Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс USDCHF 28.03.2013

2013-03-28 10:29:44 (читать в оригинале)

Пробив 135 градус, курс USDCHF вырос до 180-го градуса. Максимум зафиксирован на уровне 0,95552. Так как во вторник откат по амплитуде был маленький, то после вчерашнего роста ожидаю рост до 0,9546. В этом случае по АО с ценой сформируется двойной дивер. Если пробить 0,9546 не получится, то тогда надо рассматривать двойную вершину. Отбой от сопротивления и откат к lb.

---

Сессия понедельника отметилась разнонаправленной волатильностью...

2013-03-26 12:14:10 (читать в оригинале)

Сессия понедельника отметилась разнонаправленной волатильностью. Однако, в итоге была нарисована картина ухода инвесторов от риска. Первоначальный оптимизм, который появился на рынке в связи с достижением соглашения о помощи Кипру, сменился разочарованием на фоне обеспокоенности тем, каковы будут последствия этого случая, создавшего по сути прецедент отъема денег у вкладчиков. Данное соглашение о предоставлении помощи Кипру поставило под сомнение сохранность банковских депозитов. Причем, решения принятые властями уже не требуют законодательных подтверждений, т.к. носят характер реструктуризации. «Масло в огонь» подлили заявления одного из топ менеджеров ЕС, сказавшего, что это соглашение может послужить шаблоном для разрешения проблем в Еврозоне.

В данных условиях инвесторы поспешили уйти в убежища, и доллар укрепился против европейцев, но снизился относительно йены. Результаты данных по экономике Штатов, представленных вчера, тоже были на стороне американской валюты. Отчет ФРС Чикаго объявил, что индекс национальной активности в феврале вырос до 0.44 против -0.49 в январе, указывая на факт восстановления промышленного производства в США.

Аналогичные тренды были отмечены и данными от ФРС Далласа, которые продемонстрировали рост деловой активности в производственной сфере Техаса - мартовский индекс деловой активности поднялся до 7.4 с 2.2 в феврале, при этом подиндексы, показывающие перспективы, тоже выросли - индекс новых заказов до 8.7 с 2.8, а показатель занятости к 2.6 с 2.0 ранее. Сегодняшний пакет новостей более богат на значимую экономическую статистику. Заказы на товары длительного пользования в феврале ожидаются с ростом на 4.0% м/м после -4.9% м/м ранее, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов по итогам января может показать продолжение роста до +7.9% г/г против +6.8% г/г в предыдущем месяце.

В позитивном ключе ждут и содержание отчета ФРС Ричмонда за март - индекс деловой активности в производственной сфере ожидается с ростом до 8 с 6 в феврале. Негативными же итогами могут отметиться - данные о продажах на первичном рынке жилья, здесь прогноз полагает увидеть в феврале -5.0% м/м после январских +15.6% м/м, а также отчет Conference board о потребительском доверии в марте, индекс, вероятно, покажет 67.1, тогда как в феврале фиксировалось 69.6.

EUR

Кипрские перипетии стали основополагающими для разворота событий на рынке в понедельник. Надежды на то, что достигнутое соглашения о предоставлении Кипру пакета помощи в размере 10 млрд. евро нивелировало угрозу краха банковской системы острова, сменились опасениями за последствия. Тот факт, что для достижения этого результата власти согласились на реструктуризацию своих крупнейших банков - Popular Bank of Cyprus (Laiki Bank), Bank of Cyprus, и теперь владельцы незастрахованных депозитов рискуют потерять около 40% своих вкладов, а вкладчики банка Laiki могут потерять все, создает ситуацию, когда может начаться побег депозитов из банков других стран, имеющих проблемы.

Естественно, подобный ажиотаж настроил инвесторов на продажи евро, а усилии давления на единую валюту заявления главы Еврогруппы Й. Дейсселблума о том, что соглашение относительно Кипра станет шаблоном для разрешения проблем в банковской системе Еврозоны. Последовавшие позже утверждения, что слова нового главы Еврогруппы были неправильно поняты, ситуации не изменили. Данных по экономике ЕС было мало, по сути, они были представлены сообщениями из Италии - торговый баланс страны с партнерами за пределами ЕС был сведен с профицитом в 704 млн. евро против дефицита 2.282 млрд. в январе, а вот отчет по потребительскому доверию показал снижение с 86 в феврале до 85.2 марте.

