Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс AUDUSD 23.08.2012

2012-08-23 15:44:17 (читать в оригинале)

Австралийская валюта на европейской сессии торгуется с подавленным настроением. После выхода слабых данных из Китая курс AUDUSD снизился до 1,05044. По прогнозу у меня сейчас должен быть отскок вверх, но учитывая общую ситуацию на рынке и по другим валютам, стоит воздержаться от покупок. Есть вероятность, что AUDUSD пойдет ниже к 1,045 и может спровоцировать трейдеров в других парах на закрытие коротких позиций по доллару. Я считаю, надо AUD пропустить вниз, а в покупку входить через ордер BuyStop. Это позволит избежать просадки, тем более CCi пересек -100, чего не должен был делать. Это одновременный сигнал к выходу из длинных позиций и продажи AUD. Ауд еще продают потому что завтра будет выступать глава РБА в 5:30 мск.

Сопротивление: 1.05157 | 1.05551 | 1.05945 | 1.06189 | 1.06583
Поддержка: 1.04913 | 1.04519 | 1.04125 | 1.03881 | 1.03487

---

Технический анализ Форекс USDCHF 23.08.2012

2012-08-23 15:42:40 (читать в оригинале)

Курс USDCHF на европейской сессии обновил минимум, но значительно продвинуться медведям не удалось. На 15:18 мск. пара торгуется по 0,9575. Быки делают все, чтобы скорректироваться до трендовой линии. Я не вижу технических факторов для нового падения, поскольку золото пошло на откат, по Британии вышли слабые данные, австралийский доллар шортят в преддверии выступления главы РБА (пятница, в 5:30 мск). Идеально дождаться выступления, и возможно AUDUSD утром задаст всем тон.

Сопротивление: 0.95947 | 0.96257 | 0.96566 | 0.96758 | 0.97068
Поддержка: 0.95755 | 0.95445 | 0.95136 | 0.94944 | 0.94634

---

Публикация протоколов последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС стала определяющим моментом...

2012-08-23 12:13:35 (читать в оригинале)

Публикация протоколов последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС стала определяющим моментом для результатов сессии в среду. После появления новостей из США доллар оказался под давлением по всему «фронту» и опустился к новым локальным минимумам против всех majors за исключением йены. Протоколы Федеральной резервной системы выдали достаточно неожиданное сообщение, которое, фактически, открыто объявляло о готовности штатовского ЦБ начать третий этап количественного смягчения. Многие члены FOMC заявляли, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики будет оправдано в довольно скором времени, если экономические индикаторы не укажут на устойчивое ускорение темпов восстановления. Несмотря на то, что рынок не исключал такого итога, содержание документа все-таки стало неожиданностью, т.к. мнения инвесторов в большей степени склонялись к ожиданиям заявлений подобного плана в более позднее время, возможно в выступлении Б.Бернанке на конференции в Джексон-Хоуле.

В то же время, стоит заметить, что продажи доллара были менее масштабны, нежели это наблюдалось в прошлые разы, когда появлялась аналогичная информация. Вероятно, на рынке осталась солидная доля сомнений, т.к. довольно открытый характер заявлений функционеров ФРС контрастировал с последними выступлениями главы этого института, где Б. Бернанке с большой неопределенностью говорил о вероятности начала новой эмиссии. Данные по экономике продемонстрировали, в общем, ожидаемый результат - продажи на вторичном рынке жилья в июле выросли по сравнению с предыдущим месяцем, хотя и были немного ниже прогнозов. Продажи выросли на 2.3% м/м после -5.4% м/м, когда ожидали увеличения на 3.0% м/м. Сегодня новости представят данные об активности в июле уже на первичном рынке жилья.

Предполагается, что и здесь будет наблюдаться подъем - по прогнозу на 4.3% м/м против обвальных -8.4% м/м в предыдущем месяце. Интерес вызовет и информация о динамике первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе - прогноз полагает о небольшом сокращении, до 365 тыс. после 366 тыс. ранее. Что касается ближайших перспектив «бакса», то продажи, на «закваске» вчерашнего дня, могут продолжиться. Однако, как кажется, давление на доллар не будет явно агрессивными, т.к. рынок все-таки захочет получить дополнительные подтверждения «голубиному» настрою ФРС, которые могут появиться 31 августа на конференции в Джексон – Хоуле.

EUR

Единая европейская валюта выросла на вчерашней сессии против доллара и главная поддержка для евро исходила от публикации протоколов ФРС. До появления сообщений из США евро торговался в узком диапазоне, испытывая небольшое давление, которое определялось появлением очередных обострений в вопросах помощи Греции. Афины официально признали, что не в состоянии выполнять в срок взятые на себя обязательства по программе экономии.

