Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический Анализ Форекс : DXY. Рынок готов к продажам доллара

2011-06-07 10:33:13 (читать в оригинале)

В понедельник курс евро/доллар скорректировался до 1,4557. Британский фунт потерял более 60% от пятничного роста. После закрытия европейской сессии я ожидал небольшое снижение доллара, но комментарии Юнкера изменили траекторию индекса DXY. Юнкер заявил, что курс единой европейской валюты завышен по отношению к другим основным валютам, чем оказал понижательное давление на единую валюту.

Если смотреть на общую картину, то тенденция к снижению доллара сохраняется, а вчера наблюдалась коррекция. Новая неделя это неделя заседаний Центральных банков, поэтому валютный рынок сейчас будет готовиться к заседаниям Европейского центрального банка, Великобритании, а также Австралии и Новой Зеландии.

Индекс доллара откатился к линии Lb. Индекс готов к снижению. Это означает, что с европейской сессии стоит ожидать продажи доллара. Сегодня есть еще время продавать доллар, так как со среды трейдеры в преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии начнут корректировать свои позиции. Прогноз на графике.

Примечание:
Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день.
Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Запланированные события (время московское):
11:00 GBR Great Britain Индекс цен на жилье по расчету Halifax Май
11:15 CH Switzerland Индекс потребительских цен Май
13:00 EU Eurozone Розничные продажи Апр
14:00 GER Germany Заказы в промышленности Апр
15:45 USA USA Индекс розничных продаж по расчету ICSC
16:55 USA USA Индекс розничных продаж по расчету Redbook
18:00 USA USA Индекс настроений потребителей по расчету IBD Июн
23:00 USA USA Необеспеченное потребительское кредитование Апр
23:45 USA USA Выступление главы ФРС Бернанке

---

Волновой Анализ Форекс : по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

2011-06-06 12:19:01 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Торги последнего дня минувшей недели прошли, как и предполагалось, в условиях формирования пятого импульса в коррекции «(с)». Внутридневным максимумом стал уровень 1.4642. Однако уже сегодня была протестирована отметка 1.4657. Несмотря на то что в данный момент торги проходят с небольшим укреплением американской валюты, в продолжение торгового дня, полагаем, пара евро/доллар вновь продемонстрирует рост в направлении 1.47. По всей видимости, в ближайшее время завершится четвертая подволна внутренней структуры в импульсе «5», и единая валюта возобновит укрепление против американской в качестве подволны «v» пятого импульса в коррекции «(с)». Тем не менее не исключено, что на фоне срабатывания стоп-приказов валютная пара снизится значительнее — к отметке 1.4500. Этим подтвердится сценарий, согласно которому пятиволновка, как и коррекционная волна «(с)», завершена. Поэтому допускается укрепление американца с целью развития волны «С».
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Публикация слабых макроэкономических данных по экономике Великобритании ненадолго вынудила инвесторов отказаться от покупок британской валюты, что привело к снижению валютной пары к внутридневному минимуму 1.6287. Однако после публикации данных по рынку труда США британец получил небольшой импульс к росту. Пара британский фунт/доллар США сумела отыграть утраченные в европейскую сессию позиции и вернулась в район 64-й фигуры. В условиях основного сценария полагаем, что в коррекции «(с)» формируется внутренняя «тройка», в которой достроена волна «а» и практически завершена волна «b». Ожидаем снижения к уровню 1.6390, вблизи которого произойдет разворот, и валютная пара начнет восстанавливаться, формируя волну «с» в коррекции «(с)» к уровню 1.65. Если же волна «b» продолжит развиваться, то, согласно альтернативе, вполне возможно снижение пары к отметке 1.63.
Прогноз на повышение курса.

AUD/USD, H1

В течение торгов пятницы пара австралийский доллар/доллар США также продемонстрировала значительную волатильность, торгуясь в пределах уровней 1.0594—1.0774, и по итогам сессий сумела закрепиться в районе уровня 1.07. Азиатская сессия сегодня прошла с понижением для австралийской валюты. Однако продолжаем придерживаться сценария, согласно которому идет формирование третьего импульса восходящего тренда, а конкретнее — третьей волны внутренней структуры в импульсе «3». Ожидаем, что на торгах понедельника пара восстановится к отметке 1.08. В случае, если ослабление австралийца по отношению к американцу, наблюдаемое в азиатскую сессию, продолжится, присутствует вероятность, что основная волновая структура может быть пересмотрена. Поэтому в качестве альтернативы допускаем снижение пары к отметке 1.0650 с целью формирования коррекции «С».
Прогноз на повышение курса.

