Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex USDCHF 30.11.2012

2012-11-30 10:31:49 (читать в оригинале)

В четверг европейские участники не стали дожидаться открытия торгов США, пошли сразу с открытия Европы. На американской сессии продавцы обновили минимум. Чем был вызван отскок к Lb, я написал в разделе DXY. Сейчас пара торгуется по 0,9266. Тенденция к снижению сохраняется, но у меня вчерашняя разнонаправленная динамика основных пар вызывает сомнение. При резком отскоке может образоваться двойное основание, но я пока это не рассматриваю. Рост выше 0,93 подтвердит этот сценарий.

Сопротивление: 0.92826 | 0.93133 | 0.93440 | 0.93630 | 0.93937
Поддержка: 0.92636 | 0.92329 | 0.92022 | 0.91832 | 0.91525

---

ВВН о ликвидности в Европе

2012-11-29 16:14:48 (читать в оригинале)

С фундаментальной точки зрения экономика Европы никак не может служить катализатором недавнего роста для евро. Показатели PMI явно указывают на ухудшение ситуации в четвертом квартале, в том числе и в Германии. Итоги последних заседаний лидеров стран ЕС по греческому вопросу тут тоже не при чем. Да, каких-то договоренностей удалось добиться, но взаимная ненависть на фоне формальных ограничений сильно тормозят процесс. Финансовые условия и ликвидность в Европе изменились в лучшую сторону. Возможно именно эти факторы стали причиной укрепления евро, начиная с середины ноября, но они ненадежны, их влияние быстро угасает и сходит на нет.

Депозиты. Последние данные за сентябрь включают в себя вклады частных лиц и компаний. Объем испанских депозитов вырос на четыре млрд. евро до 897 млрд. евро, что стало максимальным значением с июня. Объем итальянских депозитов вырос почти на 22 млрд. евро до 1.07 трлн., что стало максимальным значением с января 2003 года. Объем греческих депозитов вырос на 823 млн. евро до 149.4 млрд., что стало максимальным значением с мая.

Дисбалансы. Они незначительно сократились. Последние данные включают октябрь. Бундесбанк заявляет о 719 млрд. евро, что ниже максимального значения в 751 млрд,. евро, зафиксированного в августе. Таким образом, месячное снижение составило 32 млрд. евро. Долг Банка Испании снизился до 384 млрд. евро с рекордного значения в сентябре - 420 млрд. евро. Это минимальное значение с июня. В октябре долг Банка Италии снизился на 14 миллиардов евро до 267 млрд. евро. Рекордное значение было установлено в августе - немногим ниже 290 миллиардов евро. Греческий дисбаланс практически не изменился - 108 миллиардов евро, что является максимальным значением с ноября 2011 года.

Национальные Центробанки по-прежнему берут в долг у ЕЦБ. В сентябре Испания заняла у ЕЦБ рекордную сумму - 400 млрд. евро. На 11 миллиардов больше, чем в августе. Италия в сентябре заняла у ЕЦБ на пять миллиардов меньше, чем в августе или 275 млрд. евро. Португалия в сентябре заняла 56.1 млрд. евро, что на 500 млн. евро выше, чем в предыдущем месяце и самая большая сумма с июля.

К этому следует добавить утвержденный ЕЦБ механизм по поддержанию ликвидности (ELA). Он вырос почти на 2.2 миллиарда евро до 235 миллиардов за неделю до 16 ноября, что стало максимальным значением с начала второго полугодия.

В целом, баланс ЕЦБ вырос на три миллиарда евро за неделю до 16 ноября, что стало первым увеличением с конца сентября. Европа приближается к первой годовщине долгосрочной операции рефинансирования (LTRO), поэтому не исключено, что инвесторы, вложившие средства в трехлетние бумаги, воспользуются опционом на досрочное погашение. Погашенные ценные бумаги сократят баланс ЕЦБ, зато у баланса ФРС есть все шансы существенно вырасти.

Большинство инвесторов и экспертов согласятся с существованием многочисленных катализаторов для ценовой динамики на валютном рынке. Среди них относительно положение валют и настроения инвесторов. В краткосрочной перспективе едва ли стоит надеяться на устойчивость корреляции между состоянием валютного рынка и номинальными двусторонними валютными курсами.

Марк Чандлер, Brown Brothers Harriman
Подготовлено Forexpf.ru

---

Намечается охота за стопами выше 1,30

2012-11-29 15:18:31 (читать в оригинале)

Для медведей по доллару сегодня отличный день. Торги в Азии были спокойными. Европа открылась ростом по евро и франку, и сейчас эти валюты укрепляются к доллару с хорошей скоростью. Британский фунт и австралийский доллар сдерживают кросс-курсы. Новозеландский доллар против доллара США обновил недельный максимум. Европейские фондовые индексы торгуются в плюсе, данные по рынку труда в Германии вышли положительные. Настроения инвесторов и трейдеров улучшаются на глазах. Министр финансов США Тимоти Гейтнер придал еще большей уверенности евробыкам, так как собирается провести встречу с лидерами Конгресса. Показывают видимость работы. На 14:08 мск курс EURUSD достигал максимума 1,2990, GBPUSD - 1,60304, USDCHF минимума 0.92675 и AUDUSD буксует на 1.04624 (кроссы держат).

