Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Британский фунт обновил пятничный минимум

2013-03-11 15:09:20 (читать в оригинале)

Графики не делаю, так как рынок на европейской сессии после пятничных движений корректируется. Пары AUDUSD и USDCHF хорошо откатываются. После выхода данных из Италии единая валюта незначительно ослабилась и сейчас пытается вернуться. На 13:48 мск. евро/доллар стабилизировался около 1,30. ВВП Италии в 4-м квартале сократился на 2,8% г/г против ожиданий -2,7%. В квартальном исчислении показатель упал на 0,9%. Только, хотел написать, что на рынке не было кардинальных изменений, как фунт/доллар снизился до 1,4896. Падение было вызвано ростом кросса EURGBP. Точно не знаю, ускориться могли после аукциона Германии. В это время как раз получается только аукцион, а по фунту нет мароданных. Фунт выбился из основного сценария и сейчас пытается обновить пятничный минимум.

По евро/доллару ожидаю закрытие в районе 1,3020, по фунт/доллару около 1,4920. Понедельник день сюрпризов, поэтому в него ни ногой. Фунт может резко отскочить вверх, поскольку другие валюты не ослабляются против доллара. Будьте готовы к этому.

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Доходность по итальянским и испанским облигациям показывает смешанную динамику. Доходность по испанским 10-ти леткам снижается, по итальянским 10-ти леткам растет. По евро/доллару ожидаю закрытие в районе 1,3020, по фунт/доллару около 1,4920.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 11.03.2013

2013-03-11 12:20:06 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

После укрепления к 8-недельным максимумам пара евро/доллар в пятницу динамично снизилась к отметке 1.2955. Характер ценовой динамики, продемонстрированной парой, указывает на незавершенность нисходящего движения. Поэтому основной сценарий на ближайшие дни подразумевает снижение курса от текущих уровней в направлении отметки 1.2880, где будет завершена пятая волна нисходящего импульса. В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант частичного восстановления курса в район отметки 1.3080, с последующим снижением к уровню 1.2880.

GBP/USD, H4

Британский фунт остается под давлением, торгуясь вблизи достигнутых ранее минимумов. Поскольку на 4-часовом графике отсутствуют признаки разворота, основным сценарием на ближайшие дни будет дальнейшее снижение курса в направлении отметки 1.4710 в виде волны «5». В качестве альтернативного сценария можно рассматривать вариант, при котором пара продемонстрирует восходящую динамику в направлении 51-й фигуры в виде коррекционной волны «а».

AUD/USD, H4

Австралийский доллар скорректировался в район локальных минимумов, завершая построение коррекционной волны «2». Можно предположить, что теперь пара возобновит восходящее движение в направлении уровня 1.0370 в качестве волны «3». Альтернативный сценарий предполагает продолжение нисходящей динамики к уровню 1.0160 в виде волны «Alt:2».

---

События прошлой недели не изменили расклада сил на валютном рынке...

2013-03-11 12:16:01 (читать в оригинале)

События прошлой недели не изменили расклада сил на валютном рынке. Потуги европейских валют развернуть ситуацию в свою пользу имели очень непродолжительный успех. Поддержку евро и фунту оказали результаты заседаний тамошних ЦБ, т.к. ожидавшихся смягчений не случилось - Банк Англии оставил параметры политики неизменными, а глава ЕЦБ М. Драги, выступая на пресс-конференции после объявления решений по ставке, придерживался менее «голубиных» позиций, нежели ожидалось. На стороне же «бакса» были сообщения о снижении рейтинга Италии и хорошая статистика по экономике Штатов, выдавшая неожиданно весьма позитивный результат по рынку труда в минувшую пятницу. В споре с йеной «зеленый» чувствовал себя значительно более уверенно – ожидания дальнейших смягчений в денежной политике Японии были поддержаны выступлением нового главы BoJ, который заверил парламент в приверженности курсу монетарного ослабления.

В итоге доллар вновь укрепился по всему фронту, а наиболее успешной для американской валюты была сессия последнего дня прошлой недели, когда объявили о падении уровня безработицы до 7.7% с 7.9% и увеличении числа рабочих мест на 236 тыс. Кстати, повод полагать, что в Штатах складывается хороший тренд в секторе занятости, рынку еще раньше давали - отчет ADP, объявивший, что частный сектор в феврале прибавил 198 тыс. рабочих мест вместо ожидавшихся 170 тыс., а также недельная статистика, показавшая сокращение требований на пособие по безработице, когда прогнозировался рост.