Тем не менее, продажи евро не превратились в масштабные, очевидно, по причине того, что премьер-министр Греции говорил о необходимости пересмотра лишь сроков выполнения программ жесткой экономии, но, в то же время, не указал на намерения правительства запрашивать дополнительные кредиты. Новостей по экономике ЕС вчера не публиковалось, сегодняшний же пакет информации преподнесет большое количество данных способных повлиять на настроения рынка. Прежде всего, это предварительные оценки индексов менеджеров по снабжению (PMI) за август по странам Еврозоны и в целом по блоку.

Прогнозы ждут малообнадеживающих результатов – во Франции с понижением PMI - для сферы услуг до 49.8 с 50.0, в производственной секторе к 43.2 с 43.4, в Германии сервисная сфера может показать улучшение, но в зоне спада, до 43.2 против 43.0 ранее, и снижение в производственном секторе к 50.0 после 50.3, а по Еврозоне в целом предполагается увидеть 47.6 против 47.9 в услугах, и 44.1 после 44.0 в производственной сфере. Данная динамика может расстроить рынок и вызвать продажи единой валюты, особенно если факт окажется хуже прогноза. Не настраивает на оптимизм и прогноз по окончательной оценке ВВП Германии за 2-й квартал, которая тоже опубликуется сегодня, ожидания связываются с +0.3% к/к, +1.0% г/г против +0.5% к/к +1.2% г/г.

GBP

Британский фунт тоже вырос против доллара на сессии в среду. Отсутствие новостей по экономике Великобритании оставляло стерлинг во власти общего настроения рынка и внешней информации, что проявилось в вялой диапазонной торговле, до появления новостей из США, и ростом относительно доллара, после публикации протоколов ФРС. Сегодня пакет новостей с «островов» представит отчет Британской банковской ассоциации (ВВА) о числе одобренных ипотечных кредитов в августе и сообщения Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах на «островах» в том же месяце.

Предполагается, что оба показателя выдадут улучшение – число кредитов ждут с ростом до 28.2 тыс. после 26. 3 тыс., а индекс объема розничных продаж с подъемом к уровню 16 против 11 ранее. Не исключено, что эти данные, и настроения вызванные событиями вчерашнего дня, сохранят популярность стерлинга на высоком уровне и поддержат продолжение его роста еще некоторое время. Однако, рынок безусловно помнит обо всех проблемах экономики Британского Королевства, что вызывает определенный скептицизм по поводу устойчивости роста «кабеля» в среднесрочном плане.

JPY

Содержание протоколов ФРС вызвало обвал пары доллар/йена. Американская валюта фактически за один час потеряла почти все завоевания прошлой недели против японской йены. Кстати, не только «зеленый» пострадал при появлении сообщений из США, йена также укрепилась относительно европейских «оппонентов». Очевидно, инвесторы поспешили вернуться в убежище йену из позиций открытых на разнице процентных ставок. Новостей по японской экономике на азиатской сессии не публиковалось, не будет сообщений из «Страны восходящего солнца» и позже. Что касается перспектив, то нельзя исключать еще небольшое укрепление йены, но угроза интервенции со стороны японских властей будет сдерживающим фактором и, скорее всего, новых локальных минимумов на паре доллар/йена ждать не стоит.

---

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 23.08.2012

2012-08-23 12:10:08 (читать в оригинале)

EUR/USD, H1

Позитивные настроения участников рынка привели к продолжению укреплению курса единой валюты. Валютная пара восстановилась выше уровня 1.25 ? к локальному максимуму 1.2540. В азиатскую сессию четверга котировки пары продолжили рост и позволили ей протестировать район отметки 1.2550. В результате аналитики пришли к мысли о более значительном восстановление пары евро/доллар. Полагаем, реализуется сценарий, согласно которому пара достигнет района 26-й фигуры, где завершит коррекцию «(b)». После этого она совершит разворот и возобновит снижение, формируя волну «(с)» в направлении 1.2540. Альтернатива предполагает разворот пары от текущих позиций, что может указывать на более быстрое развитие последней волны в тройке. Вполне возможно снижение котировок ниже отметки 1.25 ? к уровню 1.2450.
Прогноз на коррекцию курса.

GBP/USD, H1

Вчера цена продолжила повышаться, что привело к достижению парой британский фунт/доллар США сопротивления 1.5884. Сегодня британцу удалось восстановиться выше данной отметки и достичь района уровня 1.59. Вероятнее всего, сегодня рост пары продолжится, и ей удастся восстановиться к уровню 1.5950. Вблизи данной отметки коррекция «(с)» завершится и начнется развитие импульсной волны «1» обратно в район 59-й фигуры. В то же время разворот пары от текущих значений укажет на завершение альтернативной волны «alt(c)» и более существенное укрепление американца против британца к отметке 1.5768.
Прогноз на коррекцию курса.

