Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Ажиотаж, вызванный на валютном рынке информацией от ФРС в среду

2013-07-12 11:54:05 (читать в оригинале)

Ажиотаж, вызванный на валютном рынке информацией от ФРС в среду, не продлился на торги четверга. Экстремумы, отмеченные главными валютными парами в первые часы сессии, не были превзойдены, за исключением момента на инструменте фунт/доллар, но и здесь достижения «быков» были весьма незначительными. Большую часть времени наблюдались попытки вернуть цену к исходным позициям, однако день все-таки завершился не в пользу «бакса» - доллар зафиксировал потери по всему фронту. Вероятно, рынок анализировал ситуацию и решил до получения дополнительной информации пока отложить принятие решений о направлении движения. Данные по экономике Штатов, представленные вчера показали, что ситуация с ростом занятости не настолько стабильна как хотелось бы - число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе вновь выросло, на 16 тыс. до 360 тыс., когда ждали снижения на 9 тыс. до 335 тыс.

И хотя такие цифры указывают на сохраняющуюся тенденцию роста рабочих мест, добавки оптимизму, естественно, они не вызвали. Отчет о бюджете за июнь нарисовал противоположную картину, был зафиксирован профицит вместо дефицита - доходы превысили расходы на 116.50 млрд. долларов, при прогнозе увидеть -40 млрд. и дефицит в 59.7 млрд. долларов в июне прошлого года.

Сегодня новости из США покажут данные, которые могут свидетельствовать о перспективах инфляции, а также информацию о настроении потребителей. Июньский индекс цен производителей (PPI) ожидается с ростом на 0.5% м/м, 2.1% г/г после +0.5% м/м, 1.7% г/г, что является ободряющим моментом для «зеленого», если вспомнить, что инфляция является ориентиром для ФРС при определении политики, а отчет Мичиганского университета за прошедший период июля предполагается увидеть с ростом индекса потребительских настроений до 85.3 с 84.1 в конце июня. Что касается сегодняшних торгов, то, по-видимому, вероятна все та же консолидация в диапазонах, если не появится чего то сюрпризного.

EUR

Европейская единая валюта выросла на торгах четверга против доллара, но достижения первых часов сессии улучшить не смогла. Пара евро/доллар торговалась большую часть времени в боковом коридоре, очевидно на фоне размышлений рынка относительно заявлений сделанных накануне главой штатовского ЦБ. Важной статистики по экономике Еврозоны вчера не публиковали, а тон политической составляющей дня располагал к сдержанности в покупках евро.

Заявления члена управляющего совета ЕЦБ Й. Вайдманна говорили об оправданности низких процентных ставок, несмотря на риски с этим связанные, а из ежемесячного отчета ЕЦБ следовало, что европейский регулятор вполне может еще раз понизить ставки. Сегодня новостная лента Еврозоны опубликует результаты промышленного производства за май, предполагается увидеть падение на 0.2% м/м и на 1.4% г/г после +0.4% м/м, -0.6% г/г, что естественно не добавит хорошего настроения по единой валюте. Очевидно, евро продолжит консолидационное движение в боковом коридоре, сформированном на вчерашней сессии, к такого рода предположениям подталкивает и тот факт, что приближающиеся воскресные каникулы не располагают к наращиванию риска.

GBP

Британская валюта оказалась лидером на вчерашней сессии. Фунт сохранил все достижения против доллара и еще отметился на новом локальном максимуме. Очевидно, отсутствие информационного потока с «островов» сделало доброе для фунта дело – не принесло ничего омрачающего настроение, и стерлинг оказался в волне популярности. Сегодня статистика «островов» не планирует представить ничего важного, данные об объемах строительства в мае предполагается увидеть с падением на -2.8% г/г после -1.1% г/г ранее, однако это, скорее всего, мало обеспокоит инвесторов, т.к. июньский PMI строительного сектора Британии, представленный на прошлой неделе, демонстрировал позитивную динамику. Говоря же о ближайших перспективах, можно сказать, что и фунт сегодня будет торговаться в диапазонной торговле против доллара. Правда, повышение волатильности может быть вызвана результатами аукционов краткосрочных ценных бумаг Британии, приводимых сегодня.

