Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Разнонаправленная торговля среды завершилась небольшим снижением доллара...

2013-07-04 11:16:19 (читать в оригинале)

Разнонаправленная торговля среды завершилась небольшим снижением доллара против всех majors. Очевидно, поводом для продаж американской валюты стал микс из политических и экономических новостей. Британский фунт получил поддержку на данных о росте активности в экономике «островов», а единая европейская валюта на сообщениях о подъеме рейтинга Кипру. Повышение интереса к японской йене, по-видимому, было обусловлено ростом опасений и, соответственно, уходом от риска из-за правительственного кризиса в Португалии. А общим поддерживающим моментом для всех главных оппонентов «бакса» было желание осторожных инвесторов закрыть длинные позиции по «зеленому», в преддверии таких важных событий как объявления решений ЕЦБ и Банка Англии о перспективе их кредитно-денежной политики, и малоубедительные результаты некоторых важных экономических индикаторов США.

Как оказалось – дефицит внешней торговли товарами и услугами США в мае вырос сильнее прогноза, до 45.0 млрд. долларов, когда ждали незначительного увеличения до -40.3 млрд. с -40.1 млрд. долларов в апреле, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы США в июне снизился к 52.2 с 53.7 ранее, при том, что ждали рост до 54.0.

Блок данных по занятости в США выдал позитивный результат, но неожиданно этого оказалось не достаточно, чтобы удержать доллар на лидирующих позициях - число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось на 5тыс. до 343 тыс., когда ждали роста, а отчет ADP о динамике рабочих мест в частном секторе указал на более солидную прибавку, нежели ожидалось – на 188 тыс. при прогнозе увидеть +160 тыс. Сегодня в Штатах не рабочий день по случаю праздника - Дня независимости, и потому новости публиковаться не будут. Однако, обычного спокойствия, которое бывает, когда нет американской сессии, скорее всего, не будет, т.к. во время европейской сессии ЕЦБ и Банк Англии будут объявлять о своих решениях по ставке и денежной политике.

EUR

Начало торгов в среду было малообнадеживающим для евро. Единая европейская валюта оказалась под давлением и причиной тому были усиливающиеся проблемы в правительстве Португалии, где министры, один за другим подают прошения об отставке в знак протеста мерам строгой экономии, осуществляемым правительством. Кроме этого, позже, давление на евро оказали данные об активности в секторе услуг Еврозоны показавшие результат хуже прогноза.

Поддерживающими для единой валюты стали новости о повышении агентством Standard & Poor's суверенного кредитного рейтинга Кипра до уровня «+CCC» с «выборочного дефолта», слабые показатели экономики США, и, как кажется, главное - нежелание части инвесторов оставлять короткие позиции в евро перед выходом сообщений о решениях ЕЦБ по ставке, т.к. имеются мнения, что европейский регулятор оставит ключевую процентную ставку без изменений и не станет объявлять о каких-либо новых мерах смягчения денежно-кредитной политики. Т.е. позиция европейского ЦБ не будет откровенно мягкой.

Как уже упоминалось выше, статистика Еврозоны в последней оценке отметила снижение индексов PMI сервисного сектора в ведущих странах ЕС – июньский индекс менеджеров по снабжению (PMI) зафиксирован хуже предварительной оценки - в Италии 45.8 против 46.5, Германии 50.4 после 51.3 и в целом по Еврозоне, 48.3 после 48.6. Исключением была Франция, здесь было небольшое улучшение, но индикатор оставался в зоне спада, ниже 50.0.

Возможно, давление на единую валюту было бы более сильным, если бы не поддержка данных о розничных продажах в мае, которые зафиксированы с ростом на 1.0% м/м, при прогнозе увидеть всего лишь +0.1% м/м. Сегодняшний новостной фон Еврозоны будет заполнен оглашением решения ЕЦБ по ставке. Как уже отмечалось, изменений не ждут, но, тем не менее, есть опасения, что информация от европейского ЦБ будет содержать намеки на вероятность осуществления дальнейшего смягчения.

