Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс AUDUSD 16.08.2012

2012-08-16 15:02:05 (читать в оригинале)

Австралийский доллар на европейских торгах с минимума 1,04740 восстановился до 1,050, однако продолжить рост не удалось. Неспособность пары подняться выше 1,050 в течение 3 часов приведет к снижению AUDUSD до нового минимума. Общий настрой по австралийскому доллару остается позитивным, и к закрытию европейской сессии ожидаю тест уровня 1,05150.

Сопротивление: 1.56898 | 1.57152 | 1.57405 | 1.57562 | 1.57815
Поддержка: 1.56742 | 1.56488 | 1.56235 | 1.56078 | 1.55825

---

Технический анализ Форекс USDCHF 16.08.2012

2012-08-16 15:00:32 (читать в оригинале)

С открытия европейской сессии индекс доллара обновил вчерашний максимум. Уже можно считать, что отработка ценовой модели «двойное основание» (0,97057 и 0,9696) завершилась. По АО есть дивер, но неплохо бы еще обновить хай разок и обратно к Lb. На розничных продажах фунт резко укрепился против доллара, поэтому сейчас все встали в ожидании, откатится он на прежний уровень или нет. Он так вырос за счет падения кросс-курса EURGBP. При пробое поддержки 0,9775, нового максимума не ожидаю. Только снижение к Lb.

Сопротивление: 1.05106 | 1.05331 | 1.05556 | 1.05696 | 1.05921
Поддержка: 1.04966 | 1.04741 | 1.04516 | 1.04376 | 1.04151

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 16.08.2012

2012-08-16 12:10:41 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

В ходе торгов среды пара евро/доллар продолжила снижение в рамках пятиволновки, входящей в структуру «с» старшего порядка. Однако, по мнению аналитиков компании, волна «с» еще не завершена, поскольку пара не пробила ключевой уровень 1.2238. Поэтому в качестве основного сценария аналитики ожидают возобновления снижения курса единой валюты в направлении уровней 1.2200—1.2190 для окончательного завершения волны «c». В то же время нельзя исключать и альтернативного варианта, согласно которому волна «alt(a)» старшего порядка завершилась на отметке 1.2264. В этом случае пара начнет укрепляться в направлении уровня 1.2365 в рамках построения коррекционной волны «alt(b)».
Прогноз на понижение курса.

GBP/USD, H1

Вчерашние торги прошли для пары фунт/доллар в пределах узкого диапазона и закрылись с небольшим укреплением британской валюты. Отметим, что, несмотря на попытки к росту, прорваться выше отметки 1.57 паре не удалось. Вдобавок сегодняшний обвал в район отметки 1.5650 сохраняет актуальность ранее принятого сценария на укрепление курса американской валюты. Пара продолжит строить небольшую пятиволновку в коррекции «с» и опустится к уровням 1.56 и 1.5585. В то же время допускается небольшой коррекционный рост котировок в виде волны «4» в район отметки 1.5660, с последующим возобновлением нисходящего движения к уровню 1.5620.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Пара австралийский доллар/доллар США достигла вчера поддержки 1.0455 и после кратковременной консолидации вблизи этой отметки восстановилась в район 1.05. Однако к началу европейской сессии четверга вчерашний рост был полностью нивелирован, что позволило предположить следующее. Валютная пара продолжает строить импульсную структуру, в которой на данный момент завершены первые четыре волны. Поэтому в течение торгового дня ожидается усиление падения пары в виде импульсной волны «5» ниже уровня 1.0455, к отметке 1.0425. Восстановление австралийца от текущих позиций может означать завершение импульса «1» более высокого порядка и продолжение восходящей коррекции «2» в район сопротивления 1.0559.
Прогноз на понижение курса.

---

На сессии в среду на рынке наблюдалась уже более направленная активность...