---

Прошедшая неделя была укороченной по причине нерабочего дня в Штатах и Великобритании

2011-06-06 11:21:30 (читать в оригинале)

Прошедшая неделя была укороченной по причине нерабочего дня в Штатах и Великобритании, но, в то же время, богатой на значимые события как фундаментально-экономического плана, так и политического. Надо отметить, что и те и другие, в большей части, располагали к разочарованию по делам в США и давили на «зеленый». В итоге пятидневки доллар смог зафиксировать преимущество лишь относительно британского фунта, да и то небольшое на фоне сигналов свидетельствующих об ухудшении ситуации и в экономике Великобритании, в споре же с евро и йеной «бакс» продемонстрировал потери. Как известно, на минувшей сессии главной темой была занятость в Штатах, ставшая в итоге главной причиной продаж американской валюты, что было вполне понятно на факте данных о наймах в частной сфере и всего несельскохозяйственного сектора США.

Отчет ADP указал, что фирмы создали рабочих мест во много раз меньше, чем ожидалось - +38 тыс. вместо +177тыс., а всего по Штатам прибавка составила +54 тыс. после 232 тыс. в апреле, когда прогнозы ждали +190/170 тыс. Первичные обращения за пособиями по безработице сохранили высокие уровни и остались держаться выше цифры 400 тыс., а уровень безработицы в мае подрос до 9.1% с 9.0% зафиксированных месяцем ранее.

Активность в производственной сфере, по данным от ISM, упала, показав худшее месячное снижение почти за 25 лет, цены на жилье по версии S&P/Case-Shiller в мегаполисах США в первом квартале сократились на 4.9% в год, опустившись к минимумам. В регионах дела неважные - индексы активности за май в падении, а особое разочарование и тревогу вызвали резко обвалившиеся новые заказы - как опережающий индикатор, по которому можно предполагать о перспективах.

Агентство Moody's пригрозило снизить рейтинги крупнейшим банкам Штатов и, что еще больше надавило на популярность «бакса», пообещало снизить прогноз рейтинга страны, если демократы с республиканцами, в ближайшем времени, не достигнут консенсуса в вопросе повышения уровня долга. Ко всему прочему, давлению на доллар способствовали новости из ЕС, располагавшие к мнению, что Греция все-таки получит помощь.

Наступившая неделя содержит значительно менее важный по качеству новостной пакет экономических показателей Штатов - потребительское кредитование в апреле прогнозируется с понижением до 5.2 млрд. после 6.0 млрд. долларов, апрельский баланс внешней торговли, возможно, отметит рост дефицита до -48.6 млрд. с -48.2 млрд., а ежемесячный отчет об исполнении бюджета ждут с возобновлением роста дефицита - за май предполагается увеличение до -157.6 млрд. долларов после -40.5 млрд. ранее. Внимание рынка привлечет и публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга».

В то же время, очень насыщенным будет политическая составляющая, которая обеспечиться большим количеством выступлений топ менеджеров ФРС, в том числе его главы Б. Бернанке. Учитывая тот факт, что июнь это месяц завершения QE2, очень может быть - риторика функционеров штатовского ЦБ будет касаться темы стимулирующих программ и перспективы их продолжения. Если это будет так, то от того, в каком ракурсе обозначаться перспективы, и будет зависеть судьба доллара на этой неделе.

EUR

Большую часть времени прошедшей недели евро рос против доллара, однако были и моменты, когда наблюдались продажи единой валюты. Агентства Fitch и Moody's вновь снизили рейтинг Греции, а первое еще и Кипра. Новости относительно Греции носили противоречивый характер – давая надежды на позитив и тут же их отнимая. В конце концов, рынок сделал ставку на последнее прозвучавшее сообщение о достижении принципиальной согласованности в вопросах выдачи нового пакета помощи этой стране, причем указывалось, что есть договоренность об участии в финансировании страны частных лиц и греки осуществят ускоренную приватизацию, вместе с жесткой экономией.

Особенно воодушевила рынки информация, что следующий транш помощи Греции от ЕС и МВФ, вероятно, поступит к началу июля. Данных по экономике Еврозоны было не много – деловая активность в мае ухудшилась, розничный сектор продемонстрировал спад, цены в апреле/мае замедлили рост, что дает причины полагать о снижении инфляции и, вместе с тем, надежд на дальнейшее ужесточение в политике ЕЦБ. Безработица снижалась, но в последний месяц перед летом наблюдалось замедление позитива - в Германии сокращение безработных было значительно меньшим, чем в начале весны.

