Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Новостной фон вторника был на стороне желающих рисковать...

2012-12-12 12:19:52 (читать в оригинале)

Новостной фон вторника был на стороне желающих рисковать. Доллар продавали ввиду позитивных экономических новостей из Европы, оптимизма в отношении разрешения вопросов связанных с «бюджетным обрывом» в Штатах, откуда приходят сообщения, что в переговорах по бюджету наблюдается некоторый прогресс, а также на ожиданиях от ФРС дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Не последней причиной снижения интереса к «баксу» были и слабые результаты по экономике США, представленные на вчерашней сессии. Отчет национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) показал снижение доверия в малом бизнесе, в ноябре индекс оптимизма в этом секторе резко упал, показав 87.5 после 93.1 ранее, при прогнозе увидеть 92.5. Пессимизм наблюдался и среди штатовских потребителей, декабрьский индикатор экономического оптимизма, рассчитываемый IBD/TIPP, зафиксировал снижение до 45.1 с 48.6, когда ожидания связывались с ростом до 51.6, т.е. переходом показателя в положительную зону, выше 50.0.

Дефицит внешней торговли США в октябре увеличился и составил -42.2 млрд. долларов против 40.3 млрд. в сентябре, а прогнозы ждали -42.1 млрд. долларов. Не стали поводом для хорошего настроения и данные о товарно-материальных запасах оптовых компаний в октябре. Объемы запасов хоть и увеличились на 0.6% по сравнению с сентябрем, однако это нельзя считать положительным моментом, т.к. причиной было падение продаж на 1.2% м/м.

Сегодня, среди данных статистики наибольший интерес вызовет представление ежемесячного отчета об исполнении бюджета Штатов за ноябрь, который вероятно отразит рост дефицита до -147.5 млрд. после -120.0 млрд. долларов ранее. Однако центральным событием текущей сессии, безусловно, станет публикация решений FOMC по ставке и комментарии топ менеджмента ФРС. Если, как предполагается, на смену операции «Твист» придет очередной раунд покупки казначейских облигаций, то доллар продолжит понижение.

EUR

Позитив в «несколько слоев», принесенный новостями из Европы подтолкнул вверх интерес к европейской валюте, и евро завершила минувшую сессию ростом против всех своих главных оппонентов. В числе ободряющих для склонности к риску моментов можно упомянуть хорошие данные по экономике Германии, успешный аукцион в Испании, где размещались долги правительства, а также сообщения, что выкуп долгов Грецией позволит достигнуть целевых уровней. На стороне единой валюты могли оказаться и сообщения о намерении еще одного банка Швейцарии – UBS, брать плату с клиентов, открывающих депозиты во франках. Ко всему прочему, настрой инвесторов услышать от ФРС о новом этапе количественного смягчения тоже обеспечивал рост популярности европейской валюты. Отчет ZEW, опубликованный вчера, показал, что индекс экономических ожиданий в Германии в декабре подскочил сразу до 6.9 с -15.7 в ноябре, когда прогнозы полагали об улучшении лишь до -11.3. При этом индекс текущих условий тоже вырос - до 5.7 против 5.4 месяцем ранее, а ожидания связывались с понижением к уровню 5.0.

Данные результаты явно контрастируют с прогнозами ЕЦБ и Бундесбанка о вероятном снижении экономики, однако рынок внимание на это не обратил, хотя не факт, что не вспомнит в ближайшем будущем. Новости из Испании сообщили, что на аукционе правительственных долгов было размещено цб на 2.39 млрд. евро со сроком погашения через 12 месяцев и на 1.5 млрд. евро 18-месячных облигаций, с доходностью существенно ниже той, которая сложилась на предыдущих торгах. Что касается Греции, то здесь вполне возможен выкуп облигаций более чем на 30 млрд. евро. Сегодня новостной пакет ЕС планирует показать данные по инфляции в Германии и Франции за ноябрь, а также показатели октябрьского промышленного производства Еврозоны.