2012-08-16 11:31:13 (читать в оригинале)

На сессии в среду на рынке наблюдалась уже более направленная активность. В числе проигравших доллару оказались евро и йена, лишь стерлинг смог зафиксировать еще один нейтральный результат, закрыв торги на ценах открытия. Настроение в отношении единой валюты, очевидно, были подпорчены слухами о противоречиях в ЕЦБ, а давление на йену оказывал продолжающийся рост доходности казначейских облигаций США. Устойчивость английской валюты обеспечивалась очередной порцией позитивных данных по экономике британских «островов». Данные же по экономике Штатов демонстрировали обычную разнонаправленность, причем их большая часть отмечала слабые результаты. Отчет ФРС Нью-Йорка показал, что общий индекс условий для ведения бизнеса в августе упал сразу до -5.85 против 7.39 в июле, когда ждали снижения лишь до 5.0. Потребительские цены в июле остались без изменений, а по году CPI вырос на 1.4% г/г.

Правда, базовый индекс потребительских цен, который ФРС учитывает при анализе инфляции, прибавил в июле 0.1% м/м и вырос на 2.1% г/г. Эта месячная динамика была хуже прогнозов, ожидавших прибавки, как по общему, так и по базовому индексам 0.2% м/м.

Менее активными были и покупки долгосрочных ценных бумаг США в июне, чистые приобретения составили 9.3 млрд. долларов, против 55.9 млрд. в мае. Ободряющими в пакете новостей оказались данные о промышленном производстве США, которое в июле выросло на 0.6% м/м и на 4.4% г/г. Сюрпризным на минувшей сессии был отчет Национальной ассоциации строителей жилья США (NAHB), показавший самое высокое значение с 2007 года индекса, отражающего настроения строителей. Индикатор вырос в августе до уровня 37, когда ожидалось снижение до 34 с июльских 35. Сегодня новостей по экономике Штатов вновь будет много.

Прогнозы ждут роста числа первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю на 4 тыс., до 365 тыс., индекс деловой активности от ФРС Филадельфии предполагается увидеть в августе с некоторым подъемом, до -6.5 после -12.9 ранее, а в строительстве может быть зафиксировано сокращение новостроек в июле, на 0.5% после +6.9% месяце ранее, и увеличение на 1.3% м/м количества разрешений на строительство, против -3.1% м/м в предыдущем периоде. Что касается перспектив, то, как кажется, интерес к доллару сохранится, но не будет наблюдаться значительного роста, т.к. опасения поводу очередного QE остаются на высоком уровне.

EUR

Единая европейская валюта снизилась на торгах среды против доллара. Очевидно, в отсутствии значимых новостей по экономике ЕС влияние на настроения инвесторов оказала информация, что Германия выступает против решения ЕЦБ о дальнейших покупках правительственных облигаций, по требованию главы Бундесбанка Й. Вайдеманна, при том, что остальные члены совета европейского ЦБ голосовали «за». Данный момент мог быть расценен инвесторами как сигнал о серьезных противоречиях в совете ЕЦБ и угроза перспективам принятия стабилизационных мер.

Давление на единую валюту оказывала и позитивная часть новостей по экономике Штатов, вызвавшая рост доходности на долговом рынке. Сегодняшний новостной фон Еврозоны тоже не богат на публикации, будет представлена лишь окончательная оценка индекса потребительских цен (CPI) за июль, предполагается, что месячный результат пересмотрят в сторону понижения до -0.5% м/м с -0.1% м/м, а годовой останется на уровне +2.4% г/г. Маловероятно, чтобы отношение к евро претерпело резкое изменение на текущей сессии, вероятно, в условиях неопределенности рынок продолжит отдавать предпочтения убежищу, каковым является американская валюта.

GBP

Британский фунт оказался наиболее устойчивой валютой на прошедшей сессии и сохранил нейтральные позиции против «бакса». Поддержка «кабелю» исходила от данных по экономике Великобритании, показавших неожиданное падение уровня безработицы на «островах», и публикация протоколов последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, которые показали, что все девять членов комитета проголосовали за сохранение объема покупок активов и ключевой процентной ставки на текущих уровнях. Возможно, эта информация могла бы спровоцировать и рост британской валюты, но предупреждение Банка Англии о том, что наблюдавшееся в последнее время укрепление стерлинга затрудняет восстановление экономики Великобритании, стало охлаждающим моментом.

