Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Сессия четверга отметилась сюрпризным разворотом событий...

2012-08-17 11:19:39 (читать в оригинале)

Сессия четверга отметилась сюрпризным разворотом событий. Доллар резко упал против европейских majors на американской сессии, хотя в первой половине дня демонстрировал достаточно уверенный рост. Данный сценарий можно отнести на счет выхода слабой статистики по экономике Штатов, что, в общем, сомнительно, т.к. были выданы результаты ниже прогнозов, которые обычно воспринимаются, как рядовое отклонение и не вызывают агрессивной реакции рынка. В то же время, опасения, что в США скоро начнется очередное QE, а намек будет получен уже в конце августа, когда глава ФРС Б.Бернанке выступит на конференции в Джексон-Хоуле, очень сильны, и это заставляет инвесторов обращать внимание на все, отражающее слабость американской экономики. Не исключено, также, что всплеск оптимизма был следствием, того, что рынок услышал достаточно темпераментные заявления канцлера Германии А. Меркель об абсолютной приверженности страны сохранить единую валюту.

Новости из Штатов, как уже отмечалось, оказались хуже прогнозов. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 366 тыс., когда ждали увеличения лишь до 365 тыс., в строительном секторе сократилось количество новостроек на 1.1% м/м, при прогнозе увидеть -0.5% м/м, но выросли разрешения строительства на 6.8% м/м, а данные деловой активности в производственном секторе Филадельфии, по отчету регионального ФРС, продемонстрировали улучшение - индекс деловой активности в производственном секторе поднялся в августе до -7.1 против -12.9 в июле.

Сегодня значимых данных по экономике будет представлено меньше и ожидания не располагают, что на этот раз будет наблюдаться рост активности. Предварительный индекс настроений потребителей от Мичиганского университета, вероятно, покажет небольшое снижение, 72.2 против июльских 72.3, а индекс опережающих индикаторов за июль обозначит рост на 0.2% м/м после -0.3% м/м ранее.

EUR

Единая валюта выросла на торгах четверга и нивелировала все потери против доллара, понесенные на двух предыдущих сессиях. Подъем склонности к риску мог быть обусловлен слабыми данными экономики США, но, как кажется, главной причиной, все-таки, были заявления главы правительства Германии, что ее страна стремится сделать все возможное, чтобы сохранить евро. На совместной пресс-конференции с премьер-министром Канады А. Меркель сказала: - «мы повторяем снова и снова, на протяжении уже более двух лет с момента начала кризиса в Греции, что намерены сделать все от нас зависящее, чтобы сохранить единую валюту». Эта риторика могла быть расценена как отсутствие препятствий для реализации решений ЕЦБ о дальнейших покупках правительственных облигаций, против которых выступает Германия.

Данные по экономике Еврозоны отметили падение инфляции в европейском блоке в июле - индекс CPI зафиксировал -0.5% м/м, 2.4% г/г. Такой расклад, хоть и показывает, что годовое значение инфляции держится выше целевого уровня ЕЦБ, который составляет 2.0%, однако не отменяет вероятности реализации программы покупки государственных облигаций центральным банком Европы, т.к. отсутствуют признаки роста ценового давления. Сегодняшний новостной пакет планирует показать июльский индекс цен производителей (PPI) Германии, индикатор ждут с ростом на 0.3% м/м после -0.4% м/м в июне, и с замедлением по году до +1.3% г/г против +1.6% г/г.

Повышенный интерес рынка способны вызвать данные о внешних связях Еврозоны, тоже выходящие сегодня - сальдо текущего счета платежного баланса за июнь прогнозируется с сокращением профицита до 7.8 млрд. евро с 10.9 млрд., как и баланс внешней торговли, где возможно будет снижение до 5.4 млрд. после 6.9 млрд. евро в предыдущем периоде. Проще говоря, поддержки для единой валюты не ожидается, и если не последует очередной вербальной интервенции со стороны функционеров ЕС, единая валюта может вернуться к позициям, от которых выросла на предыдущей сессии.

GBP

Британский фунт тоже вырос против доллара на вчерашней сессии, но кроме общих причин, вызвавших рост оптимизма на рынке, стерлингу помогали еще и данные по собственной экономике. Представленная статистика объявила о более значительном росте розничных продаж в Великобритании в июле. Прогнозы полагали, что увеличение объема розничных продаж составит 0.0 м/м и +1.6% г/г, в то время когда фактический результат выдал +0.3% м/м и +2.8% г/г. Это стало неожиданностью и подтолкнуло вверх британскую валюту. Недельный план по новостям из Британии выполнен, сегодня данных по экономике «островов» представлено не будет, стерлинг останется под влиянием внешней информации, которая тоже не отличается богатством по количеству и значимостью по качеству, а потому есть основания ждать очередной диапазонной торговли.

