Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс DXY 29.11.2012. Б.Обама поддержал евробыков

2012-11-29 10:37:14 (читать в оригинале)

В среду прошли по альтернативному сценарию. Если падение от 80,59 до 80,27 (закрытие американской сессии) приложить к открытию европейской сессии, то как раз получается возвращение цены в зону минимума 80,03. Меня этим выбросом вынесло с рынка по стопу. Неприятно попадать в ловушки, которые расставляют СМИ, используя противоречия политиков. Я вчера говорил, что тема с фискальным обрывом в США надумана и все равно все примут. Показали важность этого события, чтобы запугать евробыков, и этой новостью раскачивают рынки в нужный момент. США любят играть на нервах трейдеров, особенно когда поднимают планку госдолга. Все равно поднимают и все принимают.

Евро столкнули к 1,2879, затем вышли на сцену Б.Обама и Джон Бонэра и вернули пары на уровни открытия европейской сессии. Как будто ничего и не происходило. Президент США заявил, что соглашение по бюджету страны может быть достигнуто в течение ближайших недель, до Рождества. А Бонэра с журналюгами поделился своим оптимистическим настроением по поводу договоренностей с президентом США. По итогам дня AUDUSD, NZDUSD и EURUSD закрываются ростом. Фунт вернул все утренние и дневные потери и готовится двигаться выше.

Кстати мне сегодня попалось сообщение, что Германия по Греции будет голосовать не сегодня, а завтра. Надо бы как-то проверить это. А так, что имеем? Имеем расширяющуюся формацию. Обратите внимание на дневные свечи, которые вчера сформировались. Я их привел на срезах по евро и фунту. Они указывают на продолжение роста. Перекрытие этой свечи более чем на 50%, отменил восходящее движение и тогда уже можно задуматься о глубокой коррекции.

Опубликованные данные по США:

Количество продаж новых домов в США за октябрь составило 368K (прогноз 390K, предыдущее значение пересмотрено с 389K до 369K).

---

Технический анализ Форекс EURUSD 29.11.2012

2012-11-29 10:35:35 (читать в оригинале)

По вчерашнему дню все написал в разделе DXY. Резким снижением к 1,2879 длинную позицию от 1,2945 закрыли по защитному стопу. Стоп выставлял по рискам, ниже не мог себе позволить ставить. Я писал, что красиво разведут евробыков. Именно поэтому не было никакого желания после срабатывания стопа шортить евро. Сейчас бы опять словил лося. Информационные агентства фискальным обрывом так надавили на евробыков, что те повелись на развод и побежали с рынка, после чего и золото шлепнулось на 28 долларов. А что имеем по итогам дня? Пару фраз от Б.Обамы и Джона Бонэра, и евро/доллар закрывается около 1,2960.

Одним словом - веселуха. На часовом графике показал срез с дней. Сморите ШИП на часах, это молот на днях. Свеча и паттерн указывают на дальнейший рост. По моим ожиданиям после такой свечи быки просто обязаны протестировать 1,3000. Европа скорее всего будет скучная, так как новости выходят и индикаторам надо разгрузиться, а вот на американской сессии рост может получиться хороший. Закрытие ниже 1,2919 отменит бычий сценарий. При таком развитии событий, уже точно надо будет готовиться к хорошему падению (отбой на неделях от трендовой линии).

Сопротивление: 1.29659 | 1.30116 | 1.30574 | 1.30857 | 1.31315
Поддержка: 1.29375 | 1.28918 | 1.28460 | 1.28177 | 1.27719

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 29.11.2012

2012-11-29 10:34:16 (читать в оригинале)

На массовом разводе с фискальным обрывом в США, быки не смогли удержать позиции выше 1,60. Курс фунт/доллар скатился до 1,5961. Пара прошла по сценарию АС и на американской сессии вернулась к Lb. При пробое 1,6000 на уровне 1,5990 по длинной позиции сработал защитный стоп. Печалька, потому что цена вернулась, но риски не позволяли ниже ставить стоп. Вчерашний ШИП, это молот на днях. ШИП или молот указывает на дальнейшее ослабление доллара США. У меня получается так, что сегодня быки будут тестировать 1,6050/55. Падение ниже 1,600 нужно уже будет рассматривать как готовность рынка двигаться к 1,5915/00.

