Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

В разворот событий четверга достаточно уверенно вмешалась экономическая статистика...

2013-03-22 12:45:37 (читать в оригинале)

В разворот событий четверга достаточно уверенно вмешалась экономическая статистика. Американская валюта оказалась под давлением со стороны фунта и йены, но укрепилась и вернула часть потерь предыдущей сессии относительно евро. Поддержка «зеленому» против европейской валюты обеспечилась главным образом данными отметившими слабость экономики Еврозоны в целом и тот факт, что две ведущие страны блока фиксируют снижение темпов активности, указывая на явные признаки продолжения рецессии в регионе. Кроме того, ситуация с Кипром остается напряженной и это тоже не настраивала рынок на оптимизм к единой валюте. В споре же с британским фунтом экономическая статистика помогала уже не «баксу», т.к. с британских островов пришли хорошие новости о высоком уровне спроса и позитиве в госфинансах. Что же касается йены, то здесь доллар оказался под давлением, по-видимому, из-за того, что чаяния рынка услышать нечто экстра агрессивное из уст нового главы BoJ на его первом выступлении не оправдались.

Данные по экономике Штатов демонстрировали неплохие результаты, но некоторые индикаторы отметились хуже прогнозов. Заявки на пособие по безработице немного выросли, на 2 тыс., отчет ФРС Филадельфии за март выдал позитив почти по всему спектру показателей. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 2.0 после неожиданного снижения к -12.5 в феврале при прогнозе увидеть улучшение лишь до -2.0, при этом компоненты отчета позволяющие судить о перспективах тоже были плюсовыми - индекс новых заказов вырос до 0.5 с -7.8 в феврале, а индекс занятости до 2.7 против 0.9.

Сообщения о ситуации на рынке жилья тоже показали рост активности, но чуть хуже ожиданий - продажи на вторичном рынке в феврале достигли самого высокого уровня более чем за три года, зафиксирован рост на 0.8% м/м, когда прогнозы все-таки ждали большего, предполагалось, что прибавка составит 1.6% м/м. Положительные изменения зафиксировали и исследования Conference Board - согласно представленным данным, индекс опережающих индикаторов в феврале вырос на 0.5% после повышения на 0.5% в январе. Сегодня ничего важного штатовский пакет новостей не представит, а если учесть, что и в других регионах ничего «убойного» в плане экономической статистики выпускать не планируют, можно предположить, что доллар будет торговаться под влиянием политики и прежде всего на новостях - как собираются решать проблемы Кипра.

EUR

Евро снизился против доллара на торгах прошлой сессии. Новостной фон был явно не на стороне европейской валюты. Добавкой к патовой ситуации на Кипре, которая уже всю неделю держит рынок в напряжении, стали очень слабые данные по экономике Еврозоны, обозначившие явный сигнал, что ВВП в 1-м квартале сократится уже шестой раз подряд. Публикация предварительной оценки индексов активности показала ухудшение - составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны упал в марте до 46.5 с 47.9 при ожидании роста до 48.3. Индекс производственного сектора опустился к уровню 46.6 с 47.9 при прогнозе 48.2, а показатель сектора услуг до 46.5 против 47.9, когда надеялись увидеть 48.2. Особое разочарование принесли данные локомотива европейской экономики – Германии.

Здесь PMI для производственной сферы пустился в зону спада, ниже 50.0, до 48.9 с 50.3, а прогноз ждал подъема к 50.5, индикатор сферы услуг указал на резкое замедление и составил в марте 51.6 против 54.7 в феврале. Составной индекс (PMI) Германии снизился к 51.0 с 53.3. Аналогичными трендами отметились и показатели активности Франции. Политический момент дня обозначился заявлением ЕЦБ о том, что у Кипра есть время только до понедельника, чтобы согласиться на условия пакета помощи, и если положительного решения не появится, то он отрежет доступ кипрским банкам к чрезвычайному финансированию.