JPY

Японская йена провела вчерашний день в боковой консолидации против доллара и завершила сессию с ростом, благодаря запасу завоеваний, сделанных на заявлениях Б. Бернанке. Слабые надежды на то, что Банк Японии на своем заседании примет решения, которые простимулируют продажи японской валюты не оправдались. Данные по экономике «Страны восходящего солнца», представленные уже сегодня, показали пересмотр оценки промышленного производства за май в худшую сторону, до 1.9% м/м, -1.1% г/г после предварительных 2.0% м/м, -1.0% г/г.

Отчет же Банка Японии, тоже сегодня опубликованный, отметил, что регулятор ожидает умеренного увеличения экспорта и промышленного производства, т.к. экономика начинает восстанавливаться умеренными темпами. Ситуация на паре доллар/йена характерна сейчас высокой долей неопределенности, и, по-видимому, здесь тоже более вероятна диапазонная торговля.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 12.07.2013

2013-07-12 10:06:52 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Скорректировавшись от достигнутых ранее максимумов и найдя поддержку вблизи 30-й фигуры, пара евро/доллар возобновила рост. Такая динамика пары может указывать на завершение коррекционной волны «b». Поэтому в качестве основного сценария на сегодня аналитики рассматривают возможность роста котировок в область 32-й фигуры в рамках волны «с», завершающей коррекционную тройку старшего порядка. В качестве альтернативного сценария рассматривается возможность снижения курса единой валюты к отметке 1.2960 в рамках усложненной структуры волны «Alt:b».

GBP/USD, H4

Британский фунт практически не скорректировался после восходящего импульса, поэтому можно предположить, что пара фунт/доллар все еще находится в фазе формирования волны «а». Таким образом, основным сценарием на сегодня будет снижение котировок в район 49-й фигуры в виде коррекционной волны «b». Альтернативный сценарий предполагает дальнейший рост пары к уровню 1.5290 в виде волны «Alt:а».

AUD/USD, H4

Как мы и предполагали, австралийский доллар возобновил снижение в рамках волны «5» нисходящего импульса «С». Основным сценарием на сегодня остается дальнейшее снижение котировок в направлении 90-й фигуры, а затем и 89-й. В качестве альтернативного сценария рассматривается возможность укрепления курса в район уровня 0.9325 в рамках усложненной структуры волны «Alt:4».

---

Большая часть торгов в среду прошла в ожиданиях информации из США,...

2013-07-11 11:34:20 (читать в оригинале)

Большая часть торгов в среду прошла в ожиданиях информации из США, где были запланированы - публикация протокола последнего заседания FOMC и выступление главы ФРС Б.Бернанке. В период до этих событий доллар находился под умеренным давлением по всему фронту, т.к. инвесторы, проявляя осторожность, сокращали длинные позиции в американской валюте. Ничего особо важного статистика США вчера не публиковала, были представлены лишь данные о товарно-материальных запасах в оптовой торговле за май. Как оказалось, индикатор зафиксировал снижение на 0.5% м/м, тогда как прогнозировался рост на 0.3% м/м. Это никак не отразилось на настроениях рынка, ждавших главного события дня. Выход протоколов добавил давление на «бакс», т.к. документ показал наличие разногласий в рядах руководства ФРС, часть которых остается на стороне продолжения масштабных смягчений в политике.

