В пятницу по итогам торговой сессии по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,75 коп. (-0,80%), до 57,95 руб., курс евро – на 40,00 коп. (-0,65%), до 61,52 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,7 млрд (-55,73%), евро/рубль – 270,8 млн евро (-10,60%). Центральный банк России с 21 февраля повысил официальный курс доллара США к рублю на 46,25 коп., до 58,0967 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,6987 руб., что выше предыдущего дня на 24,91 коп.

20 февраля рубль завершил торги ростом. Он укрепился к иностранным валютам на фоне изменения прогноза по рейтингу России от Moody’s, повышения нефтяных котировок и налогового периода в РФ. К закрытию торгов курс доллара снизился до 57,95 руб., курс евро 61,52 руб.

Эффект от вербальных заявлений представителей правительства сошёл на нет. Нужна новая серия высказываний о нанесении ущерба экономике России сильным рублём, иначе он продолжит ралли в рамках высокодоходной стратегии кэрри-трейд, которую используют зарубежные инвесторы.

Сегодня утром баррель Brent стоит $56,21 (+0,05%). Покупатели нацелились на $56,85. В случае неудачной попытки закрепиться выше указанного уровня цена на нефть вернётся в район $54,83 (негативный фактор для рубля, но не критический).

Пик налоговых платежей придется на 27-28 февраля (акцизы, НДС, НДПИ, налог на прибыль). После коррекции валют экспортеры захотят конвертировать валюту по высокому курсу. В связи с этим рубль будет получать поддержку от экспортеров до конца недели. При росте цен на нефть до $56,85 курс доллара снизится до 57,55 руб., курс евро – до 60,95 руб. В среду курс рубля от снижения сдержат аукционы Минфина РФ.

Из-за праздника в США отчеты по запасам нефти от Американского института нефти и Минэнерго США сдвинулись на 22 и 23 февраля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В понедельник 20 февраля американский доллар корректируется к своим конкурентам после пятничного подорожания. На фоне снижения кросс пары евро/фунт курс фунт/доллар вырос с азиатского минимума на 79 пунктов, до 1,2482. Курс евро/фунт снизился на 37 пунктов, до 0,8512 (-0,43%). Соответственно из-за снижения кросса укрепление евро против американской валюты было сдержанным. Покупатели встретили сопротивление в области 1,0630.

Сегодня понедельник, рынок корректируется против пятничного укрепления доллара. В этот день не стоит икать фундаментальных причин ценовых колебаний. Трейдеры корректируют свои портфели после пройденных выходных.

На текущей неделе в центре внимания участников рынка находится протокол заседания FOMC (среда). После выступления главы ФРС США Дж.Йеллен в Конгрессе протокол вряд ли будет интересным для трейдеров. Она сказала, что будут повышать ставку ближайших заседаниях. Рынок оценивает, что FOMC не станет повышать ставку на мартовском заседании, но будет обсуждать возможность её повышения в мае.

Так как в США выходной день. Европейцы могут на тонком рынке по евро обновить внутридневной максимум на 1,0645, при поддержке кросс пары евро/фунт – до 1,0655. По паре фунт/доллар цель на уровне – 1,2495.

Российский фондовый рынок в понедельник открылся в плюсе, но сразу же после этого ушел в «красную» зону. В лидерах утренних продаж отметились акции «Мечела» и «Алроса», под давлением удерживаются бумаги «ФосАгро» и «Системы». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился положительным. Американские рынки завершили пятничную сессию неактивными покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете подрастает.

Цены на нефть держатся в плюсе в начале очередной февральской недели. Баррель североморского сырья Brent стоит сейчас $56,06 (+0,5%). Согласно свежим данным от Baker Hughes, число буровых вышек в США за прошлую неделю увеличилось на 10 единиц и составило 751 штуку. Тренд сохраняется положительным, однако темпы роста сокращаются.

Евро/доллар утром в понедельник символически подрастает, основные торги идут вокруг 1,0620. Сегодня в США выходной день, в стране празднуют День президентов, что обязательно скажется на дневной волатильности. Во второй половине дня будет статистика от еврозоны, но в целом сессия обещает быть спокойной.

Российский рубль на открытии торгов вернул себе часть потерянного в пятницу вечером. За доллар США к настоящему времени дают 58,11 руб. (-0,5%). Предполагаемый диапазон движения в паре доллар/рубль на сегодня составляет 57,75-59,25.

