост.

Основной сценарий: с открытия торгов в Европе снижение курса евро/доллар до 1,0555, в Штатах – рост до 1,0602 (lb). Если рост начнётся сразу с открытия торгов в Европе, то ждите движения цены по шаблону баров последних двух дней.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:30 Великобритания – Индекс средней заработной платы за декабрь, изменение числа требований на пособие по безработице за январь, уровень безработицы за декабрь
• 13:00 Еврозона – Сальдо торгового баланса за декабрь
• 16:30 Канада – Производственные продажи за декабрь
• 16:30 США – индекс потребительских цен январь, базовый индекс цен на потребительские товары январь, базовый индекс розничных продаж январь, розничные продажи январь, индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Нью-Йорк за февраль
• 17:15 США – Уровень загруженности мощностей январь, Промышленное производство за январь
• 17:30 США – Индекс опережающих индикаторов от СВ за декабрь
• 18:00 США – Выступление главы ФРС США Йеллен, Индекс рынка жилья от NAHB за февраль
• 18:30 США – Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 5-11 февраля
• 20:45 США – выступление члена FOMC Харкера

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0555, максимум – 1.0602, закрытие – 1.0582.

Во вторник курс евро в очередной раз отбился от трендовой линии во время выступления Дж.Йеллен. В своем прогнозе я не учитывал её выступление, поскольку мне неизвестна её речь. Она обещала, что регулятор повысит ставку на ближайших заседаниях. Это будет март или июнь.

Сегодняшнее её выступление недолжно оказать влияния на валютный рынок. По прогнозу жду коррекцию пары к трендовой линии и линии Lb через обновление минимума. Новый минимум нужен, чтобы между АО и ценой на часах сформировалась бычья дивергенция. В этом случае от 90 гр. можно рискнуть сыграть против тренда с целью 1,0600. Евро четыре дня закрывается снижением, может хорошо отскочить. Единственное, что против тренда не стоит увеличивать риски. Входить нужно по проверенным сигналам, если такие есть.

Если укрепления евро начнётся с открытия торгов в Европе, то при достижении 1,0595 падение курса возобновится. Не забываем, что доля покупателей составляет 74% и не снижается. Следим за доходностью американских облигаций. Она должна быть в приоритете, чем технические сигналы. Вероятность отработки моего прогноза – 65%. Удачных трейдов.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 87,25 коп. (-1,5%), до 57,10 руб., курс евро – на 105,00 коп. (-1,71%), до 60,40 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,3 млрд (+19,44%), евро/рубль – 282,0 млн евро (-13,34%). Центральный банк России с 15 февраля понизил официальный курс доллара США на 32,31 коп., до 57,7388 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 61,2955 руб., что ниже предыдущего дня на 47,07 коп.

Накануне торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Рубль обновлял годовые максимумы против валют в течение всей торговой сессии. Нефтяной рынок поддерживал российскую валюту в первой половине дня, во второй – рубль дорожал по инерции.

Стоимость нефти Brent повышалась до $56,42 за баррель. К закрытию дня цена снизилась до $55,77 (-1,15%). Нисходящее движение спровоцировало укрепление американского доллара после выступления главы ФРС США Дж. Йеллен. Она заявила, что ЦБ может поднять ставку на предстоящих заседаниях, не уточнив, в каком месяце произойдет повышение.

Укрепление доллара на рынке Форекс никак не отразилось на динамике российской валюты. Она полностью проигнорировала внешний фон (подорожание доллара, ожидание повышения ставки ФРС США, снижение цен на черное золото, рост запасов нефти в США). Курс доллара снизился до 57,10 руб., курс евро – до 60,37 руб. За пять дней рубль подорожал к доллару на 3,72%, к евро – на 4,77%. Торговые объемы на рынке чуть выше средних. По доллару средний торговый объём за 20 дней составляет $2,57 млрд, по евро – 281,00 млн евро.

Что происходит с рублём? Трейдеры, которые играли на его ослабление, закрывали короткие позиции, чтобы ограничить убытки от его подорожания и отрицательных свопов. Поскольку укрепление рубля ускорилось, покупатели валюты в биржевом стакане стали сдвигать ордера на покупку ниже планируемых уровней. Соответственно, продавцам приходилось продавать валюту по ценам, которые устанавливают покупатели. Участники рынка увлечены торговыми операциями по выходу с рынка, поэтому они полностью игнорируют внешний фон, а рубль укрепляется. А экспортёры продают валюту для уплаты налогов. Им важно на «медвежьем» рынке продать валюту как можно быстрее, иначе получат меньше денег от конвертации.

