Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Торги первой сессии начавшейся недели выдались довольно волатильными для доллара...

2013-06-25 11:26:41 (читать в оригинале)

Торги первой сессии начавшейся недели выдались довольно волатильными для доллара. Американская валюта побывала в волне покупок и продаж, а завершила день с непривычным для последнего времени результатом – снижением против фунта, с незначительными потерями относительно йены и на нейтральных позициях к евро. Укрепление «бакса» наблюдалось в начале торгов, очевидно, на «старой закваске» от ФРС и на опасениях относительно Китая, где увеличились риски появления дефицита ликвидности. Это вызвало продолжение роста доходности 10-летних казначеек США, и, соответственно, подъем «зеленого». Коррективы же в разворот сессионных событий внесли выступления топ менеджмента ФРС – риторика Дадли и Качерлакота была выдержана в «голубиных» тонах, что сменило тренд на рынке облигаций и расположило инвесторов к продажам доллара. Данных по экономике США вышло не много, показали они положительные результаты, но какого-то выраженного влияния на рынок не оказали.

Индекс национальной активности, рассчитываемый ФРС-Чикаго, вырос в мае до -0.30 с -0.52 в апреле, а отчет ФРС Далласа объявил о резком росте деловой активности в производственной сфере Техаса в июне - индекс деловой активности подскочил до 6.5 против -10.5 в мае и -15.6 в апреле, при этом улучшились и показатели перспективы - индекс новых заказов отметил уровень 13.0 после 6.2 в мае, а показатель занятости вырос до 0.2 после -6.3 ранее.

Сегодняшний пакет новостей уже более насыщен важной информацией и большая часть показателей прогнозируется с позитивным результатом, что может поддержать доллар, если подтвердится фактом. Заказы на товары длительного пользования в мае ждут с ростом на +3.2% м/м после +3.3% м/м, апрельский индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов, вероятно, укажет на продолжение роста, до +11.1% г/г с +10.9% г/г в марте, как и продажи на первичном рынке жилья в мае, которые ожидаются с прибавкой на 1.8% м/м после +2.3% м/м в апреле. Позитивная динамика будет поддержана и отчетом FHFA, который может указать на +1.2% м/м после +1.3% м/м ранее в индексе цен на жилье в апреле. С небольшим понижением ждут лишь индекс потребительского доверия за июнь от Conference board, здесь может быть 75.5 против 76.2 в предыдущем месяце.

EUR

Евро торговался с понижением в начале понедельника, но к концу сессии смог нивелировать потери и закрыл день на ценах открытия. Поддержку европейской валюте обеспечили заявления членов FOMC, содержавшие утверждения, что есть ошибочное представление о том, что ФРС заняла более жесткую позицию в денежно-кредитной политике, подтолкнувшие к росту цены на рынке казначейских облигаций. Кроме этого устойчивости единой валюты способствовал и отчет немецкого института Ifo. Согласно исследованиям этого института доверие в деловых кругах Германии в июне вновь выросло - индекс настроений в немецком бизнесе поднялся до 105.9 с 105.7 в мае, а показатель ожиданий до 102.5 с 101.6 ранее. Менее оптимистично оцениваются текущие условия – индикатор текущей деловой ситуации снизился до 109.4 с 110.0 в мае.

Сегодня ничего особо существенного новостной фон не предложит инвесторам, будет оглашен июньский индекс настроений в деловых кругах Франции, вероятно с ростом до 93 с 92 и результаты розничных продаж в Италии в апреле, где может быть отмечено небольшое улучшение, 0.0% м/м, -2.4% г/г после -0.3% м/м, -3.0% г/г ранее. Эта статистка, скорее всего, учитываться на рынке не будет, евро останется под влиянием впечатлений от новостей из других регионов, а также технических факторов, которые могут оказать поддержку паре евро/доллар наличием сильных технических уровней. Кроме этого, рынок будет следить за выступлением М. Драги, которое вполне может внести коррективы в рыночные движения.

GBP

Британский фунт проявил больше прыти на торгах понедельника и не только смог нивелировать первоначальные потери, но и добиться «профита» против доллара на фоне снижения доходности на рынке штатовских «трежерис». Безусловно, поддержку «кабелю» оказали и сильные технические уровни. Новостей же по экономике Британии не публиковалось, сегодня же в пакете экономической статистики запланирован выход данных от Британской банковской ассоциации (BBA) об ипотечном кредитовании и отчет Конфедерации британской промышленности (CBI) о розничных продажах в июне.

Прогнозы ждут увеличения одобренных кредитов до 33.1 тыс. против 32.2 ранее, и роста продаж до +3 с -11 в мае. Однако, главным для рынка будут слушания в британском парламенте по инфляции и выступления там топ менеджмента Банка Англии, среди которых и, пока еще глава ВоЕ, М. Кинг. Заявления об ожиданиях скорого снижения инфляции могут надавить на стерлинг, как намек на расширение пространства для маневра при необходимости увеличения программы смягчения.