Сегодня вновь, новостная лента Еврозоны фактически пуста, к концу дня могут появиться данные по занятости во Франции, которые, кстати, способны увеличить недоверие к евро, т.к. в последнее время показатели второй экономики ЕС все больше демонстрируют сигналы слабости. Что касается перспектив, то, скорее всего, единая валюта останется под давлением, т.к. пока не понятно на чем успокоится рынок, тем более, что агентство Moody's уже заявляет о негативном влиянии кипрского кризиса на кредитные рейтинги других стран региона.

GBP

Британская валюта тоже снизилась по итогам торгов понедельника против доллара. Возможно, негативная часть фона сессии, подвигшая рынок к уходу от риска, оказала влияние и на стерлинг. Хотя, скорее всего, виной продаж «кабеля» стало желание инвесторов зафиксировать прибыль по ранее открытым длинным позициям, т.к. перспективы британской валюты тоже весьма сомнительны в плане дальнейшего укрепления.

К такому мнению могут располагать опасения связанные с угрозой понижения стране рейтинга агентством Fitch, которое, как уже отмечалось ранее, поместило рейтинг Великобритании в список на пересмотр в сторону понижения. Данное решение было принято ввиду того, что последний бюджет страны предполагает рост долга в течение более длительного времени и до более высокого уровня, чем прогнозировалось ранее. Окончательное решение по рейтингу Британии может быть принято к концу апреля, и рынок будет торговать британской валютой с оглядкой на приближение этого события.

Данных по экономике «островов» было представлено немного, отчет ассоциации британских банков (ВВА) показал, что общее ипотечное кредитование составило в феврале 7.8 млрд., по сравнению с 7.7 млрд. в январе, а вот количество одобренных ипотечных кредитов составило лишь 30.5 тыс. против 32.3 ранее, при прогнозе увидеть рост до 33.6 тыс. Очевидно, это можно рассматривать как указание на то, что британские банки, все же, не спешат расширять кредитование, несмотря на то, что у них есть доступ к более дешевому финансированию.

Сегодня и в Британии новостей по экономике будет немного, Конфедерация британских промышленников (CBI) опубликует отчет о розничные продажах в марте, прогноз полагает, что будет зафиксирован рост индикатора до 12 с 8 ранее. Естественно, эта информация не станет поводом для роста активности на рынке, очевидно, слабость новостного потока спровоцирует продолжение начавшейся коррекции в паре фунт/доллар, которая вполне может приобрести диапазонный характер развития.

JPY

Японская валюта укрепилась по всему фронту на торгах понедельника. Очевидно, рост беспокойств, вызванных ситуацией на Кипре, увеличили популярность йены как валюты убежища. Кроме того, причиной роста йена вполне могли быть и репатриационные потоки от «дочек» японских компаний за рубежом в преддверии завершения финансового года в Японии, который кончается 31 марта. К тому же, в поддержку йены выступает и тот факт, что на долговом рынке США наблюдается явное снижение доходности «трежерис».

Опубликованные сегодня данные по экономике показали позитивные результаты - индекс цен корпораций в феврале вырос до +0.1% г/г против -0.2% г/г ранее, а индикатор уверенности в сфере малого бизнеса в марте приблизился к зоне роста, зафиксировав подъем до уровня 49.7 с 46.0. Сегодняшнее выступление главы Банка Японии Х. Курода было выдержано в общем «голубином» ключе. Новый шеф BoJ сказал, что пока нет опасений относительно мыльного пузыря на рынке активов, и покупки ценных бумаг, сделанные ранее Банком Японии, были недостаточны ни количественно, ни качественно.