JPY

На торгах в четверг «зеленый» вновь вырос относительно японской валюты. Рост доходности казначейских облигаций США, который наблюдался и на минувшей сессии, продолжал помогать доллару укрепляться против йены. Тем не менее, рост «зеленого» был ограниченным, т.к., в моменте, когда экономические индикаторы Штатов выдали слабые результаты, интерес к «баксу» снизился ввиду усиления опасений за скорое начало третьего этапа количественного смягчения в США.

Новостей по экономике «Страны восходящего солнца» сегодня не публиковалось, японская валюта остается под влиянием внешних факторов и прежде всего в зависимости от разворота событий на долговом рынке Штатов, где намечается остановка роста доходности «трежерис». Если покупки казначейских облигаций возобновятся, то валюта Японии вернется к укреплению.

---

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 17.08.2012

2012-08-17 10:44:25 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Первая половина торгового дня четверга прошла для единой валюты с понижением. Тем не менее после тестирования минимума 1.2255 пара евро/доллар некоторое время консолидировалась, а с началом североамериканской торговой сессии резко восстановилась выше отметки 1.23 на 100 пунктов. Поскольку откат валютной пары на данный момент незначительный, полагаем, что завершена волна «(а)» и в продолжение дня евро будет расти в рамках формирования очередной коррекционной волны «(b)» к уровням 1.2385 и 1.2406. Разворот пары от текущих значений может означать развитие импульсной структуры нисходящего тренда. В нем завершены первые две волны, и не исключено снижение котировок пары в виде волны «3» к уровням 1.23 и 1.2250.
Прогноз на повышение курса.

GBP/USD, H1

Основной сценарий вчера не оправдался. Пара британский фунт/доллар США опустилась к дневному минимуму 1.5636 и, отскочив от него, восстановилась к уровню 1.5732. Очевидно, корректирующая волна «(b)» была в очередной раз удлинена, однако на данный момент она достроена. Это означает, что в течение основных торговых сессий пятницы валютная пара будет демонстрировать тенденцию к снижению, формируя волну «(с)» в направлении поддержки 1.5659. Однако и сегодня может выполниться альтернатива: волна «alt(b)» продолжится к локальному максимуму 1.5768, но во второй половине торгового дня британец все же утратит отыгранные позиции.
Прогноз на понижение курса.

AUD/USD, H1

Несмотря на сопротивление американца, австралийскому доллару удалось восстановиться к отметке 1.0511. В условиях пятиволновой структуры вчерашний рост рассматривается в качестве коррекции «4». Поскольку сегодня к началу европейской сессии котировки валютной пары снизились к отметке 1.0472, полагаем, что коррекция завершена и в продолжение дня пара австралийский доллар/доллар США опустится к уровням 1.0465 и 1.0435 в виде импульсной волны «5». В то же время, до тех пор пока курс остается выше отметки 1.0456, сохраняется вероятность восстановления пары от текущих позиций в виде волны «2» в район отметки 1.06.
Прогноз на понижение курса.

---

Технический анализ Forex DXY 17.08.2012. В Азии доллар корректируется после вчерашнего падения

2012-08-17 09:49:02 (читать в оригинале)

В четверг торги на валютном рынке завершились снижением по доллару. Как говорят эксперты, доллар на американской сессии снизился на ожиданиях дальнейшего смягчения политики ФРС США, возросшие после выхода слабого индекса ФРБ Филадельфии. Дополнительное давление на доллар, как мне кажется, исходило от выступления А.Меркель и Moody's. Канцлер Германии заявила, что Германия стремится сделать все для сохранения евро, а Moody's подтвердил Канаде рейтинг на уровне AAA. Меркель и новости, скорее всего, просто стали спусковым крючком для закрытия длинных позиций по доллару, поскольку рынок и так уже был готов к снижению. Между максимумом 82,88 и АО образовался дивер. Этого было достаточно для частичной фиксации прибыли, а после пробоя поддержки 82,71 падение индекса ускорилось. Индекс доллара с максимума 82,88 снизился до 82,32.

После вчерашнего падения доллара ожидается некоторая консолидация и продолжение вчерашнего движения. Но, нужно быть готовым, что курсы вернутся обратно на прежние уровни. Рост на ожиданиях и обещаниях лидеров ЕС, это иллюзия, которая может исчезнуть в любой момент. Не все верят в разрешение кризиса, а поэтому рост евро и других валют могут использовать для открытия коротких позиций. По-прежнему придерживаюсь мнения, что рынок в рэндже останется до сентября. 31 августа состоится выступление главы ФРС Бернанке в Джексон Хоул. Вот с 31.08. может зародиться новый тренд. Если пойдут к Lb, то это подтвердит мои слова о продолжении флэта.