GBP

Британский фунт вырос на торгах в среду и главным для стерлинга поддерживающим моментом стали данные по экономике Великобритании. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в июне составил 56.9 при прогнозе увидеть уровень 54.2, т.е. снижение, т.к. в мае было 54.9. Этот самый сильный за последние два года рост индикатора стал сюрпризом и в купе с такими же позитивными результатами индексов активности (PMI) производственной сферы и строительного сектора расположил к мнению, что экономика Британии восстанавливается хорошими темпами и ВоЕ, скорее всего, в ближайшее время не будет менять ничего в своей политике.

Сегодняшний новостной пакет «островов», как и в континентальной Европе, будет представлен выходом в свет решений Банка Англии по денежной политике. При всех положительных для фунта моментах, определенных хорошими показателями экономики, вышедшими в последнее время, есть риск возобновления давления на стерлинг по итогам заседания британского регулятора, т.к. новый управляющий М. Карни известен как приверженец мягкой политики.

JPY

Пара доллар/йена на сессии в среду упала ниже уровня 100.00. Смена настроений по этому инструменту, вероятнее всего, произошла на фоне политической нестабильности в Португалии, повысившей интерес к японской валюте как к убежищу. По всей видимости, инвесторы решили закрыть часть сделок carry trade, которые были осуществлены на ослаблении йены. Данные о занятости в частном секторе США в июне позволили доллару нивелировать небольшую долю потерь против йены, но итог дня остался за японской валютой. Сегодня новостей по экономике Японии не публиковалось, перспективы японской валюты сегодня во многом будут зависеть от позиции ЕЦБ.

Если появятся сигналы об усилении смягчений в денежной политике Еврозоны, то йена может вернуться под давление, т.к. это спровоцирует рост доходности облигаций периферийных европейских стран и вместе с тем повышения интереса к сделкам на разнице процентных ставок, где йена является валютой фондирования.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 04.07.2013

2013-07-04 10:10:16 (читать в оригинале)

EUR/USD, H4

На вчерашних торгах пара евро/доллар предприняла попытку восстановиться от текущих минимумов. Однако, по нашему мнению, рост котировок носит временный характер и полностью вписывается в текущую структуру волновой разметки. Поэтому в качестве основного сценария рассматривается продолжение нисходящей динамики пары в направлении 28-й фигуры в рамках волны «3» нисходящего импульса старшего порядка. В качестве альтернативного сценария рассматривается вероятность роста котировок к уровню 1.32 в рамках усложненной структуры волны «Alt:2».

GBP/USD, H4

Динамичный рост котировок пары фунт/доллар на вчерашних торгах указал на завершение волны «3» нисходящего импульса и формирование коррекционной волны «4», вершина которой находится на уровне 1.5290. В настоящий момент в качестве основного сценария рассматривается возможность возобновления снижения пары в направлении 50-й фигуры в рамках волны «5». В качестве альтернативного сценария рассматривается возможность продолжения роста курса к уровню 1.5380 в рамках волны «Alt:4».

AUD/USD, H4

Австралийский доллар сохраняет «медвежий» уклон, двигаясь в рамках волны «3» нисходящего импульса. Движение пары на «юг» по-прежнему остается в приоритете. В качестве альтернативы рассматривается вероятность укрепления котировок к уровню 0.9325 в рамках усложненной волны «Alt:2».