Текущую ситуацию на валютном рынке нельзя назвать панической. Рубль по тренду укрепляется в день на 1-1,5%. Паника – это когда рубль будет укрепляться на 3% в день. Она сначала начинается среди трейдеров и через пару дней доходит до населения. Как только последние начнут сдавать валюту обратно в банки – это будет значить, что рынок достиг дна. А мы ещё даже не слышали агрессивных высказываний от чиновников. Когда все поверят в снижение доллара до 50 руб., вот тогда рынок и развернётся.

Сегодня, 15 февраля, нефть торгуется в небольшом минусе. Как уже сказано выше, рубль отвязался от нефти, так как трейдеры, которые ставили на ослабление рубля, решают задачи по минимизации потерь. Ближайшая цель по доллару – 56,84 руб. Следующие – 55,35 руб. и 54,55 руб. При падении курса доллара ниже 57 руб. уже можно обращать внимание на «бычьи» сигналы. По евро цель – 59,95 руб. В среду состоятся аукционы Минфина на общую сумму 40 млрд рублей.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

EUR/USD: высоки риски пробоя трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня: + развернуть текст   сохранённая копия

EUR/USD: высоки риски пробоя трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в минусе. Курс евро/доллар на американской сессии снизился до 1,0592. Евро подешевел на фоне роста доходности американских облигаций. Доходность 10-летних облигаций выросла до 2,4519%. Евро также стал чувствительным к новостям о Греции, которая не может достичь соглашения с международными кредиторами.

Греции нужно получить одобрение на получение очередного транша финансовой помощи в размере 86 млрд евро.

Ожидания на сегодня:

В понедельник экономический календарь был пустой. Сегодня трейдеры будут ждать выступления в конгрессе США главы ФРС Дж.Йеллен, а также релиза инфляционных показателей США за январь.

На торгах в Азии курс евро вырос до 1,0612. Росту способствовало снижение доходности на американские облигации. Если доходность на торгах в Европе снизится, к выступлению Йеллен евро подорожает к доллару США. С технической точки зрения по паре назрела серьезная коррекция, поэтому по коротким позициям стоит снизить торговые объемы. Цель на вторник – 1,0640 (45 гр.)

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Предварительный данные по приросту ВВП 4 кв. 2016, окончательный индекс потребительских цен за январь
• 11:15 Швейцария – Индекс цен производителей за январь, Индекс потребительских цен за январь
• 12:30 Великобритания – Индекс потребительских цен за январь, индекс цен производителей (закупочных) за январь, индекс розничных цен за январь, базовый индекс потребительских цен за январь, индекс цен на жилье за декабрь, индекс цен производителей (отпускных) за январь
• 13:00 Еврозона – Предварительный прирост ВВП 4 кв. 2016, Германия – Индекс экономических настроений ZEW за февраль, промышленное производство за декабрь, Индекс экономических настроений ZEW за февраль
• 14:00 США – Индекс малого бизнеса NFIB за январь
• 16:30 США – Индекс цен производителей январь, Базовый индекс цен производителей январь
• 18:00 США – Выступление главы ФРС США Йеллен, Отчет по монетарной политике ФРС
• 21:00 США – Выступление члена FOMC Каплан

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0588 (текущий в Азии), максимум – 1.0640, закрытие – 1.0626.

Курс евро/доллар от балансовой линии снизился до 1,0588. Сейчас формируется уменьшенная модель коррекционного движения за 10-13 февраля. Мишки не дотянули до 67 градуса. В принципе ничего страшного нет. Развернулась вниз доходность 10-летних американских облигаций, развернулась вверх пара евро/доллар.

При снижении доходности до 2,4350% укрепление евро ускорится. По US10Y на 1H проявилась модель «двойная вершина». Если она сегодня реализуется, то трендовая линия по евро будет пробита. Сначала жду восстановление курса евро до 1,0621 или 1,0625 (lb). После непродолжительной коррекции фаза укрепления евро должна продолжиться. При построении прогнозного сценария на вторник я больше опирался на часовой ТФ US10Y.