Прогнозы ждут снижения CPI в ведущих экономиках ЕС – по Германии, вероятно, будет зафиксировано -0.1% м/м, +1.9% г/г против 0.0% м/м, +2.0% г/г ранее, а по Франции 0.0% м/м, +1.6% г/г после +0.2% м/м, +1.9% г/г. Промышленное же производство Еврозоны, по-видимому, отметит продолжение падения, т.к. ожидается 0.0% м/м, -2.8% г/г, когда в предыдущем периоде было -2.5% м/м, -2.3% г/г. Естественно, такого рода тренды, если подтвердятся, не поддержат евро. Однако, основным фактором влияния для сегодняшнего дня будет информация из Штатов от ФРС и на этом фоне вероятно ожидание, которое может обусловить торговлю в узком диапазоне.

GBP

Фунт тоже укрепился против доллара на прошедшей сессии. Поддержку британцу обеспечили - все тот же позитивный фон из континентальной Европы и настрой на смягчение денежной политики в США. Из новостей по британской экономике можно вспомнить лишь информацию Conference Board, представившую индекс опережающих индикаторов Британии за октябрь. Как указал отчет, индекс опережающих индикаторов упал на 0.4 пункта после роста на 0.1 ранее. Снижение показателя обусловлено слабостью индикаторов активности PMI и может свидетельствовать о продолжении ослабления активности на перспективу, что снижает вероятность дальнейшего восстановления экономики.

Сегодняшний новостной фон «островов» выдаст данные о занятости, предполагается, что число заявок на пособие по безработице в ноябре вырастет на 7.5 тыс. после +10 тыс., а уровень безработицы останется на прежней отметке 4.8%. По большому счету, данная динамика расстройств по стерлингу, скорее всего, не принесет, если, конечно, не появятся результаты хуже прогноза. Однако и в случае с британской валютой рынок будет руководствоваться данными от ФРС, и до их появления вероятна слабая активность в парах с участием «кабеля».

JPY

Йена вчера продолжала торговаться в диапазоне против доллара, но по итогам сессии зафиксировала небольшое снижение. Очевидно, слабые данные по экономике Штатов не произвели на инвесторов обычное, поддерживающее йену, влияние, т.к. отошли на второй план на фоне рисков связанных с вероятной агрессией в смягчении денежной политики Японии. Усилению этих рисков могли поспособствовать опубликованные результаты опросов, указавшие, что лидер оппозиции С. Абэ сохраняет преимущество против нынешнего главы правительства Японии Е. Нода.

Сегодняшняя статистика по экономике «Страны восходящего солнца» выдала неплохие результаты – в октябре заказы на машины и оборудование выросли, 2.6% м/м, 1.2% г/г после падения ранее на 4.3% м/м и 7.8% г/г, индекс активности в сфере услуг за тот же месяц снизился меньше прогноза на 0.1% м/м, когда ждали -0.3% м/м, а индекс закупочных цен японских корпораций в ноябре чуть подрос и показал 0.0% м/м, -0.9% г/г против -0.3% м/м, -1.0% г/г в октябре. Тем не менее, йена снижается и на сегодняшних торгах, но, как кажется, это движение не будет продолжительным, т.к. приближение выхода информации в США станет сдерживающим фактором.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 11.12.2012

2012-12-11 12:49:52 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

В понедельник пара евро/доллар продолжала восстанавливаться от достигнутых ранее минимумов. Однако восходящая динамика пары ограничилась уровнем 1.2950, где единая валюта встретила сильное сопротивление. Тем не менее сегодня ожидается динамичный прорыв уровня 1.2950, и в этом случае активизируется сценарий, согласно которому пара продолжит укрепляться в район 30-й фигуры в виде усложненной структуры волны «b». В качестве альтернативы можно ожидать возобновления нисходящего движения пары в направлении 28-й фигуры в виде волны «alt.a».
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Пара британский фунт/доллар США демонстрировала вчера восстановление в рамках основного сценария. Протестировав дневной максимум 1.6096, пара развернулась и откатилась в пределы отметки 1.6070. Несмотря на слабые попытки британца восстановиться, полагаем, что коррекционная волна «b» завершена и в течение основных торговых сессий вторника доллар США будет укрепляться в виде волны «с» в район 60-й фигуры. Восстановление британца от текущих значений может означать развитие альтернативной волны «alt.b» в район 61-й фигуры и начало развития волны «alt.c» к отметке 1.6054.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

По итогам вчерашних торговых сессий пара австралийский доллар/доллар США сформировала свечную модель «Доджи», что говорит о неопределенности на рынке. Полагаем, консолидация пары выше отметки 1.0458 может указывать на возможное восстановление котировок в виде волны «с» в направлении уровней 1.05 и 1.0515. Тем не менее не исключено, что волна «alt.b» будет еще строиться сегодня, что может означать пробой вниз отметки 1.0458 и снижение к 1.0440.
Прогноз на повышение курса.