Данные же по занятости выдали весьма ободряющую статистику - количество заявок на получение пособий по безработице в июле сократилось на 5.9 тыс., вместо роста на 7.0 тыс., а расчеты по стандартам Международной организации труда объявили о снижении в апреле-июне числа безработных на 46 тыс. и падении уровня безработица до 8.0% с 8.1%. Сегодня рынку представят информацию о Розничных продажах в июле, прогнозы ждут отсутствие изменений - 0.0% м/м, +1.6% г/г после +0.1% м/м, 1.6% г/г, но данные могут показать более позитивный результат на фоне прошедшей в Британии Олимпиады.

JPY

Японская валюта продолжила падение против доллара на сессии в среду. Рост доходности штатовских «трежерис» сохранил интерес к «баксу» и пара доллар/йена поднялась к новым локальным максимумам. Правда, подъем «зеленого» не был «безоблачным», публикация производственного отчета ФРС-Нью-Йорк спровоцировала краткосрочные продажи американской валюты. Сегодня новостей по экономике Японии не публиковалось, йена остается под давлением ввиду продолжающегося падения цен на правительственные активы США.

В то же время, стоит с опасением отнестись к подъему на этой паре - выход данных по экономике Штатов может внести коррективы, если результаты окажутся слабыми. Кроме того, продажи могут быть обусловлены и техническими факторами, т.к. цена подошла к сильным уровням сопротивления.

---

Вам – панды, нам - нефть

2012-08-15 15:57:24 (читать в оригинале)

Китай агрессивно приобретает канадские активы.
Китайские императоры начали преподносить панд в дар для налаживания дипломатических отношений еще 1 300 лет назад. В 1950-е правительство Китайской Народной Республики возродило эту традицию, поэтому никого не удивила новость о том, что в этом году Поднебесная передала двум канадским зоопаркам парочку медведей. Параллельно между государствами происходило укрепление торговых связей, причем Канада доброжелательнее многих других стран принимала китайские инвестиции. Интерес Поднебесной к активам канадских компаний продолжает расти, и за последнее время наибольшее внимание привлекло к себе предложение принадлежащего государству китайского нефтяного гиганта CNOOC, сделанное своему канадскому конкуренту, нефтегазовой компании Nexen. За это поглощение Пекин был готов выложить $15.1 млрд. Сейчас в центре внимания находится окончательный вердикт китайского регулятора, изучающего в данное время эту сделку, поскольку совет директоров Nexen уже одобрил ее. Кроме того, географическая диверсификация активов Nexen предполагает, что свое слово предстоит сказать и регуляторам других стран, что весьма осложняет ситуацию. Впрочем, аналитики в большинстве своем склонны полагать, что сделка состоится.

Семь лет назад, из-за политической оппозиции в Вашингтоне, у CNOOC сорвалось другое крупное предложение о поглощении стоимостью 18.5 млрд., сделанное Unocal, нефтяной группе США. Однако, судя по количеству недавно одобренных и заключенных сделок, похоже, что канадцы более благосклонно реагируют на интерес, проявляемый Китаем к их национальным нефтяным компаниям. Так, ранее в этом году было окончательно завершено оформление двухэтапной сделки о покупке за $2.5 млрд. компании Athabasca Oil Sands. Еще одна китайская компания, Sinopec, в 2010 г. заплатила $4.65 млрд. за 9% акций Syncrude, занимающейся разработкой нефтеносных песков в Альберте. А совсем недавно Sinopec выкупила за $1.5 млрд. 49% активов Talisman Energy, разрабатывающей месторождения в Северном море.

В прошлом году прибыль Nexen упала на 37% г/г до $697 млн., а в июле этого года CNOOC предложила заплатить за акции компании премию в размере 61% к цене закрытия пятницы в Нью-Йорке, что является весьма высокой ценой для фирмы, чьи дела шли в последнее время не блестяще. Впрочем, не все канадцы в восторге от этой сделки, обещающей стать крупнейшим международным поглощением, инициатором которого стала не Япония, а другое азиатское государство. Так, признанный выразитель общественного мнения обозреватель Майкл Платт в своей колонке в Calgary Sun предупредил, что данное поглощение должно послужить сигналом тревоги и даже назвал его «сделкой с дьяволом».