Впереди нас ожидает релиз данных по экономическому росту США в 3 квартале текущего года. Ожидается, что ВВП вырастет на 2.8% по сравнению с предыдущим показателем в 2%. А также голосование в парламенте Германии, только неизвестно точное время и дата. Министр финансов Германии говорил, что дожны принять соглашение по Греции на этой неделе. Это получается сегодня или завтра. Мне попалась информация, что голосование состоится 30 ноября. Германия по любому примет сразу, поэтому это событие только должно усилить рост евро.

Так-то рано сорвались вверх. Если бы все вместе пошли, это одно, когда в разнобой, это хуже. Янкам это не понравится, и европейцы это прекрасно понимают. Они могут решиться на фиксинг, чтобы выровнять позиции перед открытием американской сессии и выходом отчета ВВП США. За это время отыграются индикаторы, и на американской сессии можно открывать охоту за стопами, хотя уверен, что при текущем росте евро срабатывали защитные стопы. У меня после вчерашних лосей, открытых позиций нет. Вчера за рынком вечером не следил, сегодня днем не успел. В целом настрой для евро остается позитивный и проверить стопы за 1,30 желательно сегодня.

---

Первая половина торгов сессии в среду проходила под знаком ухода от риска...

2012-11-29 12:45:26 (читать в оригинале)

Первая половина торгов сессии в среду проходила под знаком ухода от риска. Доллар рос против европейских оппонентов и снижался относительно йены на фоне увеличения опасений, что вероятность масштабного повышения налогов и сокращения расходов в США повышается. К такому мнению рынок подтолкнули сообщения из Штатов о том, что переговоры, направленные на предотвращение «бюджетного обрыва» почти не продвигаются. Кроме этого, по-видимому, остается еще большая доля скепсиса в отношении эффективности решений, касающихся помощи Греции, т.к. требуется их утверждение в парламентах ряда стран ЕС. Тем не менее, «зеленый» не смог удержать свои завоевания. Настроения резко изменились на американской сессии и основой тому стал оптимизм, содержавшийся в речи президента США, заявившего, что все больше республиканцев согласны с необходимостью сбалансированного подхода в решениях вопроса по бюджету, и что есть надежды согласовать проблему налогов и расходов до Рождества.

Позитивным откликом стали высказывания некоторых представителей республиканской партии, объявивших готовность согласовать гос. доходы, если будут уступки в сокращении расходов.

В итоге доллар закрыл минувший день на ценах открытия против евро и фунта, а относительно йены зафиксировал значительно меньшие потери, нежели те, что наблюдались в течение торгов. Данных по экономике было не много - как показала статистика, продажи новых домов в октябре снизились, показатель выдал сокращение на 0.3% м/м, до 368 тыс. домов в год, когда ожидалось увидеть 385 тыс. Отчет ФРС «Бежевая книга» был выдержан в достаточно оптимистичных тонах - большинство из 12 округов ФРС отметили умеренный рост найма и потребительских расходов, правда сектор производства был упомянут как ослабший.

Сегодня новостная лента представит больше информации, предполагается видеть первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю, ожидающиеся с сокращением до 395 тыс. с 410 тыс., а также данные о незавершенных сделках по продаже жилья в октябре, где возможно отметится рост на 1.0% после +0.3%. Главным же событием будет выход уточняющей оценки ВВП США за 3-й квартал – прогнозы полагают о пересмотре главного показателя в сторону увеличения до +2.8% с +2.0%, указанных ранее. Данный момент может стать фактором влияния и спровоцировать повышение волатильности на рынке.

EUR

Единая валюта торговалась разноправленно на минувшей сессии. Опасения, что Греция может не получить помощи из-за отсутствия одобрения решений Еврогруппы парламентами стран Еврозоны, и высокая вероятность «фискального обрыва» в США склоняли инвесторов к уходу от риска. Положение исправили сообщения из Штатов о позитивном настрое противостоящих сторон в плане достижения консенсуса при решении бюджетного вопроса.

Данные по экономике Еврозоны, представленные вчера, тоже могли расцениваться как позитив для единой валюты - годовая инфляция потребительских цен в Германии в ноябре замедлилась до 1.9% с 2.0% в октябре, а по месяцу ценовое давление сократилось на 0.1%, при том, что месяцем ранее оставалось без изменений. Это могло добавить уверенности в том, что у ЕЦБ мало причин для дальнейшего снижения ставок. Расширением отметились и данные по денежной массе Еврозоны - агрегат М3 вырос на 1.2% в октябре после сокращения на 0.3% в сентябре, годовой прирост зафиксировал +3.6% после +2,6% в сентябре.