JPY

В начале понедельника японская валюта снижалась против доллара. Поводом для этого движения стали сообщения об убедительной победе правящей коалиции Японии на муниципальных выборах в воскресенье. Данный результат указал на то, что политика нынешнего премьер-министра пользуется поддержкой и это позволит властям одержать победу на выборах в следующем месяце в верхнюю палату парламента. Однако, день йена завершила небольшим укреплением против доллара, к уходу от риска инвесторов подвигли все те же заявления от функционеров ФРС, усилившие сомнения в скором ужесточении ее политики.

Опубликованные сегодня новости по экономике Японии продемонстрировали неплохие результаты - индекс цен корпораций вырос в мае и по году уже показывает инфляцию, 0.3% г/г после -0.3% г/г, а индикатор уверенности в сфере малого предпринимательства зафиксировал подъем в июне до 49.6 с 48.2. Что касается перспектив, то, как кажется, йена пока останется в диапазонной торговле, до прояснения ситуации на рынке правительственных долгов США, где после уверенного роста доходности, похоже, наблюдается разворот в обратную сторону, т.е. возобновление роста цен на облигации.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 25.06.2013

2013-06-25 10:17:01 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

На вчерашних торгах пара евро/доллар протестировала 200-дневную скользящую среднюю на уровне 1.3060, после чего смогла восстановиться к отметке 1.3145. В то же время техническая картина остается неблагоприятной для пары. Поэтому в приоритете по-прежнему остается нисходящее движение пары в направлении уровня 1.2960 для завершения волны «1» нисходящего импульса старшего порядка. В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант завершения волны «1» на уровне 1.3060 и начала восстановления пары в виде коррекционной волны «2», вершина которой будет расположена вблизи 33-й фигуры.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар показала вчера хорошую восходящую динамику, что может указывать на завершение волны «1» нисходящего импульса. Можно предположить, что сейчас пара формирует коррекционную волну «2», однако для подтверждения данного сценария пара должна протестировать отметку 1.55. В противном случае пара может возобновить снижение в направлении уровня 1.5290 в виде волны «Alt:1».

AUD/USD, H4

Австралийский доллар вчера восстановился от достигнутых ранее минимумов. В то же время пара не достигла ключевого сопротивления на уровне 0.9325, что оставляет в силе основной сценарий, согласно которому осси продолжает формировать волну «1» с вершиной в районе 90-й фигуры. Альтернативный сценарий предполагает завершение волны «1» на отметке 0.9160 и начало коррекционной волны «2» в направлении уровня 0.9500. Для подтверждения данного сценария паре необходимо преодолеть уровень 0.9325.

---

Технический анализ Форекс DXY 25.06.2013. Коррекция по доллару не завершилась

2013-06-25 10:13:04 (читать в оригинале)

Несмотря на обновление долларом максимума 82,84, по итогам дня индекс DXY снизился до 82,31. Сильно откатились AUDUSD (135 гр) и GBPUSD (90 гр). Доходность на американские облигации чуть-чуть снизилась. Во второй половине дня, американские акции показали рост. Азиатские индексы сегодня показывают смешанную динамику, поэтому наблюдаем вялые колебания. Так как евро/доллар вчера на американской сессии установил новый минимум, на сегодня мой основной сценарий на рост евро (коррекция) и падение доллара. По основному сценарию рассматриваю падение в район 82.

Сегодня в 13:00 мск выступает М.Кинг и в 14:00 мск опубликуют отчет по розничным продажам в Великобритании. Возможны резкие колебания и выбор направления на Европу. Вечером направление будут определять данные по США и динамика долгового рынка. В 16:30 мск. выходит отчет по заказам на товары длительного пользования. В 18:00 мск. выходит отчет по продажам нового жилья в США в мае и одновременно с этим будут опубликованы индекс потребительского доверия и индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 25.06.2013

2013-06-25 10:11:44 (читать в оригинале)

Смотрю я на вчерашние сопли на свечах американской сессии, аж холодным потом пробивает. Кросс EURGBP столкнул евро/доллар к минимуму 1,3059. Тут же цена отскакивает и к закрытию возвращается к 67 градусу. 4 часа быки боролись за то, чтобы вернуться к 1,3143.

Рынок закрылся в районе прогнозного бара, но так как минимум обновили вчера, и было отклонение от сценария, то на сегодня по основному сценарию из-за резких откатов AUDUSD и GBPUSD рассматриваю продолжение коррекции до 1,3173. От этого уровня буду опять рассматривать продажи евро. Если рынок рванет к 135 градусу, то тут коррекция может затянуться еще на пару деньков. Альтернативный сценарий, это падение на зародившемся новом часовом медвежьем тренде. Особое внимание стоит уделить выступлению Кингу и статистике из США.

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 25.06.2013

2013-06-25 10:10:29 (читать в оригинале)

Вчерашний прогноз я снизил на бар открытия рынка. Хоть британец и обновил минимум против доллара, британец по итогам дня закрылся в положительной зоне. Рост остановился на 90-ом градусе у верхней границы канала. Хоть на часах тренд нисходящий, я склоняюсь к тому, что сегодня фунт укрепится до 135-го градуса. Если я не прав, то стоит ожидать обновления минимума. Для фунта ключевыми событиями выступят: в 13:00 мск. выступление М.Кинга и в 14:00 мск опубликуют отчет по розничным продажам в Великобритании. На 8:48 мск курс составляет 1,5436.