---

Минувшая сессия стала обычным понедельником...

2012-12-11 12:18:32 (читать в оригинале)

Минувшая сессия стала обычным понедельником с типичным для первого дня отсутствием активности на рынке. Начало торгов было за скоротечным укреплением американской валюты, вызванного сообщениями о возможном уходе в отставку премьер-министра Италии М. Монти. Однако, технические факторы, определенные наличием сильных поддержек/сопротивлений, и ожидания результатов грядущего заседания ФРС, что кажется более важным в моменте, вернули «зеленый» под давление, и «бакс» завершил первый день торгов с небольшими потерями против всех своих главных оппонентов. Важной экономической статистики вчера почти не публиковалось, представлен был лишь отчет Conference Board о тенденции занятости - индекс ETI очень незначительно снизился - на 0.02% до 107.82 с 107.84 в октябре, а в годовом сравнении вырос на 3.3% г/г.

Сегодня информации будет больше – ожидаются к выходу ноябрьские индексы настроений - показатель NFIB об оптимизме в малом бизнесе ждут с понижением до 92.5 с 93.1, а индикатор экономического оптимизма, рассчитываемый IBD/TIPP, с ростом к 51.6 против 48.6 ранее. С небольшим увеличением дефицита ожидается результат внешней торговли октября, -42.1 млрд. против -41.5 млрд. долларов ранее.

Запасы же в оптовой торговле предполагается увидеть с продолжением роста, правда менее активным, в октябре - на 0.4% м/м после +1.1% м/м в предыдущем периоде. На текущей сессии, по видимому, тоже не стоит ждать повышения активности по причине все тех ожиданий информации от ФРС, которая должна появиться завтра. Однако, небольшое давление на доллар может продолжиться, т.к. на рынке полагают, что взамен завершающейся программы «Твист» ФРС объявит об увеличении программы покупки облигаций.

EUR

С открытием торгов понедельника евро немного «просел» против доллара и других основных валют, но к концу дня смог вернуть потери и закрыл сессию ростом. Некоторое расстройство в отношении единой валюты было обусловлено заявлением на выходных премьер-министра Италии М. Монти о намерении уйти со своего поста, поддержка же, как кажется, исходила от опасений за дальнейшее расширение количественного смягчения в Штатах.

Важных данных по экономике было не много, и основная их часть подтверждала ослабление европейской экономики. Положительное сальдо внешней торговли Германии в октябре сократилось до 15.2 млрд. евро против 16.8 млрд. в сентябре, когда ждали снижения лишь до 15.9 млрд. евро. Объемы промышленного производства Франции, в том же месяце, упали на 0.7% м/м и 3.6% г/г после -2.7% м/м, -2.5% г/г ранее, к тому же, Банк Франции, в своем ежемесячном отчете, выдал прогноз о сокращение ВВП в 4-м квартале 2012 года.

Данные же из Италии продемонстрировали сокращение ВВП в 3-м квартале - на 0.2% к/к и 2.4% г/г, что, в общем, и ожидалось. Сегодня в центре внимания окажется отчет немецкого института ZEW, который, как предполагают прогнозы, отразит растущие опасения по поводу немецкой экономики - индекс экономических ожиданий за декабрь может показать небольшое улучшение, но останется в минусе, -11.3 после -15.7, а индекс текущих условий отметит продолжение снижения, до +5.0 с +5.4.