Остальная часть экономических данных отмечала обычную разнонаправленность - индекс сферы услуг от ISM за февраль поднялся к годовому максимуму, промышленные заказы сократились в январе, торговый баланс в январе вернулся к более привычным уровням дефицита, показав -45 млрд. долларов, а IBD/TIPP объявил об ухудшении настроений американцев в марте.

Эта неделя уже не содержат столь важной экономической информации, как предыдущая, среди показателей которые готовятся к публикации можно выделить результаты розничной торговли США, которая ожидается с ростом в феврале и данные по инфляции, где предполагается увидеть небольшой подъем. Возможно, поддержка рынка еще некоторое время будет на стороне американской валюты, однако, техническая картина склоняет к предположениям, что рост «зеленого» в ближайшее время может приостановиться для очередной коррекции.

EUR

Проблемы Италии вызывали недоверия к единой валюте, что проявлялось фактически на протяжении всей минувшей недельной сессии. На повестке дня остается вопрос связанный с новыми выборами, что подогревает ситуацию вместе с сообщениями о судебных делах Берлускони. Все это «вылилось» в рост доходности итальянских облигаций и страховок от кредитного дефолта. В конце концов, в дело вступили рейтинговые агентства - Fitch понизило рейтинг стране с прогнозом «негативный».

Спрос на евро, правда, ненадолго всего на один день, поддержала пресс-конференция главы ЕЦБ, на которой Драги никак не затронул тему высокого курса евро и не указал на понижение прогнозов по экономике. Данные по экономике ЕС поддержки евро не оказывали, уточненные оценки ВВП не принесли изменений - в целом по Еврозоне осталось -0.6% к/к и -0.9% г/г. Индекс активности (PMI) сферы услуг в феврале улучшился в последней оценке, до 47.9 против предварительных 47.3, но все равно остался в зоне спада и оказался хуже январских 48.6, среди стран ЕС, как обычно, лучше всех дела в Германии, здесь PMI сферы услуг вырос до 54.7 с 54.1 объявленных ранее.

Новостной пакет этой недели значительно менее насыщен важной информацией, определенный интерес вызовут данные о промышленном производстве января, где ждут -0.1% м/м, -2.0% г/г после +0.7% м/м, -2.4% г/г ранее. Главный же фокус внимания рынка будет направлен на показатели инфляции - окончательный индекс потребительских цен Еврозоны (CPI) за февраль ожидается с ростом по месяцу, но с замедлением по году, +0.4% м/м, +1.8% г/г против -1.0% м/м, +2.0% г/г, что упрощает задачи ЕЦБ при решении вопросов по снижению ставки.

GBP

Британский фунт продолжил свой нисходящий тренд против доллара и закрыл прошедшую пятидневку на новых локальных минимумах. Очень непродолжительный рост против «бакса» стерлинг продемонстрировал после объявления решений Банк Англии о перспективах денежной политики. Британский регулятор оставил ставки без изменений, как, в общем, и ожидалось, а также не увеличил размер программы покупок цб, что уже несколько расходилось с мнением инвесторов, т.к. предположительно 30% все-таки опасались увеличения фонда. Однако, эта поддержка от ВоЕ была очень краткосрочной, опасения, что Британия подвергнется атакам других рейтинговых агентств, после того как Mood’s понизило рейтинг, а также хорошие данные по экономике Штатов определили для «кабеля» место аутсайдера.

Данных по экономике «островов» было не много и они на разворот рыночных событий влияния почти не оказывали. Розничные цены в Британии несколько ускорили рост +1.1% в год, но британский розничный консорциум (BRC) объявил о прибавке продаж на 4.4% в феврале. Исследования Halifax показали рост цен на жилье +1.9% г/г, а Hometrack объявил о -0.1% г/г после -0.3% г/г. Индексы активности в сфере строительства и услуг (PMI) за февраль демонстрировали положительную динамику, правда строительство остается в зоне спада, ниже 50.0.

Экономические данные этой недели покажут результаты производственного сектора Великобритании в январе. Прогнозы говорят, что промышленное производство вероятно выросло на 0.1% м/м и до -1.2% г/г после +1.1% м/м, -1.7% г/г ранее, а обрабатывающий сектор отметил +0.1% м/м, -1.0% г/г против +1.6% м/м, -1.5% г/г. В то же время, общее мнение аналитиков сводится к ожиданиям очередного квартального сокращения ВВП и это, естественно, не будет оказывать фунту поддержку. Тем не менее, техническая картина давно уже предупреждает о перепроданности фунта, а потому есть смысл остерегаться коррекций на паре фунт/доллар.