Кроме этого, было еще раз подтверждено, что самая главная задача для BoJ достичь инфляции в 2% как можно быстрее. Тем не менее, эта, вполне пригодная для продаж йены риторика не вызвала, во всяком случае пока, реакции рынка. Вероятно, сдерживающим фактором остается ситуация связанная с репатриационными потоками, что делает весьма слабой вероятность возврата йены к ослаблению в ближайшее время.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 26.03.2013

2013-03-26 10:52:21 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Обновление парой евро/доллар текущих минимумов внесло некоторую неясность в характер технического рисунка. На данный момент сохраняется высокая вероятность продолжения нисходящей динамики пары. Поэтому в качестве основного сценария на ближайшие дни аналитики рассматривают снижение курса единой валюты в направлении уровня 1.2700 в рамках завершения волны «5» нисходящего импульса. В качестве альтернативного сценария предполагается, что текущая динамика пары развивается в рамках коррекционной волны «а», которая будет завершена в районе отметки 1.3078.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар скорректировалась от достигнутых ранее максимумов, что может указывать на завершение восходящей коррекции. Поэтому в качестве основного сценария на ближайшие дни можно рассматривать продолжение снижения курса в направлении 50-й фигуры в виде волны «1» нисходящего импульса «С». В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант возобновления роста курса к уровню 1.5480 в рамках усложненной структуры волны «Alt:c».

AUD/USD, H4

Вчерашние торги не внесли существенных изменений в техническую картину данной пары. По-прежнему в приоритете остается восходящее движение, целью которого станет уровень 1.0512, где и завершится волна «5» восходящего импульса старшего порядка. В качестве альтернативы рассматривается вариант, при котором пятая волна завершена на текущих максимумах и теперь пара начнет формировать коррекционную тройку старшего порядка.

---

Технический анализ Форекс DXY 26.03.2013. Мишки по евро близки к проходу 1.28

2013-03-26 10:25:56 (читать в оригинале)

С боковым движением получился облом. Коррекция переросла в сильное импульсное движение. Сначала откатили на 90 градусов и после того, как министр финансов Нидерландов Йерун Дейсселблум, возглавляющий группу министров финансов еврозоны, в интервью Reuters сказал о том, что соглашение относительно Кипра станет шаблоном для разрешения проблем в банковской системе еврозоны, индекс DXY укрепился до 82,95. Трейдеры расценили эти слова так, что Кипр выступает в качестве обкатки нового шаблона по отъему денег с богатых. А это значит, у вкладчиков в Италии, Испании, Португалии и Ирландии, со счетами более 100 000 евро появился повод для беспокойства.

Текущий курс составляет 82,84. Учитывая разнонаправленную динамику за последние два торговых дня и то, что кипрские банки откроются в четверг, рынок может зафлэтовать до четверга, а могут и обработать наихудший сценарий их открытия. Так как вчера росли без откатов, то на сегодня в качестве сопротивления выделяю 315 градус.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 26.03.2013

2013-03-26 10:24:34 (читать в оригинале)

Политики не дали возможности отстояться рынку в узком диапазоне. Сначала откатили на 45 градусов и после того, как министр финансов Нидерландов Йерун Дейсселблум, возглавляющий группу министров финансов еврозоны, в интервью Reuters сказал о том, что соглашение относительно Кипра станет шаблоном для разрешения проблем в банковской системе еврозоны, евро прошла 90 градус и устремилась к 180 градусу. Трейдеры расценили эти слова так, что Кипр выступает в качестве обкатки нового шаблона по отъему денег с богатых. А это значит, у вкладчиков в Италии, Испании, Португалии и Ирландии, со счетами более 100 000 евро появился повод для беспокойства.

Евро/доллар обновил минимум на 1,28299. С этим Кипром так достали, что уже и не знаешь чего ожидать от рынка. Разворот вверх отменился. Мишки полностью перекрыли рост пятницы и среды. Сейчас приходится опять рассматривать ход под 1,28. Кипрские банки откроются в четверг, поэтому до четверга рынок будет гонять в разные стороны. Никто не знает, как поведут себя вкладчики после открытия.

Я хоть и сделал основной сценарий на снижение до 1,28, но продавать если и буду, то от линии lb. Не хочется попадать сразу под глубокий откат. А то вчера, начинало по плану, а потом выступил чиновник и как и не было роста. Единая валюта быстро сдулась.