Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс USDCHF 02.07.2013

2013-07-02 10:07:14 (читать в оригинале)

В понедельник евро, фунт и австралийский доллар укрепились против доллара. Швейцарский франк за счет его продаж в кроссах обновил против доллара минимум. Закрытие проходило на балансовой линии lb. После оглашения решения РБА курс AUDUSD снизился. Своим снижением пара задала положительный настрой к доллару США. Текущий курс USDCHF торгуется по 0.9461. Сделал на вторник один сценарий, хотя после заседания РБА и падения AUDUSD уже не уверенности, что отработаем его. Отталкиваясь от свечи с тенью на 0,9505 по-прежнему рассматриваю снижение USDCHF к 67-му градусу на 0,9429.

---

На прошлой неделе рынок продолжал отдавать предпочтение американской валюте...

2013-07-01 11:31:43 (читать в оригинале)

На прошлой неделе рынок продолжал отдавать предпочтение американской валюте. Доллар США по итогам пятидневки вновь укрепился против всех majors, но на этот раз на стороне «бакса» были не только сохраняющиеся впечатления от намеков ФРС на скорое ужесточение в денежной политике, но еще и беспокойства, вызванные проблемной ситуацией с ликвидностью в Китае. К тому же, как подтверждения реальности заявлений штатовского ЦБ, звучали оглашения данных по экономике Штатов, показавшие в большей части очень хорошие результаты. По сути слабыми, и причем неожиданно, оказались результаты последней оценки ВВП за 1-й квартал, которая пересмотрела итог в худшую сторону - до 1.8% к/к, 1.6% г/г, когда изменений не ждали и прогнозировали прежние 2.4% к/к, 1.8% г/г. Остальная информация, почти вся, несла позитив, придавая намекам ФРС солидную обоснованность.

Заказы на товары длительного пользования выросли на 3.6% м/м, индексы производственной активности от ФРБ Далласа и Ричмонда вернулись в положительную зону, индикатор национальной активности, рассчитываемый ФРБ Чикаго, улучшился, цены на жилье от S&P/Case-Shiller выросли на 12.1%г/г. Продажи новостроек и незавершенные сделки на вторичном рынке жилья поднялись к максимумам прошлых, докризисных, лет, а потребительское доверие от Conference Board в июне взлетело сразу до 81.4 с 74.3.

Отчет Мичиганского университета подтвердил рост настроений у потребителей и в свою очередь показал подъем индикатора до 84.1 с 82.7. На этом фоне рынок хладнокровно принял известия о снижении в июне PMI Чикаго до 51.6 с 58.7 в мае и падении индекса активности производственного сектора Канзас-Сити в отрицательный сектор. На этой неделе есть интересная информация по экономике США, которая будет оказывать влияние на рынок, к ней можно отнести производственный и непроизводственный индексы PMI от ISM за июнь, ожидающиеся с повышением, а также индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP за тот же месяц, где тоже ждут улучшения. Однако, главной темой сессии станет занятость в США – рынок будет ждать публикации отчета по труду за июнь.

Предполагается увидеть снижения уровня безработицы на 0.1% и увеличение рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 162/170 тыс. Предварять эту информацию будет отчет ADP о, согласно прогнозу, росте рабочих мест в частном секторе на 160/165 тыс. Ожидания этих данных о рынке труда способны оставить популярность «бакса» на текущем высоком уровне и стать причиной его дальнейшего роста. Однако, балансирующим моментом может стать осторожность, которая появляется на рынке в преддверии появления решений о перспективах денежной политики двух главных европейских ЦБ – в среду будут завершены заседания ЕЦБ и ВоЕ по ставке.

EUR

Единая европейская валюта была уязвимой фактически на протяжении всей прошлой недели, и последний день торгов не стал исключением. Корректировка позиций перед завершением полугодия, которая поддерживала евро в первой половине сессии в пятницу, наткнулась на мощное возобновление продаж вызванное «свежими» заявлениями функционеров ФРС о скором сворачивании QE, а также сообщениями о снижении рейтинга Кипру рейтинговыми агентствами. Что касается данных по экономике Еврозоны на неделе, то пакет новостей не отличался изобилием.