Сопротивление: 1.60252 | 1.60638 | 1.61025 | 1.61264 | 1.61651
Поддержка: 1.60012 | 1.59626 | 1.59239 | 1.59000 | 1.58613

---

Бомба с часовым механизмом в самом сердце Европы

2012-11-28 16:10:04 (читать в оригинале)

Почему Франция представляет собой главную опасность для единой валюты.
Угроза обвала евро на некоторое время миновала, но все же, на то, чтобы вернуть единую валюту в прежнюю форму уйдут годы лишений и тяжкого труда. Греции, Португалии, Испании и Италии реформы и сокращение бюджета нужны как воздух, между тем, именно они толкают людей на улицы, к массовым забастовкам и столкновениям с полицией. Но это все цветочки по сравнению с той проблемой, которая уже маячит на горизонте Еврозоны. Имя ей Франция. Эта страна всегда была сердцем Еврозоны, впрочем, и всего Евросоюза. Президент Франции Франсуа Миттеран стремился к введению единой валюты, поскольку надеялся таким образом усилить влияние своей страны в ЕС и остановить быстро набирающую мощь объединенную Германию. Франция выиграла от перехода на евро: она получила доступ к кредитам под низкий процент и сумела избежать проблем, охвативших остальное Средиземноморье.

Но Франция уступила главную роль в европейской драме Германии еще задолго до того, как к власти пришел Франсуа Олланд, первый президент-социалист со времен Миттерана. А экономика страны теперь также вызывает серьезные опасения. У Франции по-прежнему много сильных сторон и плюсов, но еврокризис обнажил и ее слабости.

Много лет она теряла конкурентоспособность, уступая Германии, когда немцы сократили затраты и провели крупные реформы эта тенденция усилилась. Не имея возможности девальвировать свою валюту, французы предавались государственным расходам и заимствованиям. Даже когда другие страны ЕС принялись усмирять аппетиты государства, Франция продолжала потреблять почти 57% от ВВП - это самый высокий показатель в Еврозоне.

Стране не удавалось сбалансировать бюджет с 1981 года, что привело к росту государственного долга с 22% до 90% от ВВП. Деловой климат во Франции тоже ухудшился. Французские компании согнулись под тяжестью законов на рынке труда и торговли товарами, высоких налогов и самых высоких в Европе отчислений с трудовых доходов на соц. обеспечение. Стоит ли удивляться тому, что в стране никто не спешит с открытием новых предприятий. Во Франции меньше предприятий малого и среднего бизнеса - главной движущей силы экономики - чем в Германии, Италии или Великобритании.

Экономика переживает стагнацию и балансирует на грани рецессии. На ее рост в следующем году уже никто не надеется. Более 10% трудоспособного населения и более 25% молодых французов сидят без работы. Внешний дефицит текущего счета из небольшого профицита в 1999 году превратился в крупнейших по меркам Еврозоны дефицит. Иными словами, во Франции слишком много неконкурентоспособных компаний и слишком расточительное правительство, не умеющее жить по средствам.

Олланда загнали в угол

Обладая дерзостью и жесткостью, Олланд мог бы реформировать Францию. Его партия сейчас у власти, практически во всех регионах. При этом левым гораздо проще убедить профсоюзы согласиться на изменения. Олланд признал, что Франции не хватает конкурентоспособности. Более того, он пообещал внести изменения, рекомендованные бизнесменом Льюисом Галлуа, в частности, сократить соцналог для компаний. Президент хочет сделать рынок труда более гибким. На этой неделе он даже обмолвился о раздутом гос. секторе, пообещав "работать лучше, а тратить меньше".

И все же, учитывая серьезность проблем, Олланду явно не достает решимости. Почему бизнес должен ему верить, ведь он уже провел ряд "левых" мер, например, повысил налог на доход, увеличил налоги на прибыли компаний, благосостояние, прирост капитала и дивиденды, повысил минимальную зарплату и частично откатил принятое ранее повышение пенсионного возраста. Не удивительно, что потенциальные предприниматели спешат покинуть страну.

Европейские правительства сумели провести реформы, потому что кризис ощущался повсюду, избиратели верили, что другой альтернативы просто нет, а политические лидеры были убеждены, что изменения неизбежны. Ни к Франции, ни к Олланду это не относится. Во время предвыборной кампании Олланд почти не упоминал о необходимости реформ, направленных на улучшение деловых условий, напротив, он делал ставку на консолидацию. Его Социалистическая партия по-прежнему против капитализма: как только он начал рассуждать о конкурентоспособности Франции, его рейтинг резко пошел вниз.