Цена остается в диапазоне между линиями U1-D1. На азиатской сессии сильнее всех против доллара снижается AUD. Вот именно он и может стать причиной возвращения доллара на прежние уровни. Я не ожидаю сильного падения доллара по основному сценарию. Думаю, цена останется в диапазоне между линиями U1-D1.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 366K (прогноз 367K, предыдущее значение 361K).
Количество строительств новых домов в млн. в США за июль 0.746 (прогноз 0.765, предыдущее значение 0.760).
Количество разрешений на строительство в млн. в США за июль 0.812 (прогноз 0.762, предыдущее значение 0.755).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за август составил -7.1 (прогноз -4.9, предыдущее значение -12.9).

---

Технический анализ Forex EURUSD 17.08.2012

2012-08-17 09:47:34 (читать в оригинале)

Евробыки смогли удержать курс EURUSD выше поддержки образованной основаниями L1.2041-L1.2133. На американской сессии после выхода новостей по США все стартовали вверх. Как только курс EURGBP поднялся выше уровня 0,7825, союз с фунтом был разорван и заключен с быками по евро. При поддержке кросса рост евро с уровня 1,2276 получился стремительным и остановился на отметке 1,2371. Пролетели одну фигуру за сессию. Считаю, неплохая амплитуда для вечерней сессии.
Меркель и новости, скорее всего, просто стали спусковым крючком для закрытия длинных позиций по доллару, поскольку рынок и так уже был готов к снижению. Между минимумами 1,2263-1,2256 и индикатором АО образовался дивер. Этого было достаточно для частичной фиксации прибыли по коротким позициям. Евробыки боялись дальнейшего падения кросса EURGBP, поэтому выжидали до последнего. Как только кросс прошел 0,7825, активность на рынке среди покупателей евро заметно увеличилась.

На момент написания обзора курс евро/доллар торгуется по 1,2345. С максимума 1,2371 пара отступила на 26 пунктов. Сравните модель за 13-14 августа с моделью за 15-16 августа. Настоящие двойняшки. 13-14.08 – двойная вершина, 15-16.08 – двойное основание. Но если одну перевернуть будут близнецы. Исходя из этого, есть предположение, что евро сегодня рискует вернуться обратно на 1,2250. На этот случай я сделал альтернативный сценарий, а пока еще сохраняется тенденция к продолжению роста до 1,2390/1,24. По сути, сценарий ОС, это есть АС, только через двивер по АО. Упс, курс AUDUSD пробил поддержку 1,04899. Это усиливает реализацию сценария АС. Для евро границы диапазона находятся на уровнях 1,2270 и 1,2400. Пробой до 31.08 уровня 1,2270 и 1,2240 отправит евро на 1,21. Рост выше 1,2440 усилит на рынке бычье настроение.

Сопротивление: 1.23690 | 1.24131 | 1.24573 | 1.24847 | 1.25288
Поддержка: 1.23416 | 1.22975 | 1.22533 | 1.22259 | 1.21818

---

Технический анализ Forex GBPUSD 17.08.2012

2012-08-17 09:43:17 (читать в оригинале)

Опубликованные в четверг данные по розничным продажам Британии, которые оказались неожиданно сильными, подтолкнули фунт с долларом к уровню 1,5711. На американской сессии после выхода новостей по США фунт вырос до 1,5743, но рост сдерживал кросс EURGBP. Как только курс EURGBP поднялся выше отметки 0,7825, союз с фунтом был разорван и заключен с быками по евро. Когда утром делал прогнозы, то сразу подумал о возвращении курсов по основным парам на прежние уровни. 12 часов курс GBPUSD торговался в узком диапазоне и буквально на последнем часе начал падать. Текущий курс 1,5708. Это говорит о том, что ОС уже отменился.

Думал, что при вчерашнем оптимизме на европейской сессии дивернут, но увы, AUDUSD пробил поддержку 1,049 и своим ослаблением заставляет участников FX закрывать длинные позиции по другим валютам с долларом. Фунт снизился до линии Lb-1.5700. Откатили от волны 1,5635-1,5743 почти на 50%. Учитывая, как снижается AUD, я думаю, Lb не удержит наступление медведей. Тем более, что против фунта работает кросс EURGBP. Евро/доллар кстати, при поддержке кросса, пока не снижается.

Сопротивление: 1.57446 | 1.57860 | 1.58274 | 1.58530 | 1.58944
Поддержка: 1.57190 | 1.56776 | 1.56362 | 1.56106 | 1.55692