Сегодняшний пакет новостей представит данные Еврокомиссии о настроениях в бизнесе региона в ноябре, прогнозы ждут снижения индекса настроений в экономике до 84.2 с 84.5, небольшое улучшение настроений в промышленности, -17.5 после -18.0, и продолжение падения показателя потребительского доверия – к уровню -26.9 против -25.7 ранее. Повышенное внимание будет уделено и данным о занятости в Германии, здесь предполагается увидеть увеличение безработных на 15 тыс. и прежний уровень безработицы – 6.8%

GBP

Британский фунт торговался под влиянием общих настроений рынка и тоже, как и евро, сначала снижался против доллара, а потом нивелировал потери, что привело пару в итоге к ценам открытия дня. Данные по экономике Британии к выходу не планировались, тем не менее, они появились раньше срока - Банк Англии представил информацию о кредитовании, которая должна была выйти в четверг. Как объявил отчет - число новых одобренных кредитов на покупку жилья в октябре выросло до 53.0 тыс. против 50. 4 месяцем ранее, при этом чистое ипотечное кредитование оказалось ниже ожиданий, составив 199 млн. фунтов, когда в сентябре было 600 млн., прогнозы же полагали о 600 млн. фунтов.

Сократилось и потребительское кредитование, на 257 млн. фунтов. Похоже, запущенная ВоЕ схема «финансирование за кредитование» пока не приносит желаемого эффекта, что может быть поводом для расстройств. Опубликованный уже сегодня отчет Nationwide может быть подтверждением тому, что слабость кредитования находит отражение на рынке жилья - индекс цен на жилье в ноябре снизился по году, показав 0.0% м/м и -1.2% г/г после 0.6% м/м, -0.9% г/г ранее.

Позже, сегодня, будут опубликованы данные по денежной массе и отчет Конфедерации британской промышленности (CBI) по розничным продажам в ноябре. Прогнозы ждут сокращение индекса розничных продаж до 19 с 30 в предыдущем месяце. Объектом же наиболее пристального внимания на текущей сессии, по-видимому, станет публикация отчета Банка Англии о финансовой стабильности и выступление пока еще главы этого института М. Кинга. Если прозвучат заявления располагающие к мнениям о высокой вероятности дальнейшего смягчения в политики ЦБ, то стерлинг может возобновить снижение.

JPY

Рост интереса к йене как к валюте убежища, и снижение доходности облигаций США поддерживали японскую валюту в первой половине торгов прошлой дневной сессии. Не последней причиной роста йены была и фиксация прибыли в условиях неопределенности, после того, как валюта демонстрировала снижение с течение последних недель. Однако, оптимизм по поводу позитивного разрешения вопросов, связанных с бюджетом США, определенный сообщениями из Штатов, оказал давление на японскую валюту и спровоцировал возврат к ценам открытия фактически во всех парах с ее участием.

Опубликованные уже сегодня данные по японской экономике отражают сохранение неблагополучных процессов, показатели розничной торговли октября отметили продолжение падения спроса - было зафиксировано -1.2% г/г после 0.4% г/г, при том, что ожидания связывались с понижением лишь на -0.7% г/г. Что касается перспектив, то, как кажется, японская валюта останется под влиянием сообщений, определяющих склонность к риску, но масштабной волатильности демонстрировать не будет и останется пока в диапазонной торговле, ввиду ожидания выборов в «Стране восходящего солнца».

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 29.11.2012

2012-11-29 12:26:09 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

В ходе вчерашних торгов пара евро/доллар демонстрировала разнонаправленную динамику. Установив сессионный минимум на отметке 1.2880, пара развернулась, прошла 29-ю фигуру и достигла уровня 1.2960. По словам аналитиков компании, подобная динамика свидетельствует о возможности продолжения коррекционной волны «4» в направлении отметки 1.2880. В то же время альтернативный сценарий предполагает дальнейшее укрепление курса пары в направлении 30-й фигуры в рамках волны «5».
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

На вчерашних торгах британец продолжал удерживать позиции. Поначалу пара фунт/доллар обвалилась к внутридневному минимуму 1.5962, но затем стерлинг начал отыгрывать потери, и котировки восстановились выше уровня 1.60. Полагаем, сегодня валютная пара будет демонстрировать тенденцию к росту, что укажет на завершение волны «4» и формирование импульса «5» в коррекции «с» в направлении уровней 1.6050 и 1.6065. В случае обвала пары и пробоя минимума 1.5962 волновая структура будет пересмотрена в сторону завершения волны «alt.c» и развития импульсной волны «1» к отметке 1.5950.
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

Торги по паре австралийский доллар/доллар США закрылись в среду с повышением на уровне 1.0476. Сегодня динамика движения пары нисходящая. Однако, учитывая, что пара остается достаточно близко от сопротивления 1.0479, ожидаем закрепления выше этого уровня и восстановления котировок в виде импульса «5» в район отметки 1.05. Более значительный откат в течение сегодняшних торгов может означать усложнение внутренней структуры коррекции «4» и ее продолжение к уровням 1.0427 и 1.0420.
Прогноз на повышение курса.