---

Технический анализ Форекс EURUSD 04.07.2013

2013-07-04 10:06:33 (читать в оригинале)

По евро все расписал в разделе DXY, поэтому о вчерашнем дне здесь писать не буду. Евро/доллар отлично прошел по основному сценарию. Максимум получился выше прогнозного уровня, но это не так страшно. Курс EURUSD откатился к линии lb и сейчас рынок сбалансирован и готов к резким колебаниям. До 16:30 мск. я ничего не ожидаю, поскольку в это время начнется пресс-конференция М.Драги. В четверг в США выходной день и финансовые рынки не работают, в это время надо ожидать резкие колебания. Что скажет М.Драги, мне неизвестно, поэтому прогноз делаю до 16:30. Из-за Португалии евро остается под давлением и если будет падение, оно будет сильнее, чем рост.

---

Технический анализ Форекс DXY 04.07.2013. В США выходной, рынок находится в ожидании выступления М.Драги

2013-07-04 10:04:28 (читать в оригинале)

Индекс доллара по основному сценарию откатился на 180 градусов. Резкий скачок вверх до 83.72 наблюдался в тот момент, когда курс евро/доллар снизился до $1.2922 после выхода слабых сервисных индексов PMI по странам Европы.
Индексы деловой активности Италии, Германии и Еврозоны оказались в красной зоне, тогда как индексы Франции и Испании продемонстрировали незначительное улучшение. Состояние единой валюты также пошатнулось после выхода сильного сервисного индекса PMI в Великобритании через резкое падение кросс-курса EURGBP. Когда в 13:00 мск вышел отчет по розничным продажам в Еврозоне, единая валюта пошла в рост.

На американской сессии ситуация изменилась. После выхода слабого отчета сервисного ISM индекс DXY снизился до 83.09. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM с 53,7 снизился до 52.2 (прогноз был 54.0).

Несмотря на рикошет c минимума $1.2922 до $1.3029 единая валюта в преддверии заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги остается под давлением. Давление на курс евро по настоящее время оказывает политическая неопределенность в Португалии, связанная с уходом в отставку двух министров, а также рост доходности португальских, испанских и итальянских облигаций.

В среду доходность 10-ти летних португальских облигаций выросла на 3,29% до 6,94%. Доходность по испанским облигациям выросла на 2.36% до 4.73%. Доходность на итальянские облигации увеличилась на 1.98% до 4.53%.

В четверг в США выходной день. По случаю национального праздника «День Независимости» финансовые рынки будут закрыты. Это приведет к снижению объемов торгов на валютном рынке и во время выступления М.Драги может способствовать резким колебаниям курсов валют.

На вторую половину дня запланирован выход значимых макропоказателей. В 15:00 мск. Банк Англии по итогам заседания огласит свое решение по процентной ставке. Ожидается, что процентная ставка и объем программы по покупке активов сохранятся на прежних значениях 0,5% и 375 млрд. фунтов.

Спустя 45 минут свое решение огласит Европейский центральный банк. Ожидается сохранение процентной ставки на прежнем уровне. После решений ЦБ внимание трейдеров сфокусируется на пресс-конференции М.Драги, которая начнется в 16:30 мск. В это время волатильность будет на пике, после чего рынок перейдет в коррекционную фазу и начнет готовиться к пятничному отчету Non-Farm Payrolls. Прогноз делаю до 16:30 мск.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 29.06 составило 343K (прогноз 347K, предыдущее значение пересмотрено с 346K до 348K).
Торговый баланс в США за май составил -45.0 млрд. долларов (прогноз -41.2, предыдущее значение пересмотрено с -40.3 до -40.2).
Количество рабочих мест в частном секторе в США за июнь +188K (прогноз +150K, предыдущее значение +135K).

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 04.07.2013

2013-07-04 10:01:27 (читать в оригинале)

В среду с минимума 1.5129 курс GBPUSD на сильном сервисном PMI в Великобритании укрепился до 135-го градуса. Данные PMI выступили спусковым крючком к закрытию коротких позиций. Трейдеры начали готовиться к заседанию Банка Англии. Ожидается, что процентная ставка и объем программы по покупке активов сохранятся на прежних значениях 0,5% и 375 млрд. фунтов. До 15:00 курс GBPUSD может откатиться до 1.5240.