GBP

Британский фунт оказался менее подвержен давлению на вчерашней сессии со стороны новостей из континентальной Европы, и более уверенно укрепился против доллара по итогам дня. Данных по экономике «островов» не публиковалось, а выступление главы ВоЕ М. Кинга впечатление на рынок не произвело. В своей речи в экономическом клубе Нью-Йорка главный банкир Британии сказал, что ЦБ работает над решением проблемных вопросов банковского сектора и указал на усиление проблем в Еврозоне, которые затронули страну и являются очень существенными рисками для банковского сектора и экономики «островов» в целом.

На вопросы о будущих шагах Банка Англии Кинг отвечать, по сути, отказался. Сегодняшний пакет статистики по Великобритании уже опубликован - индекс цен на жилье от Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS) за ноябрь показал результат хуже прогноза -9, когда полагали, что будет -7. Что касается перспектив, то, по-видимому, фунт останется в диапазонной торговле, на фоне ожидания сообщений от ФРС, а также экономической статистики по занятости на «островах», которая готовится к выходу завтра.

JPY

Японская йена продолжает торговаться против доллара США в узком диапазоне, сформировавшемся в последнее время на фоне ожиданий выборов в Японии. Сообщения подтверждающие вероятность дальнейшего смягчения денежной политики Банком Японии и опасения за расширение программы смягчения в США, вызывают разноправленные колебания пары.

Данные о внешних экономических связях «Страны восходящего солнца», представленные вчера, показали сохранение негативных процессов – сальдо текущего счета сократилось, а торговый баланс остался в солидном минусе. Опубликованные сегодня данные о денежной массе тоже не располагают к оптимизму – агрегат M2 в ноябре сжался до 2.1% г/г с 2.3% г/г ранее, а агрегат M3 остался на прежнем уровне 1.9% г/г, что свидетельствует о слабости процессов кредитования.

Если говорить о перспективах, то йена, скорее всего, продолжит торговаться в диапазоне и причиной будут все те же ожидания выборов, которые должны состояться в ближайшее воскресенье. Правда, усиливающиеся предположения, что на следующем заседании Банка Японии, результаты которого станут известны 20 декабря, регулятор вновь смягчит денежно-кредитную политику, способны стать фактором некоторого давления на йену, как провоцирующие «покупки на слухах».

---

Технический анализ Форекс DXY 11.12.2012. Евро возвращается к 1,30

2012-12-11 10:31:28 (читать в оригинале)

В понедельник, как и ожидалось по основному сценарию, индекс доллара вернулся к линии Lb. На сегодня я ожидаю новую волну продаж доллара и падение DXY к уровню 80. Мое мнение, доллар во вторник в ожидании результатов заседания Комитета отрытого рынка ФРС США (12.12.12) будет находиться под давлением. В среду может быть принято решение о дальнейшем расширении программы количественного ослабления кредитно-денежной политики. И этим надо воспользоваться, а то после заседания будет нагнетаться страх на трейдеров по поводу дефолта США и многие побегут в доллар, йену и частично во франк. В данный момент, судя по динамике американских фондовых индексов и золоту, инвесторы оптимистично настроены относительно переговоров в США и надеются на положительное решение до 21.12.12.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 11.12.2012

2012-12-11 10:30:22 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар достиг расчетной цели по основному сценарию, но моя цель по баю находится выше. Закрывать пока не стал, также не стал двигать стоп, поскольку после заявлений Монти евро может еще сильно покачать в разные стороны. В 14:00 мск выйдет индекс экономических ожиданий ZEW в Германии за декабрь. Ожидается, что индекс повысился с -15,7 пункта до -12,0 пункта. При сокращении минусового значения евробыки получат поддержку. Ну и соответственно при его расширении окажутся под давлением. Надо его пережить, а там будет легче. Трейдеры будут готовиться к заседанию ФРС США. Это должно оказать поддержку евро до закрытия европейской сессии.

На сегодня моя цель 1,2990. При достижении 1,2950 стоп ставлю в б/у на 1,2921. Евро/доллар достиг 1,2960, стоп переставил на 1,2921. Чем вызван резкий рост до 1,2960, ответить не готов. Ни какой информации нет.

Сопротивление: 1.29931 | 1.30770 | 1.31608 | 1.32127 | 1.32965
Поддержка: 1.29413 | 1.28574 | 1.27736 | 1.27217 | 1.26379