Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Большую часть торгов понедельника американская валюта провела в боковом узком коридоре...

2013-06-11 10:59:10 (читать в оригинале)

Большую часть торгов понедельника американская валюта провела в боковом узком коридоре против европейцев. Очевидно, рынок продолжал анализировать отчет по рынку труда в США за май, который был опубликован в пятницу. Однако ближе к концу сессии давление на «зеленый» увеличилось, и он завершил день с небольшим понижением относительно евро и фунта. Вероятно, причиной такого завершения торгов могло быть выступление члена FOMC Булларда, который своими заявлениями о необходимости продолжать смягчения мог вызвать рефлекторную реакцию рынка, тем более что в Европе глава ЕЦБ уверенным тоном убеждал инвесторов, что качество его политики не спровоцирует рост инфляции и не несет увеличение рисков налогоплательщикам. В споре же с йеной «бакс» продолжил рост, который кроме желания зафиксировать прибыль по коротким позициям в паре доллар/йена еще был поддержан заявлением рейтингового агентства Standard & Poor's о повышении долгосрочного прогноза по кредитному рейтингу Штатов до «стабильного» с «негативного».

Данных по экономике было очень мало, из опубликованного можно вспомнить отчет Conference Board о тенденциях занятости - индекс тенденции занятости (ETI) в мае повысился на 0.59% до 111.76 против 111.11 в апреле. Комментарии к отчету констатировали факт, что в целом рост ETI остается слабым и значительное улучшение занятости в летние месяцы маловероятен. Сегодня статистика представит несколько больше экономических данных, внимание привлекут - индекс оптимизма малого бизнеса от NFIB за май, ожидающийся с ростом до 93.0 с 92.1 ранее, и индикатор динамики товарно-материальных запасов в оптовой торговле, который, по-видимому, укажет на продолжение роста в апреле, +0.2% м/м после +0.4% м/м в предыдущем месяце.

EUR

Европейская валюта завершила понедельник небольшим ростом против доллара. Данные по экономике ведущих стран Еврозоны демонстрировали смешанные результаты и не могли обеспечить поддержки единой валюте.

Окончательные данные по изменению объема ВВП Италии за 1-й квартал были выданы с ухудшением, до -0.6% к/к, -2.4% г/г против первоначальной оценки -0.5% к/к, -2.3% г/г, а промышленное производство страны в апреле отметилось сокращением на 0.3% м/м и 4.6% г/г. Промышленное производство Франции в апреле наоборот выросло, причем сильнее, чем ожидалось, показатель зафиксировал +2.2% м/м, -0.5% г/г при прогнозе увидеть 0.2% м/м, -4.0% г/г. Что, вероятно, могло быть нивелирующим разочарования по Италии событием. Поддержку же единой валюте мог обеспечить уверенный тон выступления главы ЕЦБ Драги, заявлявший об эффективности политики ЕЦБ.

Сегодня драйвером для евро и рынка в целом может стать политика, т.к. экономический календарь Еврозоны пуст и инвесторы будут следить за сообщениями из Конституционного суда Германии, где начнутся двухдневные слушания относительно легитимности программ выкупа облигаций, проводимой ЕЦБ. В этой связи ожидаются выступления официальных представителей европейского ЦБ, в комментариях которых может прозвучать, что то интересное в отношении перспектив монетарной политики этого института.

GBP

Британский стерлинг тоже подрос на вчерашних торгах против доллара, проведя большую часть дня в узком диапазоне. Однако, покупки фунта были менее объемны и потому, естественно, профит относительно «бакса» был меньшим нежели у евро. Очевидно, более сдержанное отношение к «кабелю» было обусловлено отсутствием сообщений с «островов», которые могли бы добавить поддержки британской валюте и спрос на фунт держался на «старых дрожжах», обеспеченных хорошими данными по PMI, представленных на прошлой неделе. Сегодня новостной пакет по экономики Британии уже будет более насыщен, ожидается публикация данных по промышленному производству за апрель.

Предполагается, что, в общем, объемы промпроизводства в апреле почти не изменились по сравнению с мартом и будет зафиксировано 0.0% м/м, после +0.7% м/м, а в обрабатывающем секторе лишь незначительный рост, +0.1% м/м, против +1.1% м/м в марте. Если факт не сойдется с прогнозом, то реакция рынка будет адекватной. Уже опубликованная сегодня информация от RICS объявила о росте цен на дома в Великобритании в мае. Баланс цен на жилье вырос до +5 по сравнению с +1 в апреле, что стало максимумом с весны 2010 г. Информация подтолкнула фунт к росту, но покупки были весьма сдержанными, очевидно потому, что на фоне роста цен на рынке недвижимости увеличиваются риски появления нового «пузыря» в секторе, а это уже давно беспокоит рынок.