Это обусловило рост неопределенности и сдержанность в продажах «зеленого». Окончательную точку в сомнениях рынка поставило выступление Б. Бернанке, который заявил, что в ближайшем будущем будет необходима сверхмягкая денежно-кредитная политика и повышение процентных ставок может произойти только после того, как уровень безработицы достигнет 6.5%. Данная риторика фактически взорвала рынок и доллар стали продавать по всему фронту. Сегодня информации по экономике Штатов тоже будет не много, но прогнозы полагают о позитивных результатах, что может поддержать доллар на текущей сессии.

Число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе ожидается с сокращением до 335 тыс. с 343 тыс., а баланс федерального бюджета за июнь с появлением профицита в 40.0 млрд. после -138.7 млрд. долларов в мае и -59.7 млрд. в июне прошлого года. Если говорить о перспективах, то продажи «бакса» могут продолжиться, однако уже не будут столь стремительными, как вчера вечером. Вероятно рынок возьмет тайм аут для детального анализа ситуации, который вполне может завершиться и не в пользу оппонентов «зеленого», т.к. в Европе больше чем достаточно проблем способных перевесить негатив в отношении доллара, появившийся после заявлений ФРС.

EUR

Европейская валюта оказалась вчера в волне покупок против доллара на фоне содержания протоколов ФРС и заявлений главы этого института Б.Бернанке. Буквально за несколько часов евро нивелировала потери против доллара, которые формировались почти две предыдущие недели. Главной причиной роста популярности единой валюты, как уже отмечалось, была информация из США о том, что смягчений в политики Федрезерва, которых так опасаются в последнее время на рынке, скоро осуществлено не будет.

Данные же по европейской экономике влияние на инвесторов не оказали, индикаторы второй и третьей экономик ЕС продемонстрировали разнонаправленную динамику - дефицит текущего счета платежного баланса Франции увеличился в мае до 4.1 млрд. евро с - 2.8 млрд. в апреле, т.к. наблюдался чистый отток портфельных инвестиций, -7.5 млрд. против +3.8 млрд. евро в предыдущем месяце, а промышленное производство Италии в последнем месяце весны выросло на 0.1% м/м, что, правда, было слабее прогнозов, ждавших +0.4% м/м.

Сегодня вновь, новостная лента Еврозоны бедна в плане статистики, опубликуют - индекс потребительских цен (CPI) Франции за июнь, вероятно с небольшим ростом, на 0.1% м/м, 0.9% г/г после +0.1% м/м,+0.8% г/г, а также индекс оптовых цен Германии за тот же месяц, который прогнозируется с подъемом на 0.3% м/м после -0.4% м/м в мае. Прогнозная часть индикаторов несет в себе поддерживающий настрой для евро, т.к. указывает на риски повышения инфляции, что снижает ожидания связанные с понижением ставок. В то же время, маловероятно, чтобы эта информация даже подтвержденная фактом стала руководством к действию на рынке, проблемы Португалии, Греции, снижение рейтинга Италии и прочие проблемы оставляют евро уязвимым и, по всей видимости, дают основания ждать скоро возврата его под давление.

GBP

Британский стерлинг в отсутствии какой–либо информации с «островов» оставался под влиянием настроений рынка. До появления сообщений из США от ФРС фунт укреплялся против доллара на закрытии коротких позиций, а после уже на возникшем ажиотаже, вызванном заявлениями Бернанке, повлекшими продажи доллара. Рост фунта был тоже достаточно стремительным - британская валюта смогла вернуть себе большую часть потерь прошлой недели.

Сегодня опять, экономической статистики на британских островах публиковать не планируют, новостной фон поддержит политическая составляющая - будет выступать член комитета монетарной политики Банка Англии Д. Майлз. Этот функционер ВоЕ известен своими «голубиными» убеждениями и его комментарии о необходимости расширения программы смягчения, если будут иметь место, могут оказать некоторое давление на британскую валюту.

