Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex USDCHF 03.06.2013

2013-06-03 10:03:25 (читать в оригинале)

После отскока у 0,9624 курс USDCHF вернулся к линии lb. Удивляет, что франк не укрепился к доллару, поскольку индекс Nikkei за утро потерял -2,97%. По основному сценарию жду падения до 0,9530.

---

Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 02.06.2013

2013-06-02 17:50:58 (читать в оригинале)

По итогам минувшей недели евро и фунт укрепились к американскому доллару, хотя пятничная коррекция опять добавила новых переменных и неопределенности. Все внимание было сконцентрировано на статистике из США, динамике японского индекса Nikkei и NZDUSD. В понедельник в первой половине дня доллар США снижался на фоне роста фондовых индексов, снижения доходностей по итальянским и испанским облигациям, а также роста котировок на драгметаллы. На американской сессии курсы скорректировались. В Великобритании и США по случаю праздников финансовые рынки были закрыты, поэтому активность на рынке была низкой. Курс евро/доллар крутился около уровня 1.2932, фунт/доллар после подъема к 1.5155 снизился до 1.5100. Во вторник утром, когда японский индекс Nikkei перешел в положительную зону курс евро/доллар скатился к 1.2883, курс фунт/доллар снижался до 1.5063. При отскоке и достижении уровня 1.2949 курс евро/доллар упал на 1 фигуру до 1,2849. Фунт повышался до 1,5134 и затем вернулся к 1,5026. Это была реакция на сильный индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США и сообщение, что агентство Moody's изменило оценку развития американской банковской системы с негативной на стабильную.

В среду индекс доллара перекрыл весь рост вторника. Продажи доллара активизировались на европейской сессии, и падение ускорилось еще до открытия американской сессии. Началось все с швейцарского франка, поскольку индекс Nikkei перед закрытием торговой сессии растерял всю прибыль и закрылся ростом всего на +0,1%. Затем, падение USDCHF ускорилось, и за ним полетели другие валюты. На американской сессии импульсы угасли, и до закрытия торгов в Чикаго практически по всем парам наблюдался флэт. В итоге пара евро/доллар скопировала динамику движения за 22-23.05. и к закрытию дня вернулась к 1.2950.

Фунт, несмотря на слабый отчет по розничным продажам в Великобритании после падения к 1,5025 на фоне снижения доллара по всему рынку установил максимум 1,5145. От минимума 1.5008 рост составил 90 гр.

В четверг Европа продолжила охоту за стопами и продавала американский доллар по всем фронтам. Как только курс GBPUSD достиг отметки $1,5197, а курс евро/доллар $1,3005, на рынке началась коррекционная фаза.

Евро получила поддержку от сильных данных по потребдоверию в Еврозоне и индекса розничных продаж. После отката на американской сессии на слабой статистике из США евробыки закрепились выше 1,30. ВВП скорректировали в сторону уменьшения на -0,1% до 2,4%. Заявки на пособие по безработице выросли. На новостях укрепилось и золото, чем оказало дополнительное давление на доллар США. Данные из США уменьшили вероятность сворачивания программы количественного ослабления ФРС США и трейдеры начали закрывать длинные позиции по доллару. Четверг оказался удачным днем для единой валюты и фунта. Курс евро/доллар укрепился до 1,3061 и фунт/доллар до 1,5235.

В пятницу евробыки не смогли защитить 30 фигуру. Евро начали продавать после слабых отчетов по Германии, Франции и Италии. Годовой показатель розничных продаж в Германии вырос, по месяцу вместо ожидаемых +0,2% снизился на 0,4%. Потребительские расходы во Франции снизились. Безработица в Италии и еврозоне увеличилась. С другой стороны, рост доллара могло спровоцировать резкое падение NZDUSD. Новозеландский доллар находился последние два дня под давлением, поскольку глава ЦБ Новой Зеландии в четверг опять пригрозил принять меры для сдерживания роста национальной валюты (провести на рынке валютные интервенции). В пятницу курс NZDUSD снизился на 1600 пунктов и даже не пытался восстановиться.

На американской сессии вышла сильная статистика из США. Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за май составил 58.7 (прогноз 49.4, предыдущее значение 49.0). Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за май составило 84.5 (прогноз 83.5, предварительное значение 83.7). К закрытию европейской сессии курс евро/доллар вернулся к 1.2944, фунт/доллар снизился до 1.5140.

Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD

В пятницу на сильных данных из США и падения пары NZDUSD единая валюта против доллара с максимума 1,3061 ослабла на 90 градусов до 1,2944. Рынок закрылся у линии Lb и сейчас всех интересует, после того, как евро сходила к 1,3061 цена пойдет выше или нет?