Индекс ММВБ проведет сессию понедельника в границах отметок 2110-2145 пунктов.

Гендиректор «Аэрофлота» Виталий Савельев заявил, что положительно относится к идее приватизации. С высокой вероятностью перед приватизацией котировки акций главного российского авиаперевозчика еще значительно прибавят в цене и, соответственно, можно будет зафиксировать прибыль. Старое биржевое правило: покупай на ожиданиях, продавай на событии. Вместе с тем, приватизация «Аэрофлота» противоречит интересам государства. Авиаперевозки – это стратегическая для России отрасль (достаточно вспомнить географию), безопасность полетов плюс заказы для возрождающейся авиационной промышленности. Мы оцениваем вероятность приватизации «Аэрофлота» в ближайшем будущем как очень низкую.

Международное рейтинговое агентство Moody's улучшило прогноз по суверенному рейтингу России с «негативного» до «стабильного», подтвердив рейтинг на спекулятивном уровне Ва1. Агентство также улучшило прогноз по рейтингу российских государственных облигаций с «негативного» до «стабильного». Рейтинги были подтверждены на уровне Ba1, а краткосрочный рейтинг — на уровне Not Prime.

В Moody's зафиксировали признаки восстановления экономики и улучшение макроэкономических показателей, а также отметили рациональную политику Минфина РФ при формировании и расходовании бюджетных средств. Эти факторы и позволили агентству улучшить свою оценку. В будущем эксперты Moody's ожидают сокращения дефицита бюджета. Если правительство РФ и дальше будет проводить реформы, направленные на стимулирование роста экономики, то рейтинг будет повышен.

Улучшение прогноза по суверенному рейтингу, безусловно, позитивное событие для российских долговых ценных бумаг. В этом году Россия планирует наращивать объемы заимствований и положительная международная оценка ее обязательств как нельзя кстати.

Сегодня внеочередное общее собрание акционеров проведет «Европлан». В США празднуют День президентов, поэтому американский фондовый рынок не проводит торги. В России выйдут данные по безработице и розничным продажам.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу курс евро/доллар закрылся снижением. Евро подешевел к доллару на фоне закрытия длинных позиций в преддверии длинных выходных в США. «Евробыки» даже не реагировали на снижение доходности американских облигаций. По итогам дня доходность 10-летних облигаций в США упала на 1,22%, до уровня 2.420%. К закрытию сессии курс евро снизился до 1,0604.

Ожидания на сегодня:

В США выходной день. Долговой рынок закрыт. В понедельник опираться на доходность американских облигаций не получится. Поскольку сегодня понедельник и евро/доллар в пятницу закрылся снижением, то сегодня мой прогноз на укрепление евро – понедельник против пятницы. На новости не обращаю внимания.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Индекс цен производителей за январь
• 14:00 Германия – Выход месячного отчёта Бундесбанка. Великобритания – индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI февраль
• 16:30 Канада – Изменение объема оптовых продаж за декабрь
• 18:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей за февраль
• США – День Президентов
• Еврозона Встреча ECOFIN

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0603 (текущий в Азии), максимум – 1.0655, закрытие – 1.0635.

Зона 1,0640 – 1,0650 не устояла. На фоне закрытия длинных позиций курс евро снизился до 67 градуса. Этот градус является значимым для евро. Учитывая, что сегодня понедельник, мой прогноз смотрит вверх против пятничного движения. Цель по 45- му градусу 1,0655. Цена может дойти до 1,0666, но его достижение остаётся под вопросом из-за праздника в США

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) По данным CME Group FedWatch Tool снизилась вероятность повышения ставки в марте с 31% до 17,7%;

Технические (краткосрочные):

(+) На 1H курс евро скорректировался до 67 гр.;
(+) В пятницу доходность 10- летних бондов снизилась на 1,22%;
(+) Дневной стохастик находится в зоне покупок и пытается сформироваться бычий сигнал.

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) Повысилась вероятность повышения ставок ФРС США в июне (актуально для марта месяца);
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) На Чикагской бирже у крупных и мелких спекулянтов увеличились чистые короткие позиции. У крупных спекулянтов она выросла за счет сокращения Long-позиций на 2079 контрактов, у мелких – увеличения коротких позиций на 6632 контрактов.