JPY

Японская валюта тоже выросла на вчерашней сессии против «бакса». Укрепление йены против доллара в рамках подготовки к выходу протоколов ФРС и выступлению Бернанке, наблюдавшееся в течение дня, было поддержано результатом этих событий, указавших на слабую вероятность скорого ужесточения политики в Штатах. Главное событие сегодняшнего дня уже состоялось, Банк Японии объявил об итогах своего заседания, на котором решались перспективы денежной политики. Японский регулятор оставил монетарную политику без изменений - подтвердил обязательство расширять монетарную базу на 60-70 трлн. йен в год, сохранил цель для роста индекса потребительских цен на уровне 1.9% до 2015 года, но снизил прогноз роста ВВП на этот год до 2.8% с 2.9%.

Хорошие результаты, лучше прогнозов, представила статистика о заказах на машины и оборудование в мае, здесь был зафиксирован рост на 10.5% м/м, 16.5% г/г против -8.8% м/м, -1.1% г/г ранее при ожиданиях увидеть 1.9% м/м, 3.3% г/г. Говоря о перспективах пары доллар/йены, очевидно, можно предположить о возврате к росту этого инструмента, т.к. некоторые индикаторы японской экономики начинают показывать, что есть эффект от программ смягчения, что обуславливает вероятность дальнейшего их расширения.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 11.07.2013

2013-07-11 10:08:26 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Завершив нисходящий импульс «(а)» старшего порядка, пара евро/доллар резко укрепилась к отметке 1.3206 в рамках волны «а» коррекционной тройки. После такого мощного ценового движения можно ожидать довольно существенную коррекцию. Поэтому основным сценарием на сегодня будет дальнейшее снижение котировок в направлении отметки 1.2950 в виде коррекционной волны «b». В качестве альтернативного сценария рассматривается возможность роста котировок в область 33-й фигуры в рамках усложненной структуры волны «Alt:a».

GBP/USD, H4

Аналогичная ситуация сложилась и в паре фунт/доллар. Пара завершила нисходящий импульс старшего порядка в районе уровня 1.4835 и сумела значительно восстановиться в район 52-й фигуры в рамках волны «а» коррекционной тройки старшего порядка. В качестве основного сценария на сегодня рассматривается вероятность снижения котировок в рамках волны «b». Альтернативный сценарий предполагает дальнейший рост пары к уровню 1.5290 в виде волны «Alt:а».

AUD/USD, H4

Австралийский доллар практически достиг отметки 0.9325, завершая коррекционную волну «4». В настоящий момент в качестве основного сценария рассматривается возможность снижения котировок в рамках волны «5» нисходящего импульса старшего порядка. В качестве альтернативы рассматривается возможность укрепления котировок в район 95-й фигуры в виде усложненной структуры волны «Alt:4».

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 10.07.2013

2013-07-10 12:52:38 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

После незначительного укрепления в виде коррекционной волны «4» пара евро/доллар продолжила снижение к апрельским минимумам. Поэтому в качестве основного сценария рассматривается вероятность дальнейшего снижения пары в виде волны «5», нисходящего импульса. Альтернативный сценарий предполагает вероятность завершения волны «5» вблизи локального минимума 1.2750 и начало коррекционной волны «a» по направлению к уровню 1.2900.

GBP/USD, H4

После очередной неудачной попытки зафиксироваться ниже уровня поддержки 1.4835 пара фунт/доллар возобновила рост, что говорит о вероятном завершении формирования волны «5» нисходящего импульса. В связи с этим основным сценарием является развитие коррекционной волны «а» волновой тройки младшего порядка. В качестве альтернативного сценария рассматривается вероятность дальнейшего снижения пары в виде волны «5».

AUD/USD, H4

Австралийский доллар на вчерашних торгах в очередной раз протестировал уровень 0.9050. Динамика пары подтверждает основной сценарий, согласно которому пара развивает восходящую коррекцию в направлении уровня 0.9325 в рамках волны «4». Альтернативный сценарий предполагает прорыв уровня 0.9050 и снижение котировок в рамках волны «5».