На этот понедельник сделал два сценария. Этот понедельник может быть очень волатильным, поскольку насыщен на новости. Утром выходит статистика из Австралии. Австралийская валюта и так долго находится из-за слабых отчетов под давлением, поэтому новая серия негативных показателей по экономике Австралии может отправить курс AUDUSD ниже отметки 0,9529.

Дневные индикаторы указывают на дальнейший рост евро. И несмотря на то, что EURUSD отбился от дневной трендовой линии (см. дневной ТФ), до четверга у евробыков есть время проверить 31-ю фигуру. В четверг ЕЦБ огласит решение по процентной ставке. Если опасения по поводу введения ЕЦБ отрицательных процентных ставок усилятся, евро опять окажется под давлением.

При откате к 1,2944 ситуация для быков ухудшилась, но не так сильно, поэтому по основному сценарию я рассматриваю боковик. Еще раз повторюсь, новостей в понедельник выходит много, поэтому рынок может пойти по своей траектории.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD

На минувшей неделе после пересмотра ВВП США в сторону снижения, а также серии негативных отчетов, курс EURUSD вырос до трендовой линии (1,3061). В пятницу евробыкам не удалось удержать оборону на уровне 1,30. Евро ослаб против доллара после выхода позитивных отчетов и снижения NZDUSD.

Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за май составил 58.7 (прогноз 49.4, предыдущее значение 49.0). Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за май составило 84.5 (прогноз 83.5, предварительное значение 83.7).

На дневной график я добавил еще один сценарий. Он противоречит недельному прогнозу, но тут я решил рассмотреть W- образную модель от 1,3710. Дневные индикаторы все смотрят вверх, что указывает на продолжение роста EURUSD. Так как трендовая линия не пробита, сценарий на снижение остается в силе.

Рис.3 Недельный график EURUSD

Дневные индикаторы смотрят вверх. Из недельных индикаторов развернулся вверх только CCI. Стохастик начинает разворачиваться. В прошлом обзоре я написал: «…Прогноз не меняю, но если будет пробит уровень 1,3080, то тут можно будет рассмотреть бычий сценарий на рост к 1,3250 и далее к 1,3380 под трендовую линию…». Недельный максимум зафиксировали на уровне 1,3061. Дневную трендовую линию не прошли, поэтому в прогнозе ничего не меняю.

Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD

В пятницу на американской сессии курс GBPUSD снизился до 67-го градуса и закрылся в районе 1,52. В четверг, пробив уровень 1,5155, быки подтвердили отработку ценовой модели «Двойное основание». Пятничный откат получился глубоким. Для двойного основания сильно упали. Фунт упал на положительных отчетах из США и резкого падения сырьевых валют.

Обычно на понедельник я делал один прогнозный сценарий, но учитывая, что завтра, начиная с утра выходит много новостей, сделал два сценария. Если данные из Австралии, Еврозоны окажутся слабыми, а по США сильными, фунт вернется к 1,5112. Может даже ниже уйти, потому что на четверг и пятницу запланированы важные события. Дневные индикаторы смотрят все вверх, поэтому по основному сценарию я не рассматриваю снижение. Возможно, в понедельник рынок будет готовить плацдарм для для нового ралли.

Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD

В прошлом обзоре я ожидал коррекции до 1,5240. По факту GBPUSD откатился до 1,5235. Т.к. все дневные индикаторы смотрят вверх, думаю, будет еще максимум. Есть подтвержденная модель «двойное основание». По ней цель находится выше в районе 1,5320.

Рис.3 Недельный график GBPUSD

На недельном графике индикаторы находятся на стороне продавцов. Корректировок не делаю. 90-й градус выступает поддержкой. Если падение ускорится, то под прицелом держите уровень 1,4820.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 31 мая 2013 года

2013-05-31 11:21:18 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

В четверг пара евро/доллар установила сессионный максимум на отметке 1.3061. При этом пара вплотную приблизилась к уровню 1.3067, который представляет собой 61.8% коррекции Фибоначчи от движения 1.3242/1.2796. Таким образом, есть все основания предполагать, что восходящая коррекционная волна «4» завершена. Поэтому в качестве основного сценария на следующую неделю аналитики рассматривают возобновление снижения котировок пары в направлении 1.2747 в виде волны «5» нисходящего импульса старшего порядка. В то же время дальнейший рост котировок отменит основной сценарий и приведет к пересмотру волновой разметки. В этом случае можно считать, что нисходящий импульс завершен неудачей в пятой волне и теперь пара формирует волну «а» коррекционной тройки старшего порядка.