И хоть большая его часть отмечала положительные результаты, этого оказалось недостаточным, чтобы поддержать евро. Деловой климат Германии по отчету IFO в июне немного вырос, деловое доверие во Франции и Еврозоне в целом улучшилось, настроения потребителей в Германии по данным от GfK солидно подросли, в позитивной динамика оказалась и занятость в крупнейшей экономике ЕС, что, в общем, стало некоторым сюрпризом, т.к. ждали роста заявок на пособия по безработице. Отчет Еврокомиссии о настроениях в бизнесе тоже, демонстрировал улучшение почти по всему спектру, за исключением «сентимент» индикатора в сфере услуг.

На этой пятидневки значимой статистики будет представлено достаточно - это индексы PMI производственной сферы и услуг, ожидающиеся с небольшими изменениями в лучшую сторону, данные о розничных продажах в июне, ожидающиеся с ростом по месяцу и снижением по году, а также показатель перспективы инфляции – индекс цен производителей, который, по ожиданиям, может показать прекращение падения. Однако главным для евро событием станет заседание ЕЦБ, где будет решаться судьба денежно- кредитной политики Еврозоны. Рынок будет ждать - чем европейский регулятор ответит на заявления ФРС. Изменений не ожидается и подтверждения, что перспективы еще остаются на стороне мягкой политики, могут добавить давления на единую валюту.

GBP

Британец тоже оставался под давлением со стороны доллара почти всю минувшую неделю. Политическая часть сессии – отчет ВоЕ в парламенте, не поддержала стерлинг, т.к. функционеры ЦБ заявляли о необходимости продолжать смягчения в денежной политике и не выражали обеспокоенности ростом инфляции, а экономическая статистика отмечала отрицательные данные по большей части представленных индикаторов, за исключением цен на рынке жиля, где, вероятно, дуется ипотечный пузырь.

Индекс цен на жилье от Nationwide в июне выросло до 1.9% г/г против 1.1% г/г ранее, а общее ипотечное кредитование поднялось к трехлетним максимумам. Дефицит расчетного счета платежного баланса в 1 –м квартале увеличился, -14.5 млрд. против -13.6 млрд. фунтов, окончательная оценка ВВП Британии 1-й четверти оставила прежними результаты по кварталу, +0.3% к/к, а вот по году итог сократила до +0.3% г/г, когда предварительные исследования утверждали о +0.6% г/г. При этом инвестиции бизнеса обвалились сразу на -16.5% в год, что серьезно омрачает перспективы.

Позитив фиксировался в отчете GfK о настроении потребителей в июне, и сообщениях Конфедерации британских промышленников, отметивших рост розничных продаж в первом месяце лета. В пакете экономической статистики, выходящей на этой неделе, главное место займет отчет об активности в экономике за июнь - ожидается, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы останется на прежнем уровне 51.3, показатель для строительного сектора вырастет до 51.3 с 50.8 в мае, а вот индикатор доминирующей сферы – сервисной, укажет на замедление активности до 54.2 после 54.9.

Главным же для стерлинга будет политическая часть новостного фона, которая обеспечится оглашением решений Банка Англии по денежной политике на очередном заседании по ставке. Ожидания связываются с отсутствием изменений, но рынок будет с повышенной осторожностью ждать данного события, т.к. это заседание станет первым под руководством нового главы ВоЕ М. Карни, а потому возможны сюрпризы.

JPY

Японская йена провела большую часть прошлой недельной сессии в боковом тренде, но завершила торги против доллара по итогам пятидневки с понижением, т.к. в последние дни оказалась под давлением на фоне потока хороших данных по экономики США. Что касается статистики по экономике Японии, то опубликованные в пятницу индикаторы указали на разнонаправленность процессов в апреле/мае - активность всех отраслей экономики в апреле повысилась, в мае цены на корпоративные услуги выросли на 0.1% м/м и на 0.3% г/г, отметив откат дефляции, но потребительская инфляция осталась в минусе на 0.3% г/г, однако это уже значительно лучше апрельских, -0.7% г/г. Очевидно, массированная накачка ликвидностью со стороны BoJ все-таки дает эффект.