Платт, признавая с одной стороны, что разработка китайским правительством нефтяных ресурсов Канады обусловит рост занятости, задается вопросом, допустима ли продажа государственных активов правительству, практикующему «насильственные аборты» и «жестокое деспотичное обращение со своими гражданами». Продажа компании одновременно станет и продажей ценных технологий, подчеркивает Платт. «С приобретением ключевой нефтяной компании Альберты, тоталитарный режим, который ранее довольствовался небольшими сделками в сфере разработки нефтяных песков, сможет объявить себя полноправным игроком на рынке битуминозной нефти». Поднебесную интересуют не только канадская нефть и газ: еще один заключенный контракт предполагает, что Китай получит в свое распоряжение и готовые ноу-хау, что свидетельствует о серьезности намерений Пекина, намеревающегося существенно продвинуть вперед свою промышленность.

На этот раз речь идет о Wescast Industries, крупнейшем в мире производителе компонентов выхлопных систем и подвесок для автомобилей и легких грузовиков. Эта компания была приобретена за $240 млн. фирмой Sichuan Bohong Group. Хотя в сравнении со стоимостью сделки CNOOC/Nexen эта сумма представляется ничтожной, поглощение Wescast подчеркивает усиливающееся присутствие Китая на мировом рынке поставок автозапчастей. И, в отличие от нефтяной сделки, этот вопрос уже окончательно решен.

Как сообщает Shanghai Hotline, в числе клиентов Wescast значатся столь именитые бренды, как General Motors, Ford, Volkswagen, BMW и Honeywell. Продукция компании формирует 40% американского рынка и 13% европейского. Bohong, частная компания со штатом работников около 2 300 человек, намеревается поддерживать функционирование всех существующих цехов Wescast, а также инвестирует Rmb2.35 млрд. ($370 млн.) в строительство новых производственных мощностей в провинции Сычуань на юго-западе Китая, которые будут выпускать весь спектр продукции Wescast. В прошлом китайские автопроизводители полагались на зарубежных поставщиков запчастей, и рынок уверенно держали Wescast, Delphi Automotive и южнокорейская Mando. Теперь Bohong ослабит эту зависимость. «Получив передовые зарубежные технологии, мы сможем незамедлительно стать участником международной цепи поставок. У нас уйдет слишком много времени на самостоятельную разработку подобных технологий с нуля», - прокомментировал представитель компании в интервью CBN. Целью Bohong является не только североамериканский рынок. В апреле фирма подписала соглашение с Eisenwerk Bruhl GmbH, немецким производителем блоков цилиндров, об инвестировании Rmb1.7 млрд. в производство запчастей для третьего поколения Audi EA888. В этом совместном предприятии доля участия Bohong составит 80%.

Конечно, с 2008 года мировой автопром переживает не лучшие времена, пройдя через серию банкротств и чрезвычайных дотаций из госбюджета. Однако это и предоставило китайским игрокам удобную возможность. Пока велись переговоры о покупке Wescast, финансовые показатели компании успели ухудшиться, что позволило Bohong купить ее за меньшую сумму, чем было изначально заложено в бюджет. В 2011 г. чистые убытки Wescast составили $4.5 млн. против прибыли в размере $18.8 млн. по итогам предыдущего года. Очевидно, китайская сторона полагает, что сможет развернуть этот тренд доходности. Ранее Поднебесную привлекали автомобильные бренды: SAIC поглотила MG Rover, а Geely купила у Ford Volvo. Теперь же сделка с Wescast может стать первой ласточкой в череде поглощений производителей запчастей, пишет CBN. Сколько еще канадских активов приобретет Китай? Время покажет. США предупреждают своих северных соседей о необходимости соблюдать осторожность. Кроме того, подобная активность Канады отразится и на Штатах, о чем уже заявил в Calgary Post конгрессмен-республиканец от штата Небраска Ли Терри, назвав сделки подобного рода «тревожным звонком для американцев». «Они могут просто прийти и купить вашу нефть, и это вызывает серьезную обеспокоенность». Возможно, очередная партия панд уже отправлена в зоопарк в Небраске…

Подготовлено Forexpf.ru по материалам HSBC