Правда эта информация не спровоцировала продажи единой валюты, но настроения относительно евро явно не улучшила. Сегодня новости из ЕС будут представлены отчетом института Ifo о настроениях в бизнесе Германии в марте. Предполагается, что индекс настроений в деловых кругах подрастет до 107.6 со 107.4, индикатор текущих условий поднимется к уровню 110.8 от отметки 110.2, а показатель ожиданий вырастет до 104.7 против 104.6 ранее. Возможно это, если подтвердится фактом, несколько поддержит евро, но ситуации, как кажется, не изменит из-за неопределенности в решении кипрских проблем.

GBP

Британский фунт получил поддержку на торгах четверга со стороны позитивных экономических данных. Статистика Великобритании показала, что рост розничных продаж в феврале покрыл январское сокращение, а ситуация с государственными финансами Великобритании неожиданно улучшилась. Национальное бюро статистики сообщило - чистые заимствования госсектора в феврале составили 2.8 млрд. фунтов, что явно ниже займов того же месяца прошлого года, когда было 11.8 млрд. фунтов и значительно лучше прогнозов, ждавших 8.9 млрд. фунтов.

Розничные продажи в Великобритании в феврале выросли, показав прибавка сразу на 2.1% м/м и 2.6% г/г после январских сокращений, -0.7% м/м, -0.5% г/г, когда прогнозы полагали о значительно меньшем увеличении, лишь на 0.5% м/м и 0.5% г/г. Данные тренды воодушевили инвесторов и повысили популярность фунта. Укреплению стерлинга, по-видимому, способствовал и момент улучшения отношения к нему как к валюте убежища на фоне обострения проблем по евро. Сегодня ничего важного на «островах» сообщать не будут, вероятно, настроение по стерлингу у инвесторов останется хорошим и он продолжит пользоваться спросом, если, конечно, новости не принесут чего-то неожиданно- негативного.

JPY

Японская йена укрепилась против доллара на прошлой сессии. Вероятно, причиной роста интереса к йене были разочарования связанные с первым выступлением Х. Курода в качестве главы Банка Японии. Новый управляющий BoJ сказал на своей первой пресс-конференции, что покупки облигаций необходимы, однако, не предложило рынку ничего более агрессивного. Не исключено, что от него ждали намеков на намерение назначить внеочередное заседание Банка Японии, с целью немедленно начать осуществления мер смягчения в денежной политике. Новостей по японской экономике сегодня не публиковалось. Что касается перспектив, то рост йены может немного продолжиться, однако кардинальных изменений в настроениях рынка, скорее всего, не будет, т.к. ожидания относительно того, что Банк Японии примет дальнейшие меры по смягчению политики остаются превалирующими, и случиться это может очень скоро, уже через неделю.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 22.03.2013

2013-03-22 11:59:06 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Вчерашние торги не внесли ясности в дальнейшую динамику пары евро/доллар. Евро по-прежнему консолидируется вблизи локальных минимумов, ожидая дополнительных драйверов для продолжения движения. Тем не менее, до тех пор пока курс находится выше 200-дневной средней, пара сохраняет шансы на восстановление. Поэтому в силе остается основной сценарий, предполагающий, что пара формирует первую волну коррекционной тройки, целью которой станет отметка 1.3077. В качестве альтернативного сценария по-прежнему рассматривается повторное тестирование локальных минимумов в рамках завершающей фазы усложненной структуры волны «Alt:5».

GBP/USD, H4

Британский фунт на вчерашних торгах показал положительную динамику. Пара протестировала ключевой уровень 1.5176 в рамках волны «с». Тем не менее целевой уровень 1.5250 не был достигнут, поэтому можно ожидать продолжения восходящей динамики пары в этом направлении. В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант, согласно которому волна «с» завершилась в районе текущих максимумов и теперь пара возобновит снижение в направлении отметки 1.4990 в рамках волны «1» пятиволновой структуры «С» старшего порядка.