Промышленное производство, строительные заказы и новостройки улучшились выше прогнозов, как и оптовые/розничные продажи. Однако, безработица сохранилась на прежнем уровне, при том, что ждали сокращения, а расходы домохозяйств внезапно оказались в минусе, -1.6 % г/г, при прогнозе увидеть +1.5% г/г. В целом ситуация в экономике Японии ближе к улучшению, что подтверждается опубликованным сегодня обзором Банка Японии Танкан за 2-й квартал. Индикатор отметил рост активности до 4 с -8 в производственном секторе и подъем к уровню 12 с 6 в непроизводственной сфере.

Что касается ближайших перспектив для йены, то здесь, как кажется, наиболее реальна остановка падения, т.к. рынок будет ждать отчета по труду в Штатах, к тому же пара доллар/йена приблизилась к серьезному техническому препятствию - психологически сильному сопротивлению на уровне 100.00.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 01.07.2013

2013-07-01 09:50:46 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

Техническая картина в паре евро/доллар указывает на завершение коррекционной волны «2».
Поэтому в качестве основного сценария рассматривается возможность снижения котировок в направлении 28-й фигуры в рамках волны «3» нисходящего импульса. Альтернативный сценарий подразумевает возобновление роста котировок к отметке 1.3200 в виде усложненной структуры волны «2».

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар возобновила снижение в рамках волны «3» нисходящего импульса старшего порядка. Целевым уровнем этого снижения станет область 48-й фигуры. В качестве альтернативного рассматривается сценарий, согласно которому пара завершила волну «3» в районе текущих минимумов и теперь готова скорректироваться вверх, к уровню 1.5290, в виде волны «4».

AUD/USD, H4

Австралийский доллар протестировал ключевую поддержку на уровне 0.9160, что подтвердило основной сценарий, согласно которому пара формирует волну «3» нисходящего импульса. В качестве альтернативного рассматривается сценарий, согласно которому пара завершила третью волну в области текущих минимумов и теперь готовится развить восходящее движение в направлении уровня 0.9325 в рамках волны «4».

---

Технический анализ Forex DXY 01.07.2013. Доллар созрел для краткосрочной коррекции

2013-07-01 09:44:59 (читать в оригинале)

В пятницу после коррекционного движения на европейской сессии, евро и фунт снизились. После повышения до отметки 1.3102 курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня 1.2991. Фунт/доллар обновил минимум на 1.5165. Поддержку курсу доллара оказало выступление члена Совета управляющих ФРС США Стейна (Jeremy Stein). Он заявил, что ФРС должен начать сокращение объема программы выкупа активов в сентябре этого года. Стейн считает, что экономический рост находится на пороге ускорения, так как исчезли ограничивающие факторы.

От максимума 83.34 индекс доллара откатился до 83.15. Медведи постоянно тестируют трендовую линию, но никак не могут закрепиться под линией. Сегодня понедельник. Обычно в этот день часто наблюдается флэт. На день запланирован выход производственных индексов PMI. По доллару назрел откат, так что на сегодня рассматриваю откат к lb и новый тест трендовой линии.

Опубликованные данные по США:

Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за июнь 51.6 (прогноз 54.5, предыдущее значение 58.7).
Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за июнь 84.1 (прогноз 82.0, предыдущее значение 82.7).

---

Технический анализ Forex EURUSD 01.07.2013

2013-07-01 09:43:31 (читать в оригинале)

В пятницу единая валюта закрылась против доллара снижением. Поскольку пятница была последним днем месяца и квартала, смотрим на закрытие месячной свечи. Свеча указывает на дальнейшее снижение евро, но поскольку по доллару есть признаки для коррекции, до пейролса (пятница) буду рассматривать коррекцию.

На понедельник запланирован выход отчетов по индексам производственной активности в Испании, Франции, Германии, Великобритании и США. По этой причине я сделал два сценария. Несмотря на понедельник, если индексы окажутся выше прогнозных значений, надо ожидать волатильные торги. На Азию я ожидал снижение, но обошлось без снижения. Если данные не подведут, то буду ожидать возвращение к 67-му градусу.