AUD/USD, H1

Достигнув уровня 1.0415, пара австралийский доллар/доллар США отскочила вверх, полностью вернула позиции и восстановилась в район отметки 1.05. В четверг на ранних торгах в Азии валютная пара продолжила рост и протестировала максимума 1.0545. Несмотря на откат от данного уровня, ожидаем очередной волны роста к 1.0550, где будет достроена волна «с». После этого пара опустится к 1.0510 в качестве импульса «1». Тем не менее, возможно, сегодняшний откат определил завершение альтернативной волны «alt.c» и начало формирования импульса «1», которое, возможно, продолжится ниже уровня 1.05 ? к 1.0455.
Прогноз на коррекцию курса.

---

ЕЦБ и его большая базука

2012-08-22 15:29:52 (читать в оригинале)

ЕЦБ представил очередные планы по планированию планов…
Центробанк намерен принять меры, чтобы совладать с кризисом, бушующем в Еврозоне. Как он это сделает? По всей видимости, через какое-то время ЕЦБ начнет покупки уже выпущенных облигаций – прославленных IOU – которые Испания и Италия скидывают на финансовые рынки с целью финансирования госрасходов. Дело в том, что затраты на эмиссию новых облигаций, а также новые заимствования, могут вылиться в нечто большее, не укладывающееся в понятие «нормального». Теоретически это может произойти, если Центробанк будет покупать существующие облигации, в то же время выплачивая более низкий процент, чем тот, которого сейчас требуют скептично настроенные профессиональные инвесторы. Сработает ли это?

Рынки реагируют крайне негативно, поскольку недавние заявления Драги в защиту евро спровоцировали рост ожиданий среди инвесторов, и теперь получается, что ЕЦБ пообещал больше, чем готов выполнить. Сейчас мы переживаем переходный период с высокой степенью неуверенности, как в деталях плана, так и во временных рамках его реализации. Здесь очень важна сама процедура. Для ЕЦБ предпочтительнее, чтобы инициативу в свои руки взяли EFSF (Европейский фонд финансовой стабильности) и ESM (Европейский механизм обеспечения стабильности), но когда речь идет о запросе странами финансовой помощи, ситуация заходит в тупик.

Как говорится, лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать, но и тут не все просто. Для того, чтобы план удался, властям приходится запускать процессы и обращаться за помощью к ЕС, а потом подписывать меморандум о взаимопонимании. Испания, в частности, правительство, упорно не хочет просить внешней поддержки. ЕЦБ движется в правильном направлении, но гораздо более медленными темпами, чем многие надеялись. Его политику можно назвать революционной – Банк планирует выходить на рынки, чтобы покупать с 2-3-летние облигации в больших количествах. Эти покупки, теоретически, неограниченны и должны быть достаточно масштабными, чтобы принести желаемый эффект. Г-н Драги определенно идет по верному пути.

И все же, это не положит конец кризису, который просто-напросто перейдет в следующую фазу. Очевидно, что Драги не может заручиться поддержкой Бундесбанка или немецких политиков в отношении некоторых своих планов по борьбе с продолжающимся долговым кризисом в регионе. Слова явно расходятся с делом. Драги держится очень обособленно, а в стане ЕЦБ наблюдается отсутствие единого мнения, и без одобрения Германии некоторые из планов Банка вряд ли осуществятся. Это тревожит инвесторов. Пока не предпринято ничего, что могло бы ослабить давление на Испанию, или снизить вероятность сценария, согласно которому Грецию ожидает дефолт или выход из состава валютного союза. Кризис остается неразрешенным. ЕЦБ во главе с Драги создал потенциально мощный инструмент, который мог бы покончить с этой волной кризиса в регионе и развеять панику на рынках.

Его монетарная политика не работает в некоторых странах Южной Европы из-за высокой стоимости кредитования в этих государствах, и ЕЦБ должен с этим что-то делать. Будут ли его меры эффективным? Говорят, что никогда не стоит ставить против Центробанка, который имеет потенциально бездонные карманы, содержимое которых он может использовать, ни в чем себе не отказывая. Если ЦБ действительно применит это оружие, или созданную им «большую базуку», рыночные спекулянты вряд ли пойдут против против него. Проблема в том, что страны могут утратить стимул к проведению реформ. Похоже, ЕЦБ решит подождать со своим «спасительным зонтом» и убедиться в том, что реформы действительно запущены. Затем Центробанк достанет свою «базуку». И кризису Еврозоны придет конец? Многие надеются на это. Пока же ЕЦБ удалось лишь выиграть время.

Он, наконец, решил стать настоящим Центробанком. Недостаток всей евросистемы заключался в том, что ЕЦБ являлся таковым только на словах. Этот план – как раз то, что нужно, ведь если бы Банк покупал облигации, выпущенные правительствами, стоимость кредитования устанавливалась бы согласно ставке, желательной для Центробанка, которая могла бы составить 1,5%. Таким образом, стоимость кредитования для всей Еврозоны резко снизится. Это лишь один из ряда ключевых достижений, которыми ЦБ должен был обладать изначально. Когда Центробанк получит такого рода полномочия, потребуется единая фискальная политика для всего валютного союза, поскольку ему придется финансировать дефициты проблемных стран.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам BBC News