JPY

Японская валюта снижалась против доллара всю сессию понедельника и завершила торги с солидными потерями. Очевидно, к продажам йены инвесторов подтолкнули – желание зафиксировать прибыль по ранее открытым длинным позициям и ожидания результатов заседания Банка Японии по ставке, где могли быть приняты новые меры для стимулирования экономики. Кроме того, деление на йену оказали, в моменте, сообщения о повышении агентством Standard & Poor's долгосрочного прогноза по кредитному рейтингу США.

Сегодня уже опубликовано решение Банка Японии по перспективам денежной политики – ЦБ «Страны восходящего солнца» не изменил параметры политики - ставка осталась прежней, сохранились намерения увеличивать денежную базу на 60-70 трлн. йен в год, будет продолжать осуществлять количественное и качественное смягчение денежно-кредитной политики для достижения целевого уровня инфляции в 2%. Судя по реакции, рынок явно разочарован действиями ЦБ, и сегодня йена вновь укрепляется против доллара, что вполне может протянуться на остальной период торгов.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 11.06.2013

2013-06-11 10:14:48 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Несмотря на разнонаправленную динамику, которую показала вчера пара евро/доллар, техническая картина здесь не изменилась. Судя по всему, пара все еще не завершила начатую коррекцию. Поэтому в качестве основного сценария по-прежнему рассматривается вариант, согласно которому пара возобновит снижение в направлении уровня 1.3067 в рамках коррекционной волны «2». Альтернативный сценарий предполагает динамичный прорыв пятничного максимума на уровне 1.3306 и дальнейший рост котировок в направлении 34-й фигуры в рамках волны «3».

GBP/USD, H4

Понедельничные торги не внесли существенных коррективов и в динамику пары фунт/доллар. Мы по-прежнему ожидаем, что пара возобновит снижение в рамках коррекционной волны «2» в направлении уровня 1.5370. В то же время динамичный прорыв локального максимума 1.5683 отменит данный сценарий и запустит альтернативный, согласно которому пара возобновит рост в район 58-й фигуры в виде волны «3».

AUD/USD, H4

Как мы и предполагали, австралийский доллар в понедельник продолжил снижение, обновив локальные минимумы. Ожидается, что пара продолжит снижение в направлении отметки 0.9230, в районе которой будет завершен нисходящий импульс старшего порядка. В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант, при котором пара завершила нисходящий импульс на текущих минимумах и теперь готовится начать динамичный рост в рамках коррекционной тройки.

---

Технический анализ Форекс DXY 11.06.2013. По евро созданы все условия для закрепления выше 1,33

2013-06-11 10:11:04 (читать в оригинале)

В понедельник после того, как рейтинговое агентство S&P повысило прогноз по рейтингу США, индекс доллара вырос до 82,09. Основной удар продавцы нанесли на американской сессии ближе к закрытию европейской сессии. Доллар попал под давление, когда президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард заявил, что низкий уровень инфляции позволяет ФРС США продолжить период действия политики количественного ослабления.

В Азии индекс доллара снизился до 81.41. Это была реакция на результаты заседания Управляющего Совета Банка Японии и заявления чиновников. Доллар пострадал против йены и других валют, хотя падение было незначительное. Сейчас очень важно, поддержит Европа выбранное направление Азии или нет. По индикаторам есть вероятность, что доллар продолжит падение, но по основному сценарию я не ожидаю падения ниже 81. Во вторник выходит много новостей по Британии. Думаю, фунт будет задавать тон всему рынку.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 11.06.2013

2013-06-11 10:09:45 (читать в оригинале)

Несмотря на отступление к уровню 1.3177 на 90-й градус, курс EURUSD вырос до 1.3268. В Азии после заседания Банка Японии единая валюта против доллара укрепилась до 1.3291. По основному сценарию я рассматривал рост до 1,33, но учитывая, что Азии задает тон другим парам, есть все шансы на Европе закрепиться выше 1,33. Для евро сегодня нет значимых новостей. Склоняюсь к тому, что рынок не будет дергаться до публикации отчета по промышленному производству Британии. Выход запланирован на 12:30 мск. По годовому показателю ожидается улучшение, это может поддержать как фунт, так и евро.

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 11.06.2013

2013-06-11 10:08:42 (читать в оригинале)

135-й градус выступил поддержкой. Текущий курс на 8:39 мск. составляет 1,5582. Сейчас важно, чтобы быки смогли удержать оборону по линии lb. Азия задала уже направление, но Европа может не поддержать начатое движение. Решения по торговле надо принимать после публикации отчета по производству в Великобритании. Отчет выходит в 12:30 мск. Если Европа разгонится вверх, цели могут быть выше прогноза (до 1,5660).