GBP/USD, H4

Аналогичная ситуация сложилась и в паре фунт/доллар. Пара достигла отметки 1.5239, пройдя уровень 1.5227, который представляет собой 38.2% коррекции Фибоначчи от майского снижения. Это заставляет предполагать, что восходящая коррекционная волна «4» завершена и теперь пара возобновит снижение в направлении отметки 1.4835 в качестве волны «5». В то же время дальнейший рост котировок отменит основной сценарий и приведет к пересмотру волновой разметки. В этом случае можно считать, что нисходящий импульс завершен неудачей в пятой волне и теперь пара формирует волну «а» коррекционной тройки старшего порядка.

AUD/USD, H4

Австралийский доллар, несмотря на восходящую динамику, так и не сумел преодолеть ключевое сопротивление на отметке 0.97, поэтому основной сценарий остается в силе. Ожидается, что осси возобновит снижение в направлении уровня 0.9425 в качестве волны «5». В то же время динамичный прорыв сопротивления на уровне 0.9700 укажет на завершение волны «5» в районе текущих минимумов и начало формирования волны «а» коррекционной тройки старшего порядка.

---

Давление на американскую валюту продолжилось и на торгах четверга...

2013-05-31 11:17:56 (читать в оригинале)

Давление на американскую валюту продолжилось и на торгах четверга. Доллар опять снизился против всех majors в условиях продолжающейся корректировки позиций в конце месяца, однако на этот раз дополнительным фактором давления могли стать макро статистические новости, которые отразили слабые результаты в Штатах и позитивные в Еврозоне. Данные по занятости в США опять показали рост первичных заявок на пособие по безработице, на прошлой неделе требований стало больше на 10 тыс. и они выросли до 354 тыс., уточняющая оценка экономики за 1-й квартал отметила замедление темпов роста, вместо первоначальных +2.5% к/к исследования зафиксировали +2.4% к/к, число незавершенных сделок на вторичном рынке в апреле достигло самого высокого уровня, но оказалось значительно ниже прогноза - индекс подписанных договоров о продаже жилья вырос всего на 0.3% м/м и на 10.3% г/г, когда ожидалось увидеть +1.7% м/м.

Сегодня рынку представят данные об активности в Чикаго - индекс PMI за май ожидается с ростом и переходом в зону подъема, выше 50.0, с 49.0 к 50.3, а также индекс настроения потребителей от Мичиганского университета, который вероятно тоже укажет на улучшение в мае до 84.1 против последней оценки 83.7 и 76.4 в апреле. Данная динамика показателей, если конечно подтвердится, поддержит «бакс», хотя продажи «зеленого» могут продолжиться в последний день текущего месяца все по той же причине - корректировки балансов.

EUR

Единая европейская валюта вновь подросла против доллара. Очевидно, общие настроения зафиксировать прибыль были поддержаны в четверг еще и неплохими данными по экономике Еврозоны, в то время, когда показатели, вышедшие в Штатах, демонстрировали несколько разочаровывающие итоги. Новостной фон ЕС обеспечивался отчетом Еврокомиссии о настроениях в экономике региона, сложившихся в мае. Как показали результаты исследований «сентимент» индексы подросли, отметив менее пессимистичный настрой компаний и потребителей. Индикатор потребительской уверенности чуть подрос, до -21.9 с 22.3, индекс экономической уверенности поднялся к 89.4 против 88.6 ранее, показатель условий деловой среды отметил -0.76 после -1.04. Улучшились настроения в промышленном секторе до -13.0 с -13.8, а в секторе услуг до -9.3 против -11.1 в апреле.

Сегодняшний новостной фон ЕС, согласно прогнозу, может вызвать неоднозначную реакцию рынка, положительными для евро являются ожидания данных по розничным продажам Германии, которые за апрель предполагается увидеть с ростом на 0.3% м/м и 1.1% г/г после -0.3% м/м, -2.8% г/г ранее, и майского предварительного индекса потребительских цен (CPI), ожидающийся с возвратом к подъему - подросшего до +1.4% г/г против +1.2% г/г ранее. А вот разочаровывающими будут - показатели расходов домохозяйств Франции, которые в апреле вероятно упали, -0.3% м/м, +0.4% г/г при +1.3% м/м, +1.2% г/г ранее и, что значительно более важно, данные по уровню безработицы в Еврозоне, который по всей видимости вырос в апреле и увеличился опять на 0.1%, теперь до 12.2%.