JPY

Японская йена продолжила свой путь вниз против доллара и других majors. И хотя Банк Японии на своем очередном заседании не изменил параметры денежной политики, т.е. не увеличил объемы смягчения, общая ситуация на рынке продолжала располагать к продажам йены. Дополнительным стимулом стали заявления нового шефа BoJ Х. Куроды о том, что он будет следовать политики, которая ставит целью подъем инфляции на уровень 2%. Данные по экономике отметили - снижение индексов деловой активности (PMI) в сфере услуг в феврале и рост опережающих индикаторов в январе. Главный показатель экономики, ВВП, пересмотрели с -0.1% к/к до 0.0% к/к, расходы домохозяйств немного увеличились, платежный баланс в январе был чуть лучше, чем ожидали, а индекс экономических наблюдателей в феврале вырос.

На этой неделе, данных по экономике «Страны восходящего солнца» выходит не много и одни из наиболее интересных уже представлены сегодня – заказы на машины и оборудование в январе обвалились, -13.1% м/м -9.7% г/г после 2.8% м/м -3.4% г/г ранее, когда ждали улучшения до -1.6% м/м, -0.3% г/г, а показатели денежной массы зафиксированы с увеличением – агрегат М2 в феврале расширился на 2.9% после 2.7%, а М3 до 2.4% с 2.3%. Позже на неделе опубликуют данные по промышленному производству и ценах на товары японских корпораций. Если говорить о перспективах, то падение йены может в очередной раз приостановиться, но среднесрочные настроения остаются на стороне продаж японской валюты.

---

Технический анализ Forex DXY 11.03.2013. Рынок корректируется после пятничного NFP

2013-03-11 09:49:22 (читать в оригинале)

В пятницу ключевым событием на рынке форекс стал отчет NFP. В 17:30 мск. на рынке началось землетрясение. Курс евро/доллар после повышения до отметки 1.3134 упал до уровня 1.2956 (-178 пунктов), фунт с 1,5046 снизился до 1.4886 (-160 пунктов). Индекс доллара DXY укрепился до 82.92. В феврале новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США было создано +236K против прогноза 158к и предыдущего значения 157к. Также пересмотрели данные за январь и декабрь. За январь пересмотрели в сторону снижения со 157к до 119к (-38). За декабрь 2012 года в сторону увеличения со 196к до 219к (+23). Уровень безработицы в США снизился на 0,2% до 7,7%.

На сильных данных доллар значительно укрепил свои позиции. Да к тому же и рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг Италии. Реакция на решение была слабой, поэтому пока евро корректируется, новость останется в стороне. Сегодня понедельник. День коррекций. Учитывая, что в пятницу был значительный рост DXY, значит сегодня жду коррекционного отката к Lb. С максимума 82,92 индекс доллара откатился на 90 градусов. Думаю, его пройдут. Лучше под прицелом держать 135-й градус - 82,48.

---

Технический анализ Forex EURUSD 11.03.2013

2013-03-11 09:48:02 (читать в оригинале)

В пятницу после выхода сильного отчета NFP курс евро/доллар снизился до 1.2956. При этом надо отметить, чтобы не было резкого отката вверх рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг Италии в иностранной и национальной валютах с "А-" до "ВВВ+", прогноз - "негативный". Перед закрытием рынка была слабая реакция на решение Fitch. Азиатские участники пытались сегодня утром уйти вниз, но цена стабилизировалась по 45 градусным уровнем около 1,3005.

Учитывая, что в пятницу евро/доллар сильно упал, на понедельник рассматриваю восстановление до линии Lb. Я неоднократно делал срезы в обзорах, как ведет себя рынок в понедельник после NFP. Сопротивление проходит через 1,3012. Я думаю, оно будет пройдено и лучше смотреть за поведением цены около линии Lb и 67,5-1,3041. Со вторника ожидаю нового падение.

После анализа отчета COT пришел к такому выводу: Хоть евро/доллар и корректировался, медвежий тренд не ослабляется. Крупные и мелкие спекулянты наращивают короткие позиции и сокращают длинные позиции. Хеджеры наоборот увеличивают лонги и ликвидируют шорты. Медвежий тренд в силе, кардинальных перемен не намечается. В пятницу после пейролса даже обновили минимумы. Открытый интерес снижается за счет сокращения длинных позиций. С 300988 OI снизился на 12942 (-4,29%) до 288046 против роста на 18207 (+6,44%) на прошлой неделе.