Немецкая розница в апреле выросла на 0.6% после того, что в марте показала -2.7%, но вот во Франции зафиксировано снижение потребительских расходов и везде упала регистрация новых автомобилей. Проще говоря, в Европе спрос остается слабым. Не последнее слово в деле поддержки единой валюты против доллара принадлежало слабым данным по экономике США, которые позволили евро подрасти против «зеленого» увереннее остальных majors. Центральным событием этой недели станет заседание ЕЦБ по процентной ставке. Ожидается, что на этот раз изменений в уровне этого монетарного инструмента не будет, но европейский регулятор, вероятно, просигнализирует о том, что ужесточит денежно-кредитную политику в следующем месяце.

Ожидаются, также, сильные данные по инфляции цен производителей, что может стать добавочным подтверждением о необходимости ЕЦБ оставаться в «ястребиной» позиции. Обратит, конечно же, рынок внимание и на вторую оценку ВВП по Еврозоне за 1-й квартал, где правда изменений не ожидается. Однако, вся информация несущая экономические данные вполне может остаться за пределами внимания участников рынка, т.к. во главе факторов влияния на настроения останутся новости о событиях связанных с решением долговых проблем Греции.

GBP

Наименее устойчивым на прошедшей недельной сессии оказался британский фунт, который единственный из основных валют зафиксировал минус против доллара. Очевидно, такой результат стерлинга можно объяснить очень слабыми данными по экономике «островов» и прежде всего информацией о деловой активности. Как показал «триптих» картины деловой активности в Великобритании, положительная динамика в мае наблюдалась лишь в строительном секторе, когда PMI поднялся к 54.0 после 53.3 в апреле, в остальных сферах наблюдалось замедление - индекс для производственного сектора упал до 52.1 с 54.4, а в услугах к 53.8 против 54.3 в апреле. Спрос на жилье в Британии остался на низком уровне – цены падают и активность снижается, ипотека остается слабой, а денежная масса М4 сократилась за год очень быстрыми темпами.

Кстати, рухнувшие заказы в строительстве говорят о негативных перспективах сектора в ближайшем будущем. Главным событием на этой недели, как и в континентальной Европе, будет заседание Банка Англии на котором решатся ближайшие перспективы денежно-кредитной политики. Как ожидается, повышения процентной ставки не будет из-за увеличившегося потока слабых данных по экономике, а также не будет изменений в объемах программы покупки активов, хотя это ожидание может вызывать сомнение, т.к. в последнее время появились намеки, от некоторых членов ВоЕ, о необходимости увеличения объемов.

Данные по промышленному производству и ценам производителей, которые тоже будут представлены на неделе, прогнозируются с замедлением, что добавляет аргументов в пользу сохранения ставок и вероятности увеличения объемов программы количественного смягчения. Одним словом, перспективы не располагают к мнению о смене настроений по стерлингу, возможно и на этой неделе фунт останется под давлением.

JPY

Слабые данные по экономике США обусловили повышение популярности йены, как валюты убежища и оставляли ее в росте против американского доллара большую часть торгов минувшей недели. Снижение доходности штатовских казначеек делали не интересными сделки в рамках carry trade и обосновывали необходимость возвращаться инвесторов в якорную валюту, каковой является йена. В экономике самой Японии наблюдается некоторый подъем, что, вероятно, естественно в условиях устранения последствий природного катаклизма. В апреле промышленное производство отыграло 1.0% после того, как в марте было -15.5%, деловая активность в мае заметно восстанавливалась.

Новостроек в апреле стало на 0.3% больше, после падения на 2.4% в марте, занятость, правда, снизилась и соответственно выросла безработица. Доходы японцев снижаются на фоне падения заработной платы, что влечет естественной сокращение расходов - в апреле было -3.0%, однако это явно лучше мартовского результата, когда было -8.5%.

Среди данных по экономике, которые появятся на этой неделе можно выделить информацию об окончательной оценке ВВП за 1-й квартал, где вероятно останется минус, -0.8% к/к, индекс потребительской уверенности в частном секторе за май, по прогнозу ждут с ростом до 34.7 с 33.4, и апрельский индекс активности в сфере услуг, где вероятен тоже рост и, причем сильный +2.8% м/м после -6.0% м/м в марте.

В росте, вероятно, остается и ценовой тренд, прогнозы ждут увеличения на 0.2% м/м внутреннего индекса оптовых цен в мае. Что касается перспектив, то йена останется под влиянием внешних факторов и прежде всего экономических данных из США. Не исключено вмешательство правительства страны, т.е. проведение интервенций с целью ослабления своей валюты, но, как кажется, эта вероятность очень слаба пока цены на нефть и другое сырье находятся на очень высоких уровнях.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org

---

Еженедельный Видео Прогноз Финансовых Рынков : Между Уровнями

2011-06-06 10:45:49 (читать в оригинале)

---

Видео Прогноз на Неделю 06.06.11 - Рынок Форекс (Forex)

2011-06-06 10:41:26 (читать в оригинале)