AUD/USD, H4

Австралийский доллар вчера продемонстрировал уверенный рост в рамках пятой волны восходящего импульса. Ожидается, что волна «5» продлится вплоть до уровня 1.0512. В то же время нельзя исключать и альтернативного сценария, согласно которому волна «5» завершена в районе текущих максимумов и теперь пара начнет формировать коррекционную тройку старшего порядка.

---

Технический анализ Forex DXY 22.03.2013. Евробыки заняли выжидательную позицию и ждут разрешения ситуации в Кипре

2013-03-22 10:28:03 (читать в оригинале)

В целом вчерашний день по колебаниям оправдался, но не по всем валютным парам. Фунт сильно отклонился от основного сценария на положительных данных по розничным продажам в Великобритании. Единая валюта просела ниже минимума основного сценария на слабых данных по индексам деловой активности Германии, Франции и Еврозоны. AUDUSD повышался за счет кроссов и роста котировок на желтый металл.

В центре внимания по-прежнему остается ситуация в Кипре. Власти Кипра отказались от законопроекта по введению налога на банковские депозиты. Министры финансов ЕС признали, что выдвинутые ранее требования по налогу на депозиты были слишком жесткими.

Согласно новому плану Еврогруппы, предполагается разделить Cyprus Popular Bank и Bank of Cyprus для создания так называемого «плохого банка». В «хороший банк» попадут депозиты до 100 000 евро и облагаться налогом не будут, а в «плохом банке окажутся» депозиты и средства свыше 100 000 евро. Что с ними будет пока неизвестно.

Масла в огонь подлило агентство S&P, которое понизило кредитный рейтинг Кипра с уровня CCC+ до CCC. Новостей выходит мало. Из всех можно выделить IFO. Учитывая, что сегодня пятница, а с Кипром ситуация остается неопределенной, на сегодня у меня нет основного сценария, но больше склоняюсь к росту доллара. Что касается евро и фунта, то при ослаблении доллара выгодней будет покупать фунт, а при росте продавать евро. Это мое мнение.

Опубликованные данные по США:

Продажи ранее построенных домов в США за февраль составили 4.98 млн. (прогноз 4.99, предыдущее значение пересмотрено с 4.92 до 4.94).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за март составил +2.0 (прогноз +1.0, предыдущее значение -12.5).
Индекс ведущих индикаторов в США за февраль составил +0.5% (прогноз +0.5%, предыдущее значение +0.5%).

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.03.2013

2013-03-22 10:26:26 (читать в оригинале)

В четверг единая валюта просела ниже минимума основного сценария на слабых данных по индексам деловой активности Германии, Франции и Еврозоны. С сопротивлением медведи столкнулись на 67 градусе. После падения к 1,28789 курс евро/доллар стабилизировался на линии lb. По Кипру я написал в разделе DXY.

Основного сценария на сегодня у меня нет, но учитывая, что сегодня пятница, перед выходными днями продажи евро могут усилиться. На 7:54 мск. курс евро/доллар торгуется по 1,2913. Если из треугольника будет выход вниз, есть вероятность, что на европейской и американской сессии будут продавать евро. Значимых новостей кроме IFO сегодня нет, все внимание приковано к Кипру. Американские фондовые индексы закрылись в красной зоне. Думаю, этот фактор будет сдерживать евробыков до вечера. Если появятся положительные новости из Кипра, есть вероятность отскока к 1,30. Рост выше 1,30, в данный момент остается под вопросом.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 22.03.2013

2013-03-22 10:25:01 (читать в оригинале)

В четверг ожидания с флэтом не оправдались. На сильных данных по розничным продажам в Великобритании курс фунт/доллар поднялся до 1,5209. Точка равновесия с 1,5120 (lb) переместилась на 1,5170. Учитывая, как фунт укреплялся на этой неделе на новостях, есть вероятность, что на европейской сессии будет еще тест 1,52. Могут и не дойти до указанного уровня. У меня нет на сегодня основного сценария. Из-за Кипра у меня по рынку полная неопределенность. Какие мысли были утром, они на графике.