GBP

Британский фунт не стал исключением и тоже достаточно резво продолжил укрепляться против доллара. Первоначально рынку понравились сообщения о динамике цен на рынке жилья «островов», которые по исследованиям и сообщениям от Nationwide демонстрировали рост в мае, причем достаточно быстрыми темпами, что усиливает опасения относительно очередного «мыльного пузыря». Индекс цен на жилье в мае вырос на 0.4% м/м и на 1.1% г/г, что явилось самым значительным годовым ростом с осени 2011 года.

Далее интерес к фунту поддержали сообщения отчета Еврокомиссии о настроениях в экономике, содержавшие данные и по Британии. Индикатор экономических настроений вырос в мае до 98.0 с 96.2 в апреле, в сфере услуг показатель поднялся до -7.9 против -13.9 в апреле, а в строительном секторе до -27.1 против -37.5. Однако, для полноты позитива не хватило положительных результатов о настрое потребителей, т.к. индекс потребительского доверия упал, зафиксировав -17.5 после -17.0 ранее.

Сегодня новости с «островов» расскажут о ситуации с кредитованием, которая наблюдалась в апреле. Предполагается, что потребительское кредитование выросло на 1.0 млрд. фунтов после +0.9 млрд. в марте, ипотечные займы подросли на 0.6 млрд. фунтов против +0.4 млрд. в предыдущем месяце, а число одобренных ипотечных кредитов увеличилось до 54.7 тыс. с 53.5 тыс. Уже опубликованный сегодня отчет Gfk показал рост потребительского доверия, индекс поднялся к -22 с -27 при прогнозе увидеть -26. Пока это не оказывает поддержки стерлингу который снижается на текущей сессии. Возможно, остальная новостная информация вернет интерес к покупкам фунта, если конечно итоги факта подтвердят прогнозы или окажутся лучше.

JPY

Пара доллар/йена провела сессию четверга в разнонаправленных колебаниях, но завершила день с небольшим понижением. По всей видимости, инвесторы ждут прояснения в вопросах, связанных с ростом доходности японских облигаций, а именно, что будет предпринимать Банк Японии для нормализации ситуации, т.к. увеличение долгов естественно не входило в планы властей, когда они планировали программы смягчения с целью вернуть инфляцию в экономику страны.

Опубликованные сегодня данные показали, что пока дефляция сохраняется - индекс потребительских цен в апреле немного вырос, но остался в отрицательной зоне, показав -0.7% г/г после -0.9% г/г в марте. Малообнадеживающие результаты показывают и другие данные – расходы домохозяйств в апреле замедлились - сократились по году до 1.5% г/г, когда в марте было 5.2% г/г, уровень безработицы остался на прежнем уровне 4.1%.

Правда, предварительные данные по объему промышленного производства продемонстрировали в апреле рост, 1.7% м/м -2.3% г/г после 0.9% м/м, -6.7% г/г ранее, при том, что ждали менее успешных результатов, 0.8% м/м, -3.4% г/г. Что касается перспектив, то, по-видимому, неопределенность на этой паре сохранится до тех пор, пока инвесторы не получат какую-либо информацию, которая ответит на вопрос, как BoJ будет увязывать свои покупки активов с растущей доходностью государственных займов.

---

Технический анализ Forex DXY 31.05.2013. Быки закрепились выше 1,30

2013-05-31 10:11:15 (читать в оригинале)

В четверг на европейской сессии евробыки проверили на прочность 30 фигуру и после отката на американской сессии на слабой статистике из США закрепились выше 1,30. ВВП скорректировали в сторону уменьшения на -0,1% до 2,4%. Заявки на пособие по безработице выросли. На этом фоне укрепилось и золото, чем оказало дополнительное давление на доллар США. Данные из США уменьшили вероятность сворачивания программы количественного ослабления ФРС США. Трейдеры начали закрывать длинные позиции по доллару.

Четверг оказался удачным днем для единой валюты и фунта. На часовых графиках я сделал срез с дневного ТФ. Евро/доллар приблизился к трендовой линии, по фунту реализовывается модель «двойное основание». По АО нет дивергенции, значит еще будет минимум. Евробыкам надо проходить линию, иначе будет отбой.

В пятницу нас ждет много интересных фундаментальных событий: розничные продажи Германии, потребительские расходы и потребительская инфляция во Франции, безработица в Еврозоне. Затем на американской сессии опубликуют данные по личным доходам и расходам, а также индекс потребительских настроений Университета Мичигана .

По всем валютам стохастик и АС разгрузились, поэтому рынок в принципе готов к обновлению максимумов против доллара.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 354K (прогноз 342K, предыдущее значение 340K).
Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта в США за первый квартал +2.4% г/г (прогноз +2.5% г/г, предварительное значение +2.5% г/г).