Хуже того, Франция пытается попасть по движущейся мишени. Все страны Еврозоны проводят структурные реформы гораздо быстрее и, как правило, масштабнее, чем Франция. МВФ недавно предупредил о том, что Франция может оказаться позади Италии и Испании. На кону будущее не только Франции, а всей Еврозоны. Олланд вполне справедливо критикует Меркель за слишком рьяное стремление к фискальной консолидации. Но когда речь заходит о политической интеграции, необходимой для выхода из кризиса, он отводит глаза. Необходим более жесткий общеевропейский контроль над национальными экономическими политиками.

Франция с большой неохотой ратифицировала последний фискальный договор, который дает Брюсселю дополнительные полномочия по бюджетным вопросам. Но ни политическая элита, ни избиратели еще не готовы отказаться от своего суверенитета, точно также, как они не готовы и к структурным реформам. Большинство стран обсуждают, какую часть своей независимости придется отдать, но Франция упорно избегает любых дискуссий о будущем Европы. Олланд сильно обжегся в 2005 году, когда избиратели отвергли конституцию ЕС, а его партия раскололась на два лагеря. Если подобная ситуация повторится, единая валюта будет ввергнута в хаос.

Мы уже говорили о том, что Италия - одна из крупнейших экономик Еврозоны - не сумела провести реформы при Сильвио Берлуцкони; к концу года он отошел от дел - и в стране начались перемены. До недавнего времени инвесторы снисходительно относились к Франции; на самом деле, долгосрочные процентные ставки несколько снизились. Но магия скоро кончится. Экономику нельзя обманывать слишком долго. Если Олланд не докажет, что он готов изменить курс, которым страна следовала последние 30 лет, Франция утратит доверие инвесторов - и Германии. Многие страны в Еврозоне уже не понаслышке знают о том, как быстро меняется настрой рынков.

Кризис может разразиться уже в следующем году. Раньше проблемы с европейской валютой начинались где-то еще, но под конец всегда захватывали и Францию - вот и сейчас, не Италия с Испанией будут определять судьбу евро, а именно Франция. У Олланда осталось совсем мало времени, чтобы обезвредить бомбу с часовым механизмом в самом сердце Европы.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Economist

---

Евробыки удерживают оборону около 1,29

2012-11-28 15:12:03 (читать в оригинале)

С открытием европейской сессии рынок по доллару развернулся вниз. Европа, как она часто делает, не поддержала направление Азии. Но даже в этом случае, быкам пока не удается развить ралли против доллара. Британец по сегодняшнему дню остается торговаться в коридоре 250 пунктов, евро/доллар торгуется в диапазоне 300 пунктов. Оптимизм по поводу соглашения о разрешении долговых проблем Греции быстро угас, и сейчас СМИ пестрят заголовками про фискальный обрыв в США. Че все опасаются, не пойму. Все примут, никуда не денутся. В США всегда все тянут до последнего и потом на последней минуте принимают все законы и соглашения. Единая валюта пыталась восстановиться к азиатскому максимуму после релиза отчета по розничным продажам в Испании, которые сократились меньше прогнозов, однако у $1,2935 нарывались на лимитные ордера. За день четыре раза снизу стукались об $1,2636 и отбой.

Поддержка находится в зоне $1,2900 и $1,2910. Падение ниже 1,29 сильно ослабит бычий тренд на часах и усилит недельный отскок. Но пока цена торгуется выше 1,29, может последовать отскок вверх и уход в боковик пока не проголосует за Грецию Германия.

В октябре объем розничных продаж упал на 9,7% г/г против ожиданий -11,5% и предыдущего значения -10,9% г/г.

В 19:00 мск появится информация по продажам новых домов за октябрь в США. В среднем ожидают увеличение показателя с 0,389 млн до 0,390 млн. Даже не знаю, отреагируют рынок на них . Европа не пошла ниже, вот и метаются из стороны в сторону в поисках стопов.

Вчерашние позиции, все еще открыты. Евро у меня открылась по 1,2945, стоп на 1,2890. Если взять фибо от нисходящей волны 1,3007 до 1,2911, то получается, что 38,2% проходит через 1,2947 и 50% через 1,2959. Так как Европа не смогла переломить утреннюю тенденцию, то остается ожидать возвращения цены хотя бы до 1,2947/59. По AUDUSD на часах вообще рисуется голова-плечи. Фунт в течение последних 1,5 часов летает между уровнями 1,6002 и 1,6014. Диапазон закрывают одной 15 минутной свечкой. Есть мнение, что у продавцов могут также сдать нервы, как вчера сдали нервы у быков и начнется рост. А так ситуация остается неопределенной.