Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Минувшая сессия стала типичным понедельником, характерной чертой которого является слабая волатильность...

2012-09-25 12:54:37 (читать в оригинале)

Минувшая сессия стала типичным понедельником, характерной чертой которого является слабая волатильность на при бедном новостным фоне. В результате доллар зафиксировал небольшой рост против европейцев и снижение относительно йены, нарисовав картину, которую относят к периодам ухода инвесторов от риска. Очевидно, финансовые проблемы Греции и Испании вновь становятся главными факторами влияния. Беспокойства вызывают сообщения, что Афины могут вновь не уложится в размеры выделенной ей помощи, а Испания потерять свой рейтинг ввиду затяжки решения вопроса о запросе предоставления помощи. К тому же в Еврозоне публиковалась статистика, данные которой не располагали к оптимизму относительно перспектив экономики в европейском блоке.

Информация из США тоже не блистала позитивными результатами - промышленное производство в августе резко сократилось, что было отмечено общим индексом национальной активности, выпускаемым ФРС Чикаго. В августе показатель упал до -0.87 с -0.12 в июле, при этом индикаторы продаж, заказов и товарно-материальных запасов снизились до -0.01 с 0.02, а индекс занятости опустился до -0.04 с 0.02. Чуть более ободряющие новости пришли из Техаса, деловая активность в производственной сфере в сентябре оставалась на негативной территории, но индекс, рассчитываемый ФРС Далласа, в сентябре вырос до -0.9 с -1.6 в предыдущем месяце.

Сегодня новостей будет больше – предполагается, что индекс потребительского доверия от Conference Board в сентябре вырастет до 65.0 с 60.6 в августе, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 мегаполисах за июль продолжит демонстрировать позитивную динамику, +1.0% г/г после +0.5% г/г ранее, а производственный индекс ФРС Ричмонда укажет на то, что и в этом регионе есть улучшение, выдаст -6 против -9 в предыдущем периоде. Такого рода тренды могут поддержать доллар, но учитывая, что в текущем моменте рынок ставит во главу угла политику, решающим для сегодняшней сессии может стать информация из Европы, где планируется выступление главы ЕЦБ М. Драги.

EUR

Евро выглядел слабо на торгах в понедельник. Очевидно, ситуация когда инвесторы заостряют внимание на вопросах - попросит ли Испания о помощи, а в Греции может выявиться еще больший дефицит бюджета, нежели рассчитанный при предоставлении ей кредитов, не склонял рынок к увеличению желания рисковать. Давление на единую валюту оказали и экономические данные, свидетельствующие об ухудшении дел в крупнейшей экономике ЕС Германии.

Отчет института Ifo объявил о снижении индикатора настроений в деловых кругах этой страны пятый месяц подряд, при том, что прогноз полагал о некотором улучшении - индекс опустился в сентябре до 101.4 с 102.3 в августе, когда прогноз пророчил 102.6. Индикатор оценки текущей ситуации IFO тоже снизился, 110.3 против 111.1, как и показатель экономических ожиданий, где было зафиксировано 93.2 после 94.2, при ожидании увидеть 95.0. Комментарии же представителей института говорили об ухудшении перспектив для экспортеров Германии и о том, что крупнейшую экономику Еврозоны ждут более трудные времена.

Значимых данных по экономике ЕС сегодня будет немного, один из них уже опубликован - опережающий индекс потребительского климата Германии за октябрь от GfK вышел ниже прогноза 5.9, когда ждали 6.0. В то же время, инвесторы будут сегодня внимательно следить за разворотом событий на долговом рынке Еврозоны, где будут проходить аукционы по размещению краткосрочных долгов Испании. Наиболее же влиятельным событием сегодняшней сессии, как кажется, может стать выступление главы ЕЦБ М. Драги, из которого рынки надеются получить некоторые подробности относительно исполнения программы ОМТ и вопросов связанных с Испанией.

GBP

Британский фунт тоже выглядел слабым большую часть сессии понедельника, но смог с минимальными потерями завершить торги против доллара и зафиксировать небольшой плюс относительно евро. Очевидно, в текущей ситуации стерлинг рассматривается как наименее уязвимый для событий Еврозоны актив, и потому сохраняет чуть большую популярность, нежели евро. К тому же, нейтральность отношения к фунту обуславливало и отсутствие каких – либо новостей с британских островов. Сегодняшний новостной фон тоже малонасыщен, будут представлены данные от ВВА об ипотечном кредитовании в август, которые, в общем, влияние на валюту, как правило, не оказывают.

Предполагается, что изменений не будет и число одобренных заявок останутся на уровне 28.4 тыс. Более интересным может быть выступление исполнительного директора Банка Англии П. Фишера, который известен как сторонник мягкой политики, и его заявления о слабости экономики и необходимости смягчения политики, если будут иметь место, могут спровоцировать давление на стерлинг.

JPY

Японская йена продемонстрировала рост против доллара на торгах понедельника. Очевидно, падение склонности риска, связанное с ростом опасений относительно Европы, было главным стимулирующим фактором для покупок йены. Кроме того, популярность йены поддерживалась и падением доходности на долговом рынке США, где трежерис продолжили рост. Опубликованные вчера протоколы последнего Банка Японии не принесли никаких сюрпризов. Протоколы отметили, что экономика вернется к умеренному пути восстановления, так как внутренний спрос остается прочным и зарубежные страны выходят из фазы замедления.

Также говорилось, что ЦБ продолжит смягчение монетарной на постоянной основе, применяя программу покупки активов. Основной блок новостей по экономике Японии появится в конце недели, а сегодня был представлен лишь индекс цен корпораций, который зафиксировал сохранение дефляционных процессов, показатель отметил в августе -0.3% г/г после -0.3% г/г, когда предполагалось увидеть более позитивное значение -0.2% г/г.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 25.09.2012

2012-09-25 12:09:27 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Торги понедельника прошли для пары евро/доллар довольно негативно. Курс единой валюты опустился ниже 29-й фигуры и достиг отметки 1.2887. Таким образом, пара достигла уровня 23.6% коррекции Фибоначчи от максимума 1.3174. Несмотря на слабую динамику нисходящего движения, ожидаем продолжения коррекционного снижения котировок пары в качестве последней подволны коррекции «с» в район 28-й фигуры. В то же время не исключено, что евро возобновит рост от текущих значений, что укажет на завершение коррекционной структуры и начало развития импульса «1» в район 30-й фигуры.
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Пара британский фунт/доллар США торговалась вчера снова в пределах узкого диапазона и к закрытию дня восстановилась с минимума 1.6182 выше уровня 1.62. Данное восстановление рассматривается в качестве коррекционного и, полагаем, завершено. Поэтому в продолжение дня ожидаем снижения котировок валютной пары в виде импульсной волны «3» в коррекции «с» в пределы отметки 1.61. Но по-прежнему, до тех пор пока пара остается выше отметок 1.6208 и 1.62, сохраняется актуальность сценария на восстановление курса британца от текущих позиций. Этот рост укажет на формирование волны «alt.b» и восстановление котировок пары к максимуму 1.6310.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

В соответствии с условиями основного сценария, пара австралийский доллар/доллар США демонстрировала на вчерашних торгах снижение котировок. Пара достигла уровня 1.0389, завершила волну «а», развернулась и, развивая коррекцию «b», восстановилась выше уровня 1.04. К началу европейской торговой сессии наблюдается очередной откат пары, поэтому ожидаем дальнейшего снижения курса в течение основных торговых сессий вторника. Пара опустится к уровням 1.0389 и 1.0340 в виде волны «с». Достижение района уровня 1.0390 и отскок пары назад в район отметки 1.04 могут означать завершение волны «alt.с» более высокого порядка и формирование импульса «1» в район уровня 1.0455.
Прогноз на понижение курса.

---

Технический анализ Форекс DXY 25.09.2012. Все внимание участников FX направлено на выступление М.Драги

2012-09-25 09:34:07 (читать в оригинале)

С максимума 79,77 индекс доллара вернулся к линии Lb. Теперь вопрос, куда идем дальше? Основным событием во вторник станет выступление президента ЕЦБ. Думаю, Драги и определит дальнейшее направление евро на ближайшие два дня.
Утром Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал отчет по финансовой стабильности. На него и данные по Китаю AUD отреагировал ростом. Евро и фунт также укрепились против доллара. Для доллара вторник начался с красной зоны. Сможет он закрыться или нет в зеленой зоне, узнаем вечером. В 10:00 мск. опубликуют опережающий индекс потребительского климата GfK. Если GFK не разочарует инвесторов, как IFO, то индекс до 17:00 мск может снизиться до 79,40. В 17:00 мск выступает глава ЕЦБ М.Драги. Есть вероятность, что после выступления Драги евро поднимется выше 1,30, а индекс снизится до 79,15.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 25.09.2012

2012-09-25 09:32:44 (читать в оригинале)

С минимума 1,2890 курс евро вернулся к линии Lb. Основным событием во вторник станет выступление президента ЕЦБ. Думаю, Драги и определит дальнейшее направление евро на ближайшие два дня. Утром Резервный банк Австралии (РБА) опубликовал отчет по финансовой стабильности. На него и данные по Китаю AUD отреагировал ростом. Евро и фунт также укрепились против доллара. Внутридневной максимум зафиксирован отметке 1,2952. В 10:00 мск. опубликуют опережающий индекс потребительского климата GfK. Если GFK не разочарует инвесторов, как IFO, то евро до 17:00 мск может подняться до 1,2980. Если выйдет слабый отчет, то не исключаю отката от волны 1,2890-1,2952 до 1,2916. В 17:00 мск выступает глава ЕЦБ М.Драги. Есть вероятность, что после выступления Драги евро поднимется выше 1,30. По основному сценарию цель 1,3025. Если евро принизит основание 1,2890, мне кажется, евро ускорит свое падение и Драги вряд ли чем поможет.

Сопротивление: 1.29488 | 1.30102 | 1.30715 | 1.31094 | 1.31707
Поддержка: 1.29110 | 1.28496 | 1.27883 | 1.27504 | 1.26891

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 25.09.2012

2012-09-25 09:31:24 (читать в оригинале)

Несмотря на обновление минимума, курс GBPUSD вернулся к линии Lb. Это кросс EURGBP менял направление. Десять часов британский фунт торгуется в узком диапазоне. По основному сценарию я рассматриваю рост GBPUSD до 1,6335/40. Основным событием во вторник станет выступление президента ЕЦБ. Думаю, Драги и определит дальнейшее направление евро на ближайшие два дня. Выступление запланировано на 17:00 мск.

Сопротивление: 1.62311 | 1.62726 | 1.63141 | 1.63397 | 1.63812
Поддержка: 1.62055 | 1.61640 | 1.61225 | 1.60969 | 1.60554